第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁煙臺(tái)基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募基金登記備案辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需提交的文件中不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.公司營業(yè)執(zhí)照

（）B.公司章程（或合伙協(xié)議）

（）C.監(jiān)管部門出具的合規(guī)審查意見

（）D.主要股東背景證明材料

2.在基金投資組合管理中，以下哪種策略最可能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.將80%資金投資于單一科技股

（）B.配置30%資金于高收益?zhèn)?/p>

（）C.構(gòu)建跨行業(yè)、跨風(fēng)格的多元化投資組合

（）D.持續(xù)跟蹤并集中投資于少數(shù)幾只熱點(diǎn)股票

3.根據(jù)基金合同，基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制通常要求達(dá)到以下哪種比例方為通過？

（）A.到會(huì)持有人所持表決權(quán)的1/2

（）B.到會(huì)持有人所持表決權(quán)的2/3

（）C.全體持有人所持表決權(quán)的1/3

（）D.全體持有人所持表決權(quán)的3/4

4.以下哪種行為不屬于基金銷售機(jī)構(gòu)禁止的“誤導(dǎo)性宣傳”？

（）A.發(fā)布“本基金定投一年穩(wěn)賺15%”的承諾性言論

（）B.將未實(shí)現(xiàn)業(yè)績數(shù)據(jù)進(jìn)行美化展示

（）C.在宣傳材料中客觀標(biāo)注歷史業(yè)績與風(fēng)險(xiǎn)匹配性

（）D.使用“保本保息”“無風(fēng)險(xiǎn)收益”等誤導(dǎo)性詞語

5.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為的規(guī)定》，基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)銷售人員培訓(xùn)時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于合規(guī)培訓(xùn)的范疇？

（）A.向銷售人員講解基金信息披露規(guī)則

（）B.指導(dǎo)銷售人員如何規(guī)避利益輸送風(fēng)險(xiǎn)

（）C.要求銷售人員主動(dòng)推薦業(yè)績排名靠前的基金產(chǎn)品

（）D.組織學(xué)習(xí)基金投資者適當(dāng)性匹配標(biāo)準(zhǔn)

6.基金估值過程中，對(duì)于未上市股票的估值方法通常不包括以下哪種？

（）A.市盈率法

（）B.市凈率法

（）C.可比公司法

（）D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

7.基金合同中關(guān)于“巨額贖回”的定義，通常是指單日凈贖回申請(qǐng)達(dá)到基金總份額的以下哪個(gè)比例？

（）A.5%

（）B.10%

（）C.20%

（）D.30%

8.在基金信息披露中，以下哪項(xiàng)屬于“臨時(shí)信息披露”的內(nèi)容？

（）A.基金合同生效公告

（）B.基金年度報(bào)告

（）C.基金份額持有人大會(huì)決議

（）D.基金托管人變更公告

9.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需滿足的辦公場(chǎng)所要求中，不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.具有固定的經(jīng)營場(chǎng)所和必要的辦公設(shè)施

（）B.辦公場(chǎng)所面積不低于100平方米

（）C.配備獨(dú)立的書房和檔案室

（）D.具備與基金管理規(guī)模相匹配的IT系統(tǒng)

10.基金投資中的“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”主要指以下哪種情況？

（）A.基金凈值持續(xù)下跌

（）B.基金無法按約定按時(shí)兌付贖回款項(xiàng)

（）C.基金管理人無法按時(shí)支付基金費(fèi)用

（）D.基金投資標(biāo)的突然出現(xiàn)價(jià)格劇烈波動(dòng)

11.基金信息披露中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”的披露要求，以下哪項(xiàng)表述是錯(cuò)誤的？

（）A.應(yīng)在基金合同中作為獨(dú)立章節(jié)列明

（）B.需包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)揭示

（）C.投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書后方可購買基金

（）D.可通過網(wǎng)站、APP等線上渠道單獨(dú)展示

12.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》，基金定期報(bào)告中的“季度報(bào)告”需在什么時(shí)間前披露？

（）A.當(dāng)季結(jié)束后15日內(nèi)

（）B.當(dāng)季結(jié)束后30日內(nèi)

（）C.當(dāng)季結(jié)束后45日內(nèi)

（）D.下季結(jié)束后15日內(nèi)

13.基金投資中的“基金中基金”（FOF）策略，其主要優(yōu)勢(shì)不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.降低投資組合集中度

（）B.增加基金管理人的收益分成

（）C.分散單一基金的風(fēng)險(xiǎn)

（）D.提升基金業(yè)績的穩(wěn)定性

14.基金合同中關(guān)于“贖回費(fèi)率”的約定，通常遵循以下哪種原則？

（）A.贖回時(shí)間越長，費(fèi)率越高

（）B.贖回時(shí)間越長，費(fèi)率越低

（）C.所有贖回均采用統(tǒng)一費(fèi)率

（）D.僅在超過1年持有后才免收贖回費(fèi)

15.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式指引》，風(fēng)險(xiǎn)揭示書中需明確告知投資者，以下哪種情況可能導(dǎo)致投資本金損失？

（）A.基金投資于優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項(xiàng)目

（）B.基金投資于政策支持的綠色產(chǎn)業(yè)

（）C.基金投資于高波動(dòng)性的新興市場(chǎng)

（）D.基金投資于國債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

16.基金銷售過程中，銷售人員向投資者解釋“基金業(yè)績”時(shí)，以下哪種做法最符合合規(guī)要求？

（）A.強(qiáng)調(diào)歷史業(yè)績的持續(xù)性

（）B.僅展示近3年的最好業(yè)績

（）C.客觀說明業(yè)績已扣除管理費(fèi)后的實(shí)際收益

（）D.將基金業(yè)績與市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行直接對(duì)比

17.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人存在違規(guī)行為時(shí)，正確的處理方式是？

（）A.直接向媒體公開披露違規(guī)信息

（）B.向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并協(xié)助調(diào)查

（）C.主動(dòng)要求基金管理人暫停投資活動(dòng)

（）D.向基金份額持有人大會(huì)提議更換管理人

18.基金合同中關(guān)于“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立”的規(guī)定，主要目的是什么？

（）A.保障基金管理人的收益分配

（）B.防止基金財(cái)產(chǎn)被挪用或侵占

（）C.提升基金的投資決策效率

（）D.規(guī)避基金稅費(fèi)繳納

19.在基金估值過程中，對(duì)于“應(yīng)收賬款”的估值方法通常采用？

（）A.市場(chǎng)法

（）B.成本法

（）C.可實(shí)現(xiàn)凈值法

（）D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

20.基金投資中的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”主要指以下哪種風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.基金管理人操作失誤

（）B.市場(chǎng)利率突然上升導(dǎo)致債券價(jià)格下跌

（）C.基金持有人大量贖回

（）D.基金投資標(biāo)的公司突然破產(chǎn)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.基金管理人內(nèi)部控制的“三道防線”通常包括哪些層級(jí)？

（）A.業(yè)務(wù)操作層

（）B.風(fēng)險(xiǎn)管理部

（）C.內(nèi)部審計(jì)部

（）D.董事會(huì)

22.基金投資者進(jìn)行“基金定投”的主要優(yōu)勢(shì)包括？

（）A.平攤持倉成本

（）B.克服擇時(shí)困難

（）C.增加短期收益

（）D.提升長期投資紀(jì)律性

23.基金信息披露中，關(guān)于“招募說明書”的內(nèi)容，通常應(yīng)包括哪些要素？

（）A.基金投資目標(biāo)與策略

（）B.基金費(fèi)率結(jié)構(gòu)

（）C.基金管理人信息披露制度

（）D.基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

24.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，私募基金管理人需滿足的“資本要求”通常指？

（）A.實(shí)繳資本不低于1000萬元

（）B.凈資產(chǎn)不低于2000萬元

（）C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例符合要求

（）D.具備5年以上基金管理經(jīng)驗(yàn)

25.基金投資中的“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”通常包括哪些類型？

（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

（）B.政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

（）C.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）D.單一投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)

26.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，需考慮哪些因素？

（）A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

（）B.投資者的資產(chǎn)規(guī)模

（）C.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)

（）D.基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

27.基金合同中關(guān)于“基金終止”的條款，通常應(yīng)明確哪些事項(xiàng)？

（）A.終止條件

（）B.清算程序

（）C.剩余財(cái)產(chǎn)分配規(guī)則

（）D.信息披露要求

28.基金投資中的“行為金融學(xué)”理論，通常解釋以下哪些現(xiàn)象？

（）A.投資者過度自信

（）B.羊群效應(yīng)

（）C.復(fù)制portfolios效應(yīng)

（）D.價(jià)值投資策略

29.基金信息披露中，關(guān)于“定期報(bào)告”的披露要求，通常包括哪些部分？

（）A.基金基本情況

（）B.投資組合報(bào)告

（）C.管理人報(bào)告

（）D.臨時(shí)信息披露事項(xiàng)

30.基金投資中的“杠桿效應(yīng)”可能帶來的影響包括？

（）A.放大收益

（）B.增加虧損

（）C.提升基金流動(dòng)性

（）D.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.私募基金管理人無需在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記即可開展基金業(yè)務(wù)。

32.基金合同是規(guī)范基金管理人、托管人、份額持有人權(quán)利義務(wù)的法律文件。

33.基金投資中的“凈值波動(dòng)率”是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一。

34.基金銷售機(jī)構(gòu)可以承諾保證投資者的最低收益。

35.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露需遵循“充分、準(zhǔn)確、及時(shí)”原則。

36.基金管理人變更基金投資策略，無需征得基金份額持有人的同意。

37.基金投資中的“對(duì)沖基金”通常采用私募形式發(fā)行。

38.基金合同中關(guān)于“基金托管人”的條款，需明確托管人的權(quán)利義務(wù)。

39.基金投資者進(jìn)行“QDII投資”需滿足一定的資產(chǎn)門檻。

40.基金定期報(bào)告中的“審計(jì)報(bào)告”應(yīng)由外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》，基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原則要求基金財(cái)產(chǎn)與______的財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分離。

42.基金合同中關(guān)于“基金費(fèi)用”的約定，通常需明確管理費(fèi)、托管費(fèi)、______等費(fèi)用項(xiàng)目。

43.基金投資者進(jìn)行“基金轉(zhuǎn)換”時(shí)，需確保轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出基金的______匹配。

44.基金信息披露中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)”的劃分，通常分為______、保守型等類型。

45.基金投資中的“現(xiàn)金儲(chǔ)備”主要用于應(yīng)對(duì)______和短期流動(dòng)性需求。

46.基金合同生效后，基金管理人需在______日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

47.基金投資中的“市場(chǎng)中性策略”旨在通過______降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

48.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露需遵循______原則。

49.基金投資者進(jìn)行“基金定投”時(shí)，需設(shè)置______和投資金額。

50.基金合同中關(guān)于“基金終止”的條款，需明確剩余財(cái)產(chǎn)在扣除相關(guān)費(fèi)用后，按______比例分配給基金份額持有人。

五、簡答題（共30分，共3題）

51.簡述基金管理人開展“投資者適當(dāng)性匹配”的主要步驟及合規(guī)要求。（10分）

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金合同中“基金投資限制”條款的重要性。（10分）

53.闡述基金信息披露中“禁止性披露”的主要類型及原因。（10分）

六、案例分析題（共15分）

某私募基金管理人A公司，在2023年5月發(fā)行了一款名為“穩(wěn)健增長”的私募基金產(chǎn)品。該產(chǎn)品宣稱投資于低風(fēng)險(xiǎn)債券和部分股權(quán)項(xiàng)目，但實(shí)際投資了70%資金于高波動(dòng)性的新興市場(chǎng)股票，且未在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中明確告知投資者該產(chǎn)品的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。2023年10月，該基金凈值大幅下跌，部分投資者投訴A公司存在信息披露不充分、違規(guī)承諾收益等問題。

問題：

（1）分析A公司在基金募集過程中可能存在的違規(guī)行為。（5分）

（2）根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，A公司應(yīng)采取哪些措施糾正違規(guī)行為？（5分）

（3）從合規(guī)角度，建議A公司如何完善基金信息披露流程？（5分）

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《私募基金登記備案辦法》第5條，私募基金管理人申請(qǐng)登記需提交的文件包括公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程（或合伙協(xié)議）、主要人員身份證明、基金管理人承諾書等，但未要求提交監(jiān)管部門出具的合規(guī)審查意見。A、B、D項(xiàng)均為登記材料要求。

2.C

解析：多元化投資組合通過分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即單一投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)單一投資單一股票風(fēng)險(xiǎn)過高；B項(xiàng)債券雖穩(wěn)健但未分散；D項(xiàng)集中投資熱點(diǎn)股票仍存在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

3.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第46條，基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制通常要求須經(jīng)出席持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。A項(xiàng)為普通決議要求；C、D項(xiàng)比例過高。

4.C

解析：A、B、D均屬于誤導(dǎo)性宣傳，C項(xiàng)客觀標(biāo)注歷史業(yè)績與風(fēng)險(xiǎn)匹配性屬于合規(guī)行為。根據(jù)《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》第10條，信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

5.C

解析：A、B、D均屬于合規(guī)培訓(xùn)內(nèi)容，C項(xiàng)主動(dòng)推薦業(yè)績排名靠前的基金產(chǎn)品可能涉及利益輸送，違反《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為的規(guī)定》第8條。

6.A

解析：市盈率法適用于成熟市場(chǎng)股票估值，未上市股票通常采用可比公司法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法等。B項(xiàng)市凈率法適用于重資產(chǎn)企業(yè)；C、D項(xiàng)適用于股權(quán)類資產(chǎn)。

7.B

解析：根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第19條，單日凈贖回申請(qǐng)達(dá)到基金總份額的10%時(shí)，基金管理人需公告巨額贖回。

8.D

解析：A、B、C屬于定期信息披露，D項(xiàng)屬于臨時(shí)信息披露，根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第15條，基金托管人變更需及時(shí)公告。

9.B

解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第6條，辦公場(chǎng)所要求包括固定場(chǎng)所和必要設(shè)施，但未強(qiáng)制要求面積不低于100平方米。

10.B

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指基金無法按約定按時(shí)兌付贖回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)，C項(xiàng)為信用風(fēng)險(xiǎn)，D項(xiàng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

11.D

解析：A、B、C均屬于合規(guī)要求，D項(xiàng)錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)揭示書需在基金合同中作為獨(dú)立章節(jié)，且投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書后方可購買，但無需單獨(dú)展示。

12.B

解析：根據(jù)《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》第30條，基金季度報(bào)告需在當(dāng)季結(jié)束后30日前披露。

13.B

解析：FOF優(yōu)勢(shì)在于分散風(fēng)險(xiǎn)、提升投資紀(jì)律性，但管理人收益分成不屬于其優(yōu)勢(shì)，A、C、D均為優(yōu)勢(shì)。

14.B

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第22條，贖回時(shí)間越長，費(fèi)率通常越低，以鼓勵(lì)長期持有。

15.C

解析：根據(jù)《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式指引》第4條，需明確告知投資者高波動(dòng)性投資可能導(dǎo)致本金損失。

16.C

解析：A、B、D均屬于誤導(dǎo)性宣傳，C項(xiàng)客觀說明扣除管理費(fèi)后的實(shí)際收益符合《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》第12條。

17.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第34條，托管人發(fā)現(xiàn)管理人違規(guī)應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并協(xié)助調(diào)查。

18.B

解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則保障基金財(cái)產(chǎn)不受管理人或其他機(jī)構(gòu)侵占，根據(jù)《證券投資基金法》第10條。

19.C

解析：應(yīng)收賬款估值通常采用可實(shí)現(xiàn)凈值法，即預(yù)計(jì)可收回金額。

20.B

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指因市場(chǎng)利率、匯率等變化導(dǎo)致基金凈值下跌的風(fēng)險(xiǎn)，A項(xiàng)為操作風(fēng)險(xiǎn)，C項(xiàng)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，D項(xiàng)為信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、多選題

21.ABC

解析：三道防線包括業(yè)務(wù)操作層（執(zhí)行層）、風(fēng)險(xiǎn)管理部（監(jiān)控層）、內(nèi)部審計(jì)部（監(jiān)督層），D項(xiàng)董事會(huì)屬于治理層。

22.ABD

解析：定投優(yōu)勢(shì)在于平攤成本、克服擇時(shí)困難、提升紀(jì)律性，C項(xiàng)無法增加短期收益。

23.ABC

解析：招募說明書需包含投資目標(biāo)、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、信息披露制度，D項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)屬于風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容。

24.ACD

解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第6條，實(shí)繳資本不低于1000萬元，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例符合要求，具備5年以上基金管理經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，凈資產(chǎn)要求為2000萬元或以上。

25.ABC

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、政策變動(dòng)、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，D項(xiàng)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

26.ABCD

解析：適當(dāng)性匹配需考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)規(guī)模、投資經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

27.ABCD

解析：終止條款需明確終止條件、清算程序、財(cái)產(chǎn)分配規(guī)則、信息披露要求。

28.ABC

解析：行為金融學(xué)解釋投資者過度自信、羊群效應(yīng)、復(fù)制portfolios效應(yīng)等，D項(xiàng)價(jià)值投資屬于傳統(tǒng)金融學(xué)范疇。

29.ABC

解析：定期報(bào)告包括基金基本情況、投資組合報(bào)告、管理人報(bào)告，D項(xiàng)臨時(shí)信息披露事項(xiàng)屬于附注內(nèi)容。

30.AB

解析：杠桿效應(yīng)放大收益和虧損，C項(xiàng)無法提升流動(dòng)性，D項(xiàng)會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)而非增加。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第4條，私募基金管理人需在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案方可開展業(yè)務(wù)。

32.√

解析：基金合同是規(guī)范各方權(quán)利義務(wù)的法律文件，根據(jù)《證券投資基金法》第4條。

33.√

解析：凈值波動(dòng)率是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一，根據(jù)《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》第5條。

34.×

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第9條，基金銷售機(jī)構(gòu)不得承諾保證投資者收益。

35.√

解析：關(guān)聯(lián)交易披露需遵循充分、準(zhǔn)確、及時(shí)原則，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第11條。

36.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第48條，基金管理人變更投資策略需征得基金份額持有人大會(huì)同意。

37.√

解析：對(duì)沖基金通常采用私募形式發(fā)行，根據(jù)《中華人民共和國信托法》第6條。

38.√

解析：基金合同需明確托管人的權(quán)利義務(wù)，根據(jù)《證券投資基金法》第32條。

39.√

解析：根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，QDII投資需滿足5000萬元資產(chǎn)門檻。

40.√

解析：審計(jì)報(bào)告需由外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具，根據(jù)《中華人民共和國注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》。

四、填空題

41.基金管理人或基金托管人

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第6條，基金財(cái)產(chǎn)與基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分離。

42.投資者贖回費(fèi)

解析：基金費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、投資者贖回費(fèi)等。

43.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

解析：基金轉(zhuǎn)換需確保轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配。

44.積極

解析：風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)通常分為積極型、穩(wěn)健型、保守型。

45.基金申購

解析：現(xiàn)金儲(chǔ)備主要用于應(yīng)對(duì)基金申購和短期流動(dòng)性需求。

46.10

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第45條，基金管理人需在合同生效后10日內(nèi)報(bào)告。

47.股票多頭與空頭配對(duì)

解析：市場(chǎng)中性策略通過股票多頭和空頭配對(duì)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

48.客觀

解析：關(guān)聯(lián)交易披露需遵循客觀原則，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。

49.申購日期

解析：基金定投需設(shè)置申購日期和投資金額。

50.比例

解析：剩余財(cái)產(chǎn)按基金份額持有人比例分配。

五、簡答題

51.答：

①了解投資者：收集