第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)煙臺(tái)基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募基金登記備案辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需提交的文件中不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照

（）B.公司章程（或合伙協(xié)議）

（）C.監(jiān)管部門(mén)出具的合規(guī)審查意見(jiàn)

（）D.主要股東背景證明材料

2.在基金投資組合管理中，以下哪種策略最可能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.將80%資金投資于單一科技股

（）B.配置30%資金于高收益?zhèn)?/p>

（）C.構(gòu)建跨行業(yè)、跨風(fēng)格的多元化投資組合

（）D.持續(xù)跟蹤并集中投資于少數(shù)幾只熱點(diǎn)股票

3.根據(jù)基金合同，基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制通常要求達(dá)到以下哪種比例方為通過(guò)？

（）A.到會(huì)持有人所持表決權(quán)的1/2

（）B.到會(huì)持有人所持表決權(quán)的2/3

（）C.全體持有人所持表決權(quán)的1/3

（）D.全體持有人所持表決權(quán)的3/4

4.以下哪種行為不屬于基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)禁止的“誤導(dǎo)性宣傳”？

（）A.發(fā)布“本基金定投一年穩(wěn)賺15%”的承諾性言論

（）B.將未實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)進(jìn)行美化展示

（）C.在宣傳材料中客觀標(biāo)注歷史業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)匹配性

（）D.使用“保本保息”“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益”等誤導(dǎo)性詞語(yǔ)

5.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范基金銷(xiāo)售行為的規(guī)定》，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)對(duì)銷(xiāo)售人員培訓(xùn)時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于合規(guī)培訓(xùn)的范疇？

（）A.向銷(xiāo)售人員講解基金信息披露規(guī)則

（）B.指導(dǎo)銷(xiāo)售人員如何規(guī)避利益輸送風(fēng)險(xiǎn)

（）C.要求銷(xiāo)售人員主動(dòng)推薦業(yè)績(jī)排名靠前的基金產(chǎn)品

（）D.組織學(xué)習(xí)基金投資者適當(dāng)性匹配標(biāo)準(zhǔn)

6.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市股票的估值方法通常不包括以下哪種？

（）A.市盈率法

（）B.市凈率法

（）C.可比公司法

（）D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

7.基金合同中關(guān)于“巨額贖回”的定義，通常是指單日凈贖回申請(qǐng)達(dá)到基金總份額的以下哪個(gè)比例？

（）A.5%

（）B.10%

（）C.20%

（）D.30%

8.在基金信息披露中，以下哪項(xiàng)屬于“臨時(shí)信息披露”的內(nèi)容？

（）A.基金合同生效公告

（）B.基金年度報(bào)告

（）C.基金份額持有人大會(huì)決議

（）D.基金托管人變更公告

9.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需滿足的辦公場(chǎng)所要求中，不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.具有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的辦公設(shè)施

（）B.辦公場(chǎng)所面積不低于100平方米

（）C.配備獨(dú)立的書(shū)房和檔案室

（）D.具備與基金管理規(guī)模相匹配的IT系統(tǒng)

10.基金投資中的“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”主要指以下哪種情況？

（）A.基金凈值持續(xù)下跌

（）B.基金無(wú)法按約定按時(shí)兌付贖回款項(xiàng)

（）C.基金管理人無(wú)法按時(shí)支付基金費(fèi)用

（）D.基金投資標(biāo)的突然出現(xiàn)價(jià)格劇烈波動(dòng)

11.基金信息披露中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”的披露要求，以下哪項(xiàng)表述是錯(cuò)誤的？

（）A.應(yīng)在基金合同中作為獨(dú)立章節(jié)列明

（）B.需包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)揭示

（）C.投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書(shū)后方可購(gòu)買(mǎi)基金

（）D.可通過(guò)網(wǎng)站、APP等線上渠道單獨(dú)展示

12.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》，基金定期報(bào)告中的“季度報(bào)告”需在什么時(shí)間前披露？

（）A.當(dāng)季結(jié)束后15日內(nèi)

（）B.當(dāng)季結(jié)束后30日內(nèi)

（）C.當(dāng)季結(jié)束后45日內(nèi)

（）D.下季結(jié)束后15日內(nèi)

13.基金投資中的“基金中基金”（FOF）策略，其主要優(yōu)勢(shì)不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.降低投資組合集中度

（）B.增加基金管理人的收益分成

（）C.分散單一基金的風(fēng)險(xiǎn)

（）D.提升基金業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性

14.基金合同中關(guān)于“贖回費(fèi)率”的約定，通常遵循以下哪種原則？

（）A.贖回時(shí)間越長(zhǎng)，費(fèi)率越高

（）B.贖回時(shí)間越長(zhǎng)，費(fèi)率越低

（）C.所有贖回均采用統(tǒng)一費(fèi)率

（）D.僅在超過(guò)1年持有后才免收贖回費(fèi)

15.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式指引》，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中需明確告知投資者，以下哪種情況可能導(dǎo)致投資本金損失？

（）A.基金投資于優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項(xiàng)目

（）B.基金投資于政策支持的綠色產(chǎn)業(yè)

（）C.基金投資于高波動(dòng)性的新興市場(chǎng)

（）D.基金投資于國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

16.基金銷(xiāo)售過(guò)程中，銷(xiāo)售人員向投資者解釋“基金業(yè)績(jī)”時(shí)，以下哪種做法最符合合規(guī)要求？

（）A.強(qiáng)調(diào)歷史業(yè)績(jī)的持續(xù)性

（）B.僅展示近3年的最好業(yè)績(jī)

（）C.客觀說(shuō)明業(yè)績(jī)已扣除管理費(fèi)后的實(shí)際收益

（）D.將基金業(yè)績(jī)與市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行直接對(duì)比

17.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人存在違規(guī)行為時(shí)，正確的處理方式是？

（）A.直接向媒體公開(kāi)披露違規(guī)信息

（）B.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并協(xié)助調(diào)查

（）C.主動(dòng)要求基金管理人暫停投資活動(dòng)

（）D.向基金份額持有人大會(huì)提議更換管理人

18.基金合同中關(guān)于“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立”的規(guī)定，主要目的是什么？

（）A.保障基金管理人的收益分配

（）B.防止基金財(cái)產(chǎn)被挪用或侵占

（）C.提升基金的投資決策效率

（）D.規(guī)避基金稅費(fèi)繳納

19.在基金估值過(guò)程中，對(duì)于“應(yīng)收賬款”的估值方法通常采用？

（）A.市場(chǎng)法

（）B.成本法

（）C.可實(shí)現(xiàn)凈值法

（）D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

20.基金投資中的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”主要指以下哪種風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.基金管理人操作失誤

（）B.市場(chǎng)利率突然上升導(dǎo)致債券價(jià)格下跌

（）C.基金持有人大量贖回

（）D.基金投資標(biāo)的公司突然破產(chǎn)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.基金管理人內(nèi)部控制的“三道防線”通常包括哪些層級(jí)？

（）A.業(yè)務(wù)操作層

（）B.風(fēng)險(xiǎn)管理部

（）C.內(nèi)部審計(jì)部

（）D.董事會(huì)

22.基金投資者進(jìn)行“基金定投”的主要優(yōu)勢(shì)包括？

（）A.平攤持倉(cāng)成本

（）B.克服擇時(shí)困難

（）C.增加短期收益

（）D.提升長(zhǎng)期投資紀(jì)律性

23.基金信息披露中，關(guān)于“招募說(shuō)明書(shū)”的內(nèi)容，通常應(yīng)包括哪些要素？

（）A.基金投資目標(biāo)與策略

（）B.基金費(fèi)率結(jié)構(gòu)

（）C.基金管理人信息披露制度

（）D.基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

24.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，私募基金管理人需滿足的“資本要求”通常指？

（）A.實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元

（）B.凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元

（）C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例符合要求

（）D.具備5年以上基金管理經(jīng)驗(yàn)

25.基金投資中的“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”通常包括哪些類(lèi)型？

（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

（）B.政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

（）C.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）D.單一投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)

26.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展投資者適當(dāng)性匹配時(shí)，需考慮哪些因素？

（）A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

（）B.投資者的資產(chǎn)規(guī)模

（）C.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)

（）D.基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

27.基金合同中關(guān)于“基金終止”的條款，通常應(yīng)明確哪些事項(xiàng)？

（）A.終止條件

（）B.清算程序

（）C.剩余財(cái)產(chǎn)分配規(guī)則

（）D.信息披露要求

28.基金投資中的“行為金融學(xué)”理論，通常解釋以下哪些現(xiàn)象？

（）A.投資者過(guò)度自信

（）B.羊群效應(yīng)

（）C.復(fù)制portfolios效應(yīng)

（）D.價(jià)值投資策略

29.基金信息披露中，關(guān)于“定期報(bào)告”的披露要求，通常包括哪些部分？

（）A.基金基本情況

（）B.投資組合報(bào)告

（）C.管理人報(bào)告

（）D.臨時(shí)信息披露事項(xiàng)

30.基金投資中的“杠桿效應(yīng)”可能帶來(lái)的影響包括？

（）A.放大收益

（）B.增加虧損

（）C.提升基金流動(dòng)性

（）D.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.私募基金管理人無(wú)需在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記即可開(kāi)展基金業(yè)務(wù)。

32.基金合同是規(guī)范基金管理人、托管人、份額持有人權(quán)利義務(wù)的法律文件。

33.基金投資中的“凈值波動(dòng)率”是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一。

34.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以承諾保證投資者的最低收益。

35.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露需遵循“充分、準(zhǔn)確、及時(shí)”原則。

36.基金管理人變更基金投資策略，無(wú)需征得基金份額持有人的同意。

37.基金投資中的“對(duì)沖基金”通常采用私募形式發(fā)行。

38.基金合同中關(guān)于“基金托管人”的條款，需明確托管人的權(quán)利義務(wù)。

39.基金投資者進(jìn)行“QDII投資”需滿足一定的資產(chǎn)門(mén)檻。

40.基金定期報(bào)告中的“審計(jì)報(bào)告”應(yīng)由外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》，基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原則要求基金財(cái)產(chǎn)與______的財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分離。

42.基金合同中關(guān)于“基金費(fèi)用”的約定，通常需明確管理費(fèi)、托管費(fèi)、______等費(fèi)用項(xiàng)目。

43.基金投資者進(jìn)行“基金轉(zhuǎn)換”時(shí)，需確保轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出基金的______匹配。

44.基金信息披露中，關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)”的劃分，通常分為_(kāi)_____、保守型等類(lèi)型。

45.基金投資中的“現(xiàn)金儲(chǔ)備”主要用于應(yīng)對(duì)______和短期流動(dòng)性需求。

46.基金合同生效后，基金管理人需在______日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

47.基金投資中的“市場(chǎng)中性策略”旨在通過(guò)______降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

48.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露需遵循______原則。

49.基金投資者進(jìn)行“基金定投”時(shí)，需設(shè)置______和投資金額。

50.基金合同中關(guān)于“基金終止”的條款，需明確剩余財(cái)產(chǎn)在扣除相關(guān)費(fèi)用后，按______比例分配給基金份額持有人。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，共3題）

51.簡(jiǎn)述基金管理人開(kāi)展“投資者適當(dāng)性匹配”的主要步驟及合規(guī)要求。（10分）

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金合同中“基金投資限制”條款的重要性。（10分）

53.闡述基金信息披露中“禁止性披露”的主要類(lèi)型及原因。（10分）

六、案例分析題（共15分）

某私募基金管理人A公司，在2023年5月發(fā)行了一款名為“穩(wěn)健增長(zhǎng)”的私募基金產(chǎn)品。該產(chǎn)品宣稱(chēng)投資于低風(fēng)險(xiǎn)債券和部分股權(quán)項(xiàng)目，但實(shí)際投資了70%資金于高波動(dòng)性的新興市場(chǎng)股票，且未在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中明確告知投資者該產(chǎn)品的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。2023年10月，該基金凈值大幅下跌，部分投資者投訴A公司存在信息披露不充分、違規(guī)承諾收益等問(wèn)題。

問(wèn)題：

（1）分析A公司在基金募集過(guò)程中可能存在的違規(guī)行為。（5分）

（2）根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，A公司應(yīng)采取哪些措施糾正違規(guī)行為？（5分）

（3）從合規(guī)角度，建議A公司如何完善基金信息披露流程？（5分）

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《私募基金登記備案辦法》第5條，私募基金管理人申請(qǐng)登記需提交的文件包括公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程（或合伙協(xié)議）、主要人員身份證明、基金管理人承諾書(shū)等，但未要求提交監(jiān)管部門(mén)出具的合規(guī)審查意見(jiàn)。A、B、D項(xiàng)均為登記材料要求。

2.C

解析：多元化投資組合通過(guò)分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即單一投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)單一投資單一股票風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高；B項(xiàng)債券雖穩(wěn)健但未分散；D項(xiàng)集中投資熱點(diǎn)股票仍存在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

3.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第46條，基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制通常要求須經(jīng)出席持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。A項(xiàng)為普通決議要求；C、D項(xiàng)比例過(guò)高。

4.C

解析：A、B、D均屬于誤導(dǎo)性宣傳，C項(xiàng)客觀標(biāo)注歷史業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)匹配性屬于合規(guī)行為。根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》第10條，信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

5.C

解析：A、B、D均屬于合規(guī)培訓(xùn)內(nèi)容，C項(xiàng)主動(dòng)推薦業(yè)績(jī)排名靠前的基金產(chǎn)品可能涉及利益輸送，違反《關(guān)于規(guī)范基金銷(xiāo)售行為的規(guī)定》第8條。

6.A

解析：市盈率法適用于成熟市場(chǎng)股票估值，未上市股票通常采用可比公司法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法等。B項(xiàng)市凈率法適用于重資產(chǎn)企業(yè)；C、D項(xiàng)適用于股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)。

7.B

解析：根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第19條，單日凈贖回申請(qǐng)達(dá)到基金總份額的10%時(shí)，基金管理人需公告巨額贖回。

8.D

解析：A、B、C屬于定期信息披露，D項(xiàng)屬于臨時(shí)信息披露，根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第15條，基金托管人變更需及時(shí)公告。

9.B

解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第6條，辦公場(chǎng)所要求包括固定場(chǎng)所和必要設(shè)施，但未強(qiáng)制要求面積不低于100平方米。

10.B

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指基金無(wú)法按約定按時(shí)兌付贖回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)，C項(xiàng)為信用風(fēng)險(xiǎn)，D項(xiàng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

11.D

解析：A、B、C均屬于合規(guī)要求，D項(xiàng)錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)需在基金合同中作為獨(dú)立章節(jié)，且投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書(shū)后方可購(gòu)買(mǎi)，但無(wú)需單獨(dú)展示。

12.B

解析：根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》第30條，基金季度報(bào)告需在當(dāng)季結(jié)束后30日前披露。

13.B

解析：FOF優(yōu)勢(shì)在于分散風(fēng)險(xiǎn)、提升投資紀(jì)律性，但管理人收益分成不屬于其優(yōu)勢(shì)，A、C、D均為優(yōu)勢(shì)。

14.B

解析：根據(jù)《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第22條，贖回時(shí)間越長(zhǎng)，費(fèi)率通常越低，以鼓勵(lì)長(zhǎng)期持有。

15.C

解析：根據(jù)《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式指引》第4條，需明確告知投資者高波動(dòng)性投資可能導(dǎo)致本金損失。

16.C

解析：A、B、D均屬于誤導(dǎo)性宣傳，C項(xiàng)客觀說(shuō)明扣除管理費(fèi)后的實(shí)際收益符合《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》第12條。

17.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第34條，托管人發(fā)現(xiàn)管理人違規(guī)應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并協(xié)助調(diào)查。

18.B

解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則保障基金財(cái)產(chǎn)不受管理人或其他機(jī)構(gòu)侵占，根據(jù)《證券投資基金法》第10條。

19.C

解析：應(yīng)收賬款估值通常采用可實(shí)現(xiàn)凈值法，即預(yù)計(jì)可收回金額。

20.B

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指因市場(chǎng)利率、匯率等變化導(dǎo)致基金凈值下跌的風(fēng)險(xiǎn)，A項(xiàng)為操作風(fēng)險(xiǎn)，C項(xiàng)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，D項(xiàng)為信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、多選題

21.ABC

解析：三道防線包括業(yè)務(wù)操作層（執(zhí)行層）、風(fēng)險(xiǎn)管理部（監(jiān)控層）、內(nèi)部審計(jì)部（監(jiān)督層），D項(xiàng)董事會(huì)屬于治理層。

22.ABD

解析：定投優(yōu)勢(shì)在于平攤成本、克服擇時(shí)困難、提升紀(jì)律性，C項(xiàng)無(wú)法增加短期收益。

23.ABC

解析：招募說(shuō)明書(shū)需包含投資目標(biāo)、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、信息披露制度，D項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)屬于風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容。

24.ACD

解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第6條，實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例符合要求，具備5年以上基金管理經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，凈資產(chǎn)要求為2000萬(wàn)元或以上。

25.ABC

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、政策變動(dòng)、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，D項(xiàng)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

26.ABCD

解析：適當(dāng)性匹配需考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)規(guī)模、投資經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

27.ABCD

解析：終止條款需明確終止條件、清算程序、財(cái)產(chǎn)分配規(guī)則、信息披露要求。

28.ABC

解析：行為金融學(xué)解釋投資者過(guò)度自信、羊群效應(yīng)、復(fù)制portfolios效應(yīng)等，D項(xiàng)價(jià)值投資屬于傳統(tǒng)金融學(xué)范疇。

29.ABC

解析：定期報(bào)告包括基金基本情況、投資組合報(bào)告、管理人報(bào)告，D項(xiàng)臨時(shí)信息披露事項(xiàng)屬于附注內(nèi)容。

30.AB

解析：杠桿效應(yīng)放大收益和虧損，C項(xiàng)無(wú)法提升流動(dòng)性，D項(xiàng)會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)而非增加。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第4條，私募基金管理人需在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案方可開(kāi)展業(yè)務(wù)。

32.√

解析：基金合同是規(guī)范各方權(quán)利義務(wù)的法律文件，根據(jù)《證券投資基金法》第4條。

33.√

解析：凈值波動(dòng)率是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一，根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》第5條。

34.×

解析：根據(jù)《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第9條，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得承諾保證投資者收益。

35.√

解析：關(guān)聯(lián)交易披露需遵循充分、準(zhǔn)確、及時(shí)原則，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第11條。

36.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第48條，基金管理人變更投資策略需征得基金份額持有人大會(huì)同意。

37.√

解析：對(duì)沖基金通常采用私募形式發(fā)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》第6條。

38.√

解析：基金合同需明確托管人的權(quán)利義務(wù)，根據(jù)《證券投資基金法》第32條。

39.√

解析：根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，QDII投資需滿足5000萬(wàn)元資產(chǎn)門(mén)檻。

40.√

解析：審計(jì)報(bào)告需由外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具，根據(jù)《中華人民共和國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》。

四、填空題

41.基金管理人或基金托管人

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第6條，基金財(cái)產(chǎn)與基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分離。

42.投資者贖回費(fèi)

解析：基金費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、投資者贖回費(fèi)等。

43.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

解析：基金轉(zhuǎn)換需確保轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配。

44.積極

解析：風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)通常分為積極型、穩(wěn)健型、保守型。

45.基金申購(gòu)

解析：現(xiàn)金儲(chǔ)備主要用于應(yīng)對(duì)基金申購(gòu)和短期流動(dòng)性需求。

46.10

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第45條，基金管理人需在合同生效后10日內(nèi)報(bào)告。

47.股票多頭與空頭配對(duì)

解析：市場(chǎng)中性策略通過(guò)股票多頭和空頭配對(duì)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

48.客觀

解析：關(guān)聯(lián)交易披露需遵循客觀原則，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。

49.申購(gòu)日期

解析：基金定投需設(shè)置申購(gòu)日期和投資金額。

50.比例

解析：剩余財(cái)產(chǎn)按基金份額持有人比例分配。

五、簡(jiǎn)答題

51.答：

①了解投資者：收集