2025年國家開放大學(xué)（電大）《財(cái)務(wù)金融學(xué)》期末考試復(fù)習(xí)題庫及答案解析所屬院校：________姓名：________考場號(hào)：________考生號(hào)：________一、選擇題1.財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是（）A.提高企業(yè)利潤率B.增加企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模C.實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化D.降低企業(yè)運(yùn)營成本答案：C解析：財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，這包括提高企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力和增長能力，從而為股東創(chuàng)造最大化的財(cái)富。提高利潤率和降低成本是實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的手段，而非最終目的。增加資產(chǎn)規(guī)模不一定帶來價(jià)值提升，甚至可能造成資源浪費(fèi)。2.下列不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)收賬款C.存貨D.固定資產(chǎn)答案：D解析：流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨等。固定資產(chǎn)是指使用期限超過一年，單位價(jià)值較高，并在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)范疇。3.權(quán)益乘數(shù)反映了（）A.企業(yè)負(fù)債水平B.企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率C.企業(yè)盈利能力D.企業(yè)償債能力答案：A解析：權(quán)益乘數(shù)是衡量企業(yè)負(fù)債水平的指標(biāo)，計(jì)算公式為資產(chǎn)總額除以股東權(quán)益總額。權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)負(fù)債程度越高；反之，表明企業(yè)負(fù)債程度越低。該指標(biāo)與企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率、盈利能力和償債能力無直接關(guān)系。4.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為5%，期限為3年，每年支付一次利息，到期一次還本。如果市場利率為6%，則該債券的發(fā)行價(jià)格將（）A.高于面值B.低于面值C.等于面值D.無法確定答案：B解析：債券的發(fā)行價(jià)格取決于票面利率與市場利率的比較。當(dāng)票面利率低于市場利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格會(huì)低于面值，因?yàn)橥顿Y者會(huì)要求更高的收益率。當(dāng)票面利率高于市場利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格會(huì)高于面值；當(dāng)票面利率等于市場利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格等于面值。5.以下哪種投資風(fēng)險(xiǎn)最低（）A.股票投資B.債券投資C.索引基金投資D.期貨投資答案：B解析：投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資收益的不確定性。在各種投資方式中，債券投資的風(fēng)險(xiǎn)相對較低，尤其是政府債券，因?yàn)槠浔窘鸷屠⒌闹Ц队姓男庞脫?dān)保。股票投資的風(fēng)險(xiǎn)較高，因?yàn)槠涫找媸芄窘?jīng)營狀況和市場波動(dòng)的影響較大。索引基金投資的風(fēng)險(xiǎn)介于股票和債券之間。期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)非常高，因?yàn)槠渚哂懈吒軛U性，價(jià)格波動(dòng)劇烈。6.企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)周期是指（）A.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)B.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減去應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)加上存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減去存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)答案：A解析：現(xiàn)金循環(huán)周期是指企業(yè)從支付現(xiàn)金購買原材料開始，到最終收回銷售現(xiàn)金為止所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。該指標(biāo)反映了企業(yè)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)效率，周期越短，表明企業(yè)資金運(yùn)用效率越高。7.在財(cái)務(wù)管理中，"時(shí)間價(jià)值"的概念主要是指（）A.資金隨時(shí)間推移而發(fā)生的貶值B.資金在周轉(zhuǎn)使用中帶來的增值C.資金的風(fēng)險(xiǎn)成本D.資金的通貨膨脹影響答案：B解析：時(shí)間價(jià)值是指資金在周轉(zhuǎn)使用中隨著時(shí)間的推移而產(chǎn)生的增值，也稱為貨幣的時(shí)間價(jià)值。它反映了資金在不同時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值差異，是財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)基本概念。資金隨時(shí)間推移而發(fā)生的貶值屬于機(jī)會(huì)成本，資金的風(fēng)險(xiǎn)成本和通貨膨脹影響是影響資金價(jià)值的因素，但不是時(shí)間價(jià)值的本質(zhì)含義。8.以下哪種籌資方式屬于長期籌資（）A.短期借款B.發(fā)行股票C.商業(yè)承兌匯票D.融資租賃答案：B解析：長期籌資是指企業(yè)籌集使用期限超過一年的資金。常見的長期籌資方式包括發(fā)行股票、發(fā)行長期債券、長期借款、融資租賃等。短期借款、商業(yè)承兌匯票等屬于短期籌資方式，其使用期限通常在一年以內(nèi)。9.企業(yè)的盈利能力可以通過以下哪個(gè)指標(biāo)來衡量（）A.流動(dòng)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.銷售利潤率D.速動(dòng)比率答案：C解析：盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力。銷售利潤率是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，計(jì)算公式為：銷售利潤率=凈利潤÷銷售收入。該指標(biāo)反映了企業(yè)每單位銷售收入能夠帶來的凈利潤。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率是衡量企業(yè)償債能力的指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平的指標(biāo)。10.以下哪種金融工具屬于衍生金融工具（）A.股票B.債券C.期權(quán)D.匯票答案：C解析：衍生金融工具是指其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)金融工具（如股票、債券、商品等）價(jià)值變動(dòng)的金融工具。常見的衍生金融工具包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等。股票、債券、匯票等屬于基礎(chǔ)金融工具，其價(jià)值相對獨(dú)立于其他金融工具。期權(quán)是一種衍生金融工具，其價(jià)值取決于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)。11.企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)的核心是（）A.資金的籌集B.資金的投放C.資金的周轉(zhuǎn)D.資金的分配答案：B解析：資金的運(yùn)動(dòng)過程包括資金的籌集、投放、周轉(zhuǎn)和分配。其中，資金的投放是企業(yè)將籌集到的資金用于購買資產(chǎn)、投資項(xiàng)目等，是決定企業(yè)未來收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，因此是資金運(yùn)動(dòng)的核心。資金的籌集是起點(diǎn)，資金的周轉(zhuǎn)是過程，資金的分配是終點(diǎn)。12.下列不屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容的是（）A.籌資管理B.投資管理C.營運(yùn)資金管理D.人力資源管理答案：D解析：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容涵蓋企業(yè)的資金籌集、資金投放（投資管理）、營運(yùn)資金管理和利潤分配等方面。人力資源管理雖然與企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況密切相關(guān)，但通常不屬于財(cái)務(wù)管理的直接內(nèi)容范疇。13.用來衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)是（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.產(chǎn)權(quán)比率C.流動(dòng)比率D.利息保障倍數(shù)答案：C解析：短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)，計(jì)算公式為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)償債能力的輔助指標(biāo)，它反映了企業(yè)息稅前利潤相當(dāng)于利息費(fèi)用的倍數(shù)。14.某公司發(fā)行面值為100元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年支付一次利息，到期一次還本。如果市場利率上升至10%，則該債券的市價(jià)將（）A.等于100元B.高于100元C.低于100元D.無法確定答案：C解析：債券的市價(jià)與其票面利率和市場利率密切相關(guān)。當(dāng)市場利率高于債券的票面利率時(shí)，債券的市價(jià)會(huì)低于其面值，因?yàn)橥顿Y者會(huì)要求更高的收益率。當(dāng)市場利率低于債券的票面利率時(shí)，債券的市價(jià)會(huì)高于其面值。當(dāng)市場利率等于債券的票面利率時(shí)，債券的市價(jià)等于其面值。本題中，市場利率從8%上升至10%，高于債券的票面利率，因此債券的市價(jià)將低于100元。15.以下哪種投資策略屬于風(fēng)險(xiǎn)分散策略（）A.將所有資金投資于單一股票B.將資金等額投資于三只不同的股票C.將所有資金投資于風(fēng)險(xiǎn)最低的債券D.將所有資金投資于同行業(yè)不同公司的股票答案：B解析：風(fēng)險(xiǎn)分散策略是指通過投資多種不同的資產(chǎn)來降低整體投資風(fēng)險(xiǎn)。將所有資金投資于單一股票或風(fēng)險(xiǎn)最低的債券，都只投資于一種或一類資產(chǎn)，無法有效分散風(fēng)險(xiǎn)。將資金等額投資于三只不同的股票，如果這三只股票屬于不同行業(yè)或具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，則可以有效分散風(fēng)險(xiǎn)。將所有資金投資于同行業(yè)不同公司的股票，雖然也投資于不同公司，但如果這些公司屬于同一行業(yè)，它們的風(fēng)險(xiǎn)可能具有相關(guān)性，分散風(fēng)險(xiǎn)的效果有限。16.企業(yè)的營運(yùn)資金管理主要包括（）A.現(xiàn)金管理和存貨管理B.應(yīng)收賬款管理和固定資產(chǎn)管理C.短期借款管理和長期借款管理D.股票投資管理和債券投資管理答案：A解析：營運(yùn)資金管理是指對企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理，目的是確保企業(yè)擁有足夠的短期償債能力，并提高流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等，流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付賬款等。因此，現(xiàn)金管理和存貨管理是營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容。應(yīng)收賬款管理也屬于營運(yùn)資金管理范疇，但固定資產(chǎn)管理、長期借款管理和股票投資管理、債券投資管理通常不屬于營運(yùn)資金管理的范疇。17.在財(cái)務(wù)管理中，"風(fēng)險(xiǎn)"的概念主要是指（）A.事件發(fā)生的可能性B.事件結(jié)果與預(yù)期值的偏差C.事件發(fā)生的頻率D.事件的嚴(yán)重程度答案：B解析：在財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)是指未來事件結(jié)果的不確定性，通常表現(xiàn)為實(shí)際結(jié)果與預(yù)期值的偏差。風(fēng)險(xiǎn)不僅僅指負(fù)面結(jié)果，也包括正面結(jié)果與預(yù)期的偏差。事件發(fā)生的可能性、頻率和嚴(yán)重程度都是描述風(fēng)險(xiǎn)的不同方面，但風(fēng)險(xiǎn)的核心是結(jié)果與預(yù)期的偏差程度。18.以下哪種籌資方式屬于內(nèi)源籌資（）A.銀行借款B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.留存收益答案：D解析：籌資方式按照資金來源可分為內(nèi)源籌資和外源籌資。內(nèi)源籌資是指企業(yè)利用自身內(nèi)部產(chǎn)生的資金進(jìn)行籌資，主要來源是留存收益（未分配利潤和盈余公積）。外源籌資是指企業(yè)從外部獲取資金，包括銀行借款、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。銀行借款、發(fā)行股票和發(fā)行債券都屬于外源籌資方式。19.企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)是指（）A.長期資產(chǎn)與短期資產(chǎn)的比例B.資產(chǎn)與負(fù)債的比例C.所有者權(quán)益與負(fù)債的比例D.營運(yùn)資金與長期資金的比例答案：C解析：資金結(jié)構(gòu)，也稱為資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)全部資金中權(quán)益資金和債務(wù)資金的構(gòu)成比例。具體來說，通常指所有者權(quán)益（股東權(quán)益）與負(fù)債的比例關(guān)系。資金結(jié)構(gòu)是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的核心，它反映了企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。長期資產(chǎn)與短期資產(chǎn)的比例、營運(yùn)資金與長期資金的比例是企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)，而非資金結(jié)構(gòu)。20.以下哪種金融工具屬于貨幣市場工具（）A.股票B.長期債券C.國庫券D.資產(chǎn)支持證券答案：C解析：貨幣市場工具是指期限較短（通常在一年以內(nèi)）、流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)較低的金融工具。常見的貨幣市場工具包括國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、大額可轉(zhuǎn)讓存單等。股票、長期債券和資產(chǎn)支持證券的期限較長或風(fēng)險(xiǎn)較高，通常屬于資本市場工具。二、多選題1.下列哪些屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本職能（）A.財(cái)務(wù)預(yù)測B.財(cái)務(wù)決策C.財(cái)務(wù)控制D.財(cái)務(wù)分析E.財(cái)務(wù)監(jiān)督答案：ABCD解析：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本職能通常包括財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)預(yù)測是為財(cái)務(wù)決策提供信息支持；財(cái)務(wù)決策是確定財(cái)務(wù)目標(biāo)并選擇最優(yōu)方案；財(cái)務(wù)控制是保證財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；財(cái)務(wù)分析是評價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財(cái)務(wù)監(jiān)督雖然也是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的一部分，但通常被視為財(cái)務(wù)控制或財(cái)務(wù)分析的組成部分，并非一個(gè)獨(dú)立的職能。2.企業(yè)的資金來源主要包括（）A.權(quán)益資金B(yǎng).債務(wù)資金C.留存收益D.投資收益E.資本公積答案：AB解析：企業(yè)的資金來源按照性質(zhì)可分為權(quán)益資金和債務(wù)資金。權(quán)益資金是指投資者投入企業(yè)的資本及其增值，包括投入資本和留存收益等。債務(wù)資金是指企業(yè)通過借款等方式取得的資金，需要按期償還本金和利息。留存收益和資本公積都屬于權(quán)益資金的組成部分，而投資收益是企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的收益，不是企業(yè)的初始資金來源。因此，企業(yè)的資金來源主要分為權(quán)益資金和債務(wù)資金兩大類。3.下列哪些指標(biāo)可以用來衡量企業(yè)的償債能力（）A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.利息保障倍數(shù)E.產(chǎn)權(quán)比率答案：ABCDE解析：企業(yè)的償債能力包括短期償債能力和長期償債能力。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)，它們反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的覆蓋程度。資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率是衡量企業(yè)長期償債能力的主要指標(biāo)，它們反映了企業(yè)的負(fù)債水平和所有者權(quán)益的保障程度。利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)償債能力的輔助指標(biāo)，它反映了企業(yè)息稅前利潤對利息費(fèi)用的覆蓋程度，反映了企業(yè)償還利息的能力。因此，所有選項(xiàng)都可以用來衡量企業(yè)的償債能力。4.下列哪些屬于金融市場的功能（）A.資金聚集功能B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能D.資產(chǎn)管理功能E.信息提供功能答案：ABCE解析：金融市場的主要功能包括：資金聚集功能，即將分散的社會(huì)資金匯集起來，用于投資；價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，即通過交易活動(dòng)形成資產(chǎn)的價(jià)格；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能，即通過金融工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者；信息提供功能，即金融市場上的交易信息反映了經(jīng)濟(jì)狀況和投資者預(yù)期。資產(chǎn)管理功能雖然與金融市場相關(guān)，但通常指投資者管理自身金融資產(chǎn)，而非金融市場本身的功能。因此，金融市場的主要功能包括資金聚集、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和信息提供。5.企業(yè)的投資管理主要包括（）A.投資決策B.投資實(shí)施C.投資跟蹤D.投資回收E.投資分析答案：ABCD解析：企業(yè)的投資管理是一個(gè)系統(tǒng)過程，主要包括投資決策、投資實(shí)施、投資跟蹤和投資回收等環(huán)節(jié)。投資決策是確定投資目標(biāo)、選擇投資方案的過程；投資實(shí)施是執(zhí)行投資決策，將資金投入項(xiàng)目的過程；投資跟蹤是監(jiān)控投資項(xiàng)目的進(jìn)展和效果，確保其按計(jì)劃進(jìn)行的過程；投資回收是收回投資本金和獲取投資收益的過程。投資分析是投資決策和投資跟蹤的重要依據(jù)，但本身不是投資管理的獨(dú)立環(huán)節(jié)。6.下列哪些屬于影響企業(yè)資金需求量的因素（）A.企業(yè)的規(guī)模B.企業(yè)的成長性C.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)D.企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)E.企業(yè)的融資環(huán)境答案：ABCE解析：影響企業(yè)資金需求量的因素主要包括：企業(yè)的規(guī)模，規(guī)模越大，通常需要越多資金；企業(yè)的成長性，成長性越快，擴(kuò)張需要越多資金；企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對應(yīng)不同的資金需求；企業(yè)的融資環(huán)境，融資環(huán)境好，可能降低資金需求壓力；企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)，合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)可以影響資金需求。企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)本身雖然影響資金需求，但其影響是通過影響融資能力和成本來實(shí)現(xiàn)的，與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、成長性、規(guī)模和融資環(huán)境共同決定資金需求總量。7.下列哪些屬于權(quán)益資金的籌資方式（）A.吸收直接投資B.發(fā)行股票C.利用留存收益D.銀行借款E.發(fā)行債券答案：ABC解析：權(quán)益資金的籌資方式是指籌集屬于企業(yè)所有者權(quán)益的資金。吸收直接投資是指企業(yè)直接向投資者吸收資金；發(fā)行股票是指公司向投資者出售股票以籌集資金；利用留存收益是指企業(yè)將稅后利潤中未分配的部分留存在企業(yè)內(nèi)部，作為權(quán)益資金來源。銀行借款和發(fā)行債券都屬于債務(wù)資金的籌資方式，因?yàn)樗鼈兓I集的是需要償還本息的資金。因此，吸收直接投資、發(fā)行股票和利用留存收益屬于權(quán)益資金的籌資方式。8.企業(yè)的營運(yùn)資金管理目標(biāo)包括（）A.保障短期償債能力B.提高資金使用效率C.降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值最大化E.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)答案：AB解析：企業(yè)的營運(yùn)資金管理目標(biāo)主要包括：保障短期償債能力，確保企業(yè)有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來償還流動(dòng)負(fù)債；提高資金使用效率，盡量減少流動(dòng)資金的閑置和浪費(fèi)，加速資金周轉(zhuǎn)。降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也是財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，但通常不是營運(yùn)資金管理的直接目標(biāo)。實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)，但具體到營運(yùn)資金管理，其更側(cè)重于流動(dòng)性和效率。9.下列哪些屬于金融工具的特征（）A.流動(dòng)性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.收益性D.期限性E.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性答案：ABCD解析：金融工具是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的法律憑證。金融工具通常具有以下特征：流動(dòng)性，即金融工具能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不損失價(jià)值；風(fēng)險(xiǎn)性，即金融工具能夠帶來的收益存在不確定性；收益性，即金融工具能夠帶來一定的收益；期限性，即金融工具具有明確的到期日。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性是金融市場或金融工具運(yùn)用的結(jié)果，而非金融工具本身的固有特征。10.企業(yè)的利潤分配通常包括哪些方面（）A.提取法定公積金B(yǎng).提取任意公積金C.向股東分配股利D.彌補(bǔ)以前年度虧損E.留存收益答案：ABCD解析：企業(yè)的利潤分配是指企業(yè)按照相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，將可供分配的利潤分配給投資者或留存的process。通常包括以下方面：彌補(bǔ)以前年度虧損，即用稅后利潤彌補(bǔ)未彌補(bǔ)的虧損；提取法定公積金，按照稅后利潤的一定比例提取；提取任意公積金，由公司章程規(guī)定或股東大會(huì)決定提??；向股東分配股利，即支付現(xiàn)金股利或股票股利；留存收益，即未分配的利潤留存在企業(yè)內(nèi)部。留存收益是利潤分配的結(jié)果，也是企業(yè)內(nèi)部資金的一部分，本身不是分配的方面，但它是利潤分配后的剩余部分。11.下列哪些屬于影響企業(yè)現(xiàn)金流量的因素（）A.銷售收入B.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金C.取得借款收到的現(xiàn)金D.支付的各項(xiàng)稅費(fèi)E.分配股利支付的現(xiàn)金答案：ABCDE解析：企業(yè)的現(xiàn)金流量受多種因素影響。銷售收入是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要來源（A）。購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量密切相關(guān)（B）。取得借款收到的現(xiàn)金是企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（C）。支付的各項(xiàng)稅費(fèi)是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出（D）。分配股利支付的現(xiàn)金是企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出（E）。因此，所有選項(xiàng)都屬于影響企業(yè)現(xiàn)金流量的因素。12.企業(yè)的財(cái)務(wù)分析主要包括哪些方面（）A.償債能力分析B.盈利能力分析C.營運(yùn)能力分析D.發(fā)展能力分析E.風(fēng)險(xiǎn)分析答案：ABCD解析：企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是為了評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，通常包括多個(gè)方面。償債能力分析，即分析企業(yè)償還債務(wù)的能力；盈利能力分析，即分析企業(yè)獲取利潤的能力；營運(yùn)能力分析，即分析企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的效率；發(fā)展能力分析，即分析企業(yè)未來發(fā)展的潛力。風(fēng)險(xiǎn)分析雖然與財(cái)務(wù)狀況密切相關(guān)，但通常被視為財(cái)務(wù)分析的重要組成部分，用以評估上述各方面分析結(jié)果所隱含的風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)分析主要包括償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展能力分析。13.下列哪些屬于衍生金融工具的特征（）A.價(jià)值依賴于基礎(chǔ)金融工具B.具有高杠桿性C.期限通常較長D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高E.復(fù)雜性較高答案：ABDE解析：衍生金融工具是指其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)金融工具（如股票、債券、商品等）價(jià)值變動(dòng)的金融工具。衍生金融工具通常具有高杠桿性，能放大收益和風(fēng)險(xiǎn)；其流動(dòng)性可能因交易不活躍而較高或較低，但部分衍生工具的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高（D）；由于其結(jié)構(gòu)復(fù)雜，衍生金融工具的復(fù)雜性通常較高（E）。衍生金融工具的期限差異很大，既有短期也有長期，并非通常較長（C錯(cuò)誤）。14.企業(yè)的籌資決策需要考慮的因素包括（）A.籌資成本B.籌資風(fēng)險(xiǎn)C.資金結(jié)構(gòu)D.融資環(huán)境E.投資收益答案：ABCD解析：企業(yè)的籌資決策是一個(gè)復(fù)雜的過程，需要綜合考慮多個(gè)因素?；I資成本，即籌集資金需要付出的代價(jià)；籌資風(fēng)險(xiǎn)，主要指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即到期不能償還本息的風(fēng)險(xiǎn)；資金結(jié)構(gòu)，即權(quán)益資金和債務(wù)資金的比例；融資環(huán)境，包括資本市場狀況、利率水平等外部條件。投資收益是投資決策需要考慮的因素，它會(huì)影響籌資的需求和決策，但本身不是籌資決策的直接考慮因素。因此，籌資決策主要考慮籌資成本、風(fēng)險(xiǎn)、資金結(jié)構(gòu)和融資環(huán)境。15.下列哪些屬于財(cái)務(wù)管理的基本原則（）A.資金時(shí)間價(jià)值原則B.風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則C.資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化原則D.可持續(xù)發(fā)展原則E.價(jià)值最大化原則答案：ABCE解析：財(cái)務(wù)管理的基本原則是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的基本準(zhǔn)則。資金時(shí)間價(jià)值原則，即今天的1元錢比未來的1元錢更有價(jià)值；風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則，即收益越高，風(fēng)險(xiǎn)通常也越高，需要平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益；資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化原則，即合理安排權(quán)益資金和債務(wù)資金的比例，以降低成本、控制風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)值最大化原則，是財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化?？沙掷m(xù)發(fā)展原則雖然重要，但通常被視為企業(yè)戰(zhàn)略層面的原則，而非純粹財(cái)務(wù)管理原則。因此，財(cái)務(wù)管理的基本原則通常包括資金時(shí)間價(jià)值原則、風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則、資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化原則和價(jià)值最大化原則。16.企業(yè)的投資決策需要考慮的因素包括（）A.投資項(xiàng)目的盈利能力B.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平C.企業(yè)的資金實(shí)力D.投資項(xiàng)目的流動(dòng)性E.投資項(xiàng)目的期限答案：ABC解析：企業(yè)的投資決策需要評估多個(gè)因素。投資項(xiàng)目的盈利能力，即項(xiàng)目能夠帶來的預(yù)期收益；投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平，即項(xiàng)目實(shí)施和經(jīng)營中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的資金實(shí)力，即企業(yè)是否有足夠的資金支持該項(xiàng)目。投資項(xiàng)目的流動(dòng)性和期限雖然也是項(xiàng)目屬性，但通常不是投資決策的核心考慮因素，除非項(xiàng)目本身就是為了獲取流動(dòng)性或特定期限的回報(bào)。因此，投資決策主要考慮項(xiàng)目的盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)水平和企業(yè)的資金實(shí)力。17.下列哪些屬于流動(dòng)資產(chǎn)（）A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)收賬款C.存貨D.長期股權(quán)投資E.固定資產(chǎn)答案：ABC解析：流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)?，F(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨都是企業(yè)在一年內(nèi)可以變現(xiàn)或消耗掉的資產(chǎn)，屬于流動(dòng)資產(chǎn)。長期股權(quán)投資和固定資產(chǎn)的使用期限通常超過一年，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)范疇。18.企業(yè)的營運(yùn)資金管理需要關(guān)注（）A.現(xiàn)金管理B.應(yīng)收賬款管理C.存貨管理D.固定資產(chǎn)管理E.成本控制答案：ABC解析：企業(yè)的營運(yùn)資金管理主要關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理。現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理是營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容，旨在提高流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率和保證短期償債能力。固定資產(chǎn)管理屬于長期資產(chǎn)管理范疇，成本控制雖然與營運(yùn)資金效率相關(guān)，但本身不是營運(yùn)資金管理的直接內(nèi)容。因此，營運(yùn)資金管理主要關(guān)注現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的管理。19.下列哪些屬于權(quán)益資金的特點(diǎn)（）A.不需要償還本金B(yǎng).收益分享權(quán)C.剩余索取權(quán)D.控制權(quán)E.有限責(zé)任答案：ABCD解析：權(quán)益資金是投資者投入企業(yè)的資本及其增值。其特點(diǎn)包括：不需要償還本金，除非企業(yè)清算；投資者享有收益分享權(quán)，即參與企業(yè)利潤分配；在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，投資者享有剩余索取權(quán)，即在償還所有債務(wù)后剩余資產(chǎn)的所有權(quán)；控制權(quán)，即投資者對企業(yè)的經(jīng)營決策擁有一定程度的控制權(quán)（尤其是在股東大會(huì)上）。有限責(zé)任是指投資者以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任。因此，權(quán)益資金具有不需要償還本金、收益分享權(quán)、剩余索取權(quán)和控制權(quán)等特點(diǎn)。有限責(zé)任是公司制企業(yè)的普遍特征，但更準(zhǔn)確地說是公司形式的特點(diǎn)，而非權(quán)益資金本身的特點(diǎn)。20.金融市場對企業(yè)有哪些作用（）A.促進(jìn)資金流動(dòng)B.提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制C.分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.提高資金配置效率E.保障企業(yè)安全答案：ABCD解析：金融市場在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演著重要角色。其作用主要體現(xiàn)在：促進(jìn)資金的流動(dòng)，將資金從surplus部門轉(zhuǎn)移到短缺部門；提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，通過交易活動(dòng)形成資產(chǎn)的合理價(jià)格；分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，例如通過保險(xiǎn)市場或期貨市場；提高資金配置效率，引導(dǎo)資金流向最有價(jià)值的投資項(xiàng)目。保障企業(yè)安全不是金融市場的主要作用，金融市場的存在本身可能帶來新的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。因此，金融市場的主要作用是促進(jìn)資金流動(dòng)、提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制、分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及提高資金配置效率。三、判斷題1.財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的社會(huì)價(jià)值最大化。（）答案：錯(cuò)誤解析：財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，這通常表現(xiàn)為企業(yè)股票價(jià)格的上漲和股東財(cái)富的增加。企業(yè)的社會(huì)價(jià)值是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的基礎(chǔ)和前提，但財(cái)務(wù)管理的直接和核心目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，而非社會(huì)價(jià)值最大化。企業(yè)應(yīng)在追求價(jià)值最大化的同時(shí)，承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。2.流動(dòng)比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。（）答案：正確解析：流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，計(jì)算公式為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的覆蓋程度越高，短期償債能力越強(qiáng)。一般來說，流動(dòng)比率在2左右較為合適，但具體判斷還需結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)實(shí)際情況。3.權(quán)益乘數(shù)越小，說明企業(yè)的負(fù)債水平越高。（）答案：錯(cuò)誤解析：權(quán)益乘數(shù)是衡量企業(yè)負(fù)債水平的指標(biāo)，計(jì)算公式為資產(chǎn)總額除以股東權(quán)益總額。權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)負(fù)債程度越高；反之，權(quán)益乘數(shù)越低，說明企業(yè)的負(fù)債水平越低，所有者權(quán)益在總資產(chǎn)中的比例越高。4.債券的票面利率越高，其發(fā)行價(jià)格就越接近面值。（）答案：正確解析：債券的發(fā)行價(jià)格受票面利率與市場利率對比的影響。當(dāng)票面利率高于市場利率時(shí)，債券的實(shí)際收益率對投資者更有吸引力，因此其發(fā)行價(jià)格會(huì)高于面值，越接近面值，溢價(jià)越高。反之，當(dāng)票面利率低于市場利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格會(huì)低于面值。5.分散投資可以完全消除投資風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤解析：分散投資是一種降低投資風(fēng)險(xiǎn)的有效策略，特別是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過投資多種不同的資產(chǎn)來分散。但是，分散投資并不能完全消除投資風(fēng)險(xiǎn)，特別是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（如市場風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等），這類風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響整個(gè)市場或大部分資產(chǎn)，無法通過分散投資來消除。6.留存收益是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的資金來源，屬于內(nèi)源籌資。（）答案：正確解析：內(nèi)源籌資是指企業(yè)利用自身內(nèi)部產(chǎn)生的資金進(jìn)行籌資。留存收益，即企業(yè)稅后利潤中未分配的部分，是企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的內(nèi)部資金，是企業(yè)內(nèi)源籌資的主要來源之一。與外源籌資（如銀行借款、發(fā)行股票等）相比，內(nèi)源籌資通常沒有籌資成本或成本較低。7.財(cái)務(wù)分析只能采用定量分析方法。（）答案：錯(cuò)誤解析：財(cái)務(wù)分析是指運(yùn)用一定的方法，通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料進(jìn)行分析，評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財(cái)務(wù)分析既包括定量分析方法（如比率分析、趨勢分析、因素分析等），也包括定性分析方法（如對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、管理能力、市場環(huán)境等的分析）。只有將定量分析與定性分析相結(jié)合，才能更全面、準(zhǔn)確地評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。8.金融工具的價(jià)值與其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值無關(guān)。（）答案：錯(cuò)誤解析：金融工具的價(jià)值與其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值密切相關(guān)。衍生金融工具的價(jià)值完全依賴于其基礎(chǔ)資產(chǎn)（如股票、債券、商品等）的價(jià)值變動(dòng)；即使是一些基礎(chǔ)金融工具，如股票，其價(jià)值也受到公司經(jīng)營狀況、盈利能力、發(fā)展前景等因素的影響，而這些因素往往與其擁有的資產(chǎn)價(jià)值密切相關(guān)。因此，金融工具的價(jià)值與其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值是有聯(lián)系的。9.企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化是指增加負(fù)債比例。（）答案：錯(cuò)誤解析：企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化是指合理安排權(quán)益資金和債務(wù)資金的比例，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化并非簡單地增加或減少負(fù)債比例，而是根據(jù)企業(yè)的具體情況，如盈利能力、成長性、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、市場環(huán)境等，確定一個(gè)合理的負(fù)債水平，以平衡財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本。最優(yōu)的資金結(jié)構(gòu)是使加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。10.企業(yè)利潤分配的首要原則是依法分配原則。（）答案：正確解析：企業(yè)利潤分配必須遵守國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，依法分配是利潤分配的首要原則。這包括按照《公司法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》等法律法規(guī)的要求，正確處理國家、企業(yè)、投資者、職工之間的利益關(guān)系。只有在依法分配的基礎(chǔ)上，才能進(jìn)行其他利