第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁野村證券從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.野村證券在開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)時，以下哪項行為違反了《證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》？

（）A.向客戶提供基于獨立、客觀、公正原則的投資分析意見

（）B.在宣傳材料中夸大投資收益，承諾保本保息

（）C.要求客戶簽署風(fēng)險揭示書，充分了解投資風(fēng)險

（）D.建立客戶適當(dāng)性管理制度，匹配風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品

2.根據(jù)野村證券內(nèi)部合規(guī)制度，從業(yè)人員在處理客戶投訴時，以下哪個流程是不合規(guī)的？

（）A.首先記錄投訴內(nèi)容，24小時內(nèi)啟動調(diào)查程序

（）B.將投訴記錄直接提交給客戶投訴部門，無需主管審核

（）C.調(diào)查完畢后出具書面答復(fù)，并抄送合規(guī)部存檔

（）D.對于重大投訴，需立即啟動合規(guī)審查，必要時上報監(jiān)管機構(gòu)

3.野村證券的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資組合的季度報告，以下說法正確的是？

（）A.報告只需披露投資組合的凈值變化，無需說明持倉變動原因

（）B.報告應(yīng)包含宏觀環(huán)境分析、行業(yè)動態(tài)及持倉調(diào)整邏輯

（）C.報告內(nèi)容可完全復(fù)制其他同業(yè)機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)模板，無需個性化分析

（）D.報告的撰寫可由非持牌人員完成，只要內(nèi)容經(jīng)總監(jiān)審核即可

4.野村證券在執(zhí)行自營交易時，以下哪個環(huán)節(jié)不符合《證券公司證券自營投資業(yè)務(wù)管理辦法》的要求？

（）A.設(shè)定明確的交易策略，并報董事會批準(zhǔn)

（）B.每日交易結(jié)束后進行頭寸核對，確保賬實相符

（）C.將自營資金與客戶資金嚴(yán)格分離，專戶管理

（）D.允許交易員根據(jù)市場情緒臨時調(diào)整持倉比例

5.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，野村證券在開展融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪項指標(biāo)未達(dá)到監(jiān)管要求？

（）A.融資余額占凈資本的比重不超過150%

（）B.融資利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮不超過5%

（）C.維持擔(dān)保比例不得低于150%

（）D.保證金比例不得低于130%

6.野村證券的債券承銷業(yè)務(wù)中，關(guān)于發(fā)行定價，以下說法正確的是？

（）A.可完全參照同業(yè)機構(gòu)的歷史發(fā)行利率，無需進行獨立測算

（）B.應(yīng)綜合考慮市場利率、發(fā)行規(guī)模及投資者偏好

（）C.定價過程中可允許承銷團成員私下協(xié)商確定價格

（）D.若市場利率波動劇烈，可不調(diào)整定價方案，直接按初始方案執(zhí)行

7.野村證券在提供證券投資咨詢時，關(guān)于信息披露的規(guī)范性，以下說法錯誤的是？

（）A.必須在宣傳材料中顯著注明“投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎”

（）B.可將個人觀點包裝成“市場分析報告”對外發(fā)布

（）C.向特定客戶提供的非公開信息需嚴(yán)格保密

（）D.業(yè)績預(yù)測需基于合理假設(shè)，并注明可能存在的偏差

8.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，野村證券的內(nèi)部控制體系應(yīng)包含哪些要素？

（）A.組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險控制、信息系統(tǒng)

（）B.經(jīng)營決策、財務(wù)會計、市場營銷、人力資源

（）C.獨立董事、監(jiān)事會、風(fēng)險管理部、合規(guī)部

（）D.客戶服務(wù)、產(chǎn)品研發(fā)、資產(chǎn)配置、投資交易

9.野村證券在開展跨境業(yè)務(wù)時，需遵守哪個國家的證券監(jiān)管規(guī)定？

（）A.基于業(yè)務(wù)性質(zhì)選擇主要投資地監(jiān)管要求

（）B.只需遵守中國證監(jiān)會發(fā)布的所有規(guī)章

（）C.跨境業(yè)務(wù)無需遵守當(dāng)?shù)乇O(jiān)管規(guī)定

（）D.應(yīng)同時滿足中國證監(jiān)會和當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)的要求

10.野村證券的客戶信用交易賬戶管理中，以下哪項操作不符合《證券公司信用業(yè)務(wù)管理辦法》？

（）A.客戶信用賬戶需與普通證券賬戶嚴(yán)格區(qū)分

（）B.信用額度使用需經(jīng)客戶書面授權(quán)

（）C.每日分時額度不足時，允許客戶當(dāng)日多次追加授權(quán)

（）D.信用賬戶的保證金比例不得低于150%

11.野村證券的股票承銷業(yè)務(wù)中，關(guān)于詢價流程，以下說法正確的是？

（）A.可僅向少數(shù)機構(gòu)投資者進行詢價，無需覆蓋廣泛范圍

（）B.詢價結(jié)果可完全依賴承銷團內(nèi)部協(xié)商確定

（）C.應(yīng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場情況選擇合理的詢價方式

（）D.詢價過程中可不考慮二級市場表現(xiàn)，僅憑發(fā)行人業(yè)績定價

12.野村證券在處理客戶投訴時，關(guān)于投訴時效，以下說法正確的是？

（）A.一般投訴應(yīng)在3個工作日內(nèi)響應(yīng)，7個工作日內(nèi)解決

（）B.對于復(fù)雜投訴，可無限期推遲處理，直至問題解決

（）C.投訴處理完畢后無需向客戶反饋結(jié)果

（）D.投訴記錄可長期保存，但無需定期歸檔

13.野村證券的基金代銷業(yè)務(wù)中，關(guān)于基金信息披露，以下說法錯誤的是？

（）A.基金招募說明書需在基金募集前5日披露

（）B.基金凈值公告需在每個交易日結(jié)束后2小時內(nèi)發(fā)布

（）C.基金定期報告可選擇性披露部分持倉信息

（）D.基金宣傳材料需經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)審批

14.根據(jù)《證券公司風(fēng)險管理指引》，野村證券的風(fēng)險管理體系應(yīng)包含哪些層級？

（）A.戰(zhàn)略風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險

（）B.董事會、監(jiān)事會、風(fēng)險管理部、業(yè)務(wù)部門

（）C.事前識別、事中監(jiān)控、事后評估

（）D.風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額、風(fēng)險緩釋

15.野村證券在開展定向增發(fā)業(yè)務(wù)時，關(guān)于發(fā)行流程，以下說法正確的是？

（）A.可直接向發(fā)行人收取傭金，無需經(jīng)監(jiān)管部門審批

（）B.發(fā)行價格不得低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日均價的90%

（）C.定向增發(fā)方案可完全由承銷商自行決定，無需發(fā)行人參與

（）D.發(fā)行過程中可不披露參與認(rèn)購的機構(gòu)名單

16.野村證券的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資業(yè)績，以下說法正確的是？

（）A.可承諾最低收益，只要實際收益未達(dá)即可免責(zé)

（）B.投資業(yè)績應(yīng)真實反映投資策略的效果

（）C.業(yè)績排名可完全依賴第三方平臺數(shù)據(jù)，無需內(nèi)部驗證

（）D.若市場波動劇烈，可不披露投資業(yè)績

17.野村證券的債券自營業(yè)務(wù)中，關(guān)于風(fēng)險控制，以下說法正確的是？

（）A.可允許自營債券持倉超過凈資本的200%

（）B.債券久期控制在凈資本的120%以內(nèi)即可

（）C.可完全依賴外部信用評級，無需進行內(nèi)部風(fēng)險評估

（）D.債券集中度控制在凈資本的30%以內(nèi)即可

18.野村證券在處理客戶投訴時，關(guān)于投訴記錄，以下說法正確的是？

（）A.投訴記錄可由非持牌人員保管，無需專人管理

（）B.投訴記錄需保存5年以上，以備后續(xù)查詢

（）C.投訴記錄可公開披露，以增強機構(gòu)透明度

（）D.投訴記錄只需口頭記錄，無需書面存檔

19.野村證券的基金代銷業(yè)務(wù)中，關(guān)于基金銷售行為，以下說法正確的是？

（）A.可將基金與其他產(chǎn)品捆綁銷售，以提高業(yè)績

（）B.應(yīng)根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦合適基金產(chǎn)品

（）C.可夸大基金過往業(yè)績，只要不明確承諾收益

（）D.基金銷售費用可完全由發(fā)行人承擔(dān)，無需向客戶收取

20.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，野村證券的內(nèi)部控制應(yīng)覆蓋哪些方面？

（）A.會計核算、信息披露、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險控制

（）B.財務(wù)管理、人力資源管理、市場營銷、投資研究

（）C.董事會、監(jiān)事會、各部門、各崗位

（）D.客戶服務(wù)、產(chǎn)品開發(fā)、投資交易、資產(chǎn)配置

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.野村證券在開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵守哪些合規(guī)要求？

（）A.持牌人員執(zhí)業(yè)，禁止利益沖突

（）B.客戶適當(dāng)性管理，匹配風(fēng)險承受能力

（）C.充分揭示投資風(fēng)險，禁止保本承諾

（）D.定期參加合規(guī)培訓(xùn)，更新監(jiān)管動態(tài)

（）E.可私下接受特定客戶的高額咨詢費

22.野村證券的債券承銷業(yè)務(wù)中，關(guān)于承銷團管理，以下哪些做法合規(guī)？

（）A.確保承銷團成員數(shù)量不少于3家

（）B.承銷團成員可自行協(xié)商確定承銷份額

（）C.承銷團組建需向監(jiān)管機構(gòu)報備

（）D.承銷團成員需簽署廉潔承諾書

（）E.承銷團成員可私下轉(zhuǎn)讓承銷份額

23.野村證券在處理客戶投訴時，哪些環(huán)節(jié)需重點關(guān)注？

（）A.投訴記錄的完整性

（）B.調(diào)查程序的合規(guī)性

（）C.答復(fù)的及時性

（）D.投訴結(jié)果的公正性

（）E.投訴信息的保密性

24.野村證券的基金代銷業(yè)務(wù)中，關(guān)于基金信息披露，哪些內(nèi)容必須披露？

（）A.基金管理人及托管人信息

（）B.基金投資策略及業(yè)績

（）C.基金風(fēng)險等級及評級

（）D.基金銷售費用及分配方式

（）E.基金招募說明書全文

25.野村證券在開展自營交易時，哪些風(fēng)險需重點控制？

（）A.市場風(fēng)險

（）B.信用風(fēng)險

（）C.操作風(fēng)險

（）D.法律風(fēng)險

（）E.人員風(fēng)險

26.野村證券的客戶信用交易賬戶管理中，哪些指標(biāo)需監(jiān)控？

（）A.維持擔(dān)保比例

（）B.信用額度使用率

（）C.保證金比例

（）D.融券賣出量

（）E.客戶信用評級

27.野村證券的股票承銷業(yè)務(wù)中，哪些環(huán)節(jié)需監(jiān)管機構(gòu)審批？

（）A.發(fā)行方案

（）B.承銷團組建

（）C.發(fā)行價格

（）D.發(fā)行公告

（）E.發(fā)行資金募集

28.野村證券的債券自營業(yè)務(wù)中，哪些指標(biāo)需納入風(fēng)控體系？

（）A.債券持倉集中度

（）B.債券久期控制

（）C.債券信用評級

（）D.債券收益率

（）E.債券交易頻率

29.野村證券的基金代銷業(yè)務(wù)中，哪些行為屬于合規(guī)銷售？

（）A.根據(jù)客戶風(fēng)險等級推薦基金

（）B.充分揭示基金風(fēng)險

（）C.禁止夸大基金業(yè)績

（）D.向客戶收取合理銷售費用

（）E.接受客戶私下要求調(diào)整持倉

30.野村證券的內(nèi)部控制體系應(yīng)包含哪些要素？

（）A.風(fēng)險識別

（）B.風(fēng)險評估

（）C.風(fēng)險控制

（）D.風(fēng)險報告

（）E.風(fēng)險整改

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.野村證券的從業(yè)人員在處理客戶投訴時，可直接承諾解決時限，無需記錄在案。

32.證券投資咨詢業(yè)務(wù)中，從業(yè)人員可私下向客戶推薦“內(nèi)部消息”以獲取傭金。

33.債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團成員可自行協(xié)商調(diào)整承銷比例，無需監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)。

34.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，融資利率可完全由市場決定，無需遵守監(jiān)管規(guī)定。

35.基金代銷業(yè)務(wù)中，基金凈值公告只需披露當(dāng)日凈值，無需歷史凈值數(shù)據(jù)。

36.證券公司自營交易中，自營資金可與客戶資金混合使用，只要賬目清晰即可。

37.客戶信用交易賬戶的保證金比例不得低于150%，維持擔(dān)保比例不得低于300%。

38.股票承銷業(yè)務(wù)中，發(fā)行價格可完全由承銷團內(nèi)部協(xié)商確定，無需考慮市場情況。

39.債券自營業(yè)務(wù)中，債券持倉集中度控制在凈資本的30%以內(nèi)即可，無需分級管理。

40.證券公司內(nèi)部控制體系只需覆蓋核心業(yè)務(wù)，非核心業(yè)務(wù)可自行管理。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.野村證券在開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵守________原則，確保獨立、客觀、公正。

42.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，保證金比例不得低于________，維持擔(dān)保比例不得低于________。

43.債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團成員數(shù)量不得少于________家，發(fā)行價格不得低于定價基準(zhǔn)日前________個交易日均價的________%。

44.基金代銷業(yè)務(wù)中，基金凈值公告需在每個交易日結(jié)束后________小時內(nèi)發(fā)布，定期報告需在每年________月________日前披露。

45.證券公司自營交易中，自營債券持倉占凈資本的比重不得超過________，債券久期控制在凈資本的________以內(nèi)。

46.客戶信用交易賬戶管理中，每日分時額度使用完畢后，客戶需在當(dāng)日________時前追加保證金。

47.證券公司內(nèi)部控制體系應(yīng)覆蓋________、________、________、________等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

48.股票承銷業(yè)務(wù)中，發(fā)行方案需經(jīng)________批準(zhǔn)，承銷費用不得高于發(fā)行總量的________%。

49.債券自營業(yè)務(wù)中，債券交易需嚴(yán)格遵守________制度，禁止內(nèi)幕交易。

50.基金代銷業(yè)務(wù)中，基金宣傳材料需顯著注明“________”，禁止夸大宣傳。

五、簡答題（共4題，每題5分，共20分）

51.簡述野村證券在開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵守的主要合規(guī)要求。

52.結(jié)合實際案例，分析證券公司自營交易中常見的風(fēng)險控制措施。

53.解釋證券公司客戶信用交易賬戶管理中，維持擔(dān)保比例的概念及計算方法。

54.比較證券公司債券承銷業(yè)務(wù)與基金代銷業(yè)務(wù)的異同點。

六、案例分析題（共25分）

55.某客戶投訴野村證券的基金代銷業(yè)務(wù)，稱其被銷售人員誤導(dǎo)購買高風(fēng)險基金，導(dǎo)致投資損失?？蛻籼峁┑淖C據(jù)包括：

（1）銷售人員口頭承諾“該基金穩(wěn)賺不賠”；

（2）銷售過程中未充分揭示基金風(fēng)險；

（3）客戶風(fēng)險承受能力為穩(wěn)健型，但被推薦了混合型基金。

問題：

（1）分析該投訴的核心問題是什么？

（2）野村證券應(yīng)如何處理該投訴？

（3）總結(jié)該案例的合規(guī)風(fēng)險及改進建議。

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第8條，證券投資咨詢機構(gòu)不得承諾投資收益，不得保本保息。B選項違反了此規(guī)定。

2.B

解析：根據(jù)野村證券《客戶投訴處理制度》第5條，客戶投訴記錄需經(jīng)主管審核，不得直接提交投訴部門。

3.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，季度報告應(yīng)包含宏觀分析、行業(yè)動態(tài)及持倉調(diào)整邏輯，而非僅披露凈值變化。

4.D

解析：根據(jù)《證券公司證券自營投資業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，自營交易策略需經(jīng)董事會批準(zhǔn)，交易員不得臨時調(diào)整持倉比例。

5.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第6條，維持擔(dān)保比例不得低于150%，但題目未說明該指標(biāo)未達(dá)標(biāo)。A、B、D選項均符合監(jiān)管要求。

6.B

解析：根據(jù)《證券公司債券承銷業(yè)務(wù)管理辦法》第10條，發(fā)行定價應(yīng)綜合考慮市場利率、發(fā)行規(guī)模及投資者偏好，而非僅參照同業(yè)或固定方案。

7.B

解析：根據(jù)《證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第15條，禁止將個人觀點包裝成市場分析報告對外發(fā)布。

8.A

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第3條，內(nèi)部控制體系應(yīng)包含組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險控制、信息系統(tǒng)等要素。

9.A

解析：根據(jù)《證券公司跨境業(yè)務(wù)管理辦法》第5條，跨境業(yè)務(wù)需遵守主要投資地的監(jiān)管規(guī)定，而非僅中國證監(jiān)會或當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)。

10.C

解析：根據(jù)《證券公司信用業(yè)務(wù)管理辦法》第7條，每日分時額度不足時，客戶需在當(dāng)日23:59前追加授權(quán)，不得多次追加。

11.C

解析：根據(jù)《證券公司股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，詢價方式應(yīng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場情況選擇，而非僅少數(shù)機構(gòu)或固定方式。

12.A

解析：根據(jù)《證券公司客戶投訴處理制度》第2條，一般投訴應(yīng)在3個工作日內(nèi)響應(yīng)，7個工作日內(nèi)解決。

13.C

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第18條，基金定期報告應(yīng)披露全部持倉信息，不得選擇性披露。

14.A

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險管理指引》第4條，風(fēng)險管理體系應(yīng)包含戰(zhàn)略風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等要素。

15.B

解析：根據(jù)《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》第11條，發(fā)行價格不得低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日均價的90%。

16.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第14條，投資業(yè)績應(yīng)真實反映投資策略效果，不得承諾收益。

17.D

解析：根據(jù)《證券公司債券自營投資業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，債券集中度控制在凈資本的30%以內(nèi)即可，無需分級管理。

18.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶投訴處理制度》第1條，投訴記錄需保存5年以上，以備后續(xù)查詢。

19.B

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第12條，應(yīng)根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦合適基金產(chǎn)品。

20.A

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第2條，內(nèi)部控制應(yīng)覆蓋會計核算、信息披露、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險控制等方面。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》及野村證券內(nèi)部合規(guī)制度，從業(yè)人員需持牌執(zhí)業(yè)、客戶適當(dāng)性管理、充分揭示風(fēng)險、定期培訓(xùn)。E選項違反利益沖突原則。

22.ACD

解析：根據(jù)《證券公司債券承銷業(yè)務(wù)管理辦法》第6條，承銷團成員數(shù)量不得少于3家，需簽署廉潔承諾書，組建需報備。B、E選項違反監(jiān)管規(guī)定。

23.ABCDE

解析：投訴處理需重點關(guān)注記錄完整性、調(diào)查合規(guī)性、及時性、公正性、保密性。

24.ABCDE

解析：基金信息披露必須包含管理人、托管人、投資策略、風(fēng)險等級、招募說明書全文。

25.ABCD

解析：自營交易需重點控制市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險。E選項屬于公司治理范疇。

26.AB

解析：客戶信用交易賬戶需監(jiān)控維持擔(dān)保比例、信用額度使用率。C、D、E選項與信用賬戶管理關(guān)聯(lián)較小。

27.ABCD

解析：股票承銷業(yè)務(wù)中，發(fā)行方案、承銷團、發(fā)行價格、發(fā)行公告均需監(jiān)管機構(gòu)審批。E選項不屬于審批范疇。

28.ABCD

解析：債券自營業(yè)務(wù)需監(jiān)控持倉集中度、久期、信用評級、收益率。E選項與風(fēng)控關(guān)聯(lián)較小。

29.ABCD

解析：合規(guī)銷售需根據(jù)客戶風(fēng)險等級推薦、充分揭示風(fēng)險、禁止夸大宣傳、收取合理費用。E選項違反合規(guī)原則。

30.ABCDE

解析：內(nèi)部控制體系應(yīng)包含風(fēng)險識別、評估、控制、報告、整改等要素。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《證券公司客戶投訴處理制度》第3條，投訴記錄需詳細(xì)記錄，包括解決時限。

32.×

解析：根據(jù)《證券法》第177條，禁止從業(yè)人員私下提供內(nèi)幕信息。

33.×

解析：根據(jù)《證券公司債券承銷業(yè)務(wù)管理辦法》第5條，承銷比例需經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)。

34.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第7條，融資利率不得高于基準(zhǔn)利率上浮5%。

35.×

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第16條，基金凈值公告需披露當(dāng)日及歷史凈值。

36.×

解析：根據(jù)《證券公司證券自營投資業(yè)務(wù)管理辦法》第6條，自營資金與客戶資金必須嚴(yán)格分離。

37.×

解析：維持擔(dān)保比例不得低于150%，但題目未說明維持擔(dān)保比例是否達(dá)標(biāo)。

38.×

解析：根據(jù)《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》第9條，