第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)香港證券及期貨從業(yè)員資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《香港證券及期貨條例》（S.579章），下列哪類(lèi)證券交易活動(dòng)屬于該條例規(guī)管范圍？

A.香港交易所上市的股票買(mǎi)賣(mài)

B.未經(jīng)注冊(cè)的私人公司間債券轉(zhuǎn)讓

C.外國(guó)政府發(fā)行的債券在香港的買(mǎi)賣(mài)

D.期貨交易所的期權(quán)交易

2.證券從業(yè)員在為客戶提供投資建議前，必須確保已獲得客戶的哪項(xiàng)文件？

A.簽署的客戶登記表

B.完整的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷

C.財(cái)富證明文件

D.交易委托書(shū)

3.根據(jù)《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（SFC）行為守則》，從業(yè)人員若發(fā)現(xiàn)同事存在利益沖突，應(yīng)采取的首要行動(dòng)是？

A.直接向客戶披露該沖突

B.報(bào)告給公司合規(guī)部門(mén)

C.先與同事私下協(xié)商解決

D.視情況決定是否報(bào)告

4.下列哪種行為最符合證券從業(yè)員的“誠(chéng)信原則”？

A.為爭(zhēng)取客戶，隱瞞產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

B.在未獲得客戶同意的情況下，將客戶資料用于營(yíng)銷(xiāo)

C.向客戶承諾保證最低回報(bào)

D.公開(kāi)披露個(gè)人或關(guān)聯(lián)方的交易頭寸

5.對(duì)于持有“證券交易持牌人”牌照的從業(yè)人員，以下哪項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)可能超出其執(zhí)業(yè)范圍？

A.買(mǎi)賣(mài)股票

B.為客戶提供債券投資建議

C.代理客戶進(jìn)行期貨交易

D.保管客戶證券資產(chǎn)

6.根據(jù)《香港證券市場(chǎng)參與者（守密及披露）守則》，從業(yè)人員在處理客戶信息時(shí)，以下哪種做法是合規(guī)的？

A.將客戶交易記錄用于同事間業(yè)績(jī)比較

B.在社交媒體公開(kāi)提及特定客戶的投資決策

C.僅在內(nèi)部會(huì)議上討論客戶持倉(cāng)

D.將客戶姓名用于公司廣告素材

7.證券公司向客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確?？蛻魸M足《證券及期貨條例》規(guī)定的哪些條件？（多選，單選正確項(xiàng)）

A.財(cái)富證明達(dá)到一定門(mén)檻

B.通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

C.擁有至少6個(gè)月的投資經(jīng)驗(yàn)

D.所有上述條件

8.以下哪種行為可能違反《證券及期貨條例》中關(guān)于“禁止市場(chǎng)操縱”的規(guī)定？

A.集合競(jìng)價(jià)期間，大量掛單以影響價(jià)格形成

B.在信息未公開(kāi)前，利用內(nèi)幕消息進(jìn)行交易

C.與他人合謀連續(xù)買(mǎi)賣(mài)以制造交易量

D.以上所有行為

9.證券從業(yè)員若因工作疏忽導(dǎo)致客戶損失，應(yīng)根據(jù)什么原則承擔(dān)責(zé)任？

A.僅承擔(dān)行政罰款

B.以公司名義統(tǒng)一賠償

C.按過(guò)錯(cuò)程度劃分責(zé)任

D.完全免除責(zé)任

10.《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人及注冊(cè)人士守則》中，哪項(xiàng)條款要求從業(yè)人員定期參加專(zhuān)業(yè)發(fā)展培訓(xùn)？

A.條款3.1（誠(chéng)信與責(zé)任）

B.條款4.2（客戶關(guān)懷）

C.條款5.3（持續(xù)專(zhuān)業(yè)勝任能力）

D.條款6.1（記錄保存）

11.證券公司若需開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須獲得SFC的哪類(lèi)牌照？

A.證券交易牌照

B.證券提供牌照

C.資產(chǎn)管理牌照

D.證券交易及提供牌照

12.在處理客戶投訴時(shí)，證券從業(yè)員應(yīng)遵循的首要原則是？

A.盡快解決以避免公司處罰

B.嚴(yán)格按公司流程處理

C.將投訴內(nèi)容完全轉(zhuǎn)達(dá)至合規(guī)部門(mén)

D.避免個(gè)人承擔(dān)責(zé)任

13.《香港證券市場(chǎng)參與者（守密及披露）守則》中，“合理相信”客戶同意披露其信息的情形不包括？

A.客戶主動(dòng)要求分享投資組合數(shù)據(jù)

B.為提供聯(lián)合投資建議需披露信息

C.未經(jīng)客戶明確同意，向第三方提供交易記錄

D.在客戶簽署授權(quán)書(shū)后披露信息

14.證券從業(yè)員在宣傳產(chǎn)品時(shí)，以下哪種表述可能違反SFC的規(guī)定？

A.“本產(chǎn)品歷史回報(bào)率為10%”

B.“投資本產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低”

C.“過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)”

D.“適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等的投資者”

15.根據(jù)《證券及期貨條例》，以下哪類(lèi)人士屬于“受規(guī)管人士”？

A.上市公司董事會(huì)成員

B.證券公司合規(guī)總監(jiān)

C.未注冊(cè)的獨(dú)立投資顧問(wèn)

D.交易所場(chǎng)內(nèi)交易員

16.證券從業(yè)員若發(fā)現(xiàn)公司存在違反SFC規(guī)定的行為，應(yīng)優(yōu)先采取什么行動(dòng)？

A.直接向客戶披露該問(wèn)題

B.報(bào)告給SFC

C.先嘗試內(nèi)部解決

D.暫不行動(dòng)等待事態(tài)發(fā)展

17.以下哪種行為不屬于“利益沖突”？

A.同時(shí)代理買(mǎi)方和賣(mài)方

B.在未披露的情況下持有公司股票

C.為爭(zhēng)取客戶接受傭金較高的產(chǎn)品

D.在客戶面前批評(píng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

18.《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人及注冊(cè)人士行為守則》中，關(guān)于“禁止利益沖突”的條款是？

A.條款2.2

B.條款3.3

C.條款4.1

D.條款5.4

19.證券公司若違反《證券及期貨條例》，可能面臨的處罰不包括？

A.暫停業(yè)務(wù)

B.罰款

C.沒(méi)收違法所得

D.判處無(wú)期徒刑

20.根據(jù)《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人及注冊(cè)人士行為守則》，從業(yè)人員離職后，以下哪種行為可能違反保密義務(wù)？

A.不再接觸前客戶

B.在競(jìng)對(duì)公司任職

C.在離職后繼續(xù)提供投資建議

D.僅分享公開(kāi)市場(chǎng)信息

二、多選題（共15分，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券從業(yè)員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，以下哪些行為可能違反“客戶利益優(yōu)先”原則？

A.接受客戶饋贈(zèng)的貴重禮物

B.為完成業(yè)績(jī)指標(biāo)推薦不合適產(chǎn)品

C.向客戶隱瞞產(chǎn)品費(fèi)用

D.在客戶面前發(fā)表對(duì)競(jìng)品的負(fù)面言論

22.根據(jù)《證券及期貨條例》，以下哪些活動(dòng)屬于受規(guī)管范圍？

A.期貨交易

B.期權(quán)交易

C.未公開(kāi)的證券借貸

D.股票代銷(xiāo)

23.證券從業(yè)員若需處理客戶投訴，應(yīng)遵循哪些步驟？（多選）

A.傾聽(tīng)客戶訴求

B.記錄投訴內(nèi)容

C.超越權(quán)限承諾解決方案

D.將投訴轉(zhuǎn)交合規(guī)部門(mén)

24.以下哪些情形可能構(gòu)成“市場(chǎng)操縱”？

A.連續(xù)買(mǎi)賣(mài)制造虛假交易量

B.利用虛假信息誤導(dǎo)市場(chǎng)

C.與他人合謀控制某證券價(jià)格

D.在公開(kāi)信息發(fā)布前進(jìn)行交易

25.根據(jù)《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人及注冊(cè)人士行為守則》，從業(yè)人員在哪些情況下必須披露利益沖突？

A.同時(shí)代理交易對(duì)手方

B.持有公司關(guān)聯(lián)方股票

C.接受競(jìng)對(duì)公司贊助

D.在客戶面前談?wù)搨€(gè)人投資

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券從業(yè)員只需在簽署合同時(shí)告知客戶風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)需持續(xù)評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

27.若客戶要求，證券從業(yè)員可以代為操作其賬戶進(jìn)行交易。

28.根據(jù)《證券及期貨條例》，所有證券交易活動(dòng)均需獲得SFC批準(zhǔn)。

29.證券從業(yè)員在社交媒體發(fā)布投資建議無(wú)需遵守特定規(guī)定。

30.若因公司系統(tǒng)故障導(dǎo)致交易錯(cuò)誤，從業(yè)人員無(wú)需承擔(dān)責(zé)任。

31.證券公司若未按規(guī)定保存交易記錄，將面臨最高100萬(wàn)港元的罰款。

32.根據(jù)《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人及注冊(cè)人士行為守則》，從業(yè)人員離職后仍需遵守保密義務(wù)。

33.證券從業(yè)員可以私下與客戶約定保證最低回報(bào)。

34.若客戶未簽署風(fēng)險(xiǎn)披露文件，證券公司不得向其提供服務(wù)。

35.《香港證券市場(chǎng)參與者（守密及披露）守則》適用于所有在香港提供證券服務(wù)的人士。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券從業(yè)員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，必須遵守SFC的核心原則，包括__________、__________和__________。

37.根據(jù)《證券及期貨條例》，未經(jīng)__________批準(zhǔn)，任何人不得在香港提供證券交易服務(wù)。

38.證券公司向客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確?？蛻魸M足__________和__________兩個(gè)基本條件。

39.《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人及注冊(cè)人士行為守則》中，關(guān)于“禁止利益沖突”的條款編號(hào)是__________。

40.若證券從業(yè)員違反SFC規(guī)定，可能面臨__________、__________或__________等處罰。

五、簡(jiǎn)答題（共15分，每題5分）

41.簡(jiǎn)述證券從業(yè)員在為客戶提供投資建議時(shí)，必須遵守的三個(gè)核心原則。

42.根據(jù)《證券及期貨條例》，證券公司若需開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須滿足哪些條件？

43.簡(jiǎn)述“市場(chǎng)操縱”的定義及其常見(jiàn)的三種表現(xiàn)形式。

44.若客戶投訴證券從業(yè)員違反了SFC規(guī)定，證券公司應(yīng)如何處理？

六、案例分析題（共25分）

45.案例背景：某證券公司從業(yè)人員小李在為客戶張先生提供投資建議時(shí)，得知張先生最近急需資金周轉(zhuǎn)，但仍推薦了一只流動(dòng)性較差的封閉式基金，并承諾該基金未來(lái)一年回報(bào)率可達(dá)15%。小李未向張先生充分披露該基金的風(fēng)險(xiǎn)，也未評(píng)估其是否適合張先生當(dāng)前的投資狀況。

問(wèn)題：

（1）小李的行為可能違反了SFC的哪些規(guī)定？

（2）若張先生因此遭受損失，小李應(yīng)如何承擔(dān)責(zé)任？

（3）證券公司應(yīng)如何預(yù)防此類(lèi)事件的發(fā)生？

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.A

2.B

3.B

4.D

5.C

6.C

7.D

8.D

9.C

10.C

11.C

12.B

13.C

14.A

15.B

16.B

17.D

18.C

19.D

20.C

二、多選題

21.ABC

22.ABCD

23.ABD

24.ABC

25.ABCD

三、判斷題

26.×

27.×

28.×

29.×

30.×

31.√

32.√

33.×

34.√

35.√

四、填空題

36.誠(chéng)信原則、客戶利益優(yōu)先、專(zhuān)業(yè)勝任能力

37.SFC

38.財(cái)富證明、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

39.4.1

40.罰款、暫停業(yè)務(wù)、吊銷(xiāo)牌照

五、簡(jiǎn)答題

41.答：

①誠(chéng)信原則：從業(yè)員必須誠(chéng)實(shí)、守信，不得欺詐客戶。

②客戶利益優(yōu)先：在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，必須將客戶利益置于個(gè)人或公司利益之上。

③專(zhuān)業(yè)勝任能力：必須具備足夠的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能，持續(xù)提升自身能力。

42.答：

①獲得SFC頒發(fā)的資產(chǎn)管理牌照。

②建立完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，包括合規(guī)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。

③確保擁有足夠的專(zhuān)業(yè)人才和系統(tǒng)支持。

43.答：

定義：市場(chǎng)操縱是指通過(guò)不正當(dāng)手段影響證券價(jià)格，制造虛假交易量或市場(chǎng)走勢(shì)，以獲取不正當(dāng)利益的行為。

常見(jiàn)表現(xiàn)：

①連續(xù)買(mǎi)賣(mài)制造虛假交易量；

②與他人合謀控制證券價(jià)格；

③利用虛假信息誤導(dǎo)市場(chǎng)。

44.答：

①立即暫停相關(guān)從業(yè)員的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

②詳細(xì)記錄投訴內(nèi)容，包括時(shí)間、地點(diǎn)、涉及人員等。

③將投訴轉(zhuǎn)交公司合規(guī)部門(mén)進(jìn)行調(diào)查。

④根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取相應(yīng)措施，并向客戶反饋處理結(jié)果。

六、案例分析題

45.

（1）違反規(guī)定：

①小李未充分披露基金風(fēng)險(xiǎn)，違反了《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)持牌人及注冊(cè)人士行為守則》中關(guān)于“客戶關(guān)懷”的規(guī)定（條款4.2）。

②未評(píng)