全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編

!注意事項(xiàng)：

；11.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

5:2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答

?i題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

14.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

封一、選擇題

窣

i1、《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧

問的()實(shí)行留痕管理。

聞業(yè)務(wù)推廣

??!區(qū)客戶回訪

NI團(tuán).協(xié)議簽訂

瑕I因投訴處理

A.團(tuán).團(tuán)

B.(3.(3.0

C.0.1Z1

D.(a.(a.(a.(a

i2、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是(心

!固本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，末能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面

!臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素

[因投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)

1協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容

i0.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

:J.團(tuán).接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作

2I出不受損失或者取得最低收益的承諾

E繾A.0.0.0

B?.回.團(tuán)

C.0.0.0

：D.0.0.0

3、技術(shù)分析方法的局限性說法正確的有()。

因技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的

團(tuán)技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)全部合理

團(tuán).技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的

因技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面

恬

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

4、下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）

固公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

團(tuán).償還債務(wù)支付的現(xiàn)金

團(tuán).支付的增值稅、所得稅款項(xiàng)

團(tuán)?收到的稅費(fèi)返還

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

5、緊急預(yù)備金的儲存形式有（）。

團(tuán).活期存款

團(tuán).短期定期存款

團(tuán).貨幣市場基金

團(tuán).長期定期存款

因利用貸款額度

A.固固固田

B.團(tuán)團(tuán)團(tuán)回

C.團(tuán).回.因團(tuán)

D.0.0.0.0

6、客戶信息收集主要包括（

0.初級信息收集胤非財(cái)務(wù)信息收集團(tuán).次級信息收集固財(cái)務(wù)信息收集

A.固田

B.0.0

C.0.H.H

D.0.0.0

7、假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年，總負(fù)債為900億元，加權(quán)

平均久期為5年則該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為（）＜.

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.0

8、下列關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法正確的有（）.

團(tuán).不良貸款率=（次級貸款+可疑類貸款/各項(xiàng)貸款*100%

團(tuán).預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%

因關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%

團(tuán).逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0

9、我國法律法規(guī)對適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，

證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合（）要求。I、期限和品

種符合客戶的投資目標(biāo)夙收益符合客戶目標(biāo)團(tuán)、符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級團(tuán)、簽署風(fēng)

險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

A.R（3、0

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

C.K13、0

D.K團(tuán)、團(tuán)、0

10、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)

余能力分析無誤的有（）。

13.通過對生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源

團(tuán).通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低

團(tuán).自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低

因出現(xiàn)總儲蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性問題，可以適當(dāng)

調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡

A.0.0.0

BEE.團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

11、簡單型消極投資策略的優(yōu)點(diǎn)是（）。

A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能

B.適用于資本市場環(huán)境在投資者偏好變化不大情況

C.交易成本和管理費(fèi)用最小化

D.收益的最小化

12、對法人客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容有（）。

團(tuán).識別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)

0.識別和評價(jià)經(jīng)營管理狀況

0.識別和評價(jià)資產(chǎn)管理狀況

團(tuán).識別和評價(jià)負(fù)債管理狀況

A.0>團(tuán)、0

BE、團(tuán)、團(tuán)

C.團(tuán)、團(tuán)、①、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

13、證券公司人力資源部的主要職能包括（）。

團(tuán).負(fù)賁投資顧問的人事管理

因負(fù)責(zé)投資顧問的資格申報(bào)

團(tuán).負(fù)責(zé)投資顧問的注冊登記

團(tuán).負(fù)責(zé)投資顧問的招聘

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

14、假設(shè)一個(gè)公司今年的EBIT（息稅前利潤）是100萬元，折舊是20萬元，營運(yùn)資本增加

了10萬元，適用稅率是40%,那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是（）。

A.40萬元

B.50萬元

C.60萬元

D.70萬元

15、關(guān)于方差最小化法，說法正確的是（）。

團(tuán).債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為追隨誤差

團(tuán).求得追隨誤差方差最小化的債券組合

團(tuán).適用債券數(shù)目較大的情況

因要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)

A.固田

B.0.Q.0

C.團(tuán).回.因團(tuán)

D.0.0.0

16、在證券交易活動中做出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，處以（）的罰款。

A.五萬元以上三十萬元以下

B.二十萬元以上二百萬元以下

C.五萬元以上五十萬元以下

D.三萬元以上五萬元以下

17、下列屬于短期目標(biāo)的有（）。

0.子女的教育儲蓄（3.休假0.購置新車0.退休規(guī)劃

A.0.0

BEE

C.E.0.0

D.團(tuán).團(tuán)

18、關(guān)于年金的表述，正確的是（）。

I向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

團(tuán)每個(gè)月定期定額繳納的房租貸款月供可視為?種年金

0退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

0零存整取的“整取額"可視為一種年金

A.k國、0

B.K0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.同、0

19、證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過（）對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，且

應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。

團(tuán).廣播

回.電視

團(tuán).網(wǎng)絡(luò)

明報(bào)刊

A.0.0.0

B.a.a

C.0.0.0

D.0.0.0.0

20、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示下

列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

團(tuán).公司名稱

團(tuán).證券投資顧問的姓名

固證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼

團(tuán).公司地址

A.0.0.0

BEE.團(tuán)

C.0.0.0.0

D.0.0.0

21、下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法,正確的有（）o

0.投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動的顯著影響

0.這些行業(yè)收入增長的速率總會隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動而出現(xiàn)同步變動

0.這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)

0.這些行業(yè)的股票價(jià)格完全不會受到經(jīng)濟(jì)周期的影響

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

22、貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構(gòu)成。

團(tuán).貨幣政策工具

團(tuán).貨幣政策對象

團(tuán).貨幣政策中介目標(biāo)

團(tuán).貨幣政策最終目標(biāo)

團(tuán).貨幣政策范圍

A.0.0.0

B.a.0.a

c.0.0.0

D.0.0.0.0

23、證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。

0.正負(fù)差（DIF）團(tuán).異同平均數(shù)（DEA）

0.相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RS膽.移動平均線（MA）

A.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0.0

24、下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。

因投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動的顯著影響

團(tuán).這些行業(yè)的經(jīng)營狀況在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定

團(tuán).這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)

團(tuán).這些行業(yè)的股票價(jià)格完全不會明顯地受到經(jīng)濟(jì)周期的影響

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

25、證券投資技術(shù)分析方法的要素包括（）。

團(tuán).證券市場價(jià)格的波動幅度團(tuán).證券的交易量

0.證券市場的交易制度以證券的市場價(jià)格

A.團(tuán)、回、0

B.G3、團(tuán)、團(tuán)

CE、團(tuán)、□

D.EK團(tuán)、0

26、投資規(guī)劃的重點(diǎn)在于客戶需求或理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，其投資

可分為（）。

團(tuán).實(shí)物投資

團(tuán).商品投資

因金融投資

團(tuán).農(nóng)產(chǎn)品投資

A.0.0.0

BEE

C.0.0.0.0

D.0.0

27、證券分析師在.上市公司分析過程中需要關(guān)注（）。

團(tuán).上市公司本身

因其他上市公司

團(tuán).與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的非上市公司

因與上市公司之間存在收購行為的非上市公司

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

28、背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〃。具體

來講，背景包括（）。

團(tuán).不同方案的比較

因事情發(fā)生前人們的想法

團(tuán).問題的表述方式

團(tuán).信息的呈現(xiàn)順序和方式

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0.0

29、對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）

團(tuán).公司盈利預(yù)測

固公司經(jīng)營戰(zhàn)略

團(tuán).公司規(guī)模變動特征

因擴(kuò)張潛力

A.畫團(tuán).固團(tuán)

B.a.a.a

C.0.0.0

D.I2.G3.12

30、以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)為核心的金融衍生工具有（）。

因利率互換

團(tuán)信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

團(tuán)信用互換

回保證金互換

A.EI、0

BE、0

C.B、0

D.0x0

31、下列不屬于客戶財(cái)務(wù)信息的是（）。

A.財(cái)務(wù)狀況末來發(fā)展趨勢

B.當(dāng)期收入狀況

C.當(dāng)期財(cái)務(wù)安排

D.投資風(fēng)險(xiǎn)偏好

32、證券公司應(yīng)至少（）開展一次流動性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力

情景的能力。

A.每季度

B.每年

C.每半年

D海月

33、稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在

內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)

益最大化。具體包括（）。

質(zhì)減輕稅收負(fù)擔(dān)

團(tuán)、實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán)、獲取資金時(shí)間價(jià)值

回、維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益

V、提高自身經(jīng)濟(jì)利益

A.0>0

B.I3、團(tuán)、團(tuán)

C.0>團(tuán)、0、0

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、V

34、理財(cái)客戶在進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，下列行為會引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)H勺有（）。

團(tuán).剛剛?cè)雽W(xué)的大學(xué)本科生購買了2年的意外險(xiǎn)

因給價(jià)值50萬的住房購買「保險(xiǎn)金額為50萬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

團(tuán).給價(jià)值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

因在寒冷的冬天購買了3年期以感冒為風(fēng)險(xiǎn)事件的醫(yī)療保險(xiǎn)

團(tuán).乘坐飛機(jī)不購買意外傷亡險(xiǎn)

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0.0

c.團(tuán).團(tuán).因團(tuán)

D.0.0.0.0

35、證券組合的（）是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系。在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸，

預(yù)期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為?條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在?

定風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào)

A.可行域

B.有效邊界

C.區(qū)間

D.集合

36、假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年，總負(fù)債為900億元，加權(quán)

平均久期為5年則該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為（）。

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.O

37、公司調(diào)研的主要內(nèi)容包括（）。

團(tuán)財(cái)務(wù)與會計(jì)信息

團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

團(tuán)組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制

回公司風(fēng)險(xiǎn)因素

A.E1、團(tuán)

B.0,團(tuán)、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、Q

D.團(tuán)、0

38、利率衍生產(chǎn)品是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括（）。

0.遠(yuǎn)期利率協(xié)議胤利率期貨以利率期權(quán)團(tuán).金融互換

A.0>團(tuán)、回、團(tuán)

B.I2、0、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.0>閉、□

39、證券組合的（）是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系。在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸，預(yù)

期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一定

風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào)

A.可行域

B.有效邊界

C.區(qū)間

D.集合

40、從組合線的形狀來看，相關(guān)系數(shù)越小，（）。

國.不賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小

因賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小

團(tuán).負(fù)完全相關(guān)的情況下，可獲得無風(fēng)險(xiǎn)組合

因正完全相關(guān)的情況下，可獲得無風(fēng)險(xiǎn)組合

A.回、0

B.團(tuán)、0

C.0>0

D.ta、0

41、（）是資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件中對現(xiàn)實(shí)市場的簡化。

A.投資者都依據(jù)方差評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。

B.投資者對證券的收益，風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

C.資本市場沒有摩橡。

D.投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平。

42、假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%,則王先生每年年末需要存

入（）萬元用于5年后到期償還的貸款。

A.50

B.36.36

C.32.76

D.40

43、下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。

團(tuán).投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動的顯著影響

0-這些行業(yè)收入增長的速率總會隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動而出現(xiàn)同步變動

團(tuán).這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)

0.這些行業(yè)的股票價(jià)格完全不會受到經(jīng)濟(jì)周期的影響

A.0.0

B.a.a

C.0.0

D.0.0

44、稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在

內(nèi)的一切優(yōu)

惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。

下列屬于稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）。

13.減稅收負(fù)擔(dān)

團(tuán).獲取資金時(shí)間價(jià)值

固維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益

團(tuán).提高自身經(jīng)濟(jì)利益

因?qū)崿F(xiàn)涉不兌高風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.M.0,0

D.0.0,0.0

45、以下屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是（）。

團(tuán).子女教育儲蓄

團(tuán).按揭購房

團(tuán).存款

團(tuán).購新車

A.固田

B.0.0

C.團(tuán)?

D.M

46、從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法（）。

A.責(zé)令改正

B.監(jiān)管談話

C.承擔(dān)賠償責(zé)任

D.出具警示函

47、證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動

性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

48、按照生命周期理論，下列說法中，錯(cuò)誤的有（）。

0.家庭衰老期可積累的資產(chǎn)逐年增加，要開始控制投資風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).家庭形成期儲蓄特征是收入增加而支出穩(wěn)定

團(tuán).家庭成熟期可積累的資產(chǎn)達(dá)到頂點(diǎn)，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)

0.家庭成長期儲蓄特征是收入達(dá)到巔峰，支出渴望降低

A.固團(tuán)

B.0.Q.Q

C.0.0

D.H.0.H

49、在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前，應(yīng)該對其中所含的（）進(jìn)行充分識別和評估。

A.公司管理水平

B.產(chǎn)品數(shù)量

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.公司盈利

50、行業(yè)分析中基本分析的內(nèi)容包括（）。

團(tuán).公司行業(yè)地位分析

因公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析

國.公司產(chǎn)品競爭能力分析

固公司經(jīng)營能力分析

A.團(tuán).團(tuán).畫團(tuán)

B.I3.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0

二、多選題

51、經(jīng)常性收益是投資者（）。

團(tuán).本金獲得保障瓦財(cái)富得到積累

0.定期獲得經(jīng)常性收益團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)低

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

DEE

52、證券投資顧問業(yè)務(wù)簽訂協(xié)議應(yīng)當(dāng)（）

因評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

回.為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y頑問服務(wù)或產(chǎn)品

回.告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況

團(tuán)替客戶進(jìn)行簽約

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.Q.Q.0

53、人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進(jìn)行評價(jià)，心理賬戶包括（）。

團(tuán).最小賬戶

團(tuán).最大賬戶

區(qū)局部賬戶

（3.綜合賬戶

A.0.0

B.0.回.回

C.C.I3

DEEE

54、下列不屬于薪乘收益率曲線的是（）。

A.子彈式策略

B.極端策略

C.兩極策略

D.梯式策略

55、證券咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，回訪內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不

限于（）。

團(tuán).身份核實(shí)用.投資顧問是否違規(guī)代客戶操作賬戶

0.對客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)胤是否存在全權(quán)委托行為

A.0.0.0

B.0.0.0

C.回.團(tuán)團(tuán)?

D.Q.Q.0

56、下列關(guān)于教育分類說法正確的是（）?

因子女教育規(guī)劃

回.繼續(xù)教育規(guī)劃

團(tuán).在職培訓(xùn)規(guī)劃

團(tuán)職業(yè)教育規(guī)劃

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

57、在MA的應(yīng)用中，證券市場經(jīng)常描述“死亡交又”是指（）。

A.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期七短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA

B.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MA

C.現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA

D.現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

58、以下屬于證券分析方法的是（）

I技術(shù)分析法

II基本分析法

III量化分析法

IV宏觀經(jīng)濟(jì)分析法

A.I、II、IV

B.KIlkIV

C.IKIILIV

D.KII、III

59、當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場至少符合（）。

A.無效市場假設(shè)

B.強(qiáng)式有效市場假設(shè)

C.半強(qiáng)式有效市場假設(shè)

D.弱式有效市場假設(shè)

60、行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（）。

固預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，判斷行業(yè)投資價(jià)值

回.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度

因解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位

團(tuán).揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).國團(tuán).團(tuán)

D.0.H.0

61、算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問題解決策略，其中后發(fā)法主要有（）。

同情感式啟發(fā)法瓦代表性啟發(fā)法國.可得性啟發(fā)法團(tuán).錨定與調(diào)整偏差

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0

D.Q.Q.0

62、邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個(gè)由（）一系列創(chuàng)造價(jià)值活動組成的鏈條式

集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價(jià)值鏈。

田.管理

胤設(shè)計(jì)

回.采購

因銷售

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.（a.a

63、資本資產(chǎn)定價(jià)理論是在馬科維茨投資組合理論基礎(chǔ)上提出的，下列不屬于其假設(shè)條件的

是（）。

A.資本市場沒有摩擦

B.投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

C.資本市場不可分割

D.投資者都依據(jù)期望收枝率評價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價(jià)證券組

合的風(fēng)險(xiǎn)水平

64、（）不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)。

A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由

B.達(dá)到整體稅后利澗

C.收入最大化

D.偷稅漏稅

65、對投資者而言，優(yōu)先股是一種較安全的投資對象，這是因?yàn)椋ǎ?/p>

因股息收益穩(wěn)定

團(tuán).在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票

因在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票

回.風(fēng)險(xiǎn)相對較小

A.0.0.0

B.0.0.0

C.回.團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

66、根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件

相同時(shí)（）。

團(tuán)實(shí)體越長，表明多方力量越強(qiáng)

團(tuán)上影線越長，越有利于空方

團(tuán)下影線越短，越有利于多方

回上影線長于下影線，有利于空方

A.B、0

B.I3、0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.回、0

67、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義包括

0.有效的股東大會制度胤流通股股權(quán)適度集中

a.降低股權(quán)集中度團(tuán).股權(quán)的流通性

AE、0、0

B屈、團(tuán)

C.I3、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

68、在風(fēng)險(xiǎn)控制主要策略中，風(fēng)險(xiǎn)對沖可以分為()。

回.自我對沖

回.市場對沖

應(yīng)其他財(cái)務(wù)安排

因資產(chǎn)負(fù)債狀況

A.團(tuán)團(tuán)

B.(a.(a.(a

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

69、實(shí)施套利策略的主要步驟包括()。

0.機(jī)會識別0.歷史確認(rèn)□.基本面因素分折0.基金持倉驗(yàn)證

AA.I3

B.(a.(a.(a

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

70、關(guān)于久期，下列說法正確的有()。

0.久期可以用來對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感度進(jìn)行分析

團(tuán).久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量

川.久期的數(shù)學(xué)公式為半=DXQ

ay1十y

0.久期乂稱持續(xù)期

A.0.0

B.回.回.團(tuán)

C.0.0

DJ3.I3J3

71、證券咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，回訪內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不

限于()。

0.客戶身份核實(shí)況投資頑問是否違規(guī)代客戶操作賬戶

團(tuán).是否對客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)團(tuán).是否存在全權(quán)委托行為

A.0>團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

C.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、0

DE、回、0

72、()是衡量利率變動敏感性的重要指標(biāo)，通過修正匕以計(jì)算出收益率變動一個(gè)單位百分

點(diǎn)時(shí)債券價(jià)格變動的百分?jǐn)?shù)，從而對債券價(jià)格利率線性敏感性進(jìn)行更精確的測量。

A.利率

B.凸性

C.期限

D.久期

73、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損

失的（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

回.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

回.發(fā)行人

回.上市公司

團(tuán).基金管理人

團(tuán).基金托管人

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

DEEE

74、收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有（）。

團(tuán).利息收入

區(qū)紅利收入

團(tuán).資本損益

因再投資收益

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

D.QI.G3.13

75、在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中，確定資本分配的權(quán)重時(shí)，不需要考慮的因素是（）。

A.經(jīng)濟(jì)前景

B.收益率

C.組合在戰(zhàn)略層面的重要性

D.過去的組合集中倩況

76、下列監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法，不正確的是（）。

預(yù)期損失率=

I>

II>

最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總彳

單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度=

資本凈額

逾期貸款余額

逾期貸款率=xlOO%

貸款總余額

TIL

IV、

次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款

不良貸款撥備覆蓋率=

一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備

A.13、0

B屈、回、0

C.（2x（2

DJ3、回、0

77、下列關(guān)于信用評分模型的說法正確的有（）。

團(tuán)?是一種向前看的模型

團(tuán).對歷史數(shù)據(jù)的要求比較而

團(tuán).建立在歷史數(shù)據(jù)模型模擬的基礎(chǔ)上

團(tuán).可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)

因無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0.0

C.回.團(tuán)團(tuán)?

D.回.團(tuán)團(tuán)回

78、背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〃。具體

來講，背景包括（）。

回.不同方案的比較

因事情發(fā)生前人們的想法

團(tuán)問題的表述方式

風(fēng)信息的呈現(xiàn)順序和方式

A.0.0

BB.I3屈

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán)團(tuán).團(tuán)

79、證券公司應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、

媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。

A.3

B.5

C.7

D.10

80、更關(guān)心公司股票過去的市場表現(xiàn)，而不是其未來收益的潛在決定因素的經(jīng)濟(jì)主體是（）。

A.信用分析者

B.基本面分析者

C.系統(tǒng)分析者

D.技術(shù)分析者

81、證券產(chǎn)品選擇的步驟包括（）。

團(tuán).了解投資者信息

團(tuán).確定投資策略

團(tuán)了解證券產(chǎn)品的特性

團(tuán).分析證券產(chǎn)品

團(tuán).調(diào)整投資策略

A.0.H.0

B.0.0.0.0

C.團(tuán)團(tuán).團(tuán)?

D.Q.I3.Q

82、如何確定流動性風(fēng)險(xiǎn)偏好（

區(qū)公司經(jīng)營戰(zhàn)略

團(tuán).業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力

因融資能力

團(tuán).突發(fā)事件和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好

A.0.0.0

B.回.回.回

C.C.B.I3

D.0.0.0.0

83、下列關(guān)于對沖比率的計(jì)算，正確的是（）

A.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)最

B.對沖比率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量/持有期貨合約的頭寸大小

C.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

D.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

84、葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確

的是（）.

團(tuán).以單利計(jì)算，3年后的本利和是5600元

因以復(fù)利計(jì)算.3年后的本利和是5624.32元

團(tuán).以單利計(jì)算，3年后的本利和是5624.32元

因若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元

團(tuán).若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0

85、現(xiàn)金管理的內(nèi)容是（）。

A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)

B.現(xiàn)金和流動資產(chǎn)

C.現(xiàn)金和所有資產(chǎn)

D.所有現(xiàn)金

86、（）是指人們在心里無意識地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方

式和心理運(yùn)算規(guī)則。

A.過度自信

B.心理賬戶

C.預(yù)期效用理論

D.前景理論

87、下列關(guān)于指標(biāo)類說法全錯(cuò)的是（）

國根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)

證券市

場的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值

團(tuán).按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線

團(tuán).根據(jù)價(jià)格圖表中過去一段時(shí)間走過的軌跡形態(tài)來預(yù)測股票價(jià)格末來趨勢的方法。

因根據(jù)若干天的K線組合情況，推測證券市場中多空雙方力量的對比，進(jìn)而判斷證券市場行

情的方法

A.0.0.0

B.0.0

C.C.B.I3

D.0.0.0

88、《證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》應(yīng)以（）形式。

A.書面

B.口頭

C.書面和口頭

D.書面或口頭

89、以下關(guān)于損失厭惡效應(yīng)的說法正確的是（）

I由于損失厭惡心理的存在，投資者傾向于過快的賣出虧損的股票而長時(shí)間地持有盈利的股

票

II過度自信的存在使投資者進(jìn)行頻繁的買賣交易，從而出現(xiàn)過度交易的行為

III人們在收集信息和認(rèn)知過程中受到有限注意力的約束，因而會過多地關(guān)注明顯信息而忽略

隱晦的信息。

IV人們在收集信息和認(rèn)知過程中受到有限注意力的約束,因而產(chǎn)生注意力驅(qū)動的交易行為。

A.IK川、IV

B.KIII

C.llkIV

D.kII、IV

90、市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍包括（）。

團(tuán)全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)

回全部的商品風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán)交易賬戶中的股票風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán)交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)

AE、0

B屈、團(tuán)、0

C.0S0、0

D.回、回、回、團(tuán)

91、下列關(guān)于歷史模擬法的執(zhí)行步驟說法正確的是（）。

團(tuán).選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因素歷史收益率時(shí)間序列；

因給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動的時(shí)間序列；

團(tuán).把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因素收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對應(yīng)

損失分位數(shù)：

團(tuán).通過產(chǎn)生一系列同模擬對?象具有相同統(tǒng)計(jì)特性的隨機(jī)數(shù)據(jù)來模擬末來風(fēng)險(xiǎn)因素的變動情

況；

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

92、信用評分模型是分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型

的是（

A.死亡率模型

B.Logit模型

C.線性概率模型

D.線性辨別模型

93、投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布的證券研究報(bào)告作出投

資建議的，應(yīng)向客戶說明（）。

A.除客戶以外的第三方建議

B.證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期

C.投資收益的保證情況

D.證券研究報(bào)告的發(fā)布機(jī)構(gòu)

94、一個(gè)公司的流動比率大于1,說明該公司（）＜.

A.短期償債能力絕對有保障

B.營運(yùn)資金大于零

C.速動比率大于1

D.資產(chǎn)負(fù)債率大于1

95-.（）是投資者通過投資保存資木或者資金的購買力.

A.經(jīng)常性收益

B.本金保障

C.資本增值

D.財(cái)富積累

96、在進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)，對投資組合的管理分為（兀

因資金的籌集

回.進(jìn)行基本分析和技術(shù)分析

團(tuán).評價(jià)投資組合的業(yè)績

因.根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合的修正

A.0.0.0

B.0.0

c.a.a

D.0.0.0.0

97、下列能夠進(jìn)行信用風(fēng)給緩釋來轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方式有（）。

回.合格的抵（質(zhì)）押品

此股票

團(tuán).凈額結(jié)算

團(tuán).保證和信用衍生工具

A.0.0

B.回.回.回.團(tuán)

C.0.0

DJ3.I3J3

98、根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以洛理財(cái)價(jià)值觀分為（）。

0.后享受型瓦先享受型團(tuán).購房型血以子女為中心型

A.0.0.0

B.H.0.0.0

C.C.GI

D.0.0.0

99、存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評介公司（）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。

團(tuán).購入存貨

因投入生產(chǎn)

團(tuán).銷售收回

因資產(chǎn)運(yùn)營

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

100.下列關(guān)于現(xiàn)值的說法中，錯(cuò)誤的有（）。

□.當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低

團(tuán).當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長。該終值的現(xiàn)值就越高

0.在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值

團(tuán).利率為正時(shí)，現(xiàn)值大于終值

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

參考答案與解析

1、答案：D

本題解析：

《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧

問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

2、答案：D

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以卜.內(nèi)容：

①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所

面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素

②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服

務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容

③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者

作出不受損失或者取得最低收益的承諾

④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者己經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券

投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

3、答案：D

本題解析：

技術(shù)分析方法的局限性：（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以

概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面。

4、答案：A

本題解析：

償還債務(wù)支付的現(xiàn)金屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

5、答案：B

本題解析：

緊急預(yù)備金的儲存形式:用流動性高的活期存款、短期貨萬市場基金；（2）利用貸款額度

6、答案：A

本題解析：

客戶信息收集的方法包括初級信息的收集方法和次級信息的收集方法。

7、答案：C

本題解析：

久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債加權(quán)平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。

8、答案：B

本題解析：

不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款*100%

預(yù)期揭失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%

關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%

4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸

款總余額*100%

9、答案：C

本題解析：

我國法律法規(guī)對適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，

證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；

（2）風(fēng)險(xiǎn)等級符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級；

（3）客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)已充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

考占

產(chǎn)品與客戶適配的相關(guān)要求

10、答案：A

本題解析：

結(jié)余能力分析：a.通過對生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過

客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶

的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲蓄為正，自由結(jié)余為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動

性間題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡。

11、答案：C

木題解析：

簡單型消極投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：

團(tuán)優(yōu)點(diǎn)：交易成本和管理費(fèi)用最小化；

團(tuán)缺點(diǎn)：放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；

團(tuán)適用性：適用于資本市場環(huán)場和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益

的情況。

12、答案：C

本題解析：

對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析二種方

法。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容包括：①識別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)；②識別和

評價(jià)經(jīng)營管理狀況；③識別和評價(jià)資產(chǎn)管理狀況；④識別和評價(jià)負(fù)債管理狀況。

13＞答案：A

本題解析：

人力資源部負(fù)責(zé)投資顧問的人事管理、資格申報(bào)和注冊登記等相關(guān)事宜。

14、答案：D

小題解析：

依題意，該公司今年的自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤x（1-稅率）+折舊和捶銷-營運(yùn)資本漕加-

資本支出=100x（1-40%）+20-10=70（萬元）。

15、答案：C

本題解析：

方差最小化法的基本內(nèi)容:債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為迫隨誤差，并求得追隨

誤差方差最小化債券組合.適用情況:債券數(shù)目較大，且要求采用大量的歷史數(shù)據(jù).

16、答案：B

本題解析：

《證券法》第五十六條禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券

市場。禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，

證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤

導(dǎo)。各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實(shí)、客觀，禁止誤導(dǎo)。傳播媒介及其從事證券

市場信息報(bào)道的工作人員不得從事與其工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的證券買賣。編造、傳播虛

假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

第一百九十三條違反本法第五十六條第一款、第三款的規(guī)定，編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)

性信息，擾亂證券市場的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有

違法所得或者違法所得不足二十萬元的，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。違反本

法第五十六條第二款的規(guī)定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正,

處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予處分。傳

播媒介及其從事證券市場信息報(bào)道的工作人員違反本法第五十六條第三款的規(guī)定，從事與其

工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的證券買賣的，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的罰款。

17、答案：A

木題解析：

工項(xiàng)屬于中期目標(biāo)；田項(xiàng)屬于長期目標(biāo)；田、團(tuán)項(xiàng)屬于短期目標(biāo)。

18、答案：A

本題解析：

年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系

列現(xiàn)金流。比如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納

的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租

金等均可視為一種年金。

19、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊的等公眾媒體對證券投資

顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，

廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

20、答案：C

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基小信

息:①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投咨顧問

的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投咨顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策

由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、

證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會即公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項(xiàng)

信息，方便投咨者查詢、監(jiān)督。

21、答案：B

本題解析：

增長型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長

的速率并不會總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因?yàn)樗鼈冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步、新

產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

22、答案：A

本題解析：

宏觀經(jīng)濟(jì)分析是貨幣政策實(shí)施的最重要依據(jù)，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)和貨幣政策

最終目標(biāo)三大基本要素構(gòu)成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)。

23、答案：A

本題解析：

MACD是由正負(fù)差和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，正負(fù)差是核心，DEA是輔助，正負(fù)差是快

速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。

24、答案：B

本題解析：

增長型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長

的速率并不會總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因?yàn)樗鼈冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步、新

產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。這種行業(yè)增長的形態(tài)也使得投資

者難以把握精確的購買時(shí)機(jī)，因?yàn)檫@些行業(yè)的股票價(jià)格不會明顯地隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變

化。

25、答案：B

本題解析：

證券市場中.價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行技術(shù)分析的要素。這幾個(gè)因素的具體情況和

相互關(guān)系是進(jìn)行正確分析的基礎(chǔ)。其中.空間在某種意義上可以認(rèn)為是價(jià)格的一方面.指的

足價(jià)格波動能夠達(dá)到的極艱。

26、答案：B

本題解析：

投資的分類包括實(shí)物投資和金融投資。

21、答案：B

本題解析：

證券投資分析中公司分析的對象主要是指上市公司，但證券分析師對上市公司進(jìn)行分析的過

程中往往還關(guān)注一些與上市公司之間存在美聯(lián)關(guān)系或收購行為的非上市公司。

28、答案：D

本題解析：

背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〃。具體來講

背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）

信息的呈現(xiàn)順序和方式。

29、答案：A

本題解析：

公司盈利能力和公司成長性分折包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴(kuò)

張潛力。

30、答案：C

本題解析：

信用衍生工具是指以基礎(chǔ)前品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用

于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

31、答案：D

本題解析：

客戶信息可簡單分為財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息兩大類。財(cái)務(wù)信息主要是指客戶家庭的收支與資

產(chǎn)負(fù)債狀況，以及相關(guān)的財(cái)務(wù)安排（包括儲蓄、投資、保險(xiǎn)賬戶情況等。）客戶基本信息和

個(gè)人興趣、發(fā)展及預(yù)期目標(biāo)屬于非財(cái)務(wù)信息。

32、答案：C

本題解析：

根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第二十三條，證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性

風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動

性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。

33、答案：D

本題解析：

稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)

的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東

權(quán)益最大化。具體包括：

（1）減輕稅收負(fù)擔(dān)；

（2）實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)；

（3）獲取資金時(shí)間價(jià)值；

（4）維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益；

（5）提高自身經(jīng)濟(jì)利益。

考占

稅收規(guī)劃的目標(biāo)和原則

34、答案：D

小題解析：

團(tuán)項(xiàng)中保險(xiǎn)期限太短，屬于未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；團(tuán)項(xiàng)對財(cái)產(chǎn)超額保險(xiǎn)，屬于過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；回

屬于不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn),人們自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)這種處理辦法反而更為方便和簡單；團(tuán)于未充分保

險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

35、答案：B

本題解析：

證券組合的有效邊界是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系.在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸。預(yù)期

回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為?條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在?定風(fēng)

險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào).

36、答案：C

本題解析：

久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債加權(quán)平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。

37、答案：B

本題解析：

公司調(diào)研的內(nèi)容包括：①公司基本情況；②業(yè)務(wù)與技大；③同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易；④高

級管理人員信息；⑤組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制；⑥財(cái)務(wù)與會計(jì)信息；⑦業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)；⑧購

產(chǎn)銷環(huán)節(jié)；⑨公司風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)。

38、答案：B

本題解析：

利率衍生產(chǎn)品是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、

利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

39.答案：B

本題解析：

證券組合的有效邊界是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系.在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸。預(yù)期

回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一定風(fēng)

險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào).

40、答案：B

本題解析：

選項(xiàng)B正確：從組合線的形狀來看，相關(guān)系數(shù)越小，在不賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越

?。▓F(tuán)項(xiàng)正確），特別是負(fù)完全相關(guān)的情況下，可獲得無風(fēng)險(xiǎn)組合（團(tuán)項(xiàng)正確）。在不賣空的情

況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。

41、答案：C

本題解析：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件：（1）投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平，依

據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組

合。（2）投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。（3）資本市場

沒有摩擦。上述假設(shè)中，[1）和（2）是對投資者的規(guī)范，

（3）是對現(xiàn)實(shí)市場的簡化。

42、答案：C

本題解析：

期末年金終值的計(jì)算公式為:（）式中，表示終值，表示年金，表示利

FV=C[1+rt-l]aFVCr

率，t表示時(shí)間。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]o解得，C=32.76

（萬元）。

43、答案：B

本題解析：

增長型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長

的速率并不會總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因?yàn)樗鼈冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步、新

產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

44、答案：A

本題解析：

稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在道循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的

一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最

大化。具體包括：

<1〉減輕稅收負(fù)擔(dān)；

<2>實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)；

<3》獲取資金時(shí)間價(jià)值；

<4>維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益；

<5>提高自身利益。

45、答案：C

木題解析：

子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)。其余兩個(gè)屬于短期目標(biāo)。

46、答案：C

本題解析：

從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證

券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利

用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息：（5）法律、行政法規(guī)

禁止的其他行為。有以上所列行為之一，紿投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

47、答案：A

本題解析：

證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需

求并持續(xù)經(jīng)營的最短欺限不少于30天

48、答案：D

本題解析：

家庭成熟期資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要降低投資風(fēng)險(xiǎn)，團(tuán)項(xiàng)正確，其他三項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

49、答案：C

本題解析：

在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前。應(yīng)該對其中所含的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識別和評估。

50、答案：A

本題解析：

（1）公司行業(yè)地位分析，產(chǎn)品的市場占有率是衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)。

（2）公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析，可以從區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、自然條件與基礎(chǔ)條件及經(jīng)濟(jì)特色

的角度進(jìn)行分析。

（3）公司產(chǎn)品競爭能力分析，需要對公司產(chǎn)品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)

量優(yōu)勢、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。

（4）公司經(jīng)營能力分析，這.主要從公司法人治理結(jié)構(gòu)的健全性、公司經(jīng)理素質(zhì)的高低、公

司從業(yè)人員表質(zhì)和創(chuàng)新能力進(jìn)行分析。

（5）公司盈利能力和公司成長性分析，包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動

特征及擴(kuò)張潛力。

（6）公司償還能力分析。

51、答案：D

本題解析：

經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且能定期獲得一些經(jīng)常性收益。

52、答案：A

本題解析：

協(xié)議簽訂了解客戶情況，評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，

告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況，由客戶自主選擇是否簽約.

53、答案：D

本題解析：

人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進(jìn)行評價(jià)。這三種賬戶分別為最小賬戶、

局部賬戶和綜合賬戶。

54、答案：B

本題解析：

騎乘收益率分類包括:子彈式策略、兩極策略、梯式策略。

55＞答案：C

本題解析：

回訪內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶身份核實(shí)、客戶賬戶變動確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券業(yè)從業(yè)人

員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為等情況?？?/p>

戶回訪應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年。

56、答案：A

本題解析：

①職業(yè)教育規(guī)劃

職業(yè)教育是針對自身的職業(yè)晉升和個(gè)人發(fā)展而進(jìn)行有業(yè)和技術(shù)方面的繼續(xù)教育

②子女教育規(guī)劃

子女教育規(guī)劃是家庭教育理財(cái)規(guī)劃的核心，通常由基本教育與素質(zhì)教育組成，基本教育的成

本一般包括基礎(chǔ)教育與高等教育的學(xué)費(fèi)等常規(guī)費(fèi)用;素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、

課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費(fèi)用。

57、答案：C

本題解析：

若現(xiàn)在行情價(jià)位于長期與跳期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時(shí)，則為賣出信號，

交叉稱之為“死亡交叉”。

58、答案：D

本題解析：

宏觀經(jīng)濟(jì)分析是基本分析法中的一項(xiàng)，而題干問的是證券分析方法，所以IV不選。

59、答案：D

本題解析：

弱式有效市場假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息，如

歷史價(jià)格走勢、成交量，因此試圖通過分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測未來股價(jià)的走勢，期望從過去

價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的。也就是說，如果市場早弱式有效的，那么投資分析中的技術(shù)分

析將不再有效。

60、答案：C

本題解析：

行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，分析影

響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對行業(yè)影響的力度，預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，判斷

行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而為政府部門、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投

資依據(jù)。

61、答案：A

本題解析：

算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問題解決策略。啟發(fā)法主要有代表性啟發(fā)法、可得性啟發(fā)法、

錨定與調(diào)整偏差、情感式啟發(fā)法。

62、答案：A

本題解析：

邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個(gè)由管理.、設(shè)計(jì)、采購、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列

創(chuàng)造價(jià)值的活動組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)價(jià)值鏈。

63、答案：C

本題解析：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括：①投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平,

依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券

組合。②投資者對證券匕收總、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的美聯(lián)性具有完全相|可的預(yù)期。③資本市場

沒有摩擦。該假設(shè)是指：在分析問題的過程中，不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得

的征稅，信息在市場中自由流動，任何證券的交易單位都是無限可分的，市場只有一個(gè)無風(fēng)

險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制。

64、答案：D

本題解析：

稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動的事先籌

劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤、收入最

大化的過程。

65、答案：B

本題解析：

優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率

是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普

通股票股東享有優(yōu)先權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)相對較小。

66、答案：D

本題解析：

一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長，越有利于空方占優(yōu);

上影線越短，下影線越長，陰線實(shí)體越短或陽線實(shí)體越長，越有利于多方占優(yōu)。上影線長于

下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。

67、答案：D

本題解析：

規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)包括三層含義：①降低股權(quán)集中度，改變“一股獨(dú)大〃局面：②流通股股權(quán)

適度集中，發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮他們在公司治理中的積極作用；③股權(quán)的

流通性。

68、答案：A

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)對沖是通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的

的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

69、答案：D

本題解析：

實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會識別一歷史確認(rèn)一概率分布及相關(guān)性確認(rèn)一置信區(qū)間及

狀態(tài)確認(rèn)一置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)一基本面因素分析一基金持倉驗(yàn)證一補(bǔ)救措施。

70、答案：D

本題解析：

久期（又稱持續(xù)期）用于對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的衡

riPP

量。|[|項(xiàng)，久期的數(shù)學(xué)公式應(yīng)為罕=一1）義三一。

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71、答案：C

本題解析：

回訪內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶身份核實(shí)、客戶賬戶變動確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券業(yè)從業(yè)人

員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為等情況?？?/p>

戶回訪應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年。

72、答案：D

本題解析：

選項(xiàng)D正確：久期是衡量利率變動敏感性的重要指標(biāo)，通過修正久期可以計(jì)算出收益率變

動一個(gè)單位百分點(diǎn)時(shí)債券價(jià)格變動的百分?jǐn)?shù)，從而對?債券價(jià)格利率線性敏感性進(jìn)行更精確的

測量。

73、答案：D

本題解析：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，

應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人，上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

74、答案：C

本題解析：

收益性：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：