全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

口卜

2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4,請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

書寫的答案無(wú)效：在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。

密

封（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

線

一、選擇題

1、在客戶信息收集的方法中，屬于初級(jí)信息收集方法的有（）。

13建立數(shù)據(jù)庫(kù)，平時(shí)多注意收集和積累

回和客戶交談

團(tuán)采用數(shù)據(jù)調(diào)查表

剛攵集政府部門公布的信息

A.團(tuán)、團(tuán)

B.(3、田、0

C.Hx□

D.(3、團(tuán)、團(tuán)、0

2、下列不能作為政策性金融債的發(fā)行人的是（）。

A.國(guó)家開發(fā)銀行

B.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

C.中國(guó)進(jìn)出口銀行

兇密D.中國(guó)人民銀行

封

線

3、在弱式有效市場(chǎng)中，（）。

A.不存在套利機(jī)會(huì)，技術(shù)分析不能獲得超額收益

B.不存在套利機(jī)會(huì)，技術(shù)分析可以獲得超額收益

C.存在永久套利機(jī)會(huì)，技術(shù)分析不能獲得超額收益

D.存在永久套利機(jī)會(huì)，技術(shù)分析可以獲得超額收益

4、每股股利與股票市價(jià)的比率稱為（）。

A.股利支付率

B.市凈率

C.股票獲利率

恬

D.市盈率

5、衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）。

團(tuán).跨期性

團(tuán).杠桿性

團(tuán).可復(fù)制性

因高風(fēng)險(xiǎn)性

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0

6、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，下列正確的有（）。

0.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些低。系數(shù)的證券或組合

0.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高B系數(shù)的證券或組合

0.熊市到來(lái)之際.應(yīng)選攔那些低B系數(shù)的證券或組合

團(tuán).熊市到來(lái)之際.應(yīng)選抵那些高B系數(shù)的證券或組合

A.0>團(tuán)

BE、團(tuán)、0

C.同、0

DE、回、回、0

7、（）是指人們?cè)诂F(xiàn)在澗費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)

的滿意程度的比值。

A.時(shí)間偏好

B.損失厭惡

C.過(guò)度自信

D.心理賬戶

8、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的說(shuō)法，正確的是（）。

團(tuán).反應(yīng)的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度

因反應(yīng)的是客觀上風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度

回.影響因素多且復(fù)雜

團(tuán).與客戶所處的文化氛圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系

A.0.0.0

B.邑團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán)

9、證券估值的方法主要有（）o

團(tuán)相對(duì)估值

因無(wú)套利定價(jià)

團(tuán)絕對(duì)估值

回資產(chǎn)價(jià)值

A.0>0>0

BJ3、0>0

c.團(tuán)、團(tuán)、a

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

10、在證券分析中，下列屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的有（）。

固移動(dòng)平均線（MA）

團(tuán).隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

13.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

團(tuán).指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

11、根據(jù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，行業(yè)可以分為（）。

團(tuán).完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

團(tuán).壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

團(tuán).寡頭壟斷市場(chǎng)

團(tuán).完全壟斷市場(chǎng)

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0

DEE

12、下列關(guān)于對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法的說(shuō)法正確的是（）。

團(tuán).主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便，缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在

因比率分析法考慮了價(jià)差的變化

（3.比率分析法的考慮了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在

固主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法

A.0.0.0

B.0.I3

C.0.0

D.0.H.0

13、對(duì)證券司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、

行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則的是（）。

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.銀監(jiān)會(huì)

14、從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法（）。

A.責(zé)令改正

B.監(jiān)管談話

C.承擔(dān)賠償責(zé)任

D.出具警示函

15、下列屬于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)基本原則的有（）。

及依法合規(guī)（3.誠(chéng)實(shí)信用

0.公平維護(hù)客戶利益M審慎原則

A.E1、團(tuán)

B.0,0

C.團(tuán)、0

D.0>團(tuán)、0

16、某人患有先天性心臟病，于2009年3月1日投保了重大疾病險(xiǎn)，保單當(dāng)日成立，下列

說(shuō)法正確的是（）。

團(tuán)投保時(shí)，該人故意隱瞞先天性心臟病的事實(shí)，2011年5月1日保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)了該事實(shí),2013

年6月1日有權(quán)依法解除合同

團(tuán)投保時(shí)，該人因重大過(guò)失未告知保險(xiǎn)公司患有先天性心臟病，2009年5月，保險(xiǎn)公司得知

其患有先天性心臟病，2009年8月份，保險(xiǎn)公司可以依法解除合同

團(tuán)投保時(shí)，該人未如實(shí)告知公司患有先天性心臟病，但在合同訂立時(shí)，公司已知道該情況，

依然與其訂立了保險(xiǎn)合同，則保險(xiǎn)公司此后不得再以此為由解除保險(xiǎn)合同

回投保時(shí)，該人故意隱瞞先天性心臟病的事實(shí)，2010年3月1日保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)了該事實(shí)，正

準(zhǔn)備與其解除合同，2010年3月2號(hào)，通過(guò)體檢其檢查出患有某重大疾病，該重大疾病在

保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)責(zé)任范圍，保險(xiǎn)公司不承擔(dān)給付保險(xiǎn)金

A.0>回、0

B.B、0

C.團(tuán)、0

D.ca、團(tuán)

17、在投證券資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的流程中，了解客戶情況，評(píng)侑客戶的風(fēng)承受能力，為客戶選擇適

當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。

團(tuán).服務(wù)內(nèi)容

因服務(wù)方式

回.收費(fèi)

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)情況

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0.0

18、客戶的投資渠道偏好是對(duì)客戶理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財(cái)特征，它主要表現(xiàn)在

（）。

團(tuán).給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要客觀分析

0.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要讓其做出正確的財(cái)務(wù)安排

0.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要向客戶做出解釋

0.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要充分尊重客戶偏好

A.團(tuán)、團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、Q

D.回、回、□>團(tuán)

19、下列關(guān)于流動(dòng)性比率的描述正確的有（）o

0流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額xlOO%

0流動(dòng)性比率應(yīng)分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)

0流動(dòng)性比率不得低于25%

0流動(dòng)性比率不得低于50%

A.團(tuán)、0

BJ3、團(tuán)

CE、團(tuán)、3

D.0>團(tuán)、0

20、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括（）。

m.優(yōu)勢(shì)性假設(shè)團(tuán).中性值假設(shè)團(tuán).恒定性假設(shè)M獨(dú)立性假設(shè)

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

21、張先生為了給女兒準(zhǔn)備教育儲(chǔ)蓄金，在未來(lái)的10年里，每年年底都申購(gòu)10000元的債券

型基金，年收益率為8%,則10年后張先生準(zhǔn)備的這筆儲(chǔ)蓄金為（）元。

A.14486.56

B.67105.4

C.144865.6

D.156454.9

22、如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么股票市場(chǎng)上（）。

0.存在價(jià)值低估的股票團(tuán),不存在價(jià)值低估的股票

0.不存在價(jià)值高估的股票團(tuán).存在價(jià)值高估的股票

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

23、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的類型包括（）

團(tuán).單向敞M

團(tuán).雙向敞口

團(tuán).上游敞口下游閉口

團(tuán).上游閉口下游敞口

A.0.0

B.B.ia

C.0.0.0.0

D.0.0.0

24、下列關(guān)于增長(zhǎng)型行'業(yè)的說(shuō)法，正確的有（）,>

團(tuán).投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的顯著影響

因這些行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定

團(tuán).這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長(zhǎng)狀態(tài)

團(tuán).這些行業(yè)的股票價(jià)格完全不會(huì)明顯地受到經(jīng)濟(jì)周期的影響

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

25、根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件

相同時(shí)（）。

團(tuán)實(shí)體越長(zhǎng)，表明多方力量越強(qiáng)

13上影線越長(zhǎng)，越有利于空方

團(tuán)下影線越短，越有利于多方

團(tuán)上影線長(zhǎng)于下影線，有利于空方

A.0>0

B.團(tuán)、0

CE、0

D.團(tuán)、0

26、分紅派息的重要日期有（）

團(tuán).股息宣布日

固股權(quán)登記日

團(tuán).除權(quán)除息日

因發(fā)放日

A.團(tuán).團(tuán).畫團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.H.0

27、美國(guó)“9.11〃事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）

A.絕對(duì)衰退

B.相對(duì)衰退

C.偶然衰退

D.自然衰退

28、假設(shè)證券市場(chǎng)只有證券A和證券B,證券A和證券B的期望收益率分別為6%和12%,

B系數(shù)分別為0.6和2,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率為3%,那么根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，（）。

回這個(gè)證券市場(chǎng)不處于均衡狀態(tài)

團(tuán)這個(gè)證券市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)

團(tuán)證券A的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為0.05

團(tuán)證券B的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為0.075

A.0>Q

BE、0

C.B、團(tuán)、@

DE、回、0

29、某2年期債券，每年付息一次，到期還木，面值為100元，票面利率為10%,市場(chǎng)利率

為10%,則該債券的麥考利久期為（）年。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

30、央行采用的一般性貨幣政策工具包括（）。

團(tuán).法定存款準(zhǔn)備金率

13.再貼現(xiàn)政策

團(tuán).公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

0.稅收和支出

A.0>田、0

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、（3

C.0>團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

31、預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每

股股利將以的速度增長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收窗率不低于那么，（）

5%10%,o

回他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元

同他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元

回他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過(guò)36元

團(tuán)該公司今年年末每股股利為2.8元

A?、（3

BE、0

C.0>0

DE、0

32、EViews具有的功能有（）

團(tuán)數(shù)據(jù)處理

因統(tǒng)計(jì)分析

團(tuán).建模分析

固作圖

團(tuán).預(yù)測(cè)和模擬

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

33、在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中，確定資本分配的權(quán)重時(shí)，不需要考慮的因素是（）。

A.經(jīng)濟(jì)前景

B.收益率

C.組合在戰(zhàn)略層面的重要性

D.過(guò)去的組合集中倩況

34、一般而言，影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素有很多，下列表述正確的有（）。

團(tuán).隨著財(cái)富的增加，客戶絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)增加

團(tuán).客戶年齡越大，其所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低

團(tuán).客戶理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，其可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高

因客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與其受教育程度無(wú)關(guān)

團(tuán).客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況也會(huì)影響其風(fēng)險(xiǎn)承受能力

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

35、關(guān)于年金的表述，正確的是（）。

團(tuán)向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

因每個(gè)月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金

團(tuán)退休后從社保部門每月I固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

團(tuán)零存整取的“整取額〃可視為一種年金

A.0s0>0

B.G3、團(tuán)

CE、團(tuán)、0

DJ3、團(tuán)

36、流動(dòng)性比率/指標(biāo)是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，下列常用的比率/

指標(biāo)表達(dá)式正確的有（）,

回現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=現(xiàn)金頭寸/總資產(chǎn)

團(tuán)核心存款指標(biāo)=核心存款/總資產(chǎn)

因貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/核心存款

國(guó)大額負(fù)債依賴度=（大額負(fù)債?短期投資）/（盈利資產(chǎn)-短期投資）

A.0>0、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.0>團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、山、團(tuán)

37、完全壟斷市場(chǎng)，產(chǎn)品的需求曲線為:Q=1800-200P,該產(chǎn)品的平均成本始終是1.5,生產(chǎn)者只

能實(shí)行單一價(jià)格，則市場(chǎng)銷量為（）。

A.750

B.350

C.1000

D.15OO

38、在計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)中，對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括（）o

0.專家判斷法0.違約概率模型0.違約損失率0.信用評(píng)分模型

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0.0

39、假設(shè)市場(chǎng)中存在一張面值為1000元，息票率為7%（每年支付一-次利息），存續(xù)期為2年

的債券，當(dāng)投資者要求的必要投資回報(bào)率為10%時(shí)，投資該債券第一年的當(dāng)期收益率為（）。

A.5.0%

B.10.0%

C.7.2%

03.5%

40、（）是資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件中對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)化。

A.投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。

B.投資者對(duì)證券的收益，風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

C.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩榛。

D.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平。

41、在投資比例相同的情況下，下面對(duì)相關(guān)系數(shù)的表述中正確的是（）（假設(shè)不考慮系統(tǒng)風(fēng)

險(xiǎn)）。

I如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0,那么投資組合不能降低風(fēng)P僉

II如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為-1，那么投資組合沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)

III如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為1,那么不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)

IV兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)越大，投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散效果也越大

A.II、III、IV

B.IKIII

C.llkIV

D.KIKIV

42、根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供

證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息包括（）。

團(tuán)公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話等

同證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式

團(tuán)投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)

團(tuán)投資顧問(wèn)的家庭住址

A.回、回、0

B.B、同、0

CE、團(tuán)、□

D.團(tuán)、團(tuán)、0

43、深交所送紅股在股權(quán)登記日后第（）個(gè)交易日上市流通.

A.1

B.3

C.7

D.10

44..現(xiàn)金流是分析的具體內(nèi)容包括下列各項(xiàng)中的（

團(tuán).投資收益分析

因收益質(zhì)量是分析

團(tuán).財(cái)務(wù)彈性分析

團(tuán).流動(dòng)性分析

A.0.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

45、以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)驗(yàn)為核心的金融衍生工具有（）。

團(tuán).利率互換

因信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

團(tuán).信用互換

因保證金互換

A.固團(tuán)

B.s.a.a

C.0.0.0

DJ2.G1.E1J2

46、客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容包括了（）方面。

因風(fēng)險(xiǎn)偏好

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)厭惡

因風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

回.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

47、遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）。

團(tuán).遺囑

團(tuán).遺產(chǎn)委任書

團(tuán).遺產(chǎn)信托

團(tuán).人壽保險(xiǎn)

因贈(zèng)與

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.a.H.a.H.0

48、以下關(guān)于MA的運(yùn)用與特點(diǎn)正確的是（）

I滯后性

II穩(wěn)定性

III助漲助跌性

IV先導(dǎo)性

A.ILIII

B.KIkIII

C.IKIIKIV

D.KII、IV

49＞個(gè)人牛.命周期包括（）

團(tuán).探索期

13.建立期

團(tuán).成長(zhǎng)期

國(guó).維持期

因高原期

A.固固固田

B.0.0.0.0

C.團(tuán).回.固團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0

50、宏觀分析中的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)是指（）?

A.庫(kù)存量

B.利率

C.失業(yè)率

D.GDP

二、多選題

51、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法，主要根據(jù)（），對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資

產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和杉定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)

和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。

回.業(yè)務(wù)規(guī)模

血性質(zhì)

團(tuán).原理

團(tuán).復(fù)雜程度

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

52、下列關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)性的說(shuō)法，正確的有（）。

團(tuán)投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)遠(yuǎn)

低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)

因股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性

0風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大的未預(yù)期收

益

0實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離程度體現(xiàn)了股票的風(fēng)險(xiǎn)性

A.0-.0

B.I3、0

03、團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

53、下列屬于客戶現(xiàn)金流量表收入項(xiàng)目的有（）。

團(tuán).銀行存款

固工資薪金稅后收入

團(tuán).稿費(fèi)收入

囹.股票分紅

A.0.0.0

B.（a.（a.（a

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

54、艾略特的波浪理論考慮的因素主要有（）

國(guó)股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)

團(tuán).股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置

團(tuán).股價(jià)走勢(shì)的所經(jīng)歷的周期

團(tuán).完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.H.0

55、投資顧問(wèn)在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶（）進(jìn)行分析確定。

團(tuán)理財(cái)具體目標(biāo)

團(tuán).產(chǎn)品市場(chǎng)情況

固主要財(cái)務(wù)問(wèn)題

回.理財(cái)需求

A.0.0.0

B.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0.0

56、關(guān)于Jensen（詹森）指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。

0Jensen（詹森）指數(shù)以記券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)

0Jensen（詹森）指數(shù)值是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合

的期望收益率之間的差

0Jensen（詹森）指數(shù)就是證券組合所獲得的低于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由B系數(shù)測(cè)

定

同如果組合的Jensen（詹森）指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好

A?0

B.（3、Q

C.0-.0.0

D.（a、田、田

57、下列屬于健康保險(xiǎn)的有（）。

風(fēng)疾病保險(xiǎn)

回.醫(yī)療保險(xiǎn)

團(tuán).長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)

因特定意外傷害保險(xiǎn)

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.a.a.a

C.0.0.0

D.a.a.a

58、下列屬于有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有的特征的有（）。

0切點(diǎn)證券組合T與投資者的偏好相關(guān)

（3T是有效組合中唯一一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合

回有效邊界之上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合

團(tuán)切點(diǎn)證券組合T完全由市場(chǎng)確定，與投資者的偏好無(wú)關(guān)

A.團(tuán)、團(tuán)

B屈、團(tuán)

C.團(tuán)、團(tuán)、0

DE、回、0

59、存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)介公司（）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。

團(tuán)購(gòu)入存貨

團(tuán).投入生產(chǎn)

團(tuán)銷售收回

團(tuán).資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)

A.0.0.0

B.回.回.回

C.0.0.EI

D.0.0.0.0

60、利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性造成損失的可能性。具體有（）

（3.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

因收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

A.0

B.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

61、為了達(dá)到上市公司調(diào)研的主要目的，上市公司調(diào)研圍繞上市公司的內(nèi)部條件和外部環(huán)境

進(jìn)行，調(diào)研的對(duì)象包括（）?

團(tuán).公司管理層及員工

固公司本部及子公司

團(tuán).公司供應(yīng)商和公司客戶

風(fēng)公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點(diǎn)

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0.0

DEEE

62、調(diào)查研窕法的特點(diǎn)是（）o

（3.省時(shí)、省力并節(jié)省費(fèi)用

團(tuán)可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動(dòng)提出問(wèn)題并獲得解釋，適合對(duì)一些相對(duì)

復(fù)雜的問(wèn)題進(jìn)行研究時(shí)采用

固缺點(diǎn)是只能被動(dòng)地用于現(xiàn)有資料，不能主動(dòng)地去提出問(wèn)題并解決問(wèn)題

團(tuán).缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.G3.I3.0

D.0.0

63、對(duì)于商業(yè)銀行。融資缺口計(jì)算公式正確的是（）。

A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額

B.融資缺口=一貨款平均領(lǐng)一核心存款平均額

C.融資缺口=一貨款平均額+核心存款平均額

D.融資缺口=貸款平均額一核心存款平均額

64、下列屬于資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)的有（）。

回貨幣市場(chǎng)基金

回活期存款

團(tuán)股票

回定期存款

A.同、0

B.I3、回、回、0

C.I2x同、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

65、現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣型理財(cái)產(chǎn)品，期基本特征為（

團(tuán).收益穩(wěn)定

因風(fēng)險(xiǎn)較小

團(tuán).流動(dòng)性弱

回.安全性較高

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

66、己知終值求現(xiàn)值的過(guò)程叫（）

A.貼現(xiàn)

B映射

C.回歸

D.轉(zhuǎn)換

67、對(duì)公司成K性進(jìn)行分析，共內(nèi)容應(yīng)該包括（）。

團(tuán)公司產(chǎn)品市場(chǎng)前景的預(yù)測(cè)

團(tuán)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的縱向比較

回引發(fā)公司規(guī)模變動(dòng)的原因

團(tuán)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的橫向比較

A.回、Ek0

B.0、團(tuán)、田

03、回、0

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

68、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和

《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.司法機(jī)關(guān)

C.公安機(jī)關(guān)

D.法院

69、假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）。

A.資產(chǎn)以固定利率為主.負(fù)債以浮動(dòng)利率為主。則利率上升有助于增加收益

B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買票面利率為3%的國(guó)債，當(dāng)期資金成本為2%,則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)

D.以3個(gè)月UB0R為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加

70、下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

國(guó).其參數(shù)為天數(shù)，一?般有5日、9日、14日等胤短期RSIV長(zhǎng)期RSI,則屬空頭市場(chǎng)

0.RSI的計(jì)算只涉及到開盤價(jià)團(tuán).RSI的取值介于0?100之間

A.0.0.0

B.團(tuán).回周

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

71、趨勢(shì)線的確認(rèn)條件包括（）。

I.必須確實(shí)有趨勢(shì)存在

II.標(biāo)準(zhǔn)趨勢(shì)線必須由兩個(gè)以上高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成

回.畫出直線后，還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證

回.直線延續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，越具有有效性

A.KII、III

B.ll、III

C.KIlkIV

D.l、IKIII、IV

72、證券市場(chǎng)供給的決定因素包括（）＜.

回宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

團(tuán)發(fā)行上市制度

團(tuán)市場(chǎng)設(shè)立制度

團(tuán)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

A.I3、團(tuán)、團(tuán)

B.I3、回、0

C.[2、（2、0

D.團(tuán)、回、0

73、證券投資顧問(wèn)向客戶提供的投資建議以（）為依據(jù)。

團(tuán).證券研究報(bào)告

團(tuán).基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見

團(tuán).基于理論模型形成的投資分析意見

回.基于分析方法形成的投資分析意見

A.0.0.0

B.0.0.S.0

C.0.0.0

D.0.0.0

74、某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復(fù)利計(jì)息），則5年后投資

者能獲得的投資本金與利息和為（）元。

A.7500

B.7052.55

C.8052.55

D.8500

75、美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認(rèn)為，從靜態(tài)角度看，基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況及其綜合

強(qiáng)度決定著（）。

0.行業(yè)的發(fā)展方向以行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤(rùn)的最終潛力

瓦行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度團(tuán).行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力

A.M

B.邑回.回

C.回.回.回

D.0.0

76、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

回.業(yè)務(wù)推廣

團(tuán).協(xié)議簽訂

團(tuán).服務(wù)提供

因投訴處理

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

77、高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶，包括（）。

團(tuán).單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人

團(tuán)?認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的

自然人

回.個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30

萬(wàn)元人民幣，旦能提供相關(guān)證明的自然人

固單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于200萬(wàn)元人民幣的自然人

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.13

78、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)實(shí)際上是表示股價(jià)（）波動(dòng)的幅度占總波動(dòng)的百分比。

A.向上

B.向下

C.向左

D.向右

79、對(duì)沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場(chǎng)上同時(shí)買入和賣出一筆（）的合約，以達(dá)到套利

或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等目的。

國(guó)數(shù)量相同

團(tuán).品種相同

因期限不同

團(tuán).期限相同

因數(shù)量不同

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

80、商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是將大最短期借欺（負(fù)債）用于長(zhǎng)期貨款（資

產(chǎn)），即“借短貨長(zhǎng)"，其優(yōu)點(diǎn)是（）。

團(tuán).可以提高資金使用效率

回.可以降低資金使用效率

互利用存貨款利差降低收益

團(tuán).利用存貨款利差增加收益

A.0.0

B.0.0

C.0.0

DEE

81、下列屬于制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則的是（）。

同分析客戶保險(xiǎn)需要

回量力而行

團(tuán)注重收益

囹技移風(fēng)險(xiǎn)

A.團(tuán)、0

B.0.團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.0x團(tuán)、團(tuán)、（3

82、消費(fèi)是評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重要指標(biāo)，通常可以從（）方面考察消費(fèi)狀況。

0.企業(yè)投資

團(tuán).社會(huì)消費(fèi)品零售總額

0.城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額

風(fēng)居民可支配收入

A.團(tuán)、團(tuán)、Q

B周、回、0

C.（3、團(tuán)、團(tuán)

D.因、回、□

83、所得稅的基本籌劃方法包括（）o

回針對(duì)納稅人的籌劃

團(tuán)納稅時(shí)間的籌劃

回納稅環(huán)節(jié)的籌劃

團(tuán)計(jì)稅依據(jù)的籌劃

A.0>0

BE、回、團(tuán)

C.團(tuán)、團(tuán)、0

DE、回

84、常見的指標(biāo)有（）。

團(tuán).相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)

回.能量潮

回?趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線

團(tuán).心理線、乖離率等

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

85、假定有一款固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)期限為6個(gè)月，理財(cái)期間固定收益率為3%,

客戶小王用30000元購(gòu)買該產(chǎn)品.則6個(gè)月后，小王連本帶利共可獲得（）元。

A.30000

B.30180

C.30225

D.30450

86、關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖.說(shuō)法正確的是（）

13.K線圖又稱陰陽(yáng)矩線圖

邑陽(yáng)線通常用空心實(shí)體表示

13.最高價(jià)和實(shí)體之間的線被稱為上影線

團(tuán)在國(guó)內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)，通常用紅色表示陰線

A.0.H.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.團(tuán).（3.團(tuán).團(tuán)

8/、行業(yè)處于成熟期的特點(diǎn)主要有（

團(tuán).企業(yè)規(guī)?？涨啊⒌匚伙@赫、產(chǎn)品普及程度高

同.企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形，市場(chǎng)認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品

團(tuán)行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場(chǎng)需求也趨于飽和，市場(chǎng)處于買方市場(chǎng)

團(tuán).構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

88、按研究?jī)?nèi)容分類，證券研究報(bào)告可以分為（）。

回.宏觀研究

。.行業(yè)研究

團(tuán).策略研究

團(tuán).公司研窕

因股票研究

A.0.0.0.H

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0.0

89、下列關(guān)于艾氏波浪理論說(shuō)法正確的是（

團(tuán).艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場(chǎng)，但沒(méi)有形成完整的體系，正式確

立于柯林斯《波浪理論》的出版。

團(tuán)艾略特認(rèn)為，由于證券市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價(jià)的上漲和

下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。

回.優(yōu)點(diǎn)面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法。

團(tuán).缺點(diǎn)難以理解應(yīng)用

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

90、下列說(shuō)法正確的是（）（＞

團(tuán).本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力

胤資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以本期本金能迅速增K

團(tuán).證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo):本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。

回.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保隙，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

91、以下不屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是（）。

A.休假

B.購(gòu)新車

C.按揭購(gòu)房

D.存款

92、下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的說(shuō)法中，正確的有（）。

團(tuán).如果某證券的價(jià)格被低估.則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的下方

0.如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方

團(tuán).證券市場(chǎng)線是用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)

0.證券市場(chǎng)線說(shuō)明只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因素

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

93、利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性造成損失的可能性。具體有（）

（3.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

因收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

A.0

B.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

94、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)舉辦（）等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客

戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

0.講座（3.報(bào)告會(huì)瓦分析會(huì)（3.網(wǎng)上推介會(huì)

A.0s團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

03、團(tuán)、0

DE、回、0

95、下列說(shuō)法正確的是（）。

團(tuán).零增長(zhǎng)模型和不變?cè)鲩L(zhǎng)模型都是可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的特例

團(tuán).在二元增長(zhǎng)模型中，當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率都為零時(shí)，二元增長(zhǎng)模型就是零增長(zhǎng)模型

團(tuán)當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率相等且不為零時(shí)，二元增長(zhǎng)模型就是不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

（3.相比較而言，不變?cè)鲩L(zhǎng)模型更為接近實(shí)際情況

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

96、過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致投資者（）。

此高仙自己的知識(shí)團(tuán).低估風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性回.夸大自己的控制事情的能力

A.同、0

B.I3、回、回、0

C.（3、團(tuán)、團(tuán)

D.團(tuán)、0

97、下列哪些屬于市場(chǎng)風(fēng)期的計(jì)量方法？（）

0.外匯敞口分析同久期分析胤返回檢驗(yàn)同情景分析

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

D.a.a.a.a

98、制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，（）

應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

（3.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

因發(fā)行人

團(tuán).上市公司

團(tuán).基金管理人

團(tuán).基金托管人

A.0.0.0

B.0.0.0

c.（a.（a.0

D.0.0.0

下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）

99.o

A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額

B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)

C.投資性房地產(chǎn)屬于個(gè)人的金融資產(chǎn)

D.住房貸款屬于個(gè)人/家庭的負(fù)債下項(xiàng)目

100＞證券產(chǎn)品選擇的步臊有（）?

團(tuán).確定證券產(chǎn)品選擇的策略

團(tuán).了解證券產(chǎn)品的特性

胤分析證券產(chǎn)品

回.構(gòu)建投資組合

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

參考答案與解析

1、答案：A

本題解析：

由于客戶的個(gè)人和財(cái)務(wù)材料只能通過(guò)與客戶溝通獲得，所以又稱為初級(jí)信息。從業(yè)人員和客

戶初次見面時(shí)，通過(guò)交談的方式收集信息是不夠的，通常還要采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來(lái)幫助收集定

量信息。團(tuán)、團(tuán)兩項(xiàng)，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，平時(shí)多注意收集和積累，收集政府部門公布的信息是次級(jí)

信息的收集方法。

2、答案：D

本題解析：

政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出

口銀行。

3、答案：C

木題解析：

在弱式有效市場(chǎng)中，資產(chǎn)價(jià)格充分及時(shí)地反映了與資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)有關(guān)的歷史信息。例如歷史

價(jià)格水平、價(jià)格波動(dòng)性、交易量、短期利率等。利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)進(jìn)行分析的技

術(shù)分析無(wú)效，需要通過(guò)基本面分析才能獲得超額收益。提前掌握大量消息或內(nèi)部消息的投資

者可以比其他投資者更準(zhǔn)確地識(shí)別證券的價(jià)值。

4、答案：C

本題解析：

A項(xiàng)，股利支付率=每股股利/每股凈收益；B項(xiàng)，市凈率=股票市價(jià)/每股凈資產(chǎn)；D項(xiàng)，

市盈率=每股市價(jià)/每股收益。

5、答案：C

本題解析：

衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會(huì)影響交易者在未

來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只

需支付少最的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的

價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指

金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)?基礎(chǔ)工具（變最）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷

的準(zhǔn)確程度。（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。

6、答案：A

本題解析：

證券市場(chǎng)線表明，B系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性。因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛

市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合。這續(xù)高B系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收

益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低。系數(shù)的證券或組合，以減

少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。

7、答案：A

本題解析：

時(shí)間偏好是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)

的滿意程度的比值。

8、答案：A

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)偏好反應(yīng)的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度；影響因素多且復(fù)雜；與客戶所處的文化氛

圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系，

9、答案：D

本題解析：

觀察角度、估值技術(shù)甚至價(jià)值哲學(xué)的巨大差異，導(dǎo)致證券估值相關(guān)領(lǐng)域的理論和方法層出不

窮。證券估值方法主要包括：①絕對(duì)估值；②相對(duì)估值；③資產(chǎn)價(jià)值；④其他估值方法，

包括無(wú)套利定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)。

10、答案：B

木題解析：

超買超賣型指標(biāo)主要有：威廉指標(biāo)（WMS）、隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、乖離

率指標(biāo)（BIAS）o趨勢(shì)型指標(biāo)主要有：移動(dòng)平均（MA）、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）。

11、答案：B

本題解析：

根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，夕亍業(yè)基本上可以分為四種市場(chǎng)類型，即完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭

壟斷和完全壟斷。

12、答案：A

本題解析：

主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是：評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便。缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在。

比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡(jiǎn)便，考慮了價(jià)差的變化，缺點(diǎn)是忽略了基差的存在。

13、答案：A

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第六條，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司、證

券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投

資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資頤問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，制

定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。

14、答案：C

本題解析：

從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為（1）代理委托人從事記券投資；（2）與委托人約定分享證

券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機(jī)枸提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利

用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律、行政法

規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償費(fèi)任。

15、答案：D

本題解析：

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則是依法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)信用、公平維護(hù)客戶利益。

16、答案：D

本題解析：

保險(xiǎn)合同解除權(quán)，自保險(xiǎn)人知道有解除事由之日起，超過(guò)三十日不行使而消滅。自合同成立

之日起超過(guò)二年的，保險(xiǎn)人不得解除合同；發(fā)生保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償或者給付

保險(xiǎn)金的責(zé)任.投保人故意不履行如實(shí)告知義務(wù)的,保險(xiǎn)人對(duì)于合同解除前發(fā)生的保險(xiǎn)事故,

不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，并不退還保險(xiǎn)費(fèi)。投保人因重大過(guò)失未履行如實(shí)告知義

務(wù)，對(duì)保險(xiǎn)事故的發(fā)生有嚴(yán)重影響的，保險(xiǎn)人對(duì)于合同解除前發(fā)生的保險(xiǎn)事故，不承擔(dān)賠償

或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，但應(yīng)當(dāng)退還保險(xiǎn)費(fèi)。保險(xiǎn)人在合同訂立時(shí)已經(jīng)知道投保人未如實(shí)告

知的情況的，保險(xiǎn)人不得解除合同；發(fā)生保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金

的責(zé)任。

17、答案：D

木題解析：

了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品，告知客

戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況，由客戶目主選擇是否簽約。

18、答案：D

本題解析：

投資渠道偏好是指客戶由于個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某類投資渠道有

特別的喜好或厭惡。

19、答案：C

本題解析：

流動(dòng)性比率不得低于25%

20、答案：C

本題解析：

預(yù)期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)之上，這些假設(shè)

包括：①優(yōu)勢(shì)性，如果期望A至少在一個(gè)方面優(yōu)于期望B并且在其它方面都不亞于Bo那

么A優(yōu)于，②恒定性(獨(dú)立性)，各個(gè)期望的優(yōu)先順序不依賴于它們的描述方式，③傳遞性，

對(duì)于效用困數(shù)U,只要U(A)>U(B),那么A就優(yōu)于B;反過(guò)來(lái)，只要A優(yōu)于B,那么就有U(A)>u(B),

一般地，只要A優(yōu)于B.B優(yōu)于C,那么A就優(yōu)于C,這就是偏好的傳遞性。

21、答案：C

本題解析：

這是一個(gè)關(guān)于年金終值的計(jì)算年金終值的計(jì)算公式為：FV=(C/r)*[(1+r)仰一。代入本

題數(shù)據(jù)得FV=(10000/0.08)[(1+0.08)A10-l]=144865.6(元)。

22、答案：A

本題解析：

在一個(gè)有效的市場(chǎng)匕將不會(huì)存在證券價(jià)格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已

知信息獲利。如果證券市場(chǎng)是一個(gè)完全有效的市場(chǎng)，那么任何人無(wú)論通過(guò)何種途徑都無(wú)法獲

得超過(guò)市場(chǎng)的回報(bào)。

23、答案：A

本題解析：

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的類型包括單向敞口和雙向敞口，單項(xiàng)敞口包括上游敞口、下游閉口和上游閉

口、下游敞口。

24、答案：B

本題解析：

增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長(zhǎng)

的速率并不會(huì)總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)，因?yàn)樗鼈冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步、新

產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)。這種行業(yè)增長(zhǎng)的形態(tài)也使得投資

者難以把握精確的購(gòu)買時(shí)機(jī)，因?yàn)檫@些行業(yè)的股票價(jià)格不會(huì)明顯地隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變

化。

25、答案：D

本題解析：

一般說(shuō)來(lái)，上影線越長(zhǎng)，卜.影線越短，陽(yáng)線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于空方占優(yōu)；

上影線越短，下影線越長(zhǎng)，陰線實(shí)體越短或陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于多方占優(yōu)。上影線長(zhǎng)于

下影線，利于空方；下影線長(zhǎng)于上影線，則利于多方。

26、答案：A

本題解析：

四個(gè)重要日期；（1）股息宣布日，指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間.

（2）股權(quán)登記口，指統(tǒng)i-確認(rèn)參加本次股息紅利分配股東的口期，股權(quán)登記口當(dāng)天持有或

買進(jìn)公司股票的股東能享受股利發(fā)放.（3）除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個(gè)工作

日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利.（4）發(fā)放日，即股息正式發(fā)放給股

東的H期.四個(gè)重要日期（1）股息宣布日，指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間.

（2）股權(quán)登記日，指統(tǒng)L確認(rèn)參加本次股息紅利分配股東的日期股權(quán)登記日當(dāng)天持有或買

進(jìn)公司股票的股東方能享受股利發(fā)放.（3）除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個(gè)工作

日。本日之后（含本日）買入的股票不冉早有本期股利（4）發(fā)放日，即股息正式發(fā)放給股

東的日期.

27、答案：C

本題解析：

行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來(lái)的衰退;偶然衰退

是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于‘911〃

這個(gè)外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。

28、答案：C

本題解析：

【解析】根據(jù)證券市場(chǎng)線,證券A的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)饞為：空等=0.05,i￡券B的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)樸

U.6

但為：普盧工0.075當(dāng)市場(chǎng)均衢時(shí).單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)樸償應(yīng)慎相同。

29、答案：C

本題解析：

根據(jù)市場(chǎng)利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）

Al+10*2/（1+10%）A2+100*2/（1+10%）A2）/100=1.909

30、答案：A

本題解析：

貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

31、答案：C

本題解析：

今年年末的每股股利=2X90%=3.8（元），投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,則其在今年

年初購(gòu)買股票的價(jià)格應(yīng)該不超過(guò)：3.8/=36（元

32、答案：D

本題解析：

Eviews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計(jì)分析、建模分析、預(yù)測(cè)和模擬等功能，在建模分析方面,

包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，時(shí)間序列分析模型，分布

滯后模型,向量自I可歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計(jì)方法。

33、答案：D

本題解析：

在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中。確定資本分配的權(quán)重時(shí)。不需要考慮的因素是過(guò)去的組合集中情況.

34、答案：B

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，受教育程度對(duì)一個(gè)人的消費(fèi)觀念和生活態(tài)度影響巨大，進(jìn)而影響個(gè)人對(duì)理財(cái)服務(wù)的需

求。一般地，風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人,

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更清晰，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。二那些對(duì)投資知識(shí)

相對(duì)缺乏的人來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)投資失敗的可能性就要大得多。

35、答案：A

本題解析：

年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系

列現(xiàn)金流。比如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納

的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租

金等均可視為一種年金。

36、答案：B

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)的表達(dá)式應(yīng)為：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)。

37、答案：D

本題解析：

P=1.5,貝ljQ=1800-200+1.5=1500

38、答案：A

本題解析：

客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括：專家判斷法、信用評(píng)分模型、違約概率模型。

39、答案：C

本題解析：

第一年的利息收入為：C=1000x7%=70（元）,第一年的債券價(jià)值為：P=1070/

（1+10%）=974.73（元）。所以，該債券第一年的當(dāng)期收益率為=C/P=70/974.73=5.2%。

40、答案：C

木題解析：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件：（1）投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依

據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組

合。（2）投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。（3）資本市場(chǎng)

沒(méi)有摩擦。上述假設(shè)中，11）和（2）是對(duì)投資者的規(guī)范，

（3）是對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)化。

41、答案：B

本題解析：

如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0,那么投資組合也能降低風(fēng)險(xiǎn)，所以I足錯(cuò)誤的；相關(guān)系數(shù)越

大，那么項(xiàng)目之間越相關(guān)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分散效果也就越小，所以IV是錯(cuò)誤的。

42、答案：A

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證

券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、

證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證

券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；⑤證券投

資顧問(wèn)不得代客戶作出投資決策。

43、答案：B

本題解析：

深交所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通。

44、答案：B

本題解析：

考杳現(xiàn)金流量分析的具體內(nèi)容。

45、答案：A

本題解析：

信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用

于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信

用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等等。

46、答案：D

本題解析：

客戶風(fēng)險(xiǎn)特征由風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力三個(gè)方面構(gòu)成。

47、答案：D

本題解析：

遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任遺產(chǎn)信托、人壽保險(xiǎn)、贈(zèng)與。

48、答案：B

本題解析：

MA是一種趨勢(shì)類指標(biāo)，具有追蹤趨勢(shì)、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐戰(zhàn)和壓力線的

特性。

49、答案：D

本題解析：

個(gè)人生命周期按年齡層可分為6個(gè)階段，依次是探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期

和退休期。C項(xiàng)屬于家庭生命周期。

50、答案：B

本題解析：

宏觀分析中的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)包括利率、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投

資規(guī)模等。

51、答案：D

本題解析：

主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)'復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)?正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資

產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)

和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)景。

52、答案：D

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看,

真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)

險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大的未預(yù)期收益。

53、答案：D

本題解析：

客戶現(xiàn)金流量表里的主要收入項(xiàng)目有工資和薪金稅后凈攻入、自雇收入、投資收入、其他收

入等。

54、答案：B

本題解析：

艾略特的波浪理論考慮的因表主要有：

（1）股價(jià)走勢(shì)所成的形態(tài)（2）股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置（3）完成某

個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短

55、答案：C

本題解析：

投資顧問(wèn)在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶理財(cái)需求、理財(cái)具體目標(biāo)及產(chǎn)品市場(chǎng)情況進(jìn)

行分析確定。

56、答案：C

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，詹森指數(shù)是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由JP系數(shù)測(cè)定。直觀

上看，詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線之間的落差。

57、答案：A

本題解析：

健康保險(xiǎn)主要包括疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、收入保障保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。

58、答案：D

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，由于一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置完全由該證券或組合的期望收益率和

標(biāo)準(zhǔn)差所確定，并假定所有投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)

期。因此，同一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置對(duì)不同的投資者來(lái)說(shuō)是完全相同的。

切點(diǎn)證券組合T的確定過(guò)程與投資者的偏好無(wú)關(guān)。

59、答案：C

本題解析：

存貨周轉(zhuǎn)率是衡最和評(píng)價(jià)公司公司購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合

性指標(biāo)。

6。、答案：D

本題解析：

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性造成損失的可能性。具體有以下四種：（1）重新定價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)（2）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（3）基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（4）期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

61、答案：C

本題解析：

調(diào)研的對(duì)象還包括公司車旬及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會(huì)。

62、答案：D

本題解析：

調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動(dòng)提出問(wèn)題并獲得解釋,

適合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問(wèn)題進(jìn)行研究時(shí)采用。缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪

間者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。

63、答案：D

本題解析：

融資缺口=貸款平均額一核心存款平均額。

64、答案：D

本題解析：

個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存款、定期存款、貨幣市場(chǎng)基金；投資資產(chǎn)主

要包括股票、債券、基金、房地產(chǎn)等。

65、答案：B

本題解析：

現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣理財(cái)產(chǎn)品，其基木特征為：①收益穩(wěn)定②安全性較高③風(fēng)險(xiǎn)較小

66、答案：A

本題解析：

貼現(xiàn)是指運(yùn)用一定的必要收益率將終值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值。

67、答案：D

本題解析：

公司成長(zhǎng)性分析包括兩個(gè)方面：①公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析；②公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力分

折，可從以下幾個(gè)方面分析：引發(fā)公司規(guī)模變動(dòng)的原因；公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的縱向比較；公司財(cái)

務(wù)指標(biāo)的橫向比較；主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來(lái)的市場(chǎng)份額的預(yù)測(cè)；公司的投資項(xiàng)目的

銷售和利潤(rùn)水平的分析；公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力。

68、答案：B

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法刪《證券

投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具

警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新

增客戶、貢令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有

關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

69、答案：B

本題解析：

對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行固定利率債券固定/每期支付利率，將來(lái)即使市場(chǎng)利率上升，其支付的

成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)cA項(xiàng)，當(dāng)利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益周

定。負(fù)債成本上升，收益減少；C項(xiàng)，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，又稱利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)

以3個(gè)月UBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其利率會(huì)隨市場(chǎng)狀況波動(dòng)，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。

70、答案：B

本題解析：

RSI的參數(shù)是天數(shù)n,一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在。?100之間，短期RSI>

長(zhǎng)期RSI,則屬多頭市場(chǎng)，反之則屬空頭市場(chǎng)，其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。

71、答案：C

本題解析：

選項(xiàng)2屬于趨勢(shì)線的畫法，題干問(wèn)的是趨勢(shì)線的確認(rèn)條件。

72、答案：A

本題解析：

證券市場(chǎng)供給的決定因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度、股權(quán)流通制度、

上市公司質(zhì)量等；證券市場(chǎng)需求的決定因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、利率水平、

個(gè)人投資者的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量和類型、市場(chǎng)的對(duì)外開放等。

73、答案：B

木題解析：

證券投資顧問(wèn)向客戶提供的投資建議應(yīng)根據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告，理論

模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

74＞答案：C

本題解析：

FV=PV(1+r)四=5000(1+10%)05=8052.55(元)

75、答案：D

本題解析：

從靜態(tài)角度看，基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況及其綜合強(qiáng)度，決定著行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，決定著

行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤(rùn)的最終潛力；從動(dòng)態(tài)角度看，這五種競(jìng)爭(zhēng)力量抗衡的結(jié)果，共同

決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。

76、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回

訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

77、答案：A

本題解析：

高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)

元人民幣的自然人；②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，

且能提供相關(guān)證明的自然人；③個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合