第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金從業(yè)資格證考試梳理及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的首字母填入括號(hào)內(nèi)）

1.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)核查投資者的（）。

A.財(cái)富狀況

B.投資經(jīng)驗(yàn)

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.居住地址

（）

2.下列關(guān)于基金合同法律效力的表述中，正確的是（）。

A.基金合同自基金管理人簽署之日起生效

B.基金合同需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批后方可生效

C.基金合同應(yīng)當(dāng)采用書(shū)面形式

D.基金合同的內(nèi)容不得與基金招募說(shuō)明書(shū)不一致

（）

3.某基金產(chǎn)品宣傳材料中聲稱(chēng)“本基金過(guò)往三年收益率達(dá)20%，無(wú)虧損風(fēng)險(xiǎn)”，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范基金宣傳推介材料及相關(guān)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，該表述（）。

A.符合規(guī)范要求

B.違規(guī)，夸大宣傳

C.違規(guī)，未說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)范，但需補(bǔ)充業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

（）

4.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立健全的基金份額持有人信息管理制度，其核心目的是（）。

A.提高銷(xiāo)售業(yè)績(jī)

B.防范銷(xiāo)售誤導(dǎo)

C.降低運(yùn)營(yíng)成本

D.增加客戶(hù)留存

（）

5.下列不屬于基金信息披露禁止行為的是（）。

A.濫用基金過(guò)往業(yè)績(jī)

B.詆毀同業(yè)基金產(chǎn)品

C.對(duì)基金投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

D.未經(jīng)披露承諾保本保收益

（）

6.基金投資組合管理中，采用“核心+衛(wèi)星”策略的主要目的是（）。

A.提高投資組合的流動(dòng)性

B.增加投資組合的收益彈性

C.降低投資組合的波動(dòng)性

D.優(yōu)化基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)

（）

7.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高分為五級(jí)，其中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為（）的基金產(chǎn)品適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4的投資者。

A.R1

B.R2

C.R3

D.R4

（）

8.基金估值過(guò)程中，對(duì)于交易不活躍的股票，通常采用（）方法進(jìn)行估值。

A.市場(chǎng)法

B.收益法

C.成本法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

（）

9.基金合同中關(guān)于基金費(fèi)用的約定，下列表述正確的是（）。

A.基金管理費(fèi)可以超過(guò)基金總資產(chǎn)的一定比例

B.基金托管費(fèi)由基金份額持有人承擔(dān)

C.基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)僅適用于C類(lèi)份額

D.基金費(fèi)用未經(jīng)披露可以不列明具體標(biāo)準(zhǔn)

（）

10.下列關(guān)于QDII基金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.QDII基金可以投資境外股票、債券等資產(chǎn)

B.QDII基金的投資范圍僅限于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的可投資領(lǐng)域

C.QDII基金需在基金合同中明確投資比例限制

D.QDII基金的投資需要遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求

（）

11.基金信息披露中，定期報(bào)告中的“基金投資組合報(bào)告”主要披露的內(nèi)容不包括（）。

A.基金資產(chǎn)配置情況

B.報(bào)告期內(nèi)證券交易明細(xì)

C.基金管理人持有人結(jié)構(gòu)

D.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

（）

12.基金管理人內(nèi)部控制制度中，針對(duì)投資決策流程的控制，主要目的是（）。

A.最大化投資收益

B.確保投資決策的合規(guī)性

C.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

D.優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)

（）

13.基金募集期間，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)基金份額的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送（）備案。

A.基金募集申請(qǐng)材料

B.基金代銷(xiāo)協(xié)議

C.基金合同

D.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

（）

14.下列關(guān)于基金份額贖回的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.基金份額持有人可以隨時(shí)申請(qǐng)贖回基金份額

B.基金管理人可以拒絕持有人在規(guī)定期限內(nèi)贖回基金份額

C.基金份額贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3%

D.基金份額贖回價(jià)格以當(dāng)日基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算

（）

15.基金信息披露的“及時(shí)性原則”要求，基金定期報(bào)告應(yīng)在每年（）前披露。

A.4月30日

B.6月30日

C.9月30日

D.12月31日

（）

16.基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的保管職責(zé)包括（）。

A.審核基金管理人的投資指令

B.執(zhí)行基金管理人的投資指令

C.決定基金的投資策略

D.負(fù)責(zé)基金份額的登記托管

（）

17.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

B.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)僅需比較同類(lèi)基金表現(xiàn)

C.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮投資期限

D.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需排除非市場(chǎng)因素的影響

（）

18.基金合同中關(guān)于基金終止的事由，不包括（）。

A.基金規(guī)模低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B.基金持有人大會(huì)決定終止

C.基金管理人被吊銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)資格

D.基金管理人決定改變投資策略

（）

19.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行基金風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明（）。

A.基金的歷史業(yè)績(jī)

B.基金的投資方向

C.基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

D.基金的費(fèi)用結(jié)構(gòu)

（）

20.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)建立健全的（）制度，防范利益沖突。

A.投資決策

B.內(nèi)部控制

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.信息披露

（）

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的首字母填入括號(hào)內(nèi)）

21.基金合同應(yīng)包含的主要內(nèi)容有（）。

A.基金運(yùn)作方式

B.基金托管事項(xiàng)

C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

D.基金份額持有人權(quán)利義務(wù)

E.基金管理人變更程序

（）

22.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)遵守的原則包括（）。

A.合規(guī)經(jīng)營(yíng)

B.客戶(hù)適當(dāng)性

C.信息披露真實(shí)準(zhǔn)確

D.禁止利益輸送

E.提高銷(xiāo)售規(guī)模

（）

23.基金投資組合管理中，采用“分散投資”策略的主要目的是（）。

A.提高投資收益

B.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

C.優(yōu)化資產(chǎn)配置

D.增加投資流動(dòng)性

E.減少交易成本

（）

24.基金信息披露中，定期報(bào)告應(yīng)披露的內(nèi)容包括（）。

A.基金投資組合報(bào)告

B.基金持有人結(jié)構(gòu)報(bào)告

C.基金管理人報(bào)告

D.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

E.基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告

（）

25.基金管理人內(nèi)部控制制度中，針對(duì)信息披露的控制，主要目的是（）。

A.確保信息披露的及時(shí)性

B.保證信息披露的真實(shí)性

C.提高信息披露效率

D.規(guī)避信息披露風(fēng)險(xiǎn)

E.降低信息披露成本

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)?zhí)睢啊獭被颉啊痢保?/p>

26.基金合同是規(guī)范基金管理人、基金托管人、基金份額持有人等權(quán)利義務(wù)的法律文件。（）

27.基金宣傳推介材料中可以使用“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資”等詞語(yǔ)。（）

28.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行基金風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)，可以省略風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的說(shuō)明。（）

29.基金投資組合管理中，采用“集中投資”策略可以提高投資收益。（）

30.基金信息披露的“公平性原則”要求，所有投資者獲取的信息應(yīng)當(dāng)一致。（）

31.基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的保管職責(zé)僅限于對(duì)基金賬戶(hù)的管理。（）

32.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。（）

33.基金合同中關(guān)于基金費(fèi)用的約定可以不明確列示具體標(biāo)準(zhǔn)。（）

34.基金管理人可以未經(jīng)披露承諾保本保收益。（）

35.QDII基金的投資范圍僅限于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的可投資領(lǐng)域。（）

36.基金定期報(bào)告應(yīng)在每年6月30日前披露。（）

37.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，可以采用電話(huà)銷(xiāo)售方式。（）

38.基金管理人內(nèi)部控制制度中，針對(duì)投資決策流程的控制，主要目的是確保投資決策的合規(guī)性。（）

39.基金份額持有人可以隨時(shí)申請(qǐng)贖回基金份額。（）

40.基金信息披露的“重要性原則”要求，所有信息都必須充分披露。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

（請(qǐng)將答案填入橫線(xiàn)處）

41.根據(jù)《關(guān)于規(guī)范基金宣傳推介材料及相關(guān)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，基金宣傳推介材料中不得使用“________”等夸大宣傳的詞語(yǔ)。

42.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行基金風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明________。

43.基金投資組合管理中，采用“________”策略的主要目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

44.基金信息披露的“________”原則要求，所有投資者獲取的信息應(yīng)當(dāng)一致。

45.基金合同中關(guān)于基金費(fèi)用的約定，應(yīng)明確列示________。

46.QDII基金的投資范圍包括境外股票、________、衍生品等資產(chǎn)。

47.基金管理人內(nèi)部控制制度中，針對(duì)信息披露的控制，主要目的是________。

48.基金份額贖回價(jià)格以________為基礎(chǔ)計(jì)算。

49.基金定期報(bào)告應(yīng)在每年________前披露。

50.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高分為_(kāi)_______級(jí)。

五、簡(jiǎn)答題（共15分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述基金管理人內(nèi)部控制制度的主要目的。

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金銷(xiāo)售誤導(dǎo)的主要表現(xiàn)形式及防范措施。

53.簡(jiǎn)述基金信息披露的“及時(shí)性原則”要求及其意義。

54.如何理解基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”？

六、案例分析題（共25分）

55.某基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在宣傳某只股票型基金時(shí)，使用“本基金過(guò)往三年收益率達(dá)30%，無(wú)虧損風(fēng)險(xiǎn)”等表述，并承諾投資者“保本保收益”。該銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的宣傳行為是否合規(guī)？請(qǐng)說(shuō)明理由，并分析可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

參考答案及解析部分

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第10條規(guī)定，私募基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)核查投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。A、B、D選項(xiàng)均為輔助核查因素，但核心是風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

2.C

解析：基金合同應(yīng)當(dāng)采用書(shū)面形式，這是法律規(guī)定的形式要求。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金合同自基金管理人、基金托管人依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定以及基金合同約定生效；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金合同無(wú)需審批，只需備案或登記；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金合同內(nèi)容可以與招募說(shuō)明書(shū)不一致，但需補(bǔ)充說(shuō)明差異。

3.B

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范基金宣傳推介材料及相關(guān)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》第5條規(guī)定，基金宣傳推介材料中不得使用“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資”等夸大宣傳的詞語(yǔ)。該表述屬于違規(guī)夸大宣傳。

4.B

解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)建立健全的基金份額持有人信息管理制度，核心目的是防范銷(xiāo)售誤導(dǎo)，確保投資者信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。A、C、D選項(xiàng)均為輔助目的，但非核心。

5.B

解析：A、C、D選項(xiàng)均屬于基金信息披露禁止行為，B選項(xiàng)屬于正常競(jìng)爭(zhēng)行為。

6.B

解析：“核心+衛(wèi)星”策略的核心是增加投資組合的收益彈性，通過(guò)衛(wèi)星基金捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，核心基金提供穩(wěn)定收益。A、C、D選項(xiàng)均非主要目的。

7.D

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高分為R1至R5五級(jí)，R4風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4的投資者。

8.C

解析：對(duì)于交易不活躍的股票，通常采用成本法進(jìn)行估值，即以購(gòu)入成本為基礎(chǔ)估值。A、B、D選項(xiàng)均不適用于該場(chǎng)景。

9.C

解析：根據(jù)《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》，基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)僅適用于C類(lèi)份額。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金管理費(fèi)不得超過(guò)基金總資產(chǎn)的一定比例；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金托管費(fèi)由基金管理人承擔(dān)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金費(fèi)用必須披露。

10.B

解析：QDII基金的投資范圍不僅限于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的可投資領(lǐng)域，還可以投資境外股票、債券等資產(chǎn)。

11.C

解析：基金投資組合報(bào)告主要披露基金資產(chǎn)配置情況、報(bào)告期內(nèi)證券交易明細(xì)等，C選項(xiàng)屬于基金持有人結(jié)構(gòu)報(bào)告的內(nèi)容。

12.B

解析：基金管理人內(nèi)部控制制度中，針對(duì)投資決策流程的控制，主要目的是確保投資決策的合規(guī)性。

13.B

解析：根據(jù)《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)基金份額的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送基金代銷(xiāo)協(xié)議備案。

14.D

解析：基金份額贖回價(jià)格以當(dāng)日基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額持有人可以在規(guī)定期限內(nèi)申請(qǐng)贖回基金份額；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金管理人不能拒絕持有人在規(guī)定期限內(nèi)贖回基金份額；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的2%。

15.B

解析：基金定期報(bào)告應(yīng)在每年6月30日前披露。

16.D

解析：基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的保管職責(zé)包括負(fù)責(zé)基金份額的登記托管。A、B、C選項(xiàng)均屬于基金管理人的職責(zé)。

17.B

解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)綜合考慮同類(lèi)基金表現(xiàn)、投資期限、非市場(chǎng)因素等，僅比較同類(lèi)基金表現(xiàn)過(guò)于片面。

18.D

解析：基金管理人決定改變投資策略不屬于基金終止的事由，A、B、C選項(xiàng)均屬于基金終止的事由。

19.C

解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行基金風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

20.B

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)建立健全的內(nèi)部控制制度，防范利益沖突。

二、多選題

21.ABCDE

解析：基金合同應(yīng)包含基金運(yùn)作方式、托管事項(xiàng)、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、持有人權(quán)利義務(wù)、管理人變更程序等內(nèi)容。

22.ABCD

解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守合規(guī)經(jīng)營(yíng)、客戶(hù)適當(dāng)性、信息披露真實(shí)準(zhǔn)確、禁止利益輸送等原則。E選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高銷(xiāo)售規(guī)模并非合規(guī)原則。

23.BCD

解析：“分散投資”策略的主要目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)配置、增加投資流動(dòng)性。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，分散投資不一定會(huì)提高投資收益；E選項(xiàng)錯(cuò)誤，分散投資可能會(huì)增加交易成本。

24.ABCD

解析：基金定期報(bào)告應(yīng)披露基金投資組合報(bào)告、持有人結(jié)構(gòu)報(bào)告、管理人報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等內(nèi)容。E選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告屬于基金招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容。

25.ABD

解析：基金管理人內(nèi)部控制制度中，針對(duì)信息披露的控制，主要目的是確保信息披露的及時(shí)性、真實(shí)性、規(guī)避信息披露風(fēng)險(xiǎn)。C、E選項(xiàng)均非主要目的。

三、判斷題

26.√

27.×

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范基金宣傳推介材料及相關(guān)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，基金宣傳推介材料中不得使用“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資”等夸大宣傳的詞語(yǔ)。

28.×

解析：根據(jù)《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行基金風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)，必須說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

29.×

解析：基金投資組合管理中，采用“集中投資”策略并不能保證提高投資收益，反而可能增加投資風(fēng)險(xiǎn)。

30.√

31.×

解析：基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的保管職責(zé)包括對(duì)基金賬戶(hù)的管理、基金資產(chǎn)估值等。

32.√

33.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金合同中關(guān)于基金費(fèi)用的約定應(yīng)明確列示具體標(biāo)準(zhǔn)。

34.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人不得未經(jīng)披露承諾保本保收益。

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.×

解析：基金信息披露的“重要性原則”要求，并非所有信息都必須充分