全球肥料需求供應(yīng)和貿(mào)易中期展望

2010-10-25

第1部分全球經(jīng)濟(jì)背景與農(nóng)業(yè)形勢(shì)

1全球背景

1）經(jīng)濟(jì)回歸增長(zhǎng)但依然存在巨大風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)歷了2008/09年度嚴(yán)重的衰退之后，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度快于1年前的估

計(jì)。2009年2季度全球GDP開始出現(xiàn)增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）估計(jì)，在

2009年衰退0.6%之后,2010年與2011年全球經(jīng)濟(jì)將有望分別增長(zhǎng)4.2%與4.3%。

新興及進(jìn)展中經(jīng)濟(jì)體受經(jīng)濟(jì)衰退的影響較小，其平均回升速度也較快（見圖1）o

經(jīng)濟(jì)的迅速回升應(yīng)歸功于刺激增長(zhǎng)與就業(yè)的強(qiáng)力貨幣及財(cái)政政策，目前，操縱并

減少公共債務(wù)成為優(yōu)先選項(xiàng)。許多發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，特別是歐洲嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)政策將影

響經(jīng)濟(jì)信心與未來(lái)幾年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

Emergingand

developingecono

World

Advanced

1970809020001015

圖11970-20彳5年世界GDP增長(zhǎng)（來(lái)源：IMF）

目前經(jīng)濟(jì)與金融形勢(shì)對(duì)肥料需求的影響有下列方面：商品價(jià)格回歸穩(wěn)固使得

農(nóng)民購(gòu)買化肥的風(fēng)險(xiǎn)小于上年；從而使肥料需求回升速度快于最初預(yù)期，特別是

磷肥與鉀肥。

然而，目前金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩可能會(huì)加劇農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的投機(jī)行為。2009年肉

類與奶制品消費(fèi)沒有增加；隨著新興亞洲國(guó)家收入的增多，估計(jì)2010年將再次

增長(zhǎng)。

估計(jì)原油價(jià)格將保持堅(jiān)挺，這為生物能源的生產(chǎn)提供了有力支撐。

2）政策焦點(diǎn)集中于經(jīng)濟(jì)回升與氣候變化

由于糧食危機(jī)與全球經(jīng)濟(jì)衰退接踵而至，F(xiàn)A0估計(jì)，全球2009年?duì)I養(yǎng)無(wú)良

人口數(shù)量己從2008年的9.2億增加到10.2億。2010年，當(dāng)前相對(duì)較高的糧食

價(jià)格可能將使低收入人群的購(gòu)買力與營(yíng)養(yǎng)狀況受到影響。盡管存在再次發(fā)生糧食

危機(jī)的可能，但糧食安全并不是多邊政策的優(yōu)先議題。當(dāng)前國(guó)際論壇的首要議題

一是采取促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升、削減公共債務(wù)、同時(shí)推動(dòng)金融市場(chǎng)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的正確措施;

另一個(gè)是努力減緩氣候變化。

2農(nóng)業(yè)形勢(shì)

農(nóng)業(yè)市場(chǎng)基礎(chǔ)條件依然向好。在連續(xù)2年豐收之后，估計(jì)2010年全球跟食

產(chǎn)量將再創(chuàng)新紀(jì)錄，F(xiàn)A3估計(jì)為22.8億噸，美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）估計(jì)為22.6億噸。

將比去年增長(zhǎng)1.522.0%o全球糧食消費(fèi)估計(jì)將增長(zhǎng)2.0%-2.5%,達(dá)到22.5億噸

左右。全球糧食生產(chǎn)與消費(fèi)情況見圖2。

圖21996—2010年全球糧拿生產(chǎn)和消費(fèi)（來(lái)源：FAO）

估計(jì)到2010/11年度末時(shí)，全球糧食庫(kù)存幾乎沒有變化，庫(kù)存-消費(fèi)比率將

略有增加。

從2009年初開始，全球糧食供/需相對(duì)穩(wěn)固，糧食價(jià)格依然相對(duì)平穩(wěn)，穩(wěn)固

性高于危機(jī)前水平。

對(duì)其他要緊作物，預(yù)測(cè)近期油籽與棉花市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)偏緊。食糖的進(jìn)展趨勢(shì)

則不然：在2009年底價(jià)格急速上漲之后，隨著種植面積擴(kuò)大與庫(kù)存增長(zhǎng)，價(jià)格

正在逐步回落。

以糧食、糖甘蔗與油籽為原料的生物能源生產(chǎn)是本展望的要緊前提：2009

年，約1/3的美國(guó)玉米、55%的巴西甘蔗與2/3歐盟油菜籽被用作乙醇與生物柴

油生產(chǎn)的原料。

受全球經(jīng)濟(jì)衰退影響，2009年人均肉類與奶制品消費(fèi)量下降，從而影響了

全球畜牧業(yè)生產(chǎn)。隨著亞洲極好的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景，估計(jì)2010年畜牧業(yè)生產(chǎn)將回

升。

中期內(nèi)，為了滿足全球?qū)Z食、飼料、纖維與生物能源的需求需要擴(kuò)大農(nóng)業(yè)

生產(chǎn)。由于未來(lái)5年可耕地面積增加有限，單產(chǎn)提高將有望奉獻(xiàn)產(chǎn)量增長(zhǎng)的大部

分。

增加可耕地面積的潛能要緊集中在南美與撒哈拉以南的非洲，但這些地區(qū)薄

弱的基礎(chǔ)設(shè)施是一大障礙。而且，從環(huán)境角度看(比如氣候變化、生物多樣性等)，

努力挖掘現(xiàn)有耕地的可承受耕作強(qiáng)度是最佳選項(xiàng)。

據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與進(jìn)展組織(OECD)、FA0、糧食與農(nóng)業(yè)政策研究所(FAPR1)預(yù)測(cè)，

未來(lái)5年內(nèi)全球糧食、油籽、棉花與食糖庫(kù)存不可能出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，國(guó)際價(jià)格將

依然相對(duì)堅(jiān)挺。對(duì)應(yīng)于全球需求，肉類與奶制品產(chǎn)量將持續(xù)增加。

第2部分全球肥料需求

1農(nóng)民重新投資購(gòu)買磷肥與鉀肥

2008/09年度，由于作物與肥料價(jià)格大幅波動(dòng)，絕大多數(shù)國(guó)家的農(nóng)民(印度

除外)減少或者推遲其農(nóng)資投入。由于種子與氮肥需求相對(duì)缺乏彈性，被削減的

要緊是磷肥、鉀肥與植物保護(hù)產(chǎn)品。

表12007/08-2014/15年度全球肥料消費(fèi)預(yù)測(cè)106噸

NP2O5%?？傆?jì)二

2007/08101.238.428.9168.5

2008/0999.334.223.2156.7

2009/10(e)102.437.222.9162.5

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一變化等3」％

二』8.8%：：.t：-1.2%)，:，*外&~+~3；-..v7<%

2010/11(f)104.438.927.1170.4

2”之幺1y^V^AX>Z.二：“'Y，2?o攵44；；二彩々“

丁工二變化：二二

+1.9%+4.5%?18$.?.4二八%**孝孝。+4.8%

2014/15(f)112.144.032.2188.3

，浮。潭沐A",4、、,*v3.62%少y?2

+1.8%+3.1%+4.3%+2.5%

知化.

注：⑻估計(jì)；（f）預(yù)測(cè)（*）相對(duì)于2007/09至2009/10的平均值。

（來(lái)源：Heffer"FA,2010年6月）

3亞洲與美洲是中期展望的拉動(dòng)力量

從地區(qū)層面看，需求增長(zhǎng)的大部分將來(lái)自亞洲，其次是美洲。東亞與南亞合

計(jì)將奉獻(xiàn)增長(zhǎng)總量的59%。假如再加上拉丁美洲與北美，這4個(gè)地區(qū)合計(jì)將占到

未來(lái)5年需求預(yù)期增長(zhǎng)的82%0全球各地區(qū)肥料需求中期預(yù)測(cè)見圖3。

EastAsia2;3段金感是蔡:/解敘d三上返：毅移￡工立工￡出：白&以:咨I

SouthAsiaIK;;..,沐京信二成d

沙/.濟(jì)'：燃

NorthAmericay

LatAni.&Carib.

W.&C,Europe

E.Eur.&C,Asia

WestAsia?Av.2007/03to2009/10

Africa?Variationin2014/15

Oceania

01020304050607080

圖3各地區(qū)肥料需求中期預(yù)測(cè)（1。6噸純養(yǎng)分）

（來(lái)源：HefferJFA,2010年6月）

在東亞，由于中國(guó)正在逐步成為氮肥與磷肥的“成熟”市場(chǎng)，估計(jì)地區(qū)需求

增速將趨于下降。隨著中國(guó)、馬來(lái)西亞與印尼需求的回升，估計(jì)鉀肥需求將迅速

增加。地區(qū)平均需求的年均增長(zhǎng)速度為1.9%。中國(guó)農(nóng)業(yè)與環(huán)境政策背景的變化

可能對(duì)展望產(chǎn)生重火影響。為滿足各國(guó)的糧食安全目標(biāo)需要大量的糧食，因此估

計(jì)南亞地區(qū)的需求將繼續(xù)旺盛增長(zhǎng)，年均增速為3.8%。

一旦尿素也包含在印度“按養(yǎng)分補(bǔ)貼”方案之中，則本展望可能受到影響。

估計(jì)北美需求正從2008/09年度的急速萎縮中相對(duì)快速地回升。美國(guó)乙醇工

業(yè)對(duì)玉米的旺盛需求引發(fā)了這一向好前景。估計(jì)未來(lái)5年的平均增速為每年

2.0%o

從2010年開始，估計(jì)拉丁美洲的肥料需求將開始回升。巴西與阿根廷有望

加強(qiáng)其在國(guó)際農(nóng)業(yè)市場(chǎng)上的地位。估計(jì)地區(qū)肥料需求的年均增速為3.1%。

4預(yù)測(cè)依然受到諸多不確定性的影響

IFA的肥料需求基線預(yù)測(cè)情形受一系列不確定性因素的影響。要緊不確定因

素包含：金融與經(jīng)濟(jì)背景進(jìn)展，中國(guó)政策優(yōu)先選項(xiàng)演變，印度肥料補(bǔ)貼機(jī)制變化,

生物能源對(duì)環(huán)境影響當(dāng)前討論結(jié)果，與作物價(jià)格與貨幣匯率走勢(shì)等。

第3部分全球肥料供應(yīng)

2009年全球肥料方場(chǎng)穩(wěn)固，年中時(shí)要緊消費(fèi)國(guó)家的肥料需求開始回升。然

而：由于全球銷售系統(tǒng)中大量的庫(kù)存釋放，因此銷量與產(chǎn)量卻跌到了10年來(lái)前

所未有的低水平。要緊是鉀鹽與磷酸鹽產(chǎn)量下降明顯，而氮素產(chǎn)量則有適度增長(zhǎng)。

全球要緊出口地區(qū)產(chǎn)能有所增加，但是與前幾年相比增速放緩。由于市場(chǎng)形勢(shì)疲

軟與技術(shù)延期等問(wèn)題，一些項(xiàng)目的投產(chǎn)推遲了。

2009年世界養(yǎng)分產(chǎn)量1.94億噸，同比下降8%,這是自2003年以來(lái)的最低

水平。在氮素方面，世界合成氨產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)固，同時(shí)尿素產(chǎn)量適度增加，因其在

全球氮肥組合中的比例有所提高；磷礦石產(chǎn)量減少7%,鉀鹽減少40機(jī)

1995-2009年全球肥料供應(yīng)情況見圖4o

WorldFertilizerSupplyTrends:1995-2009

10961M7Igg19SX002001J002?003200420?2WM&TJOOt

圖41995-2009年全球肥料供應(yīng)趨勢(shì)

（來(lái)源：IFAPITComm世ee,2010年5月）

1短期內(nèi)全球肥料需求大幅回升，近期持續(xù)增長(zhǎng)

據(jù)IFA農(nóng)業(yè)委員會(huì)估計(jì)，2009年全球肥料需求為1.598億噸純養(yǎng)分，表現(xiàn)

出回升勢(shì)頭，比上年度增長(zhǎng)1.1乳2008年，全球肥料需求比2007年下降6乳

中期內(nèi)，需求前景向好，2009-2014年全球肥料消費(fèi)年均增長(zhǎng)率將達(dá)到

3.5%（見表2）0

表22009?2014年全球肥料消攏（公歷年）IO'噸純養(yǎng)分

2009/14

200920102014

變化

氮（N）101.8103.9111.72.0%

磷(P2O5)36.038.643.74.5%

鉀(K2O)22.126.631.98.2%

合計(jì)159.8169.1187.33.5%

(來(lái)源：P.HefferJFA,2010年6月)

強(qiáng)勁的需求增長(zhǎng)部分是源于恢復(fù)性增長(zhǎng)，即到2010年中期才能全面恢復(fù)到

2007年的水平。

在2010-2014年間,世界肥料消費(fèi)年均增長(zhǎng)率為2.3%,這與過(guò)去10年2.1%

的增長(zhǎng)率非常一致。估計(jì)3種養(yǎng)分需求均會(huì)增長(zhǎng)。由于鉀素與磷素在2008年經(jīng)

歷了嚴(yán)重的下降，這2種元素的需求復(fù)蘇將使2010年與2011年肥料消費(fèi)出現(xiàn)明

顯增長(zhǎng)。2011年之后，磷素與鉀素需求將分別以年均3%與4%的速度增長(zhǎng)。

2000-2009年全球肥料與其他消費(fèi)情況見圖5o

WorldFertilisersandRAWMaterialstrscs

%芍/夕XW

.?圖52000-2009年全球肥料和其他消費(fèi)

（米源：FAPITCommittee,2010年5月）

在2008年全球養(yǎng)分消費(fèi)下降6冬之后，2009年略有回升。近期內(nèi)，估計(jì)

2009-2014年全球需求年均增長(zhǎng)將達(dá)到3.5%o

2影響未來(lái)供應(yīng)的各類因素

在供應(yīng)方面，2009年全球產(chǎn)能溫與增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)與金融形勢(shì)低迷、國(guó)際需求

不旺與肥料價(jià)格嚴(yán)重下跌等的組合作用影響了肥料各有關(guān)領(lǐng)域大多數(shù)新項(xiàng)目的

建設(shè)與規(guī)劃。

估計(jì)中短期內(nèi)的產(chǎn)能增長(zhǎng)速度將低于2009年預(yù)測(cè)水平。

部分項(xiàng)目的延期與取消縮減了已公布產(chǎn)能的于大規(guī)模，同時(shí)新建項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)

間推遲了6-24個(gè)月。然而，肥料行業(yè)的投資興趣大概并沒有減弱，去年公布了

數(shù)個(gè)將于近期投產(chǎn)的新建項(xiàng)目（由于許多國(guó)家繼續(xù)鼓勵(lì)新產(chǎn)能并提倡自給自足）。

最近的經(jīng)濟(jì)衰退為肥料行業(yè)的一系列重組與并購(gòu)制造了適宜條件。收購(gòu)與合

并成為過(guò)去12個(gè)月肥料行業(yè)重組的特點(diǎn)。近期內(nèi)有望連續(xù)這一趨勢(shì)。

能源價(jià)格、與資源與出口有關(guān)的政策與各類杯境有關(guān)新規(guī)則等因素可能會(huì)影

響未來(lái)全球肥料供應(yīng)。

3氮素展望

始于2008年底的金融危機(jī)及隨之而來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)投資及建設(shè)計(jì)劃產(chǎn)

生了消極影響。

2008年早期氮素產(chǎn)品強(qiáng)勁的需求前景引發(fā)一大批新項(xiàng)目的宣建，并導(dǎo)致短

期內(nèi)產(chǎn)能將要大幅增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)。2009年，這些宣布的項(xiàng)目中有一些推遲，極少

一部分甚至取消了。2010年也存在同樣的形勢(shì)，新建項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中更為慎

重。

1）中國(guó)、西亞與北非氮素產(chǎn)能持續(xù)增加

據(jù)IFA估計(jì)，在2009-2014年間世界合成氨產(chǎn)能年均增長(zhǎng)4%,比2008年凈

增加3740萬(wàn)噸NH：,。這期間將會(huì)有近65套新裝置在建或者者計(jì)劃投產(chǎn)，其中僅

中國(guó)就有大約23套新裝置。由于絕大多數(shù)新增產(chǎn)能是與下游尿素產(chǎn)能增加有關(guān)

聯(lián)的，其次還有工業(yè)硝鏤與加工磷酸鹽產(chǎn)能，因此僅有一部分產(chǎn)能凈增長(zhǎng)將用作

商品合成氨出售。

到2014年，估計(jì)全球合成氨產(chǎn)能將達(dá)到2.241億噸NH3O產(chǎn)能增長(zhǎng)將要緊發(fā)

生在東亞（中國(guó)與越南）、非洲（阿爾及利亞與埃及）、西亞（卡塔爾、伊朗與

沙特）與南亞（印度與巴基斯坦）。其他一些國(guó)家的產(chǎn)能增加或者者來(lái)自于封存

裝置或者者是閑置裝置的重新啟動(dòng)。

2）2014年海運(yùn)合成氨貿(mào)易將是平衡的

IFA估計(jì)2009年世界合成氨海運(yùn)貿(mào)易估計(jì)為1510萬(wàn)噸NH；1,占全球合成氨

貿(mào)易的85機(jī)剩余的15%能夠看作是內(nèi)陸交易，包含歐洲與北美的內(nèi)部交貨量。

全球海運(yùn)合成氨供應(yīng)能力將僅凈增長(zhǎng)170萬(wàn)噸，到2014年為1900萬(wàn)噸，需求將

同步增長(zhǎng)，因此全球海運(yùn)合成氨市場(chǎng)將依然是相當(dāng)平衡的。

3）2012年以后大量的氮素潛在過(guò)剩將開始加速

全球氮素供應(yīng)/需求平衡關(guān)系說(shuō)明，2010年潛在過(guò)剩將接近470萬(wàn)噸N,2013

年上升至1110萬(wàn)噸N,到2014年則將加速上升至1670萬(wàn)噸N。2010年潛在過(guò)

剩占全球供應(yīng)的3.6%,到2014年達(dá)到10%。全球氮素供應(yīng)，需求情況見圖6及

表3。

圖62010-2014年全球氮素供應(yīng)/需求平衡

（來(lái)源:IFAPITCom來(lái)ttee.2010年5月）

表32010-2014年全球氮素供應(yīng)/需求平衡IO。噸N

20102011201220132014

供應(yīng)

產(chǎn)能158.7163.8170.2176.1184.2

總供應(yīng)*134.7139.6144.3150.3158.5

需求

肥料需求103.9106.1103.0109.9111.7

非肥料需求23.024.225.125.826.6

流通損失3.23.33.3'3.43.5

總需求130.0133.6136.4139.1141.7

平衡,￡76.07.911.1’16.7

占供應(yīng)％?…3%4%6%7%10%

（來(lái)源：M.Prud'hommeJFA,2010年6月）

4）多數(shù)合成氨產(chǎn)能增長(zhǎng)是與尿素新產(chǎn)能有關(guān)聯(lián)

1999-2009年，近90%的氮素產(chǎn)品增長(zhǎng)是尿素。尿素產(chǎn)能進(jìn)展與合成氨進(jìn)展

高度關(guān)聯(lián)。

5）盡管眾多項(xiàng)周延期、個(gè)別項(xiàng)目取消，拿球尿素產(chǎn)能仍將比2009年凈增長(zhǎng)

30%

在2009-2014年間，約有55套尿素新裝置投產(chǎn)，其中約20套位于東亞。全

球尿素產(chǎn)能估計(jì)將增加5130萬(wàn)噸，到2014年尿素產(chǎn)能達(dá)到2.22億噸，比2009

年增長(zhǎng)30%,年均增長(zhǎng)6%。

按地區(qū)看，東亞將奉獻(xiàn)產(chǎn)能凈增長(zhǎng)的32%。其他新增產(chǎn)能要緊有：南亞（占

24%）、西亞（13%）、拉美（8%）、東歐中亞（8%）及非洲M7%）。除中國(guó)外，全球尿素

產(chǎn)能將增加36%（3800萬(wàn)噸），到2014年達(dá)到1.446億噸。

6）尿素大量潛在過(guò)剩，2012年后過(guò)剩加速

考慮到各國(guó)歷史開工率水平與新建裝置產(chǎn)量的逐步增加，估計(jì)2009年全球

尿素供應(yīng)量為1.486億噸，20素年1.5為億噸,2014年為1.934億噸,以2009

年為基礎(chǔ)年均增長(zhǎng)6%。

2010年尿素需求將繼續(xù)回升，此后需求開始如速。估計(jì)全球尿素需求將從

2009年的1.464億噸增長(zhǎng)到2010年的1.512億噸,2014年將達(dá)到1.746億噸，，

比2009年凈增加2800萬(wàn)噸（每年增長(zhǎng)3.8%）。增長(zhǎng)的大部分來(lái)白尿素肥料施

用，比2009年增加17%,到2014年將達(dá)到1.526億噸。

2010—2014年尿素供，需持續(xù)過(guò)剩，至2012年平均500萬(wàn)噸，年。此后，

過(guò)剩將逐年增長(zhǎng)，從2013年過(guò)剩900萬(wàn)噸擴(kuò)大到2014年1900萬(wàn)噸。2010-2014

年過(guò)剩相對(duì)不高，占全球供應(yīng)的3%,但到2014年過(guò)剩將迅速擴(kuò)大到10%。越來(lái)

越多的項(xiàng)目投產(chǎn)導(dǎo)致產(chǎn)能大量增加，而同時(shí)氮肥施用增速卻相對(duì)下降，將造成

2014年大量的供過(guò)于求（見表4）。

表42010-2014年全球尿素供應(yīng)/需求平衡噸尿素

20102011201220132014

供應(yīng)

產(chǎn)能：..179.1188.3198.5206.9222.1

總供應(yīng).155.6162.9169.9179.1193.4

需求

肥料需求133.7139.5143.6148.8152.6

非肥料使用17.518.919.920.921.9

,總需求?151.2158.3163.5169.7174.5

平衡4.44.56.49.418.9

占供應(yīng)％3%3%4%5%10%

（來(lái)源：M.Prud'homme/FA,2010年6月）

4磷酸鹽展望

1）估計(jì)磷礦石供應(yīng)增加同時(shí)出口噸位巨大估計(jì)至2014世界磷礦石產(chǎn)能將從

2009年的1.90億噸增長(zhǎng)至2.28億噸，增長(zhǎng)20%o這一潛在產(chǎn)量增長(zhǎng)要緊來(lái)自現(xiàn)

有裝置擴(kuò)能、當(dāng)前生產(chǎn)商再建新礦與新興生產(chǎn)商的新產(chǎn)能。

從地區(qū)層面看，未來(lái)所有地區(qū)的磷礦石供應(yīng)均會(huì)增長(zhǎng)，但大部分出現(xiàn)在非洲、

西亞與東亞。估計(jì)北美產(chǎn)能將下降。新供應(yīng)商的供應(yīng)能力將接1700萬(wàn)噸。其中

約1/2將用于出口。然而，大部分新供應(yīng)商已有進(jìn)展下游加工的長(zhǎng)期打算。假如

所有這些項(xiàng)目均能按計(jì)劃進(jìn)行，則中期內(nèi)磷精礦將不可能出現(xiàn)供應(yīng)短缺問(wèn)題。

2）近期內(nèi)“商品級(jí)”磷酸供應(yīng)增長(zhǎng)有限2009-2014年，估計(jì)全球磷酸產(chǎn)能凈

增長(zhǎng)920萬(wàn)噸，達(dá)到5550萬(wàn)噸P2O5。上述擴(kuò)能中約90%將定向供應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，其

余的將按照合同約定出口。國(guó)內(nèi)產(chǎn)能增長(zhǎng)將要緊出現(xiàn)在中國(guó)、沙特與摩洛哥。約

旦、摩洛哥與突尼斯的獨(dú)立裝置有望形成新的商品酸產(chǎn)能。

估計(jì)商品磷酸產(chǎn)能凈增加160萬(wàn)噸PA，其中150萬(wàn)噸來(lái)自4個(gè)大的獨(dú)立磷

酸裝置。估計(jì)在2014年之前沒有不受合同約束的新增商品磷酸產(chǎn)能。

3）至2014年磷酸基產(chǎn)品市場(chǎng)形勢(shì)將會(huì)相對(duì)平衡估計(jì)2009年全球磷酸潛在供

應(yīng)為3940萬(wàn)噸，2010年為3960萬(wàn)噸，2014年為4710萬(wàn)噸。全球磷酸需求估計(jì)

年均增長(zhǎng)5%,到2014年達(dá)到4370萬(wàn)噸P205。2010-2014年全球磷酸供需立衡

形勢(shì)見圖7及表5。

WorldPhosphoricAcidSupply/DemandBalance:2010-2014

圖72010-2014年全球磷酸供應(yīng)/需求平衡

（來(lái)源:IFAPrrCommittee,2010年5月）

表52010-2014年全球磷酸供應(yīng)/需求平衡1。6噸P2O5

20102011201220132014

供應(yīng)

產(chǎn)能47.851.052.553.855.5

總供應(yīng).39.641.543.345.347.1

需求

肥料需求31.332.834.235.536.6

非肥料使用5.55.65.66.06.2

流通損失0.70.88.00.80.9

總需求37.639.240.642.343.6

平衡2.02.32.73.03.4

占供應(yīng)％5%6%6%7%7%

來(lái)源:M.Prudhomme,IFA,2010年6月

2010-2014年間全球磷酸供，需平衡說(shuō)明，2010年有200萬(wàn)噸Pa的少量潛

在過(guò)剩，約占供應(yīng)總量的5%。隨著已公布項(xiàng)目的投產(chǎn)，到2012年這一微小不平

衡將會(huì)溫與增長(zhǎng)至270萬(wàn)噸，2014年將增至340萬(wàn)噸P。。

4）磷酸二錢產(chǎn)能增長(zhǎng)明顯，但直至2014年大部分新增產(chǎn)能將被需求增長(zhǎng)所

消化

在末來(lái)5年里，將會(huì)有近40套新建磷酸一鏤、磷酸二錢與重鈣裝置在10

個(gè)國(guó)家投產(chǎn)。僅中國(guó)就占了上述項(xiàng)目的一半。下列地區(qū)有新建裝置計(jì)劃：非洲（摩

洛哥、阿爾及利亞與突尼斯），西亞（沙特阿拉伯），亞洲（孟加拉國(guó)、中國(guó)、

印尼與越南），拉美（巴西與委內(nèi)瑞拉）與東歐中亞（哈薩克斯坦）。

到2014年全球要緊磷酸鹽品種產(chǎn)能將達(dá)到4230萬(wàn)噸PA,比2009年增長(zhǎng)

820萬(wàn)噸PAo磷酸二鏤產(chǎn)能增加將占增長(zhǎng)總量的3/4o

全球磷酸二鉉供，需平衡關(guān)系說(shuō)明：2014年前后市場(chǎng)形勢(shì)將是相對(duì)平衡的,

年均潛在過(guò)剩平均為250萬(wàn)噸磷酸二錢，不到潛在供應(yīng)的8%。在2010-2014年

間，估計(jì)所有新增供應(yīng)都會(huì)被日益增長(zhǎng)的需求所汲取。

5鉀鹽展望

1）2009年鉀鹽銷售極其疲軟，2010年開始回升

2009年肥料及工業(yè)方面鉀鹽需求疲軟。鉀肥消費(fèi)連續(xù)2年下降，比2008年

減少8.6%,2008年比2007年下降16%。在2009年初時(shí)數(shù)個(gè)消費(fèi)國(guó)存有大量庫(kù)

存結(jié)轉(zhuǎn)，因此全球鉀鹽銷售暴跌。

2）新增鉀鹽產(chǎn)能引起廣泛興趣，但絕大多數(shù)項(xiàng)目延期

2010年，有近100個(gè)新項(xiàng)目分布在大約25個(gè)國(guó)家。僅加拿大過(guò)去的3年里

就頒發(fā)了超過(guò)180個(gè)勘探許可汪。IFA2010年產(chǎn)能調(diào)查說(shuō)明，中期內(nèi)有20人來(lái)

自現(xiàn)有生產(chǎn)商的擴(kuò)能項(xiàng)目，還有約8個(gè)來(lái)自新生產(chǎn)商的完全新建項(xiàng)目。2009-2014

年預(yù)期產(chǎn)能增長(zhǎng)的大幅削減是2010年IFA鉀鹽產(chǎn)能調(diào)查的要緊結(jié)果。

3）至2014年產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)多數(shù)屬于已知生產(chǎn)商

估計(jì)全球鉀鹽產(chǎn)能將從2009年的4160萬(wàn)噸K.0增長(zhǎng)到2014年的5470萬(wàn)噸

兒0。1300萬(wàn)噸的額外產(chǎn)能增長(zhǎng)將要緊出現(xiàn)于加拿大與俄羅斯。阿根廷、智利、

中國(guó)、剛果、以色列、約旦及老撾也將出現(xiàn)新的產(chǎn)能噸位。

4）短期內(nèi)產(chǎn)能增長(zhǎng)溫與，中期內(nèi)加速

細(xì)化到每一年來(lái)看，2010年與2011年產(chǎn)能增長(zhǎng)適中，總計(jì)200萬(wàn)噸KQ。

此后產(chǎn)能增長(zhǎng)將會(huì)加速。2012/13年度估計(jì)會(huì)有近840萬(wàn)噸新產(chǎn)能投產(chǎn)，2014

年將再增加250萬(wàn)噸。絕大多數(shù)后而這些產(chǎn)能增長(zhǎng)，假如按計(jì)劃完工的話，將處

于負(fù)荷逐步提升時(shí)期，要到2014年之后產(chǎn)量才有可能明顯增加。估計(jì)全球鉀鹽

供應(yīng)將從從2009年的3710萬(wàn)噸K20增長(zhǎng)到2010年的3800萬(wàn)噸L0,繼而到2014

年達(dá)到4590萬(wàn)噸。這意味著比2009年增長(zhǎng)24%（年均增長(zhǎng)4.7%）。上述凈增長(zhǎng)中

的一半將出現(xiàn)在2013與2014年。

5）持續(xù)的需求增長(zhǎng)與供應(yīng)增加相匹配

估計(jì)2009年全球鉀鹽需求為2480萬(wàn)噸KO2010年2990萬(wàn)噸，到2014年

增至3580萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)9%o2010-20M全球鉀鹽供應(yīng)/需求平衡見圖8及表6。

WorldPotashSupply/DcmtuidBIUAIICC:2010-2014

Supply:38to46MtK2O:5%p?rannum

50stKjO@84-39%oloperMingrales

ffslfpp^g^

片?"，

30

DiMiuirKl:30Mtio36Mr:5%MWXJin

圖82010-2014年全球鉀鹽供應(yīng)橘求平衡

（來(lái)源:IFAPITComm讓tee,2010年5月）

表62010-2014年全球鉀鹽供應(yīng)/需求平衡1。6噸K2O

20102011?201220132014

供應(yīng)

產(chǎn)能42.943.847.952.154.7

總供應(yīng)*38.039.241.442.945.8

需求

肥料而求26.628.529.830.931.9

非肥料使用2.42.62.72.82.9

流通損失0.90.91.01.01.0

總需求29.932.033.534.7358

潛在平衡8.17.17.98.210.0

占供應(yīng)％21%18%19%19%22%

來(lái)源：M.Prudhomme,IFA,2010年6月

推導(dǎo)的供應(yīng)/需求平衡關(guān)系說(shuō)明，大量潛在過(guò)剩近期內(nèi)將有所減少，2012年

之后則快速增加。當(dāng)一假設(shè)新增產(chǎn)能推遲1年時(shí)，則供應(yīng)增加將被鉀鹽需求的預(yù)

期增長(zhǎng)所完全消化。

6硫磺展望

在2009-2014年間，估計(jì)世界硫素產(chǎn)量年均增長(zhǎng)8%,到2014年達(dá)到6710

萬(wàn)噸S。1900萬(wàn)噸增長(zhǎng)中近60%來(lái)自于天然氣處理行業(yè)。硫素進(jìn)口國(guó)將奉獻(xiàn)800

萬(wàn)噸S,或者者占世界2009-2014年間供應(yīng)凈增長(zhǎng)的40%,而硫素出口國(guó)將提供

H00萬(wàn)噸。

估計(jì)東亞、西亞、東歐中亞與北美地區(qū)的產(chǎn)量將顯著增長(zhǎng)，上述4個(gè)地區(qū)合

計(jì)將占2009-2014年間產(chǎn)量?jī)粼鲩L(zhǎng)的85%。

1）肥料與工業(yè)部門硫素消費(fèi)迅速回升

以2009年為參比，估計(jì)全球硫素消費(fèi)年均增長(zhǎng)6斬到2014年達(dá)到6210萬(wàn)

噸S。磷酸基肥料生產(chǎn)過(guò)程中硫酸消費(fèi)的迅速回升與礦石淋洗用酸的快速增長(zhǎng)引

發(fā)了硫素需求增加。

占全球硫素需求總量84%的硫酸消費(fèi)，以2009年為參比，估計(jì)年均增長(zhǎng)5%。

肥料生產(chǎn)硫酸約占消費(fèi)總量的一半，以