2025秋招：投資分析師筆試題及答案

單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種金融工具風(fēng)險相對最低？A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)2.市盈率是指？A.每股收益/股價B.股價/每股收益C.每股凈資產(chǎn)/股價D.股價/每股凈資產(chǎn)3.下列不屬于宏觀經(jīng)濟指標(biāo)的是？A.GDPB.CPIC.ROED.PMI4.投資組合分散化的主要目的是？A.提高收益B.降低風(fēng)險C.增加流動性D.減少交易成本5.哪種市場效率下，技術(shù)分析無效？A.弱式有效B.半強式有效C.強式有效D.以上都不對6.債券價格與市場利率的關(guān)系是？A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不相關(guān)D.不確定7.以下哪種行業(yè)屬于周期性行業(yè)？A.食品飲料B.醫(yī)藥C.鋼鐵D.公用事業(yè)8.夏普比率衡量的是？A.收益B.風(fēng)險C.風(fēng)險調(diào)整后的收益D.流動性9.股票分紅后，股價一般會？A.上漲B.下跌C.不變D.不確定10.金融衍生品的基本功能不包括？A.套期保值B.投機C.價格發(fā)現(xiàn)D.籌集資金多項選擇題（每題2分，共10題）1.影響股票價格的因素有？A.公司業(yè)績B.宏觀經(jīng)濟環(huán)境C.行業(yè)競爭D.政策法規(guī)2.投資分析的方法包括？A.基本面分析B.技術(shù)分析C.量化分析D.情緒分析3.債券的風(fēng)險主要有？A.利率風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.通脹風(fēng)險D.流動性風(fēng)險4.屬于成長型行業(yè)的有？A.新能源B.人工智能C.傳統(tǒng)制造業(yè)D.房地產(chǎn)5.有效市場假說的形式有？A.弱式有效B.半強式有效C.強式有效D.超強式有效6.投資組合管理的步驟包括？A.資產(chǎn)配置B.證券選擇C.組合調(diào)整D.業(yè)績評估7.常見的金融衍生品有？A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期合約8.宏觀經(jīng)濟政策主要有？A.財政政策B.貨幣政策C.產(chǎn)業(yè)政策D.收入政策9.衡量公司盈利能力的指標(biāo)有？A.ROEB.ROAC.EPSD.PE10.影響債券收益率的因素有？A.票面利率B.市場利率C.債券期限D(zhuǎn).信用等級判斷題（每題2分，共10題）1.股票的風(fēng)險一定比債券高。（）2.市盈率越高，股票越值得投資。（）3.技術(shù)分析適用于所有市場。（）4.投資組合分散化可以消除所有風(fēng)險。（）5.債券價格與市場利率呈反向變動。（）6.成長型行業(yè)的業(yè)績不受經(jīng)濟周期影響。（）7.有效市場假說認(rèn)為市場無法被預(yù)測。（）8.金融衍生品交易都是高風(fēng)險的。（）9.宏觀經(jīng)濟政策對投資沒有影響。（）10.公司的盈利能力只取決于其主營業(yè)務(wù)收入。（）簡答題（每題5分，共4題）1.簡述基本面分析的主要內(nèi)容。基本面分析主要包括宏觀經(jīng)濟分析，如GDP、CPI等；行業(yè)分析，了解行業(yè)競爭格局和發(fā)展趨勢；公司分析，研究公司財務(wù)狀況、經(jīng)營管理等，以此評估證券內(nèi)在價值。2.投資組合分散化的原理是什么？原理是不同資產(chǎn)的風(fēng)險和收益特征不同，通過投資多種資產(chǎn)，當(dāng)一種資產(chǎn)表現(xiàn)不佳時，其他資產(chǎn)可能表現(xiàn)較好，從而降低整個組合的風(fēng)險波動，實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。3.簡述債券的定價原理。債券定價基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)原理，將債券未來各期利息和本金按市場利率折現(xiàn)到當(dāng)前，各期現(xiàn)金流現(xiàn)值之和即為債券價格，市場利率變動會影響債券價格。4.如何評估公司的財務(wù)狀況？可通過分析財務(wù)報表，關(guān)注盈利能力指標(biāo)如ROE、ROA；償債能力指標(biāo)如資產(chǎn)負(fù)債率；營運能力指標(biāo)如存貨周轉(zhuǎn)率等，綜合判斷公司財務(wù)健康程度。討論題（每題5分，共4題）1.討論宏觀經(jīng)濟環(huán)境對投資的影響。宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響投資。經(jīng)濟增長快時，企業(yè)盈利好，股票等資產(chǎn)表現(xiàn)佳；通脹上升，債券價值下降；貨幣政策寬松，資金充裕利于投資；不同行業(yè)受宏觀經(jīng)濟影響程度不同，投資需綜合考量。2.分析技術(shù)分析和基本面分析的優(yōu)缺點。技術(shù)分析優(yōu)點是直觀，能及時反映市場變化，缺點是缺乏對基本面的考慮；基本面分析能深入了解公司價值，但數(shù)據(jù)滯后，對宏觀和行業(yè)判斷難度大，兩者結(jié)合使用更好。3.探討投資組合管理的重要性。投資組合管理可分散風(fēng)險，避免單一資產(chǎn)波動影響過大；能根據(jù)市場變化和投資者目標(biāo)調(diào)整資產(chǎn)配置，實現(xiàn)風(fēng)險和收益的優(yōu)化，提高投資的穩(wěn)定性和收益水平。4.談?wù)劷鹑谘苌吩谕顿Y中的作用。金融衍生品可用于套期保值，降低投資風(fēng)險；提供投機機會，獲取高收益；還能促進價格發(fā)現(xiàn)，提高市場效率，但使用不當(dāng)會帶來巨大風(fēng)險，需謹(jǐn)慎運用。答案單項選擇題答案1.B2.B3.C4.B5.A6.B7.C8.C9.B10.D多項選擇題答案1.ABCD2.ABC