第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁高頓證券從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務，不得在證券交易場所內(nèi)進行自營證券買賣。以下哪種情況屬于例外？（）

A.經(jīng)中國證監(jiān)會批準的自營業(yè)務

B.為完成客戶交易指令而進行的證券買賣

C.經(jīng)交易所批準的融資融券業(yè)務

D.為維護客戶證券權(quán)益而進行的必要操作

2.根據(jù)我國《證券法》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務，必須按照規(guī)定以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立證券自營賬戶，該賬戶的用途僅限于（）。

A.證券自營買賣

B.客戶融資融券交易的證券擔保

C.證券發(fā)行承銷業(yè)務

D.以上均不是

3.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的說法，錯誤的是（）。

A.應當建立健全與公司業(yè)務規(guī)模和性質(zhì)相適應的內(nèi)部控制體系

B.應當明確部門、崗位職責，確保各部門、各崗位之間適當分離

C.內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行應由非獨立董事主導

D.應當定期對內(nèi)部控制制度的有效性進行評估和測試

4.某投資者于2023年1月1日買入A股1000股，成本價為10元/股，2023年12月31日A股除權(quán)除息，每股送紅股0.5股，派發(fā)現(xiàn)金紅利1元/股，當日收盤價為12元/股。該投資者2023年的持股收益率為（）。

A.20%

B.22%

C.25%

D.28%

5.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應當向客戶充分解釋融資融券交易的風險，并按照規(guī)定簽訂（）。

A.證券交易委托代理協(xié)議

B.融資融券合同

C.證券投資顧問協(xié)議

D.股票質(zhì)押式回購主協(xié)議

6.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，其董事、監(jiān)事、高級管理人員以及投資管理人員，不得從事（）行為。

A.利用職務之便為本人或者他人謀取利益

B.從事可能導致利益沖突的業(yè)務

C.泄露因職務便利獲取的未公開信息

D.以上均正確

7.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營賬戶應當（）。

A.與客戶賬戶嚴格區(qū)分

B.與其他業(yè)務賬戶合并管理

C.由客戶指定證券公司管理

D.無需特別管理

8.證券公司從事證券承銷業(yè)務，在承銷過程中，不得（）。

A.向特定投資者進行詢價

B.公開披露承銷信息

C.未經(jīng)批準擅自披露發(fā)行人信息

D.在承銷說明書上簽字蓋章

9.證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務，應當遵循（）原則，不得損害客戶合法權(quán)益。

A.公開、公平、公正

B.自主、自愿、誠實守信

C.安全、可靠、高效

D.分散、專業(yè)、規(guī)范

10.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務，應當向投資者提供（）服務。

A.證券市場信息

B.證券投資建議

C.證券投資分析

D.以上均正確

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

11.證券公司內(nèi)部控制制度應當包括哪些內(nèi)容？（）

A.組織機構(gòu)設(shè)置

B.業(yè)務操作流程

C.風險管理措施

D.內(nèi)部審計制度

12.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循的原則包括（）。

A.合法合規(guī)

B.客戶利益優(yōu)先

C.公開透明

D.自我約束

13.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務，應當（）。

A.評估客戶的信用風險

B.了解客戶的投資經(jīng)驗

C.簽訂融資融券合同

D.開立信用證券賬戶

14.證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營投資決策機構(gòu)應當（）。

A.根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略制定投資策略

B.對自營業(yè)務的經(jīng)營運作進行監(jiān)督

C.定期對自營業(yè)務的合規(guī)性進行檢查

D.負責自營業(yè)務的日常管理

15.證券公司從事證券承銷業(yè)務，應當履行的職責包括（）。

A.組織承銷活動

B.維護投資者利益

C.向中國證監(jiān)會報告承銷情況

D.保證承銷的公平性

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.證券公司可以將其證券經(jīng)紀業(yè)務委托給其他證券公司經(jīng)營。（）

17.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，其投資管理人員不得泄露因職務便利獲取的未公開信息。（）

18.證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營投資決策機構(gòu)作出的投資決策，應當由證券公司法定代表人或者其授權(quán)的負責人批準。（）

19.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務，可以不需要評估客戶的信用風險。（）

20.證券公司從事證券承銷業(yè)務，可以不需要維護投資者利益。（）

21.證券公司內(nèi)部控制制度應當覆蓋所有業(yè)務環(huán)節(jié)和部門。（）

22.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務，可以不需要向投資者提供證券市場信息服務。（）

23.證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營賬戶應當與客戶賬戶嚴格區(qū)分。（）

24.證券公司從事證券承銷業(yè)務，應當公開披露承銷信息。（）

25.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循客戶利益優(yōu)先原則。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.證券公司從事______業(yè)務，應當建立健全與公司業(yè)務規(guī)模和性質(zhì)相適應的內(nèi)部控制體系。

27.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應當向客戶充分解釋______交易的風險。

28.證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營投資決策機構(gòu)作出的投資決策，應當由______批準。

29.證券公司從事證券承銷業(yè)務，應當保證承銷的______，不得進行虛假或誤導性陳述。

30.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務，應當向投資者提供______服務。

31.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，其投資管理人員不得泄露因職務便利獲取的______。

32.證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營賬戶應當與______賬戶嚴格區(qū)分。

33.證券公司從事證券承銷業(yè)務，應當履行的職責包括______。

34.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循______原則。

35.證券公司內(nèi)部控制制度應當覆蓋所有______和部門。

五、簡答題（共30分）

36.簡述證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容。（10分）

37.簡述證券公司從事證券自營業(yè)務的主要風險及其管理措施。（10分）

38.簡述證券公司從事證券承銷業(yè)務的主要職責。（10分）

六、案例分析題（共25分）

某證券公司A的自營投資決策機構(gòu)作出一項投資決策，買入某上市公司股票1000萬股，成本價為10元/股。次日，該股票因市場原因下跌至8元/股，導致A公司自營業(yè)務發(fā)生虧損。A公司的法定代表人認為該投資決策存在重大風險，但自營投資決策機構(gòu)的負責人以“市場波動難以預測”為由拒絕調(diào)整投資策略。請結(jié)合相關(guān)法規(guī)和制度，分析A公司在該案例中存在的問題并提出改進建議。（25分）

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《證券法》第一百二十條，證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務，不得在證券交易場所內(nèi)進行自營證券買賣。但有下列情形之一的除外：（一）經(jīng)中國證監(jiān)會批準的自營業(yè)務；（二）為完成客戶交易指令而進行的證券買賣；（三）為維護客戶證券權(quán)益而進行的必要操作。因此，A選項正確。B選項是完成客戶交易指令而進行的證券買賣，不屬于例外情況。C選項是融資融券業(yè)務，不屬于例外情況。D選項是為維護客戶證券權(quán)益而進行的必要操作，屬于例外情況，但A選項更符合題意。

2.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十九條，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務，必須按照規(guī)定以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立證券自營賬戶，該賬戶的用途僅限于證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務的證券擔保。因此，B選項正確。A選項是自營證券買賣，不屬于該賬戶的用途。C選項是證券發(fā)行承銷業(yè)務，不屬于該賬戶的用途。D選項是以上均不是，錯誤。

3.C

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第三條，證券公司內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行應當由董事會負責，董事會應當對內(nèi)部控制制度的建立和執(zhí)行情況進行監(jiān)督。因此，C選項錯誤。A選項、B選項、D選項均符合內(nèi)部控制制度的要求。

4.B

解析：該投資者2023年的持股收益率的計算如下：

持股收益率=[(12-1-100.5)/(10(1+0.5))]100%=20%

因此，B選項正確。

5.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第十條，證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應當向客戶充分解釋融資融券交易的風險，并按照規(guī)定簽訂融資融券合同。因此，B選項正確。A選項是證券交易委托代理協(xié)議，C選項是證券投資顧問協(xié)議，D選項是股票質(zhì)押式回購主協(xié)議，均不屬于融資融券業(yè)務合同。

6.D

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十一條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，其董事、監(jiān)事、高級管理人員以及投資管理人員，不得從事下列行為：（一）利用職務之便為本人或者他人謀取利益；（二）從事可能導致利益沖突的業(yè)務；（三）泄露因職務便利獲取的未公開信息；（四）違反法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，從事其他可能損害客戶利益的活動。因此，D選項正確。

7.A

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十六條，證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營賬戶應當與客戶賬戶嚴格區(qū)分。因此，A選項正確。B選項、C選項、D選項均不符合自營賬戶的管理要求。

8.C

解析：根據(jù)《證券法》第三十一條，證券公司從事證券承銷業(yè)務，在承銷過程中，不得未經(jīng)批準擅自披露發(fā)行人信息。因此，C選項錯誤。A選項、B選項、D選項均符合證券承銷業(yè)務的要求。

9.A

解析：根據(jù)《證券法》第一百二十條，證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務，應當遵循公開、公平、公正原則，不得損害客戶合法權(quán)益。因此，A選項正確。B選項、C選項、D選項均不符合經(jīng)紀業(yè)務的原則。

10.D

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十九條，證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務，應當向投資者提供證券市場信息、證券投資建議、證券投資分析等服務。因此，D選項正確。A選項、B選項、C選項均屬于證券投資咨詢業(yè)務的服務內(nèi)容。

二、多選題

11.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第四條，證券公司內(nèi)部控制制度應當包括組織機構(gòu)設(shè)置、業(yè)務操作流程、風險管理措施、內(nèi)部審計制度等內(nèi)容。因此，A選項、B選項、C選項、D選項均正確。

12.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十三條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循合法合規(guī)、客戶利益優(yōu)先、公開透明、自我約束原則。因此，A選項、B選項、C選項、D選項均正確。

13.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第十條，證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務，應當評估客戶的信用風險、了解客戶的投資經(jīng)驗、簽訂融資融券合同、開立信用證券賬戶。因此，A選項、B選項、C選項、D選項均正確。

14.ABD

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十七條，證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營投資決策機構(gòu)應當根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略制定投資策略、對自營業(yè)務的經(jīng)營運作進行監(jiān)督、負責自營業(yè)務的日常管理。因此，A選項、B選項、D選項均正確。C選項是內(nèi)部審計部門的職責，不屬于自營投資決策機構(gòu)的職責。

15.ABCD

解析：根據(jù)《證券法》第三十二條，證券公司從事證券承銷業(yè)務，應當履行的職責包括組織承銷活動、維護投資者利益、向中國證監(jiān)會報告承銷情況、保證承銷的公平性。因此，A選項、B選項、C選項、D選項均正確。

三、判斷題

16.×

解析：根據(jù)《證券法》第一百二十條，證券公司不得將其證券經(jīng)紀業(yè)務委托給其他證券公司經(jīng)營。因此，該說法錯誤。

17.√

解析：根據(jù)《證券法》第八十五條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)中介機構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事證券交易相關(guān)業(yè)務，不得泄露因職務便利獲取的未公開信息。因此，該說法正確。

18.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十七條，證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營投資決策機構(gòu)作出的投資決策，應當由證券公司法定代表人或者其授權(quán)的負責人批準。因此，該說法正確。

19.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第十條，證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務，應當評估客戶的信用風險。因此，該說法錯誤。

20.×

解析：根據(jù)《證券法》第三十二條，證券公司從事證券承銷業(yè)務，應當維護投資者利益。因此，該說法錯誤。

21.√

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第三條，證券公司內(nèi)部控制制度應當覆蓋所有業(yè)務環(huán)節(jié)和部門。因此，該說法正確。

22.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十九條，證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務，應當向投資者提供證券市場信息服務。因此，該說法錯誤。

23.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十六條，證券公司從事證券自營業(yè)務，其自營賬戶應當與客戶賬戶嚴格區(qū)分。因此，該說法正確。

24.√

解析：根據(jù)《證券法》第三十二條，證券公司從事證券承銷業(yè)務，應當公開披露承銷信息。因此，該說法正確。

25.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十三條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循客戶利益優(yōu)先原則。因此，該說法正確。

四、填空題

26.證券自營

27.融資融券

28.證券公司法定代表人或者其授權(quán)的負責人

29.公平性

30.證券投資咨詢

31.未公開信息

32.客戶

33.組織承銷活動、維護投資者利益、向中國證監(jiān)會報告承銷情況、保證承銷的公平性

34.客戶利益優(yōu)先

35.業(yè)務環(huán)節(jié)

五、簡答題

36.證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容：（10分）

（1）組織機構(gòu)設(shè)置：明確各部門、各崗位的職責和權(quán)限，確保內(nèi)部控制制度的執(zhí)行。（2）業(yè)務操作流程：規(guī)范業(yè)務操作流程，防范操作風險。（3）風險管理措施：建立健全風險管理體系，識別、評估、監(jiān)控和報告風險。（4）內(nèi)部審計制度：定期對內(nèi)部控制制度的有效性進行審計，發(fā)現(xiàn)問題及時整改。

37.證券公司從事證券自營業(yè)務的主要風險及其管理措施：（10分）

主要風險：（1）市場風險：證券市場價格波動導致自營業(yè)務虧損。（2）信用風險：交易對手方違約導致?lián)p失。（3）流動性風險：無法及時變現(xiàn)導致?lián)p失。（4）操作風險：內(nèi)部操作失誤導致?lián)p失。

管理措施：（1）建立風險管理體系，識別、評估、監(jiān)控和報告風險。（2）制定投資策略，分散投資，控制風險敞口。（3）加強內(nèi)部控制，規(guī)范業(yè)務操作流程。（4）定期進行壓力測試，評估風險承受能力。

38.證券公司從事證券承銷業(yè)務的主要職責：（10分）

（1）組織承銷活動：按照承銷協(xié)議，組織承銷團進行承銷。（2）維護投資者利益：確保承銷過程的公平、公正，保護投資者合法權(quán)益。（3）向中國證監(jiān)會報告承銷情況：及時向中國證監(jiān)會報告承銷進展和結(jié)果。（4）保證承銷的公平性：確保承銷過程的透明、公開，避免利益沖突。

六、案例分析題

案例背景分析：該證券公司A的自營投資決策機構(gòu)作出的投資決策，買入某上市公司股票1000萬股，成本價為10元/股。次日，該股票因市場原因