基金投資訓(xùn)練營復(fù)習(xí)知識精華

1,知識點：年化收益率

年化收益率二一年的收益/一年的本金*100%

七日年化收益二七天收益率平均值*365天/100%

例：小米每個月定投500元，堅持一年之后贖回賣出，連本帶利共計獲得8000

元，如何計算小米的年化收益率？

計算方式為，小米一年共投入本金500*12個月=6000元,8000-6000;收益2000,

2000/6000*100%=33%,因此年化收益率為33%

2,知識點：市盈率與市凈率

市凈率的定義：每股股價與每股凈資產(chǎn)的比率（理解即可）

市凈率的計算方式：市凈率=市值（市價）/凈資產(chǎn)

例：假設(shè)一家公司市值為1000萬，根據(jù)財報獲得凈資產(chǎn)為460萬，那么該公司

的市凈率就為，1000/460=2.17

市盈率的定義：某種股票每股市價與每股盈利的比率（理解即可）

例：有這樣兩家上市公司，A公司的市盈率是10,B公司的市盈率是50,對于投

資者而言，不考慮其他因素的話，投資哪家公司對我們來說更好？

市盈率的計算方式：市盈率二當(dāng)前每股市場價格?每股收益,市盈率反應(yīng)的足回

木時間，市盈率越低時，代表著回本的時間越短，市盈率是越低越好，因此應(yīng)該

選A公司。

3,知識點：如何判斷基金凈值

場外基金凈值的結(jié)算時間，閉市（當(dāng)天15點后）的交易要按照第二天的凈值來

計算。

比如：小米分別在11月1號的下午5點，11月2號的下午4點，11月3號的下

午3點，購買了同一支基金，其中11月1號的凈值是2,在11月2號的凈值為

2.2,在H月3號的凈值是2.1,請問小米這三次買入分別對應(yīng)的基金凈值是多

少？

2.2,2.1,2.1

4,知識點：各類基金持倉的比例

按投資對象分類，股票型基金的股票持倉比例不得小于80%,同理債券型基金的

債券持倉比例，同樣不得小于80%,

混合型基金對于持倉成分的比例沒有要求，可高可低。

5,知識點：關(guān)于正確的投資心態(tài)

在投資心態(tài)中，我們講到了5種錯誤的投資心態(tài)，分別為：等有錢再投資、一夜

暴富、投機(jī)心理、喜漲厭跌、盲目從眾。

關(guān)于喜漲厭跌心里說法正確的是

A股票基金的下跌是非正?，F(xiàn)象，遇到這種情況要立刻賣出止損

B大家都想賺錢，肯定都喜歡漲，不喜歡跌，這種心理無需改正

C追漲殺跌是我們投資中普遍需要掌握的技能

D在大盤下跌的時候就出現(xiàn)了入場的好機(jī)會，而漲勢很猛的時候我們反而要小心

答案：D

A小米聽朋友說半導(dǎo)體是一個新的風(fēng)口，抓緊買了半導(dǎo)體的股票和基金

B小明覺得投資門檻太高了，自己一個月只能攢幾百塊錢，沒辦法投資

C小奇看到牛市來臨，把全部的家當(dāng)都變賣成股票，并且不斷的加倉

D小順查看快財溫度之后，發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)的溫度過高，于是果斷賣出。

6,一支基金的參與者包括：基金公司、市場投資者、證監(jiān)會、銀行，

基金的管理人是基金公司，投資人是市場上的投資者，監(jiān)管人是證監(jiān)會，托管人

是銀行。

7,知識點：主動型基金以及被動型基金的特點

貨幣基金，股票基金，債券基金，都屬于主動型基金

主動性基金的特點就是需要考驗基金經(jīng)理的擇時以及判斷能力。

主動型基金的風(fēng)險和收益相對來說要高于被動型基金。

8,50:50的資產(chǎn)配置能夠分?jǐn)偲胶馕覀兊娘L(fēng)險，避免因為市場行情不好而出現(xiàn)

太大的損失，在牛市，或市場行情好的時候，同樣擁有較高的收益。

9,知識點：存量資金，增量資金，應(yīng)急金

增量資金的計算方式為：每月收入-每月支出

存量資金的計算方式為：（全部儲蓄-預(yù)備應(yīng)急金）/計劃投資次數(shù)

每月定投金額基數(shù)=（增量資金+存量資金）*風(fēng)險系數(shù)

例：小紅平均一年的支出是6萬，為了定投她給自己留出了半年的應(yīng)急金，并計

劃將自己的儲蓄分成20個月來定投，每個月可用于定投的存量資金為5000,請

問小紅完成本次投資需要有多少儲蓄？

解析：20個月，每月定投5000那就是10萬，半年的應(yīng)急金是3萬，因此小紅

的儲蓄應(yīng)為10萬+3萬=13萬

例：小米每月的收入為6000,每月開銷為1000,銀行卡里有10萬的存款，計劃

預(yù)留2萬應(yīng)急金，投資10個月，風(fēng)險承受系數(shù)為60%,請問小米每月能用于定

投的資金一共為多少？

10,知識點：寬基指數(shù)與窄基指數(shù)

寬基指數(shù)包涵范圍更廣，覆蓋行業(yè)更多，因此風(fēng)險更小。

窄基指數(shù)一般追蹤的是某一行業(yè)的指數(shù)，風(fēng)險更高。

對于投資新手來說，寬基指數(shù)更適合初始階段的投資。

例題：下面基金中，哪一個寬基型指數(shù)基金？

某某上證白酒分級指數(shù)基金

某某中證智能汽車指數(shù)基金

某某銀行指數(shù)分級

某某滬深300指數(shù)基金

答案：D

10,知識點：場內(nèi)外基金的特點

場內(nèi)外基金的“場”代表證券交易市場，場內(nèi)基金就是需要開通證券交易賬戶

購買的基金。價格實時變動，需要開設(shè)證券賬戶。

場外基金無需開通證券交易賬戶，在第三方平臺上即可購買，管理和交易費率相

對較低。

11,知識點：指數(shù)基金的優(yōu)勢

指數(shù)基金的優(yōu)勢有長生不老，門檻低（100塊起投）長期上漲（但同樣有波動），

風(fēng)險較低（不等于沒有風(fēng)險）。

12,知識點：增量資金的計算

例題：下面兩張圖是小明每個月的收入和開銷，請問如何計算小密每個月可用于

定投的增量資金是多少？

收入|工資|12000|獎金|3500|兼職|4500________

XS|日常開銷|35D0|交通費|300~|醫(yī)療費|~200""|保費|10。0

解析：首先要回憶一下增量資金的計算方式二總收入-總支出，因此本題非常簡單,

只需要把收入加再一起，再減去所有支出即可。

13,知識點：各類基金風(fēng)險和收益的大小

風(fēng)險和收益是相對的，收益越高，風(fēng)險越大：股票基金〉混合基金〉債券基金）貨

幣基金

14,知識點：資產(chǎn)的動態(tài)平衡。資產(chǎn)的動態(tài)平衡要遵循50:50的原則，一年做一

次。

例題：小錢根據(jù)資產(chǎn)配置的原則，準(zhǔn)備將用于投資的5萬分別購買指數(shù)基金和債

券基金，經(jīng)過一年的時間，指數(shù)基金的收益為15%,債券基金是5%,這時為了再

次實現(xiàn)資產(chǎn)配置的動態(tài)平衡，小錢應(yīng)該怎么做？

解析：資產(chǎn)的動態(tài)平衡要遵循5