2025年科創(chuàng)板知識測評及答案一、單項選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.根據(jù)2025年最新修訂的《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，采用“市值+研發(fā)投入”標(biāo)準(zhǔn)（第五套標(biāo)準(zhǔn)）申請科創(chuàng)板上市的企業(yè)，其市值要求為不低于（），且最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入比例不低于（）。A.40億元；15%B.30億元；20%C.50億元；10%D.60億元；25%2.科創(chuàng)板股票交易中，投資者通過競價交易買入科創(chuàng)板股票的，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為（）股或其整數(shù)倍；賣出時余額不足該數(shù)量的，應(yīng)一次性申報賣出。A.100B.200C.500D.10003.科創(chuàng)板上市公司存在“最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負且營業(yè)收入低于1億元”情形的，其股票將被實施（）。A.退市風(fēng)險警示（ST）B.其他風(fēng)險警示（ST）C.暫停上市D.終止上市4.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者報價時，同一投資者管理的不同配售對象可以（）。A.申報不同的擬申購價格B.申報相同的擬申購價格但不同的擬申購數(shù)量C.完全復(fù)制其他配售對象的報價D.以高于行業(yè)平均市盈率的價格報價5.以下關(guān)于科創(chuàng)板紅籌企業(yè)上市的說法，正確的是（）。A.已在境外上市的紅籌企業(yè)，市值要求不低于200億元人民幣B.尚未在境外上市的紅籌企業(yè)，若采用“市值+收入”標(biāo)準(zhǔn)，市值需不低于100億元人民幣C.紅籌企業(yè)可以發(fā)行A股普通股，但不得發(fā)行存托憑證（CDR）D.紅籌企業(yè)無需適用關(guān)于投票權(quán)差異安排的規(guī)定6.科創(chuàng)板股票上市后前5個交易日（）。A.不設(shè)價格漲跌幅限制，但設(shè)有盤中臨時停牌機制B.設(shè)20%的價格漲跌幅限制C.不設(shè)價格漲跌幅限制，也不設(shè)盤中臨時停牌D.首日設(shè)44%的漲跌幅限制，后續(xù)交易日設(shè)20%限制7.個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合的資產(chǎn)條件是申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣（），且參與證券交易（）以上。A.30萬元；12個月B.50萬元；24個月C.100萬元；18個月D.200萬元；36個月8.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)“公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重影響且預(yù)計在（）內(nèi)不能恢復(fù)正?！钡那樾螘r，上交所將對其股票實施其他風(fēng)險警示（ST）。A.1個月B.3個月C.6個月D.12個月9.科創(chuàng)板股票做市商提供持續(xù)雙向報價的，雙向報價的價差不得超過（），或者上交所規(guī)定的其他標(biāo)準(zhǔn)。A.1%B.2%C.3%D.5%10.科創(chuàng)板上市公司向特定對象發(fā)行股票，若發(fā)行對象以非現(xiàn)金資產(chǎn)認購的，應(yīng)當(dāng)披露（）。A.非現(xiàn)金資產(chǎn)的評估報告B.董事會關(guān)于非現(xiàn)金資產(chǎn)定價合理性的說明C.獨立董事對非現(xiàn)金資產(chǎn)定價的獨立意見D.以上全部11.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)“最近（）個會計年度財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告”情形的，其股票將被終止上市。A.1B.2C.3D.412.科創(chuàng)板新股配售中，戰(zhàn)略投資者參與首次公開發(fā)行股票戰(zhàn)略配售的，獲配股票的限售期不得少于（）。A.6個月B.12個月C.18個月D.24個月13.以下不屬于科創(chuàng)板重點支持的“硬科技”領(lǐng)域的是（）。A.新一代信息技術(shù)B.高端裝備C.節(jié)能環(huán)保D.房地產(chǎn)開發(fā)14.科創(chuàng)板股票交易中，投資者通過大宗交易方式買入的股票，在買入后（）內(nèi)不得賣出。A.1個交易日B.2個交易日C.3個交易日D.5個交易日15.科創(chuàng)板上市公司召開股東大會審議關(guān)聯(lián)交易事項時，關(guān)聯(lián)股東（）。A.可以參與投票，但需回避表決B.應(yīng)當(dāng)回避表決，且不得代理其他股東行使表決權(quán)C.無需回避，但需披露關(guān)聯(lián)關(guān)系D.僅需在董事會審議時回避，股東大會無需回避16.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行存托憑證（CDR）的，存托憑證與基礎(chǔ)證券的轉(zhuǎn)換比例由（）確定。A.上交所B.中國證監(jiān)會C.存托人和發(fā)行人D.投資者保護機構(gòu)17.科創(chuàng)板股票異常交易行為監(jiān)控中，“虛假申報”是指（）。A.以明顯偏離股票最新成交價的價格大量申報并撤銷B.多個賬戶聯(lián)合拉抬股價C.利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣D.在自己實際控制的賬戶之間進行交易18.科創(chuàng)板上市公司因觸及財務(wù)類退市指標(biāo)被實施退市風(fēng)險警示后，首個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)會計報告顯示（）的，其股票將被終止上市。A.凈利潤為正但營業(yè)收入低于1億元B.扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低者為正C.凈資產(chǎn)為正D.營業(yè)收入超過2億元19.科創(chuàng)板股票盤后固定價格交易的時間為（）。A.9:3011:30和13:0015:00B.15:0515:30C.9:159:25D.14:5715:0020.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組中，標(biāo)的資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營實體應(yīng)當(dāng)符合（）。A.科創(chuàng)板定位B.主板上市條件C.創(chuàng)業(yè)板行業(yè)要求D.新三板創(chuàng)新層標(biāo)準(zhǔn)二、多項選擇題（共10題，每題3分，共30分。每題至少有2個正確選項，多選、少選、錯選均不得分）1.科創(chuàng)板注冊制與核準(zhǔn)制的主要區(qū)別包括（）。A.審核理念從“實質(zhì)性判斷”轉(zhuǎn)向“以信息披露為核心”B.發(fā)行條件更具包容性，允許未盈利企業(yè)上市C.審核權(quán)力由證監(jiān)會下放至上交所，證監(jiān)會負責(zé)注冊D.中介機構(gòu)的責(zé)任更加嚴(yán)格2.以下屬于科創(chuàng)板差異化交易機制的有（）。A.上市前5日不設(shè)漲跌幅限制B.引入盤后固定價格交易C.融券券源更豐富（如戰(zhàn)略投資者配售股票可出借）D.申報價格最小變動單位為0.01元3.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)（）情形時，應(yīng)當(dāng)及時披露重大風(fēng)險提示公告。A.核心技術(shù)人員離職B.主要原材料價格大幅上漲C.收到監(jiān)管問詢函D.研發(fā)項目失敗導(dǎo)致核心產(chǎn)品無法上市4.個人投資者參與科創(chuàng)板交易的適當(dāng)性管理要求包括（）。A.資產(chǎn)門檻：50萬元日均資產(chǎn)B.交易經(jīng)驗：24個月以上C.風(fēng)險承受能力：需為積極型或激進型D.需通過科創(chuàng)板知識測試5.科創(chuàng)板股票退市程序包括（）。A.退市風(fēng)險警示（ST）B.暫停上市C.終止上市D.退市整理期6.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件包括（）。A.最近一期末凈資產(chǎn)不低于15億元B.債券信用評級達到AA級以上C.最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%D.公司及控股股東、實際控制人最近三年不存在重大違法行為7.以下關(guān)于科創(chuàng)板詢價轉(zhuǎn)讓制度的說法，正確的是（）。A.適用于公司上市后特定股東持有的首發(fā)前股份B.轉(zhuǎn)讓價格不得低于詢價日前20個交易日股票交易均價的70%C.受讓方需為專業(yè)機構(gòu)投資者D.轉(zhuǎn)讓后6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所受讓股份8.科創(chuàng)板重點支持的“硬科技”領(lǐng)域包括（）。A.集成電路B.生物醫(yī)藥C.新能源D.人工智能9.科創(chuàng)板上市公司發(fā)生（）事項時，需要提交股東大會審議。A.購買資產(chǎn)交易金額占公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)的50%以上B.對外擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的50%C.變更募集資金用途D.選舉獨立董事10.科創(chuàng)板股票異常交易行為包括（）。A.連續(xù)競價階段拉抬打壓股價B.集合競價階段虛假申報C.利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣D.在自己實際控制的賬戶之間進行交易三、判斷題（共10題，每題1分，共10分。正確的打“√”，錯誤的打“×”）1.科創(chuàng)板允許同股不同權(quán)企業(yè)上市，但特別表決權(quán)股份的持有人應(yīng)當(dāng)為對公司發(fā)展或業(yè)務(wù)增長有重大貢獻的股東。（）2.科創(chuàng)板上市公司可以通過“小額快速”融資機制向特定對象發(fā)行股票，融資額不超過人民幣3億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)的20%。（）3.科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標(biāo)的。（）4.科創(chuàng)板上市公司因觸及交易類退市指標(biāo)被終止上市的，不進入退市整理期。（）5.科創(chuàng)板新股網(wǎng)下發(fā)行中，公募基金、社保基金、養(yǎng)老金的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者。（）6.科創(chuàng)板紅籌企業(yè)可以使用美元作為記賬本位幣，但需在財務(wù)報告中披露折算為人民幣的過程。（）7.科創(chuàng)板上市公司的控股股東在限售期屆滿后減持股份的，需提前15個交易日公告減持計劃。（）8.科創(chuàng)板股票盤后固定價格交易的成交價格為當(dāng)日收盤價，若當(dāng)日無成交，則采用最近一次成交價。（）9.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組中，標(biāo)的資產(chǎn)的評估或估值方法應(yīng)當(dāng)在重組報告書中充分披露。（）10.科創(chuàng)板投資者通過融資融券交易買入股票的，融資保證金比例不得低于50%。（）四、簡答題（共3題，每題5分，共15分）1.簡述科創(chuàng)板“市值+財務(wù)指標(biāo)”五套上市標(biāo)準(zhǔn)的核心差異，并說明其如何體現(xiàn)對“硬科技”企業(yè)的包容性。2.對比主板與科創(chuàng)板的投資者適當(dāng)性管理要求，分析科創(chuàng)板設(shè)置較高門檻的主要原因。3.列舉科創(chuàng)板股票交易中“異常波動”的認定標(biāo)準(zhǔn)，并說明上市公司在股價異常波動時需履行的信息披露義務(wù)。五、案例分析題（共1題，5分）【背景】某擬上市企業(yè)為從事量子計算芯片研發(fā)的科技型企業(yè)，成立5年，尚未實現(xiàn)盈利。截至2024年末，公司市值約80億元，最近一年營業(yè)收入1.2億元，最近三年累計研發(fā)投入2.5億元（占最近三年累計營業(yè)收入的40%）。公司無表決權(quán)差異安排，不存在紅籌架構(gòu)。問題：該企業(yè)是否符合科創(chuàng)板上市條件？若符合，應(yīng)選擇哪套上市標(biāo)準(zhǔn)？若不符合，說明理由。答案及解析一、單項選擇題1.A（第五套標(biāo)準(zhǔn)：市值≥40億元，最近三年累計研發(fā)投入占比≥15%）2.A（科創(chuàng)板競價交易申報數(shù)量為100股或其整數(shù)倍）3.A（凈利潤為負且營收低于1億元觸發(fā)退市風(fēng)險警示）4.B（同一投資者管理的不同配售對象可申報相同價格不同數(shù)量，但不得完全復(fù)制或申報明顯異常價格）5.B（已境外上市紅籌企業(yè)市值≥2000億元或市值≥200億元且營收≥30億元；紅籌企業(yè)可發(fā)行CDR；需適用投票權(quán)差異規(guī)定）6.A（前5日不設(shè)漲跌幅，但設(shè)有盤中臨時停牌）7.B（50萬元資產(chǎn)+24個月交易經(jīng)驗）8.C（生產(chǎn)經(jīng)營受嚴(yán)重影響且6個月內(nèi)不能恢復(fù)正常的，實施ST）9.B（做市商雙向報價價差不得超過2%）10.D（非現(xiàn)金資產(chǎn)認購需披露評估報告、董事會說明、獨立董事意見）11.A（最近1年財報被出具無法表示或否定意見的，終止上市）12.B（戰(zhàn)略投資者獲配股票限售期≥12個月）13.D（科創(chuàng)板重點支持六大領(lǐng)域，房地產(chǎn)開發(fā)不屬于）14.A（大宗交易買入的股票次一交易日可賣出）15.B（關(guān)聯(lián)股東需回避表決，且不得代理其他股東）16.C（存托憑證與基礎(chǔ)證券轉(zhuǎn)換比例由存托人和發(fā)行人確定）17.A（虛假申報指大量申報并撤銷，誤導(dǎo)市場）18.A（退市風(fēng)險警示后首個年度凈利潤為負且營收＜1億元的，終止上市）19.B（盤后固定價格交易時間為15:0515:30）20.A（重大資產(chǎn)重組標(biāo)的需符合科創(chuàng)板定位）二、多項選擇題1.ABCD（注冊制核心是信息披露、包容性、審核權(quán)下放、中介責(zé)任強化）2.ABC（科創(chuàng)板申報價格最小變動單位為0.01元與主板一致，非差異化）3.ABD（監(jiān)管問詢函無需單獨披露風(fēng)險提示）4.ABD（風(fēng)險承受能力未強制要求類型，但需匹配）5.ACD（科創(chuàng)板取消暫停上市環(huán)節(jié)，直接終止上市）6.ABD（可轉(zhuǎn)債無ROE要求，主板有）7.ACD（詢價轉(zhuǎn)讓價格不得低于均價的70%，正確；受讓方為專業(yè)機構(gòu)，轉(zhuǎn)讓后6個月限售）8.ABCD（均屬于科創(chuàng)板重點支持領(lǐng)域）9.ABCD（ABCD均屬股東大會審議范圍）10.ABCD（均為異常交易行為類型）三、判斷題1.√（特別表決權(quán)持有人需對公司發(fā)展有重大貢獻）2.√（“小額快速”融資額≤3億元且≤最近一年末凈資產(chǎn)20%）3.√（科創(chuàng)板股票上市首日即可作為兩融標(biāo)的）4.√（交易類退市不進入整理期）5.√（網(wǎng)下發(fā)行中“三創(chuàng)四新”機構(gòu)優(yōu)先配售）6.√（紅籌企業(yè)可使用外幣記賬，但需披露折算過程）7.×（控股股東減持需提前15個交易日公告，持股5%以上股東同理）8.√（盤后固定價格交易以收盤價為成交價，無成交則用最近一次成交價）9.√（重大資產(chǎn)重組需披露評估或估值方法）10.√（融資保證金比例最低50%）四、簡答題1.答案要點：科創(chuàng)板五套標(biāo)準(zhǔn)分別為：（1）“市值+凈利潤+營收”：市值≥10億元，最近兩年凈利潤≥5000萬元或最近一年凈利潤≥1億元且營收≥1億元；（2）“市值+營收+研發(fā)投入”：市值≥15億元，營收≥2億元，最近三年研發(fā)投入≥15%；（3）“市值+營收+現(xiàn)金流”：市值≥20億元，營收≥3億元，最近三年經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額≥1億元；（