2025投資分析師秋招真題及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種指標(biāo)不屬于技術(shù)分析指標(biāo)？A.MACDB.ROEC.KDJD.RSI2.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率的關(guān)系是？A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.無關(guān)D.不確定3.市盈率是指？A.每股收益/每股市價(jià)B.每股市價(jià)/每股收益C.每股凈資產(chǎn)/每股市價(jià)D.每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)4.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)5.股票的內(nèi)在價(jià)值取決于？A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.股息和市場(chǎng)利率C.公司的財(cái)務(wù)報(bào)表D.技術(shù)分析指標(biāo)6.投資組合分散化的目的是？A.提高收益B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.提高流動(dòng)性7.以下哪種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)最高？A.國(guó)債B.企業(yè)債券C.股票D.貨幣基金8.有效市場(chǎng)假說認(rèn)為？A.市場(chǎng)價(jià)格不能反映所有信息B.技術(shù)分析可以預(yù)測(cè)股價(jià)走勢(shì)C.基本面分析是無效的D.市場(chǎng)價(jià)格反映了所有可用信息9.夏普比率衡量的是？A.投資組合的收益B.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)C.投資組合承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益D.投資組合的流動(dòng)性10.以下哪種投資策略屬于被動(dòng)投資策略？A.價(jià)值投資B.成長(zhǎng)投資C.指數(shù)基金投資D.技術(shù)分析投資多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有？A.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B.通貨膨脹率C.利率D.匯率2.投資分析的方法包括？A.基本面分析B.技術(shù)分析C.量化分析D.心理分析3.債券的基本要素包括？A.面值B.票面利率C.到期日D.市場(chǎng)價(jià)格4.以下哪些屬于投資組合管理的步驟？A.確定投資目標(biāo)B.資產(chǎn)配置C.證券選擇D.績(jī)效評(píng)估5.金融衍生工具的特點(diǎn)有？A.杠桿性B.高風(fēng)險(xiǎn)性C.未來性D.虛擬性6.影響債券收益率的因素有？A.債券票面利率B.債券價(jià)格C.市場(chǎng)利率D.債券信用等級(jí)7.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)來源包括？A.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)8.以下哪些屬于有效市場(chǎng)的類型？A.弱式有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.無效市場(chǎng)9.投資分析師的職業(yè)道德規(guī)范包括？A.誠(chéng)實(shí)守信B.勤勉盡責(zé)C.保守秘密D.公平公正10.資產(chǎn)配置的主要類型有？A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置D.恒定混合資產(chǎn)配置判斷題（每題2分，共10題）1.投資分析只需要關(guān)注基本面分析，不需要關(guān)注技術(shù)分析。（）2.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系。（）3.市盈率越高，說明股票越具有投資價(jià)值。（）4.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過投資組合分散化來降低。（）5.有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格反映了所有可用信息，因此技術(shù)分析和基本面分析都是無效的。（）6.夏普比率越高，說明投資組合的績(jī)效越好。（）7.被動(dòng)投資策略的核心是通過主動(dòng)選擇證券來獲取超額收益。（）8.金融衍生工具的杠桿性可以放大收益，但也會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。（）9.股票的內(nèi)在價(jià)值是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的。（）10.投資組合分散化可以消除所有風(fēng)險(xiǎn)。（）簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述基本面分析的主要內(nèi)容?；久娣治鲋饕治龊暧^經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司狀況。宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)注GDP、通脹、利率等；行業(yè)分析研究行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)展趨勢(shì)；公司分析則聚焦財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、競(jìng)爭(zhēng)力等，以評(píng)估公司內(nèi)在價(jià)值和投資潛力。2.簡(jiǎn)述技術(shù)分析的三大假設(shè)。一是市場(chǎng)行為包含一切信息，即價(jià)格已反映所有影響因素；二是價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，過去趨勢(shì)會(huì)延續(xù)；三是歷史會(huì)重演，投資者心理和行為有重復(fù)性，相似情況價(jià)格走勢(shì)相似。3.簡(jiǎn)述投資組合分散化的原理。投資組合分散化基于不同資產(chǎn)間收益率相關(guān)性。將資金分散到多種資產(chǎn)，當(dāng)部分資產(chǎn)表現(xiàn)不佳時(shí)，其他資產(chǎn)可能表現(xiàn)良好，能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使組合收益更穩(wěn)定，但無法消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.簡(jiǎn)述債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。債券投資風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)利率上升債券價(jià)格下降；信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行方違約致本息損失；通脹風(fēng)險(xiǎn)，侵蝕實(shí)際收益；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，難按合理價(jià)格及時(shí)買賣。討論題（每題5分，共4題）1.討論在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何進(jìn)行有效的資產(chǎn)配置。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)雜，可先確定投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受力。增加債券比例獲穩(wěn)定收益，適度配置股票把握增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，還可考慮黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)。同時(shí)關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和政策變化，動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置。2.討論價(jià)值投資和成長(zhǎng)投資的優(yōu)缺點(diǎn)。價(jià)值投資優(yōu)點(diǎn)是注重低估值股票，安全邊際高；缺點(diǎn)是可能錯(cuò)過高成長(zhǎng)股機(jī)會(huì)。成長(zhǎng)投資優(yōu)點(diǎn)是有機(jī)會(huì)獲高收益；缺點(diǎn)是估值高，若成長(zhǎng)不及預(yù)期損失大，且不確定性高。3.討論有效市場(chǎng)假說對(duì)投資分析的影響。有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格反映所有信息，這使技術(shù)和基本面分析在強(qiáng)有效市場(chǎng)無效。但現(xiàn)實(shí)中市場(chǎng)并非完全有效，投資者可利用市場(chǎng)非有效部分，結(jié)合分析方法尋找投資機(jī)會(huì)。4.討論投資分析師應(yīng)具備的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德。專業(yè)素養(yǎng)要掌握金融、財(cái)務(wù)等知識(shí)，具備數(shù)據(jù)分析和預(yù)測(cè)能力。職業(yè)道德方面，要誠(chéng)實(shí)守信，不傳播虛假信息；勤勉盡責(zé)，認(rèn)真分析研究；保守秘密，不泄露客戶信息；公平公正對(duì)待客戶和投資標(biāo)的。答案單項(xiàng)選擇題1.B2.B3.B4.B5.B6.B7.C8.D9.C10.C多項(xiàng)