2025科創(chuàng)板開戶測試題全解及答案一、單項選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.個人投資者申請開通科創(chuàng)板交易權限時，需滿足申請權限開通前（）個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣（）萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）。A.10；30B.20；50C.30；100D.15；50答案：B解析：根據《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，個人投資者開通科創(chuàng)板權限需滿足“20個交易日日均資產不低于50萬元”的核心條件，且資產不包括融資融券融入的資金和證券。這一要求旨在篩選具備相應風險承受能力的投資者。2.科創(chuàng)板股票上市后的前5個交易日（）漲跌幅限制，第6個交易日起漲跌幅限制為（）。A.無；10%B.無；20%C.有；10%D.有；20%答案：B解析：科創(chuàng)板新股上市前5日不設漲跌幅限制，自第6個交易日起，漲跌幅限制擴大至20%（含首日之后的股票）。這一設計是為了提高市場定價效率，讓價格更快反映公司價值。3.投資者通過限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應當不小于（）股，且不超過（）萬股。A.100；10B.200；10C.100；5D.200；5答案：B解析：科創(chuàng)板調整了申報數(shù)量要求，限價申報的單筆申報數(shù)量為200股起，不超過10萬股；市價申報則為200股起，不超過5萬股。這一調整兼顧了中小投資者的交易需求和大額交易的流動性。4.科創(chuàng)板股票盤后固定價格交易的時間為（）。A.9:3011:30和13:0015:00B.15:0515:30C.9:159:25D.14:5715:00答案：B解析：盤后固定價格交易是科創(chuàng)板特色機制，時間為每個交易日15:05至15:30（當日15:00仍處于停牌狀態(tài)的股票不進行盤后固定價格交易）。交易按收盤價成交，投資者通過收盤定價委托參與。5.以下哪類主體不能參與科創(chuàng)板股票交易？A.符合適當性要求的個人投資者B.公募證券投資基金C.證券公司自營賬戶D.未滿足資產要求的個人投資者答案：D解析：未滿足資產門檻（50萬元日均資產）或交易經驗（24個月）的個人投資者無法開通科創(chuàng)板權限。機構投資者（如公募基金、券商自營）無資產門檻限制，可直接參與。6.科創(chuàng)板上市公司觸及財務類退市指標的，其股票將被標記為（），若下一年度繼續(xù)觸及相關指標，將直接終止上市。A.STB.STC.退市風險警示D.風險警示答案：C解析：科創(chuàng)板退市制度較主板更嚴格，取消了暫停上市環(huán)節(jié)。觸及財務類退市指標的公司將被實施“退市風險警示”（不同于主板的ST），若次年度仍不達標，直接終止上市。7.投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當使用（）。A.信用證券賬戶B.普通證券賬戶C.專用證券賬戶D.任一證券賬戶答案：B解析：科創(chuàng)板交易需通過滬市A股普通證券賬戶進行，信用賬戶可參與融資融券交易，但基礎交易權限需通過普通賬戶開通。8.科創(chuàng)板股票首次公開發(fā)行價格、規(guī)模、節(jié)奏主要通過（）確定。A.證監(jiān)會行政定價B.交易所直接定價C.市場化的詢價、定價、配售機制D.上市公司自主定價答案：C解析：科創(chuàng)板實行注冊制，新股發(fā)行價格、規(guī)模、節(jié)奏由市場主導，通過向符合條件的網下投資者詢價確定發(fā)行價格，強化市場約束。9.以下關于科創(chuàng)板股票異常波動的說法，錯誤的是（）。A.連續(xù)3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±30%屬于異常波動B.異常波動期間，上交所將公布異常波動期間累計買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額C.上市公司需在異常波動發(fā)生后2個交易日內披露異常波動公告D.異常波動指標計算不包括無價格漲跌幅限制的交易日答案：C解析：科創(chuàng)板股票若發(fā)生異常波動（如連續(xù)3日漲跌幅偏離值累計±30%），上市公司需在次一交易日披露異常波動公告，而非2個交易日內。10.投資者通過市價申報買賣科創(chuàng)板股票時，申報內容應包含（）。A.買入或賣出的具體價格B.投資者能夠接受的最高買價或最低賣價C.即時揭示的最優(yōu)五檔價格D.對手方最優(yōu)價格答案：B解析：市價申報是指投資者不指定具體價格，而是按當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)價格成交的申報方式。申報時需明確投資者能夠接受的最高買入價或最低賣出價（即“保護限價”），以控制成交價格風險。11.科創(chuàng)板上市公司控股股東、實際控制人減持首發(fā)前股份的，應當在首次賣出的（）個交易日前預先披露減持計劃。A.1B.3C.15D.30答案：C解析：為規(guī)范減持行為，科創(chuàng)板要求控股股東、實控人減持首發(fā)前股份需提前15個交易日披露減持計劃，其他股東減持適用《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》。12.以下哪項不屬于科創(chuàng)板重點支持的行業(yè)領域？A.新一代信息技術B.節(jié)能環(huán)保C.紡織服裝D.生物醫(yī)藥答案：C解析：科創(chuàng)板重點支持“硬科技”企業(yè)，包括新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等六大領域。紡織服裝屬于傳統(tǒng)制造業(yè)，不在重點支持范圍內。13.科創(chuàng)板股票退市整理期的交易期限為（）個交易日。A.5B.15C.30D.45答案：B解析：科創(chuàng)板退市流程簡化，取消暫停上市和恢復上市環(huán)節(jié)，退市整理期僅15個交易日（主板為30個交易日），整理期屆滿后股票摘牌。14.投資者參與科創(chuàng)板股票交易，需要簽署（）。A.《創(chuàng)業(yè)板投資風險揭示書》B.《科創(chuàng)板股票交易風險揭示書》C.《融資融券業(yè)務風險揭示書》D.《港股通交易風險揭示書》答案：B解析：開通科創(chuàng)板權限前，投資者需簽署專門的《科創(chuàng)板股票交易風險揭示書》，確認已充分了解科創(chuàng)板的特殊風險（如漲跌幅、退市等）。15.科創(chuàng)板股票競價交易中，連續(xù)競價階段的限價申報，買入申報價格不得高于買入基準價格的（），賣出申報價格不得低于賣出基準價格的（）。A.102%；98%B.105%；95%C.110%；90%D.120%；80%答案：A解析：科創(chuàng)板引入“價格籠子”機制，連續(xù)競價階段，限價申報的買入價格不得高于基準價格的102%，賣出價格不得低于基準價格的98%，超出范圍的申報無效?；鶞蕛r格為即時揭示的最低賣出價（買基準）或最高買入價（賣基準）。16.以下關于科創(chuàng)板轉融通證券出借業(yè)務的說法，正確的是（）。A.證券出借期限最短為1天，最長為182天B.戰(zhàn)略投資者配售獲得的股票不能用于出借C.公募基金持有的股票不得參與出借D.出借業(yè)務只能在交易日的9:3011:30進行答案：A解析：科創(chuàng)板轉融通出借業(yè)務允許更靈活的期限（1182天），戰(zhàn)略投資者配售股票、公募基金等機構投資者持有的股票均可參與出借，以提高市場流動性。出借申報時間與競價交易時間一致。17.科創(chuàng)板上市公司存在（）情形的，上交所將對其股票實施退市風險警示。A.最近一個會計年度經審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元B.最近一個會計年度被出具保留意見的審計報告C.公司股本總額不足4000萬元D.公司股東人數(shù)少于2000人答案：A解析：財務類退市指標包括“凈利潤+營業(yè)收入”組合（凈利潤為負且營收＜1億）、凈資產為負、被出具無法表示意見或否定意見審計報告等。選項B（保留意見）、C（股本不足4000萬）、D（股東人數(shù)）均不屬于退市風險警示情形。18.投資者通過盤后固定價格交易買入科創(chuàng)板股票的，成交價格為（）。A.當日收盤價B.當日開盤價C.當日均價D.委托時的最新成交價答案：A解析：盤后固定價格交易以當日收盤價為成交價格（若當日無成交，則采用最后一筆成交價；若當日無成交且無最后一筆成交價，則視為收盤價不存在，交易不進行）。19.科創(chuàng)板股票上市時未盈利的，在公司實現(xiàn)盈利前，控股股東、實際控制人自公司股票上市之日起（）個完整會計年度內不得減持首發(fā)前股份。A.1B.2C.3D.4答案：C解析：針對未盈利企業(yè)，科創(chuàng)板強化減持限制：控股股東、實控人在公司盈利前3個完整會計年度不得減持；第4、5個會計年度每年減持不超過公司股份總數(shù)的2%。20.以下關于科創(chuàng)板投資者適當性管理的說法，錯誤的是（）。A.資產包括投資者持有的股票、基金、債券、理財、現(xiàn)金等B.交易經驗從投資者本人名下任一證券賬戶在上?；蛏钲谧C券交易所發(fā)生首次交易之日起算C.資產認定以證券賬戶和資金賬戶的資產為準，信用賬戶資產不計入D.符合條件的個人投資者需通過科創(chuàng)板業(yè)務知識測評答案：C解析：資產認定范圍包括證券賬戶及資金賬戶內的資產（含信用賬戶內的資產），但不包括融資融券融入的資金和證券。因此選項C錯誤。二、多項選擇題（共10題，每題3分，共30分）1.個人投資者開通科創(chuàng)板交易權限需滿足的條件包括（）。A.申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于50萬元B.參與證券交易24個月以上C.通過證券公司組織的科創(chuàng)板業(yè)務知識測評D.風險承受能力評估結果為積極型及以上答案：ABCD解析：科創(chuàng)板適當性管理要求包括資產門檻（50萬日均）、交易經驗（24個月）、知識測評（需通過）、風險承受能力匹配（通常要求C4及以上，即積極型）。2.科創(chuàng)板股票交易與主板相比，特殊機制包括（）。A.上市前5日無漲跌幅限制B.漲跌幅限制擴大至20%C.盤后固定價格交易D.引入“價格籠子”機制答案：ABCD解析：科創(chuàng)板在交易機制上進行了多項創(chuàng)新，包括前5日無漲跌幅、20%漲跌幅限制、盤后固定價格交易、“價格籠子”（有效申報價格范圍）等，均為主板所不具備。3.科創(chuàng)板上市公司可能面臨的退市風險包括（）。A.重大違法強制退市B.交易類強制退市C.財務類強制退市D.規(guī)范類強制退市答案：ABCD解析：科創(chuàng)板構建了“4類+1項”退市指標體系，包括重大違法、交易類（如股價低于1元）、財務類（如營收+凈利潤不達標）、規(guī)范類（如未按時披露財報）強制退市，以及主動退市。4.以下關于科創(chuàng)板新股申購的說法，正確的是（）。A.網上投資者需持有上海市場非限售A股股份市值達到1萬元以上B.每5000元市值可申購一個申購單位（500股）C.同一投資者多個證券賬戶的市值可合并計算D.科創(chuàng)板新股申購上限不超過當次網上初始發(fā)行數(shù)量的1‰答案：ABCD解析：科創(chuàng)板新股申購規(guī)則與主板類似，但申購單位為500股（主板為1000股），市值計算標準為上海市場非限售A股，多個賬戶市值合并，申購上限不超過網上初始發(fā)行數(shù)量的1‰。5.投資者參與科創(chuàng)板交易可能面臨的風險包括（）。A.股價波動風險B.退市風險C.流動性風險D.技術創(chuàng)新失敗風險答案：ABCD解析：科創(chuàng)板企業(yè)多為高科技、高成長型企業(yè)，面臨技術迭代快、盈利不穩(wěn)定等特點，投資者需承擔股價大幅波動、公司退市、部分股票流動性不足，以及企業(yè)技術創(chuàng)新失敗導致價值下降的風險。6.科創(chuàng)板股票競價交易中，有效申報價格范圍的計算基準包括（）。A.即時揭示的最低賣出申報價格（買基準）B.即時揭示的最高買入申報價格（賣基準）C.最新成交價D.前收盤價答案：AB解析：連續(xù)競價階段，買入申報的有效價格范圍為“買基準價格的98%102%”（買基準為即時最低賣出價）；賣出申報的有效價格范圍為“賣基準價格的98%102%”（賣基準為即時最高買入價）。無即時揭示買賣價時，以最新成交價為基準；無最新成交價時，以前收盤價為基準。7.以下關于科創(chuàng)板上市公司信息披露的說法，正確的是（）。A.需披露核心技術人員變動情況B.需披露研發(fā)投入情況C.需披露尚未盈利的風險D.無需披露行業(yè)經營信息答案：ABC解析：科創(chuàng)板強化科技企業(yè)特性披露要求，上市公司需重點披露核心技術、研發(fā)投入、尚未盈利及可能影響持續(xù)經營的風險，同時需披露行業(yè)發(fā)展狀況、市場競爭格局等經營信息。8.科創(chuàng)板轉融通證券出借的標的證券包括（）。A.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的股票B.上市公司非公開發(fā)行的股票C.存托憑證D.戰(zhàn)略投資者配售獲得的股票答案：ACD解析：轉融通出借標的包括科創(chuàng)板IPO股票、存托憑證、戰(zhàn)略投資者配售股票等，非公開發(fā)行股票若未解除限售則不能用于出借。9.投資者通過市價申報買賣科創(chuàng)板股票時，可選擇的申報類型包括（）。A.最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報B.最優(yōu)五檔即時成交剩余轉限價申報C.對手方最優(yōu)價格申報D.本方最優(yōu)價格申報答案：ABCD解析：科創(chuàng)板市價申報類型與主板一致，包括最優(yōu)五檔剩余撤銷、最優(yōu)五檔剩余轉限價、對手方最優(yōu)、本方最優(yōu)價格申報四種，投資者可根據需求選擇。10.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)（）情形時，上交所將終止其股票上市。A.退市整理期屆滿B.公司主動撤回退市風險警示申請C.未在規(guī)定期限內披露年度報告D.被法院宣告破產答案：AD解析：終止上市情形包括退市整理期屆滿（15交易日后摘牌）、公司被法院宣告破產、因重大違法被強制退市等。未披露年報屬于規(guī)范類退市風險警示情形，主動撤回申請不直接導致終止上市。三、判斷題（共10題，每題2分，共20分）1.科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標的。（）答案：√解析：科創(chuàng)板優(yōu)化融資融券機制，股票自上市首日起可作為融資融券標的，較主板（上市3個月后）更靈活，有助于市場價格發(fā)現(xiàn)。2.投資者可以通過信用證券賬戶參與科創(chuàng)板股票的盤后固定價格交易。（）答案：√解析：盤后固定價格交易通過普通證券賬戶進行，但信用證券賬戶內的股票可用于盤后交易，只要賬戶已開通科創(chuàng)板權限。3.科創(chuàng)板上市公司控股股東在公司上市后6個月內離職的，其持有的首發(fā)前股份鎖定期自動延長6個月。（）答案：√解析：為強化控股股東責任，科創(chuàng)板規(guī)定：控股股東、實控人在公司上市后6個月內離職的，其首發(fā)前股份鎖定期延長6個月（即至少鎖定18個月）。4.科創(chuàng)板股票交易中，單筆申報數(shù)量超過10萬股的，可以采用大宗交易方式。（）答案：√解析：科創(chuàng)板大宗交易的門檻為單筆申報數(shù)量≥10萬股或交易金額≥200萬元，符合條件的投資者可通過大宗交易平臺進行大額交易。5.科創(chuàng)板上市公司未盈利的，其股票簡稱前無需特別標識。（）答案：×解析：未盈利的科創(chuàng)板上市公司，其股票簡稱前需標注“U”（Unprofitable）；若存在表決權差異安排，標注“W”（Weightedvotingrights）；若為紅籌企業(yè)，標注“R”（Redchip）。6.投資者參與科創(chuàng)板交易，委托指令可以撤銷的時間為9:159:25、9:3011:30、13:0015:00。（）答案：×解析：集合競價階段（9:159:20）可撤銷委托，9:209:25不可撤銷；連續(xù)競價階段（9:3011:30、13:0014:57）可撤銷；收盤集合競價（14:5715:00）不可撤銷。盤后固定價格交易的委托不可撤銷。7.科創(chuàng)板股票退市后，投資者仍可通過全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)進行轉讓。（）答案：√解析：科創(chuàng)板退市公司符合條件的，可進入全國股轉系統(tǒng)等場外市場轉讓，投資者需關注退市公司后續(xù)安排。8.科創(chuàng)板新股網下投資者需具備一定的投資經驗和定價能力，個人投資者不能參與網下申購。（）答案：√解析：科創(chuàng)板網下申購主要面向專業(yè)機構投資者（如公募基金、保險公司、QFII等），個人投資者只能參與網上申購（需滿足市值要求）。9.科創(chuàng)板上市公司因觸及交易類退市指標被終止上市的，不再設置退市整理期。（）答案：×解析：交易類退市（如連續(xù)20日股價＜1元）仍設置15個交易日的退市整理期，僅財務類、規(guī)范類、重大違法類退市取消暫停上市環(huán)節(jié)，但保留整理期。10.投資者通過限價申報買入科創(chuàng)板股票時，申報價格高于有效申報價格范圍的，交易所將自動調整為有效價格范圍內的最高價格。（）答案：×解析：超出有效申報價格范圍的限價申報為無效申報，交易所不予接受，不會自動調整價格。四、綜合分析題（共2題，每題5分，共10分）1.投資者張某于2025年3月1日申請開通科創(chuàng)板權限，其證券賬戶及資金賬戶在2025年2月1日至2月28日（20個交易日）的日均資產為48萬元，3月1日轉入2萬元，使賬戶資產達到50