2025校招：投資分析師試題及答案

單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種指標不屬于衡量公司盈利能力的是（）A.ROEB.PEC.PBD.EPS2.債券價格與市場利率的關(guān)系是（）A.正相關(guān)B.負相關(guān)C.無關(guān)D.不確定3.技術(shù)分析中，移動平均線短期線向上穿過長期線是（）A.賣出信號B.買入信號C.盤整信號D.反轉(zhuǎn)信號4.以下哪個市場屬于一級市場（）A.證券交易所B.柜臺市場C.股票發(fā)行市場D.股票流通市場5.市盈率是指（）A.每股收益/每股市價B.每股市價/每股收益C.每股凈資產(chǎn)/每股市價D.每股市價/每股凈資產(chǎn)6.宏觀經(jīng)濟指標中，CPI反映的是（）A.通貨膨脹水平B.經(jīng)濟增長速度C.就業(yè)情況D.國際收支狀況7.投資組合分散化的目的是（）A.提高收益B.降低風(fēng)險C.增加流動性D.提高杠桿8.以下哪種金融衍生品是標準化合約（）A.遠期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約9.股票的內(nèi)在價值取決于（）A.市場供求關(guān)系B.公司未來現(xiàn)金流C.宏觀經(jīng)濟環(huán)境D.行業(yè)競爭格局10.夏普比率衡量的是（）A.投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益B.投資組合的總收益C.投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險D.投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險多項選擇題（每題2分，共10題）1.影響股票價格的因素有（）A.公司業(yè)績B.宏觀經(jīng)濟政策C.行業(yè)發(fā)展趨勢D.投資者情緒2.常見的投資策略有（）A.價值投資B.成長投資C.技術(shù)分析投資D.量化投資3.債券的風(fēng)險包括（）A.利率風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.流動性風(fēng)險4.金融市場按交易對象可分為（）A.貨幣市場B.資本市場C.外匯市場D.黃金市場5.以下屬于基本面分析的有（）A.分析公司財務(wù)報表B.研究宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)C.觀察股價走勢D.分析行業(yè)競爭格局6.投資組合管理的步驟包括（）A.資產(chǎn)配置B.證券選擇C.投資組合調(diào)整D.業(yè)績評估7.期權(quán)的類型有（）A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)8.影響匯率的因素有（）A.國際收支狀況B.利率水平C.通貨膨脹率D.政治局勢9.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的有（）A.宏觀經(jīng)濟衰退B.行業(yè)競爭加劇C.利率變動D.公司經(jīng)營不善10.期貨市場的功能有（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機D.套利判斷題（每題2分，共10題）1.投資分析師只需要關(guān)注金融市場，無需了解宏觀經(jīng)濟。（）2.股票價格一定會反映其內(nèi)在價值。（）3.債券的票面利率越高，其價格越穩(wěn)定。（）4.技術(shù)分析可以預(yù)測股票的長期走勢。（）5.投資組合中資產(chǎn)數(shù)量越多，風(fēng)險一定越低。（）6.期權(quán)買方的損失是有限的，收益是無限的。（）7.市盈率越高，說明股票越有投資價值。（）8.宏觀經(jīng)濟指標向好，股票市場一定會上漲。（）9.期貨合約到期必須進行實物交割。（）10.價值投資就是買入低價股等待上漲。（）簡答題（每題5分，共4題）1.簡述投資分析師的主要職責(zé)。投資分析師要收集分析金融市場、宏觀經(jīng)濟和行業(yè)公司數(shù)據(jù)，評估投資價值與風(fēng)險，撰寫報告提供投資建議，跟蹤投資組合并根據(jù)市場變化調(diào)整策略。2.什么是資產(chǎn)配置，其重要性體現(xiàn)在哪里？資產(chǎn)配置是將資金分配到不同資產(chǎn)類別。重要性在于分散風(fēng)險，降低單一資產(chǎn)波動影響；平衡收益與風(fēng)險，根據(jù)投資者目標和風(fēng)險承受力優(yōu)化組合；適應(yīng)市場變化，不同資產(chǎn)在不同市場環(huán)境表現(xiàn)不同。3.簡要說明技術(shù)分析的三大假設(shè)。一是市場行為涵蓋一切信息，認為市場價格已反映所有影響因素；二是價格沿趨勢移動，價格有保持原有方向的慣性；三是歷史會重演，投資者心理和行為模式有重復(fù)性，過去價格走勢可能在未來重現(xiàn)。4.簡述債券投資的優(yōu)缺點。優(yōu)點：收益穩(wěn)定，有固定票面利率；風(fēng)險較低，到期可收回本金；可分散投資組合風(fēng)險。缺點：收益相對股票較低；受利率影響大，利率上升債券價格下降；存在信用風(fēng)險，發(fā)行方可能違約。討論題（每題5分，共4題）1.討論宏觀經(jīng)濟政策對投資市場的影響。宏觀經(jīng)濟政策包括財政和貨幣政策。財政政策如減稅增支刺激經(jīng)濟，利好股市；貨幣政策如降息增加貨幣供給，降低資金成本，推動資產(chǎn)價格上升。但政策效果有滯后性，且不同行業(yè)受影響程度不同。2.分析價值投資和成長投資的區(qū)別與聯(lián)系。區(qū)別：價值投資關(guān)注低估值、穩(wěn)定分紅公司，看重當前價值；成長投資關(guān)注高成長潛力公司，看重未來盈利增長。聯(lián)系：都基于對公司基本面分析，目的都是獲取收益，且在不同市場階段各有優(yōu)勢，可結(jié)合使用。3.談?wù)勀銓ν顿Y風(fēng)險管理的理解。投資風(fēng)險管理是識別、評估和控制投資風(fēng)險的過程。要通過分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，合理配置資產(chǎn)平衡風(fēng)險與收益。同時，要建立風(fēng)險預(yù)警機制，及時調(diào)整投資組合，確保投資目標實現(xiàn)，避免過度損失。4.討論新興金融科技對投資分析行業(yè)的影響。新興金融科技如大數(shù)據(jù)、人工智能等提高了數(shù)據(jù)處理和分析效率，能挖掘更多投資機會。量化模型使投資決策更科學(xué)精準。但也帶來挑戰(zhàn)，如數(shù)據(jù)安全、模型依賴等問題，投資分析師需不斷學(xué)習(xí)適應(yīng)新變化。答案單項選擇題答案1.C2.B3.B4.C5.B6.A7.B8.B9.B10.A多項選擇