證券從業(yè)資格考試試題及答案2025年1.【單選】根據(jù)《證券法》（2025年修訂），公開發(fā)行公司債券的累計(jì)余額不得超過發(fā)行人最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的百分之多少？A.30%B.40%C.50%D.60%答案：B2.【單選】某科創(chuàng)板上市公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之多少？A.70%B.75%C.80%D.85%答案：C3.【單選】證券公司對(duì)客戶融資融券的保證金比例不得低于多少？A.30%B.40%C.50%D.60%答案：C4.【單選】下列關(guān)于證券研究報(bào)告發(fā)布流程的說法，正確的是：A.分析師完成報(bào)告后即可通過公司公眾號(hào)推送B.報(bào)告須通過公司合規(guī)質(zhì)量審核后方可對(duì)外發(fā)送C.研究部主管口頭同意即可向核心客戶提前泄露結(jié)論D.為搶占市場，可在合規(guī)審核前先行發(fā)布“快評(píng)”答案：B5.【單選】根據(jù)《證券公司合規(guī)管理規(guī)范》，合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)由誰聘任？A.董事長B.監(jiān)事會(huì)C.高級(jí)管理層D.董事會(huì)答案：D6.【單選】投資者適當(dāng)性管理的核心目標(biāo)是：A.提高證券公司傭金收入B.防止投資者頻繁交易C.實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與投資者承受能力相匹配D.降低市場波動(dòng)性答案：C7.【單選】下列關(guān)于“雪球”結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的描述，錯(cuò)誤的是：A.通常設(shè)置敲入、敲出條款B.收益與掛鉤標(biāo)的波動(dòng)率負(fù)相關(guān)C.屬于本金保障型產(chǎn)品D.適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者答案：C8.【單選】某私募基金管理人備案為“私募證券投資基金”，其可以投資的標(biāo)的不包括：A.滬深交易所股票B.新三板股票C.銀行間中票D.股指期貨答案：C9.【單選】根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，下列行為被明確禁止的是：A.工作人員購買本公司發(fā)行的資管產(chǎn)品B.向監(jiān)管人員提供學(xué)術(shù)培訓(xùn)資料C.以非公允價(jià)格與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送D.在法定披露前向媒體澄清市場傳聞答案：C10.【單選】關(guān)于綠色債券募集資金用途，下列說法正確的是：A.可用于償還公司一般流動(dòng)資金貸款B.必須100%用于符合綠色產(chǎn)業(yè)目錄的項(xiàng)目C.可用于支付土地購置款D.可用于補(bǔ)充發(fā)行人任意子公司資本金答案：B11.【單選】證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，其一級(jí)資本凈額不得低于多少億元人民幣？A.20B.30C.50D.100答案：C12.【單選】下列關(guān)于退市整理期的表述，正確的是：A.退市整理期首日不設(shè)漲跌幅限制B.退市整理期交易期限為十五個(gè)交易日C.退市整理期股票代碼不變，但冠以“ST”標(biāo)識(shí)D.退市整理期結(jié)束后股票直接轉(zhuǎn)入新三板創(chuàng)新層答案：B13.【單選】根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司自營權(quán)益類證券及其衍生品合計(jì)額不得超過凈資本的百分之多少？A.50%B.80%C.100%D.120%答案：C14.【單選】下列關(guān)于基金銷售適用性的表述，錯(cuò)誤的是：A.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評(píng)制度B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)作為向投資人推介基金的唯一依據(jù)C.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)至少應(yīng)劃分為R1—R5五檔D.銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)定期提示投資人更新風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)答案：B15.【單選】下列關(guān)于科創(chuàng)板跟投制度的說法，正確的是：A.保薦機(jī)構(gòu)必須跟投，鎖定期為12個(gè)月B.保薦機(jī)構(gòu)跟投比例不低于發(fā)行數(shù)量的5%C.跟投股票可參與戰(zhàn)略配售員工的股權(quán)激勵(lì)D.跟投股份鎖定期自上市之日起計(jì)算答案：D16.【單選】某上市公司擬以集中競價(jià)方式回購股份，用于員工持股計(jì)劃，其回購價(jià)格不得高于董事會(huì)決議前三十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之多少？A.110%B.120%C.130%D.150%答案：D17.【單選】下列關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的表述，正確的是：A.原始權(quán)益人必須認(rèn)購51%以上的基金份額B.基金到期必須清算，不可續(xù)期C.收益分配比例不得低于年度可供分配金額的90%D.只能投資于一線城市的高速公路資產(chǎn)答案：C18.【單選】下列關(guān)于北交所上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的鎖定期，正確的是：A.控股股東認(rèn)購股份鎖定期為6個(gè)月B.核心員工認(rèn)購股份鎖定期為12個(gè)月C.戰(zhàn)略投資者認(rèn)購股份鎖定期為24個(gè)月D.所有認(rèn)購對(duì)象鎖定期均為36個(gè)月答案：B19.【單選】下列關(guān)于證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是：A.集合資管計(jì)劃可投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)B.單一資管計(jì)劃可接受委托人以股票作為初始委托財(cái)產(chǎn)C.證券公司可與委托人約定保本保收益D.資管計(jì)劃應(yīng)在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)備案答案：C20.【單選】下列關(guān)于證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信息披露的說法，正確的是：A.評(píng)級(jí)報(bào)告出具后即可銷毀工作底稿B.評(píng)級(jí)結(jié)果可提前向被評(píng)級(jí)對(duì)象“預(yù)溝通”C.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在每年4月底前披露上一年度評(píng)級(jí)質(zhì)量報(bào)告D.評(píng)級(jí)方法變更無需披露，只需內(nèi)部備案答案：C21.【單選】下列關(guān)于港股通交易貨幣的說法，正確的是：A.以人民幣報(bào)價(jià)，人民幣結(jié)算B.以港幣報(bào)價(jià)，人民幣結(jié)算C.以港幣報(bào)價(jià)，港幣結(jié)算D.以美元報(bào)價(jià)，人民幣結(jié)算答案：B22.【單選】下列關(guān)于上市公司獨(dú)立董事履職的說法，錯(cuò)誤的是：A.獨(dú)立董事可獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)B.獨(dú)立董事連續(xù)三次未親自出席董事會(huì)，可被提請(qǐng)罷免C.獨(dú)立董事可在股東大會(huì)召開前公開征集投票權(quán)D.獨(dú)立董事對(duì)董事會(huì)議案可投“棄權(quán)”票，但無需說明理由答案：D23.【單選】下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股的表述，正確的是：A.轉(zhuǎn)股價(jià)格不得低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)B.轉(zhuǎn)股期自發(fā)行結(jié)束之日起即可開始C.轉(zhuǎn)股價(jià)格下修須經(jīng)出席股東大會(huì)股東所持表決權(quán)三分之二以上通過D.轉(zhuǎn)股價(jià)格一旦確定，任何情況下不得調(diào)整答案：C24.【單選】下列關(guān)于證券公司流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)的表述，正確的是：A.不得低于50%B.不得低于80%C.不得低于100%D.不得低于120%答案：C25.【單選】下列關(guān)于欺詐發(fā)行股票責(zé)令回購制度的表述，正確的是：A.回購價(jià)格不得低于發(fā)行價(jià)加算銀行同期存款利息B.回購主體僅包括控股股東C.回購決定由證券交易所作出D.投資者賣出股票后仍可要求回購答案：A26.【單選】下列關(guān)于私募基金信息披露備份系統(tǒng)的表述，正確的是：A.僅私募證券投資基金需備份B.信息披露報(bào)告應(yīng)在每季度結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)完成備份C.備份系統(tǒng)由證監(jiān)會(huì)直接運(yùn)營D.備份信息對(duì)公眾開放查詢答案：B27.【單選】下列關(guān)于證券公司另類投資子公司的表述，錯(cuò)誤的是：A.不得對(duì)外募集資金B(yǎng).可設(shè)立基金子公司從事私募基金管理C.自有資金投資比例不得低于70%D.不得從事實(shí)業(yè)投資答案：D28.【單選】下列關(guān)于上市公司高送轉(zhuǎn)的監(jiān)管要求，正確的是：A.每股送轉(zhuǎn)比例不得超過10:10B.送轉(zhuǎn)后每股收益不得低于0.5元C.提議股東及董監(jiān)高前三個(gè)月不得減持D.無需披露未來六個(gè)月減持計(jì)劃答案：C29.【單選】下列關(guān)于債券質(zhì)押式回購交易的表述，正確的是：A.質(zhì)押券折算率由交易所統(tǒng)一公布，不得調(diào)整B.回購期限最短為1天，最長為365天C.正回購方到期可延遲購回，無需罰息D.質(zhì)押券在回購期間可正常賣出答案：B30.【單選】下列關(guān)于證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的表述，錯(cuò)誤的是：A.應(yīng)建立“三道防線”機(jī)制B.風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門C.風(fēng)險(xiǎn)偏好一經(jīng)設(shè)定，年度內(nèi)不得調(diào)整D.應(yīng)建立壓力測試機(jī)制答案：C31.【多選】下列哪些情形構(gòu)成《證券法》規(guī)定的“內(nèi)幕信息”？A.公司分配股利計(jì)劃B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)重大變化C.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)30%D.公司董事涉嫌犯罪被采取強(qiáng)制措施E.公司季度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示營收同比增長5%答案：A,B,C,D32.【多選】下列關(guān)于證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管的表述，正確的有：A.客戶資金與證券公司自有資金分戶管理B.證券公司可臨時(shí)借用客戶資金用于自營業(yè)務(wù)C.客戶資金存取通過指定商業(yè)銀行完成D.證券公司破產(chǎn)時(shí)客戶資金納入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)E.第三方存管銀行由客戶自行選擇答案：A,C,E33.【多選】下列關(guān)于注冊制下科創(chuàng)板首發(fā)上市條件的表述，正確的有：A.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤為正且累計(jì)不低于5000萬元B.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，最近一年?duì)I收不低于3億元C.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，最近一年?duì)I收不低于5億元D.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣80億元，主要產(chǎn)品市場空間大E.紅籌企業(yè)可申請(qǐng)發(fā)行CDR上市答案：A,B,C,D,E34.【多選】下列關(guān)于上市公司收購的表述，正確的有：A.通過協(xié)議收購持股達(dá)到30%時(shí)，繼續(xù)收購須發(fā)出全面要約B.要約收購價(jià)格不得低于要約提示性公告日前6個(gè)月股票最高成交價(jià)C.收購人持有被收購公司股份，在收購?fù)瓿珊?8個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D.部分要約預(yù)定收購比例不得低于上市公司已發(fā)行股份的5%E.要約期限不得少于30日，不得超過60日答案：C,D,E35.【多選】下列關(guān)于ETF申購贖回的表述，正確的有：A.申購贖回采用實(shí)物申贖方式B.申購贖回門檻通常為50萬份或100萬份C.申購贖回可部分現(xiàn)金替代D.申購贖回價(jià)格按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算E.申購贖回申請(qǐng)一經(jīng)提交不可撤銷答案：A,B,C36.【多選】下列關(guān)于證券公司短期融資券的表述，正確的有：A.期限不超過1年B.可在銀行間市場發(fā)行C.募集資金可用于補(bǔ)充流動(dòng)資金D.發(fā)行余額不超過凈資本的60%E.無需信用評(píng)級(jí)答案：A,B,C,D37.【多選】下列關(guān)于北交所做市交易制度的表述，正確的有：A.做市商應(yīng)持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)B.做市商買賣價(jià)差不得超過5%C.做市商可用自營賬戶參與做市D.做市商豁免信息披露義務(wù)E.做市商資格有效期為3年答案：A,B,C,E38.【多選】下列關(guān)于證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的表述，正確的有：A.應(yīng)建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度B.應(yīng)明確聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)C.應(yīng)將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)納入公司績效考核D.聲譽(yù)事件發(fā)生后應(yīng)在2小時(shí)內(nèi)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告E.應(yīng)建立輿情監(jiān)測機(jī)制答案：A,B,C,E39.【多選】下列關(guān)于私募基金托管的表述，正確的有：A.契約型私募基金必須托管B.私募基金托管人由基金管理人指定C.托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人違法違規(guī)應(yīng)報(bào)告基金業(yè)協(xié)會(huì)D.托管人對(duì)基金投資損失承擔(dān)連帶責(zé)任E.私募基金托管可免除答案：A,C,E40.【多選】下列關(guān)于上市公司股權(quán)激勵(lì)的表述，正確的有：A.激勵(lì)對(duì)象可包括獨(dú)立董事B.股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格不得低于股票票面金額C.限制性股票授予價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的50%D.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期不得超過10年E.激勵(lì)對(duì)象在授予后離職的，未解鎖部分可由公司回購答案：B,C,D,E41.【多選】下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債贖回條款的表述，正確的有：A.贖回權(quán)屬于發(fā)行人B.贖回價(jià)格通常高于面值C.贖回條款可保護(hù)投資人利益D.觸發(fā)贖回后投資人可選擇不轉(zhuǎn)股E.贖回公告應(yīng)至少提前15個(gè)交易日披露答案：A,B,E42.【多選】下列關(guān)于證券公司信息隔離墻制度的表述，正確的有：A.應(yīng)建立跨墻審批程序B.敏感信息知情人應(yīng)登記在冊C.研究人員可在任何情況下進(jìn)入投行部“跨墻”D.自營與資管業(yè)務(wù)可共享研究報(bào)告E.應(yīng)建立觀察名單、限制名單答案：A,B,E43.【多選】下列關(guān)于綠色債券評(píng)估認(rèn)證的表述，正確的有：A.評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)應(yīng)在證監(jiān)會(huì)備案B.評(píng)估認(rèn)證報(bào)告應(yīng)至少每年更新一次C.發(fā)行人可自我評(píng)估認(rèn)證D.評(píng)估認(rèn)證意見應(yīng)披露募集資金使用環(huán)境效益E.評(píng)估認(rèn)證費(fèi)用由投資人承擔(dān)答案：A,B,D44.【多選】下列關(guān)于證券公司跨境業(yè)務(wù)監(jiān)管的表述，正確的有：A.應(yīng)建立跨境風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制B.境外子公司資本充足率應(yīng)符合東道國監(jiān)管要求C.跨境業(yè)務(wù)資金流動(dòng)應(yīng)接受外匯局監(jiān)管D.境外子公司可從事境內(nèi)A股自營業(yè)務(wù)E.重大風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)同時(shí)向境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告答案：A,B,C,E45.【多選】下列關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介材料的表述，正確的有：A.應(yīng)登載基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B.可使用“保本”“無風(fēng)險(xiǎn)”表述C.應(yīng)提示投資人過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)D.應(yīng)登載基金合同生效超過6個(gè)月的基金業(yè)績E.應(yīng)注明材料制作日期答案：A,C,D,E46.【多選】下列關(guān)于上市公司現(xiàn)金分紅的表述，正確的有：A.公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤可分配B.分紅方案須經(jīng)出席股東大會(huì)股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過C.公司持有本公司股份不得分配利潤D.分紅可采取股票股利或現(xiàn)金股利方式E.最近三年現(xiàn)金分紅比例低于年均凈利潤30%的，應(yīng)披露原因答案：A,C,D,E47.【多選】下列關(guān)于證券公司壓力測試的表述，正確的有：A.應(yīng)至少每季度開展一次綜合壓力測試B.壓力測試應(yīng)覆蓋信用、市場、流動(dòng)性等各類風(fēng)險(xiǎn)C.壓力測試情景應(yīng)包括極端但可能發(fā)生的事件D.測試結(jié)果應(yīng)報(bào)送證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)E.壓力測試可完全依賴外購模型答案：A,B,C,D48.【多選】下列關(guān)于私募基金份額轉(zhuǎn)讓的表述，正確的有：A.契約型私募基金份額可協(xié)議轉(zhuǎn)讓B.合伙型私募基金份額轉(zhuǎn)讓應(yīng)經(jīng)全體合伙人同意C.公司型私募基金份額轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵守公司章程D.受讓方應(yīng)符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)E.轉(zhuǎn)讓后投資者人數(shù)可突破200人限制答案：A,B,C,D49.【多選】下列關(guān)于證券公司反洗錢工作的表述，正確的有：A.應(yīng)建立客戶身份識(shí)別制度B.應(yīng)開展客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類C.大額交易應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)向反洗錢中心報(bào)告D.可疑交易應(yīng)報(bào)送中國反洗錢監(jiān)測分析中心E.應(yīng)保存客戶身份資料及交易記錄不少于5年答案：A,B,D,E50.【多選】下列關(guān)于上市公司環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）信息披露的表述，正確的有：A.滬深交易所均發(fā)布ESG披露指引B.披露應(yīng)遵循“不披露即解釋”原則C.披露內(nèi)容應(yīng)包括污染物排放數(shù)據(jù)D.披露報(bào)告應(yīng)經(jīng)董事會(huì)審議通過E.披露報(bào)告可替代年度報(bào)告答案：A,B,C,D51.【判斷】證券公司可以為股東提供融資擔(dān)保，但須經(jīng)股東大會(huì)特別決議通過。答案：錯(cuò)誤52.【判斷】科創(chuàng)板上市公司上市時(shí)尚未盈利的，控股股東、實(shí)際控制人自上市之日起三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)不得減持首發(fā)前股份。答案：正確53.【判斷】私募基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人涉嫌侵占基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)直接向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告，無需通知基金管理人。答案：錯(cuò)誤54.【判斷】上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員將其持有的本公司股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，所得收益歸公司所有，公司董事會(huì)有權(quán)收回該收益。答案：正確55.【判斷】證券公司開展股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，可以允許質(zhì)押股票為限售股，但應(yīng)設(shè)置更高的質(zhì)押率。答案：錯(cuò)誤56.【判斷】基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的基金合同期限不得少于20年，且必須設(shè)置擴(kuò)募機(jī)制。答案：正確57.【判斷】證券公司研究員在調(diào)研上市公司時(shí)，可在非公開渠道提前獲取未披露的重大合同信息并撰寫報(bào)告，只要在報(bào)告發(fā)布前完成合規(guī)審核即可。答案：錯(cuò)誤58.【判斷】北交所上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票，可以采用直接定價(jià)方式，無需詢價(jià)。答案：正確59.【判斷】證券公司設(shè)立境外子公司，應(yīng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并符合“一參一控”原則。答案：正確60.【判斷】ETF聯(lián)接基金可以投資目標(biāo)ETF的比例低于基金資產(chǎn)凈值的90%，但應(yīng)在招募說明書中披露理由。答案：錯(cuò)誤61.【綜合案例】背景：A證券公司2025年3月凈資本120億元，擬開展以下業(yè)務(wù)：（1）自營投資股票類資產(chǎn)余額已達(dá)100億元；（2）擬新增向單一客戶融資20億元用于買入科創(chuàng)板股票；（3）計(jì)劃設(shè)立一只集合資管計(jì)劃，投資非標(biāo)債權(quán)比例30%，規(guī)模50億元；（4）擬以自有資金10億元參與某科創(chuàng)板IPO戰(zhàn)略配售；（5）計(jì)劃為控股股東提供5億元銀行貸款擔(dān)保。請(qǐng)分析上述各項(xiàng)是否符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，并說明理由。答案：（1）自營股票類資產(chǎn)100億元，占凈資本比例83%，低于100%上限，符合規(guī)定。（2）向單一客戶融資20億元，占凈資本16.7%，低于30%上限，但需審查客戶資信、擔(dān)保品充足性及集中度，單就比例而言合規(guī)。（3）集合資管計(jì)劃投資非標(biāo)債權(quán)30%，超過20%上限，不符合《資管細(xì)則》。（4）自有資金10億元戰(zhàn)略配售，占凈資本8.3%，低于30%上限，且科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售無比例限制，合規(guī)。（5）為控股股東提供擔(dān)保5億元，占凈資本4.2%，但《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》禁止為股東提供融資或擔(dān)保，故違規(guī)。62.【綜合案例】背景：B私募證券投資基金2025年4月凈值1.5元，基金份額總額2億份?；鸸芾砣藬M進(jìn)行以下操作：（1）將基金資產(chǎn)50%用于買入單只ST股票；（2）與關(guān)聯(lián)方C證券簽訂席位租賃協(xié)議，傭金費(fèi)率萬分之三，低于市場平均萬分之八；（3）通過券商收益互換加杠桿，名義本