第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)資格考試干貨及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種情況下會(huì)導(dǎo)致持倉隔夜？（）

A.當(dāng)日平倉后重新開倉

B.持倉超過交易所規(guī)定的交易時(shí)間

C.交易手續(xù)費(fèi)未支付

D.會(huì)員資格被暫停

2.根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)任免？（）

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所理事會(huì)

C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

3.下列哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)？（）

A.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

C.移動(dòng)平均線（MA）

D.布林帶（BOLL）

4.期貨交易中，以下哪種策略屬于空頭套期保值？（）

A.在現(xiàn)貨市場買入，期貨市場賣出

B.在現(xiàn)貨市場賣出，期貨市場買入

C.同時(shí)在現(xiàn)貨和期貨市場買入

D.同時(shí)在現(xiàn)貨和期貨市場賣出

5.根據(jù)基差理論，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基差擴(kuò)大？（）

A.期貨價(jià)格漲幅大于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅

B.期貨價(jià)格跌幅大于現(xiàn)貨價(jià)格跌幅

C.期貨價(jià)格漲幅小于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅

D.期貨價(jià)格跌幅小于現(xiàn)貨價(jià)格跌幅

6.期貨交易所會(huì)員資格的取得方式包括以下哪種？（）

A.直接向交易所申請(qǐng)

B.通過拍賣方式獲得

C.由其他會(huì)員轉(zhuǎn)讓獲得

D.以上所有方式

7.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本最低要求是多少？（）

A.3000萬元人民幣

B.5000萬元人民幣

C.1億元人民幣

D.2億元人民幣

8.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉？（）

A.交易賬戶資金不足

B.持倉量超過限倉規(guī)定

C.交易行為違反交易所規(guī)則

D.以上所有情況

9.根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司為投資者提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，應(yīng)遵循以下哪個(gè)原則？（）

A.收入優(yōu)先原則

B.風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先原則

C.客戶利益優(yōu)先原則

D.效率優(yōu)先原則

10.期貨交易中，以下哪種工具可用于對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期權(quán)

B.期貨合約

C.互換

D.以上所有工具

11.根據(jù)我國《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨交易中的侵權(quán)行為，訴訟時(shí)效期間為多久？（）

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

12.期貨交易所的保證金制度中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致追加保證金通知？（）

A.市場價(jià)格大幅波動(dòng)

B.交易賬戶資金不足

C.持倉量增加

D.以上所有情況

13.根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的保證金收取標(biāo)準(zhǔn)由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)制定？（）

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.最高人民法院

14.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致持倉盈虧？（）

A.開倉后市場價(jià)格變動(dòng)

B.交易手續(xù)費(fèi)支付

C.持倉隔夜

D.以上所有情況

15.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職資格要求包括以下哪項(xiàng)？（）

A.具備相應(yīng)的學(xué)歷背景

B.具備一定的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

C.通過相關(guān)資格考試

D.以上所有要求

16.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致限倉制度實(shí)施？（）

A.市場風(fēng)險(xiǎn)加大

B.持倉量過度集中

C.交易操縱行為

D.以上所有情況

17.根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司應(yīng)如何評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力？（）

A.通過問卷問卷評(píng)估

B.根據(jù)投資者資產(chǎn)規(guī)模評(píng)估

C.根據(jù)投資者交易經(jīng)驗(yàn)評(píng)估

D.以上所有方式

18.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致交易者面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場成交量大幅下降

B.交易賬戶資金不足

C.持倉量過度集中

D.以上所有情況

19.根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的理事會(huì)成員人數(shù)要求是多少？（）

A.5人以上

B.7人以上

C.9人以上

D.11人以上

20.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致交易者面臨保證金風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場價(jià)格大幅波動(dòng)

B.交易賬戶資金不足

C.持倉量增加

D.以上所有情況

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨交易中，以下哪些屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)類型？（）

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

22.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)建立以下哪些制度？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

B.內(nèi)部控制制度

C.治理結(jié)構(gòu)制度

D.財(cái)務(wù)管理制度

23.期貨交易中，以下哪些指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的擺動(dòng)指標(biāo)？（）

A.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

C.移動(dòng)平均線（MA）

D.威廉指標(biāo)（W&R）

24.根據(jù)基差理論，以下哪些因素會(huì)影響基差？（）

A.存貨成本

B.交易費(fèi)用

C.市場供需關(guān)系

D.利率水平

25.期貨交易所的會(huì)員資格包括以下哪些類型？（）

A.自營會(huì)員

B.交易會(huì)員

C.交易咨詢會(huì)員

D.轉(zhuǎn)包會(huì)員

26.根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司應(yīng)向投資者提供以下哪些適當(dāng)性服務(wù)？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)揭示

B.產(chǎn)品說明

C.交易指導(dǎo)

D.心理輔導(dǎo)

27.期貨交易中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉？（）

A.交易賬戶資金不足

B.持倉量超過限倉規(guī)定

C.交易行為違反交易所規(guī)則

D.會(huì)員資格被暫停

28.根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括以下哪些？（）

A.組織期貨交易

B.監(jiān)督交易行為

C.制定交易規(guī)則

D.保護(hù)投資者利益

29.期貨交易中，以下哪些工具可用于投機(jī)交易？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)

C.互換

D.跨期套利

30.根據(jù)我國《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨交易中的侵權(quán)行為包括以下哪些？（）

A.內(nèi)幕交易

B.操縱市場

C.欺詐客戶

D.惡意違約

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，持倉隔夜會(huì)導(dǎo)致持倉盈虧。（）

32.根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由中國證監(jiān)會(huì)任免。（）

33.技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)可以幫助交易者判斷市場趨勢方向。（）

34.期貨交易中，空頭套期保值是指通過期貨市場獲利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失。（）

35.基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額。（）

36.期貨交易所會(huì)員資格的取得方式包括直接向交易所申請(qǐng)。（）

37.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本最低要求為5000萬元人民幣。（）

38.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉？（）

39.根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司應(yīng)通過問卷問卷評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（）

40.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致交易者面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，保證金制度的目的是__________。

42.根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的理事會(huì)成員人數(shù)要求是__________。

43.技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)可以幫助交易者判斷__________。

44.基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的__________。

45.期貨交易所會(huì)員資格的取得方式包括__________。

46.根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司應(yīng)向投資者提供__________適當(dāng)性服務(wù)。

47.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉？（__________）

48.根據(jù)我國《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨交易中的侵權(quán)行為包括__________。

49.期貨交易中，以下哪種工具可用于投機(jī)交易？（__________）

50.技術(shù)分析中的擺動(dòng)指標(biāo)可以幫助交易者判斷__________。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述期貨交易中，持倉盈虧的影響因素。

52.簡述期貨交易中，限倉制度的目的及實(shí)施條件。

53.簡述期貨交易中，投資者如何評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

54.簡述期貨交易中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型及應(yīng)對(duì)措施。

六、案例分析題（共25分）

某投資者在2023年10月1日開倉買入10手螺紋鋼期貨合約（合約代碼：SH00123），開倉價(jià)格為5000元/噸。該投資者在10月10日平倉，平倉價(jià)格為5100元/噸。假設(shè)該合約的保證金比例為10%，交易手續(xù)費(fèi)為開倉和平倉各5元/手，該投資者在開倉時(shí)需要繳納多少保證金？該投資者的盈虧情況如何？

一、單選題

1.B

解析：持倉隔夜是指持倉超過交易所規(guī)定的交易時(shí)間，導(dǎo)致持倉繼續(xù)存在。

2.B

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》第24條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會(huì)任免。

3.C

解析：移動(dòng)平均線（MA）屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)，可以幫助交易者判斷市場趨勢方向。

4.B

解析：空頭套期保值是指通過在期貨市場賣出合約來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失。

5.C

解析：基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額，當(dāng)期貨價(jià)格漲幅小于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅時(shí)，基差會(huì)擴(kuò)大。

6.C

解析：期貨交易所會(huì)員資格的取得方式包括由其他會(huì)員轉(zhuǎn)讓獲得。

7.B

解析：根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本最低要求為5000萬元人民幣。

8.D

解析：期貨交易中，以下所有情況都可能導(dǎo)致強(qiáng)制平倉。

9.C

解析：根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司為投資者提供適當(dāng)性服務(wù)時(shí)，應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

10.A

解析：期權(quán)可用于對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，是一種常見的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

11.C

解析：根據(jù)我國《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第5條，期貨交易中的侵權(quán)行為，訴訟時(shí)效期間為3年。

12.D

解析：期貨交易所的保證金制度中，以下所有情況都可能導(dǎo)致追加保證金通知。

13.B

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》第16條，期貨交易所的保證金收取標(biāo)準(zhǔn)由期貨交易所制定。

14.A

解析：開倉后市場價(jià)格變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致持倉盈虧。

15.D

解析：根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第14條，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職資格要求包括以上所有要求。

16.D

解析：期貨交易中，以下所有情況都可能導(dǎo)致限倉制度實(shí)施。

17.D

解析：根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司應(yīng)通過以上所有方式評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

18.D

解析：期貨交易中，以下所有情況都可能導(dǎo)致交易者面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

19.B

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》第23條，期貨交易所的理事會(huì)成員人數(shù)要求是7人以上。

20.D

解析：期貨交易中，以下所有情況都可能導(dǎo)致交易者面臨保證金風(fēng)險(xiǎn)。

二、多選題

21.ABCD

解析：期貨交易中，以下所有類型都屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)類型。

22.ABCD

解析：根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)建立以上所有制度。

23.AB

解析：技術(shù)分析中的擺動(dòng)指標(biāo)包括隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）和相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）。

24.ABCD

解析：根據(jù)基差理論，以下所有因素都會(huì)影響基差。

25.AB

解析：期貨交易所的會(huì)員資格包括自營會(huì)員和交易會(huì)員。

26.ABC

解析：根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司應(yīng)向投資者提供以上適當(dāng)性服務(wù)。

27.ABCD

解析：期貨交易中，以下所有情況都可能導(dǎo)致強(qiáng)制平倉。

28.ABCD

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括以上所有內(nèi)容。

29.AB

解析：期貨交易中，以下工具可用于投機(jī)交易。

30.ABCD

解析：根據(jù)我國《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨交易中的侵權(quán)行為包括以上所有類型。

三、判斷題

31.√

解析：持倉隔夜會(huì)導(dǎo)致持倉盈虧，因?yàn)槭袌鰞r(jià)格會(huì)繼續(xù)變動(dòng)。

32.×

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》第24條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會(huì)任免。

33.√

解析：技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)可以幫助交易者判斷市場趨勢方向。

34.×

解析：空頭套期保值是指通過在期貨市場賣出合約來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失。

35.√

解析：基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額。

36.√

解析：期貨交易所會(huì)員資格的取得方式包括直接向交易所申請(qǐng)。

37.√

解析：根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本最低要求為5000萬元人民幣。

38.√

解析：期貨交易中，以下所有情況都可能導(dǎo)致強(qiáng)制平倉。

39.√

解析：根據(jù)我國《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司應(yīng)通過問卷問卷評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

40.√

解析：期貨交易中，以下所有情況都可能導(dǎo)致交易者面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、填空題

41.維護(hù)市場穩(wěn)定

42.7人以上

43.市場趨勢方向

44.差額

45.由其他會(huì)員轉(zhuǎn)讓獲得

46.風(fēng)險(xiǎn)揭示、產(chǎn)品說明、交易指導(dǎo)

47.交易賬戶資金不足、持倉量超過限倉規(guī)定、交易行為違反交易所規(guī)則、會(huì)員資格被暫停

48.內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、惡意違約

49.期貨合約、期權(quán)

50.市場情緒

五、簡答題

51.答：①市場價(jià)格變動(dòng)；②交易方向正確性；③持倉量大??；④保證金比例；⑤交易手續(xù)費(fèi)。

解析：持倉盈虧的影響因素包括市場價(jià)格變動(dòng)、交易方向正確性、持倉量大小、保證金比例和交易手續(xù)費(fèi)。

52.答：①防止市場操縱；②維護(hù)市場公平；③保護(hù)投資者利益；④實(shí)施條件包括市場風(fēng)險(xiǎn)加大、持倉量過度集中、交易操縱行為。

解析：限倉制度的目的包括防止市場操縱、維護(hù)市場公平和保護(hù)投資者利益。實(shí)施條件包括市場風(fēng)險(xiǎn)加大、持倉量過度集中和交易操縱行為。

53.答：①通過問卷問卷評(píng)估；②根據(jù)投資者資產(chǎn)規(guī)模評(píng)估；③根據(jù)投資者交易經(jīng)驗(yàn)評(píng)估；④結(jié)合投資者實(shí)際情況進(jìn)行綜合評(píng)估。

解析：投資者評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方式包括通過問卷問卷評(píng)估、根據(jù)投資者資產(chǎn)規(guī)模評(píng)估、根據(jù)投資者交易經(jīng)驗(yàn)評(píng)估和結(jié)合投資者實(shí)際情況進(jìn)行綜合評(píng)估。

54.答：①市場風(fēng)險(xiǎn)：市場價(jià)格大幅波動(dòng)，應(yīng)對(duì)措施包括制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度、建立止損機(jī)制；②信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)手違約，應(yīng)對(duì)措施包括選擇信用良好的交易對(duì)手、簽訂履約擔(dān)保協(xié)議；③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：市場成交量大幅下降，應(yīng)對(duì)措施包括保持充足的資金、避免過度持倉；④操作風(fēng)險(xiǎn)：交易失誤，應(yīng)對(duì)措施包括加強(qiáng)內(nèi)部控制、提高交易員素質(zhì)。

解析：期貨交易中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)