2025年期貨從業(yè)考試試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（下列選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題意）1.期貨從業(yè)人員的下列行為中，符合《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定的是（）。A.利用內(nèi)幕信息建議他人買賣期貨合約B.未經(jīng)客戶同意，泄露客戶的交易信息C.收取期貨公司或客戶的財(cái)物，但已向公司報(bào)告D.參加期貨交易所組織的行業(yè)交流活動2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，下列關(guān)于期貨交易主體的表述，正確的是（）。A.任何單位或者個(gè)人不得違規(guī)使用保證金交易B.期貨交易所可以自行制定交易規(guī)則，無需報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案C.期貨公司不得接受不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的交易指令D.期貨交易只能在依法設(shè)立的期貨交易所進(jìn)行3.期貨合約的價(jià)格波動受多種因素影響，其中反映商品供求關(guān)系變化的最直接因素是（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.市場心理預(yù)期C.天氣狀況D.商品本身的供求狀況4.某投資者在期貨交易所買入一手滬深300股指期貨合約，同時(shí)賣出兩手對應(yīng)的股指期貨期權(quán)合約，該投資者持有的頭寸稱為（）。A.多頭套利B.空頭套利C.跨期套利D.跨品種套利5.期貨交易所的保證金制度是指（）。A.交易者必須繳納一定比例的保證金才能開倉交易B.交易所為交易者提供全額資金支持C.保證金可以作為交易者的債務(wù)擔(dān)保D.保證金是交易者盈利的一部分6.期貨合約中規(guī)定的、買賣雙方在交割時(shí)需要交付或接收的商品或金融工具的質(zhì)量、數(shù)量和規(guī)格等標(biāo)準(zhǔn)被稱為（）。A.交割地點(diǎn)B.交割月份C.合約標(biāo)的D.交割等級7.當(dāng)期貨價(jià)格持續(xù)高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場處于（）狀態(tài)。A.貼水B.升水C.平價(jià)D.掛鉤8.期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時(shí)，必須對客戶的（）進(jìn)行審查，確保其符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的合格投資者要求。A.交易經(jīng)驗(yàn)B.財(cái)務(wù)狀況C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.以上所有9.下列關(guān)于期貨交易結(jié)算方式的表述，正確的是（）。A.交易者每筆交易都需在交易當(dāng)日完成資金結(jié)算B.交易所對會員進(jìn)行每日無負(fù)債結(jié)算，會員對客戶也進(jìn)行每日無負(fù)債結(jié)算C.期貨交易的結(jié)算采用實(shí)物結(jié)算方式D.交易者的盈虧在每月結(jié)算一次10.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得泄露所知悉的（）。A.機(jī)構(gòu)商業(yè)秘密B.客戶資料C.機(jī)構(gòu)或客戶的交易信息D.以上所有11.期貨市場的主要功能不包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.投機(jī)盈利D.資本配置12.下列哪種情況屬于期貨交易所制定交易規(guī)則應(yīng)當(dāng)遵循的原則？（）A.優(yōu)先保護(hù)期貨公司的利益B.確保交易的公開、公平、公正C.限制投資者的交易頻率D.最大化交易所的利潤13.期貨公司為客戶開立期貨交易賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶充分解釋（）等合同條款。A.交易規(guī)則B.費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)C.風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容D.以上所有14.期權(quán)買方的最大損失為（）。A.期權(quán)費(fèi)B.期貨價(jià)格C.保證金D.以上都不是15.期貨交易所會員由（）批準(zhǔn)。A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)16.期貨公司接受客戶委托簽訂期貨交易時(shí)，未事先告知客戶交易風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致客戶損失的，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)（）責(zé)任。A.連帶B.主要C.無D.相當(dāng)17.下列關(guān)于期貨保證金制度的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金是交易者參與期貨交易的必要條件B.保證金具有擔(dān)保交易履約的作用C.交易所會根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整保證金比例D.保證金可以無限度地放大交易收益18.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立客戶交易行為監(jiān)測系統(tǒng)，對客戶的（）等進(jìn)行監(jiān)測，并采取措施防范客戶違法違規(guī)行為。A.交易頻率B.交易金額C.交易品種D.以上所有19.期貨投資者適當(dāng)性管理制度要求，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的（）等因素，對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估。A.財(cái)務(wù)狀況B.投資經(jīng)驗(yàn)C.風(fēng)險(xiǎn)偏好D.以上所有20.期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)保證其繳納的保證金足額存入其指定的（）賬戶。A.交易B.保證金C.委托D.以上都不是二、多項(xiàng)選擇題（下列選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題意）1.期貨從業(yè)人員的下列行為中，違反職業(yè)道德規(guī)范的有（）。A.未經(jīng)客戶同意，代客戶進(jìn)行交易B.利用職務(wù)之便謀取不正當(dāng)利益C.向客戶承諾最低收益D.客戶交易盈利時(shí)收取高額傭金，虧損時(shí)減少傭金2.期貨市場的主要特征包括（）。A.交易價(jià)格公開透明B.交易集中化C.高度杠桿性D.交易時(shí)間長3.影響期貨市場價(jià)格的因素包括（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.自然災(zāi)害C.政策法規(guī)變化D.投資者情緒4.期貨交易的指令類型包括（）。A.市場指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.觸及價(jià)格指令5.期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時(shí)，需要審查客戶的（）等信息。A.姓名B.身份證號碼C.聯(lián)系方式D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果6.期貨交易所的職能包括（）。A.提供交易場所和設(shè)施B.設(shè)計(jì)合約標(biāo)的C.組織和監(jiān)督交易D.履行保證金追繳職責(zé)7.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的主要類型包括（）。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)8.期貨公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括（）等內(nèi)容。A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.業(yè)務(wù)操作C.信息安全D.財(cái)務(wù)管理9.期貨投資者進(jìn)行套期保值操作時(shí)，需要考慮的因素包括（）。A.套期保值比例B.套期保值方向C.套期保值成本D.套期保值時(shí)機(jī)10.下列關(guān)于期貨期權(quán)合約的表述，正確的有（）。A.期權(quán)買方享有權(quán)利，但不承擔(dān)義務(wù)B.期權(quán)賣方承擔(dān)義務(wù)，但不享有權(quán)利C.期權(quán)合約的標(biāo)的物可以是期貨合約，也可以是現(xiàn)貨合約D.期權(quán)買方需要繳納期權(quán)費(fèi)，期權(quán)賣方可以獲得期權(quán)費(fèi)三、判斷題（請判斷下列語句是否正確，正確的劃“√”，錯(cuò)誤的劃“×”）1.任何個(gè)人或者機(jī)構(gòu)都可以直接在期貨交易所從事期貨交易。（）2.期貨交易所可以根據(jù)市場發(fā)展需要，自行決定調(diào)整保證金比例。（）3.期貨交易的盈虧由期貨公司承擔(dān)。（）4.期貨從業(yè)人員在離職后一年內(nèi)，不得從事與原機(jī)構(gòu)有利害關(guān)系的期貨業(yè)務(wù)。（）5.期貨公司可以為客戶提供融資融券服務(wù)。（）6.期貨市場能夠有效地發(fā)現(xiàn)商品價(jià)格。（）7.期貨投機(jī)交易有利于活躍市場，但也會增加市場風(fēng)險(xiǎn)。（）8.期貨交易的結(jié)算是由期貨交易所統(tǒng)一進(jìn)行的。（）9.期貨公司辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則。（）10.期貨投資者適當(dāng)性管理旨在確保期貨市場“合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶”。（）---試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.D2.A3.D4.B5.A6.D7.B8.D9.B10.D11.C12.B13.D14.A15.D16.A17.D18.D19.D20.B二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABCD9.ABCD10.ABD三、判斷題1.×2.×3.×4.×5.×6.√7.√8.×9.√10.√解析思路一、單項(xiàng)選擇題1.選項(xiàng)A違反內(nèi)幕交易規(guī)定；選項(xiàng)B違反信息保密規(guī)定；選項(xiàng)C即使報(bào)告了，收取財(cái)物也是違規(guī)行為；選項(xiàng)D參加交易所組織的學(xué)習(xí)交流活動是合規(guī)行為。故選D。2.選項(xiàng)A正確，《條例》規(guī)定禁止違規(guī)使用保證金；選項(xiàng)B錯(cuò)誤，交易規(guī)則需報(bào)證監(jiān)會備案；選項(xiàng)C錯(cuò)誤，期貨公司需執(zhí)行適當(dāng)性要求；選項(xiàng)D正確，期貨交易場所是期貨交易所。但選項(xiàng)A更直接體現(xiàn)違規(guī)使用保證金的規(guī)定。故選A。（*提示：此題選項(xiàng)設(shè)置可能存在爭議，A和D都涉及合規(guī)，但A是直接針對保證金使用，通常法規(guī)對此有明確禁止性規(guī)定，且更側(cè)重于交易行為本身。如按更嚴(yán)格的合規(guī)角度，A可能更優(yōu)。若按場所限定，則D正確。此處按A的禁止性規(guī)定解釋。*）3.商品本身的供求關(guān)系是價(jià)格波動的根本原因，其他因素都是通過影響供求關(guān)系來影響價(jià)格。故選D。4.買入期貨同時(shí)賣出期權(quán)（無論看漲或看跌期權(quán)），屬于多頭減倉策略，目的是降低風(fēng)險(xiǎn)或鎖定利潤，屬于空頭套利（指期權(quán)策略層面看，賣出期權(quán)是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方）。故選B。5.保證金制度的核心是交易者必須繳納保證金作為交易擔(dān)保，這是參與期貨交易的前提。故選A。6.合約標(biāo)的物及其規(guī)格、數(shù)量、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等在合約中明確規(guī)定，是交割的基礎(chǔ)。故選D。7.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格稱為升水（Premium/Contango）。故選B。8.合格投資者要求涵蓋財(cái)務(wù)、經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等多個(gè)方面。故選D。9.交易所進(jìn)行每日無負(fù)債結(jié)算（Marking-to-Market），會員再對客戶進(jìn)行結(jié)算。故選B。10.期貨從業(yè)人員需對機(jī)構(gòu)、客戶的信息保密，這是職業(yè)道德和法規(guī)的基本要求。故選D。11.投機(jī)盈利是期貨市場參與者的一種目的，但不是期貨市場的主要功能，主要功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。故選C。12.交易所制定規(guī)則必須遵循公開、公平、公正原則，這是法律法規(guī)的強(qiáng)制要求。故選B。13.開戶前必須充分告知所有相關(guān)條款，特別是風(fēng)險(xiǎn)揭示。故選D。14.期權(quán)買方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利，最大損失就是全部期權(quán)費(fèi)。故選A。15.期貨交易所會員的資格由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。故選D。16.期貨公司未充分告知風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致客戶損失，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。故選A。17.保證金可以放大收益，但也能放大虧損，甚至導(dǎo)致穿倉，并非無限放大收益。故選D。18.監(jiān)測系統(tǒng)需要綜合客戶交易行為特征進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。故選D。19.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估需要綜合考慮客戶的多種因素。故選D。20.會員繳納的保證金應(yīng)存入指定的保證金賬戶。故選B。二、多項(xiàng)選擇題1.所有選項(xiàng)均違反了期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范或法律法規(guī)。故選ABCD。2.期貨市場具有交易價(jià)格公開透明、交易集中化、高度杠桿性、交易時(shí)間長等主要特征。故選ABCD。3.宏觀經(jīng)濟(jì)、自然災(zāi)害、政策法規(guī)、投資者情緒等都是影響期貨市場價(jià)格的因素。故選ABCD。4.市場指令、限價(jià)指令、止損指令、觸及價(jià)格指令（或稱為追蹤止損指令）都是常見的期貨交易指令類型。故選ABCD。5.開戶審查需要核對客戶身份信息（姓名、證件號）、聯(lián)系方式以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果。故選ABCD。6.期貨交易所提供交易場所、設(shè)計(jì)合約、組織監(jiān)督交易、履行保證金追繳等都是其職能。故選ABCD。7.市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)都是期貨市場的主要風(fēng)險(xiǎn)類型。故選ABCD。8.內(nèi)部控制制度應(yīng)涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)操作、信息安全、財(cái)務(wù)管理等各個(gè)方面。故選ABCD。9.套期保值需要考慮套期保值比例、方向、成本、時(shí)機(jī)等因素。故選ABCD。10.期權(quán)買方享有權(quán)利不承擔(dān)義務(wù)，期權(quán)賣方承擔(dān)義務(wù)不享有權(quán)利，期權(quán)標(biāo)的物可以是期貨或現(xiàn)貨（場外期權(quán)更普遍），期權(quán)買方繳納期權(quán)費(fèi)。故選ABD。三、判斷題1.期貨交易有嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性要求，并非任何個(gè)人或機(jī)構(gòu)都可以直接交易，需通過期貨公司進(jìn)行。故選×。2.保證金比例的調(diào)整需由交易所制定方案，并報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不是交易所自行決定。故選×。3.期貨交易的盈虧由交易者自行承擔(dān)，期貨公司作為中介提供服務(wù)，不承擔(dān)交易盈虧。故選×。4.期貨從業(yè)人員離職后，禁止從事的是與原機(jī)構(gòu)“有利害關(guān)系”的業(yè)務(wù)，而非絕對禁止從事所有期貨業(yè)務(wù)。故選×。（*提示：此題答案可能依據(jù)不同版本的《期貨從業(yè)人員管理辦法》解釋有差異。該辦法通常規(guī)定離職后一年內(nèi)不得從事“與原機(jī)構(gòu)有利害關(guān)系的期貨業(yè)務(wù)”。如果僅理解為“不能從事任何期貨業(yè)務(wù)”，則說法過于絕對，應(yīng)為×。如果理解為不能從事影響原機(jī)構(gòu)利益的業(yè)務(wù)，則可能為√。按更嚴(yán)格的字面理解，傾向于×。*）5.期貨公司的主要業(yè)務(wù)是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，提供交易通道和信息服務(wù)，一般不能直接為客戶提供融資融券服務(wù)（除非是特定的高