第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金從業(yè)考試所以計(jì)算題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金份額凈值的計(jì)算公式中，正確的是（）。

A.基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總價(jià)值-基金負(fù)債）/基金總份額

B.基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總價(jià)值+基金負(fù)債）/基金總份額

C.基金份額凈值=基金資產(chǎn)總價(jià)值/基金總份額

D.基金份額凈值=基金負(fù)債/基金總份額

2.假設(shè)某基金初始規(guī)模為1億元，凈值為1.00元，基金申購(gòu)1000萬(wàn)元，申購(gòu)費(fèi)率1%，該次申購(gòu)后的基金份額凈值約為（）。

A.1.00元

B.0.99元

C.1.01元

D.1.015元

3.基金中基金（FOF）的投資策略主要是（）。

A.直接投資股票或債券

B.投資于其他基金產(chǎn)品

C.進(jìn)行對(duì)沖交易

D.從事期貨或期權(quán)交易

4.基金信息披露中，通常要求定期披露的是（）。

A.基金招募說(shuō)明書

B.基金季度報(bào)告

C.基金合同

D.基金投資策略報(bào)告

5.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降？（）

A.基金規(guī)模擴(kuò)大

B.基金投資收益增加

C.基金分紅

D.基金份額贖回

6.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從低到高排列，通常不包括（）。

A.保守型

B.平衡型

C.穩(wěn)健型

D.激進(jìn)型

7.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的條款主要規(guī)定（）。

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的費(fèi)率結(jié)構(gòu)

C.基金管理人的權(quán)利義務(wù)

D.基金的托管人

8.基金銷售適用性原則中，“了解你的客戶”的核心內(nèi)容是（）。

A.客戶的年齡分布

B.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.客戶的資產(chǎn)規(guī)模

D.客戶的投資經(jīng)驗(yàn)

9.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求（）。

A.信息披露內(nèi)容必須完整

B.信息披露時(shí)間必須符合法規(guī)規(guī)定

C.信息披露格式必須規(guī)范

D.信息披露主體必須明確

10.以下哪種基金類型通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)最低？（）

A.股票型基金

B.混合型基金

C.指數(shù)型基金

D.貨幣市場(chǎng)基金

11.基金合同中，關(guān)于基金持有人權(quán)利的條款主要規(guī)定（）。

A.基金份額的轉(zhuǎn)讓規(guī)則

B.基金收益的分配方式

C.基金份額的贖回條件

D.基金份額的分紅政策

12.基金投資組合管理中，分散投資的主要目的是（）。

A.提高基金收益

B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.增加基金規(guī)模

D.優(yōu)化基金費(fèi)率

13.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市債券的估值通常采用（）。

A.市場(chǎng)法

B.成本法

C.收益法

D.折現(xiàn)法

14.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵循的原則不包括（）。

A.客戶利益優(yōu)先

B.風(fēng)險(xiǎn)匹配

C.收入最大化

D.信息披露

15.基金費(fèi)用中，通常由基金投資者承擔(dān)的是（）。

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.申購(gòu)費(fèi)

D.業(yè)績(jī)報(bào)酬

16.基金投資策略中，價(jià)值型投資的主要特點(diǎn)是（）。

A.關(guān)注短期市場(chǎng)波動(dòng)

B.買入被低估的股票

C.追求高成長(zhǎng)性公司

D.采用指數(shù)化投資

17.基金信息披露中，需要披露基金投資組合明細(xì)的是（）。

A.基金招募說(shuō)明書

B.基金季度報(bào)告

C.基金合同

D.基金凈值公告

18.基金中基金（FOF）的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.基金管理人風(fēng)險(xiǎn)

C.基金子基金風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

19.基金份額凈值計(jì)算中，基金資產(chǎn)總價(jià)值通常包括（）。

A.基金持有的股票市值

B.基金持有的債券市值

C.基金持有的現(xiàn)金

D.以上所有

20.基金合同中，關(guān)于基金終止的條款主要規(guī)定（）。

A.基金終止的條件

B.基金終止的程序

C.基金終止的資產(chǎn)清算

D.以上所有

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.基金投資組合管理中，常用的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)

C.夏普比率

D.振幅

22.基金信息披露中，需要披露的內(nèi)容通常包括（）。

A.基金投資策略

B.基金費(fèi)率結(jié)構(gòu)

C.基金管理人信息

D.基金業(yè)績(jī)比較

23.基金銷售適用性原則中，關(guān)于“了解你的產(chǎn)品”的核心內(nèi)容是（）。

A.產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

B.產(chǎn)品的投資范圍

C.產(chǎn)品的費(fèi)率結(jié)構(gòu)

D.產(chǎn)品的歷史業(yè)績(jī)

24.基金估值過(guò)程中，對(duì)于已上市股票的估值通常采用（）。

A.市場(chǎng)法

B.成本法

C.收益法

D.折現(xiàn)法

25.基金費(fèi)用中，通常由基金管理人承擔(dān)的是（）。

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)

D.基金業(yè)績(jī)報(bào)酬

26.基金投資策略中，成長(zhǎng)型投資的主要特點(diǎn)是（）。

A.關(guān)注長(zhǎng)期市場(chǎng)增長(zhǎng)

B.買入高成長(zhǎng)性公司

C.追求短期利潤(rùn)

D.采用價(jià)值投資

27.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的條款主要規(guī)定（）。

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的投資策略

D.基金的投資比例限制

28.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵循的原則包括（）。

A.客戶利益優(yōu)先

B.風(fēng)險(xiǎn)匹配

C.收入最大化

D.信息披露

29.基金份額凈值計(jì)算中，基金負(fù)債通常包括（）。

A.基金應(yīng)付未付的收益分配

B.基金應(yīng)付未付的管理費(fèi)

C.基金應(yīng)付未付的托管費(fèi)

D.基金應(yīng)付未付的贖回款項(xiàng)

30.基金投資組合管理中，常用的投資策略包括（）。

A.趨勢(shì)投資

B.價(jià)值投資

C.成長(zhǎng)投資

D.指數(shù)化投資

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金份額凈值是衡量基金投資業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)。（）

32.基金中基金（FOF）的投資風(fēng)險(xiǎn)低于其投資的子基金。（）

33.基金信息披露的“完整性”原則要求披露所有可能影響投資者決策的信息。（）

34.基金銷售適用性原則中，“了解你的客戶”的核心內(nèi)容是客戶的年齡分布。（）

35.基金投資組合管理中，分散投資的主要目的是提高基金收益。（）

36.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市債券的估值通常采用市場(chǎng)法。（）

37.基金費(fèi)用中，通常由基金投資者承擔(dān)的是基金管理費(fèi)。（）

38.基金投資策略中，價(jià)值型投資的主要特點(diǎn)是買入被低估的股票。（）

39.基金信息披露中，需要披露基金投資組合明細(xì)的是基金凈值公告。（）

40.基金份額凈值計(jì)算中，基金資產(chǎn)總價(jià)值通常包括基金持有的現(xiàn)金。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金份額凈值是基金______與基金______之比。

42.基金銷售適用性原則中，“了解你的客戶”的核心內(nèi)容是______。

43.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求______。

44.基金投資組合管理中，常用的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括______。

45.基金估值過(guò)程中，對(duì)于已上市股票的估值通常采用______。

46.基金費(fèi)用中，通常由基金管理人承擔(dān)的是______。

47.基金投資策略中，成長(zhǎng)型投資的主要特點(diǎn)是______。

48.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的條款主要規(guī)定______。

49.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵循的原則包括______。

50.基金份額凈值計(jì)算中，基金負(fù)債通常包括______。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，共4題，每題5分）

51.簡(jiǎn)述基金份額凈值計(jì)算的基本步驟。

52.簡(jiǎn)述基金銷售適用性原則的核心內(nèi)容。

53.簡(jiǎn)述基金投資組合管理中分散投資的主要目的。

54.簡(jiǎn)述基金信息披露的“及時(shí)性”原則的具體要求。

六、案例分析題（共25分，共1題）

55.某投資者通過(guò)基金銷售機(jī)構(gòu)購(gòu)買了一只股票型基金，該基金近一年業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，但該投資者對(duì)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)較為敏感。請(qǐng)分析該投資者的投資行為是否符合基金銷售適用性原則，并說(shuō)明理由。

參考答案

一、單選題（共20分）

1.A

2.C

3.B

4.B

5.D

6.C

7.C

8.B

9.B

10.D

11.B

12.B

13.D

14.C

15.C

16.B

17.B

18.C

19.D

20.D

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.A,B,C

22.A,B,C,D

23.A,B,C

24.A

25.A,B

26.A,B

27.A,B,C,D

28.A,B,D

29.B,C,D

30.A,B,C,D

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.×

33.√

34.×

35.×

36.×

37.×

38.√

39.×

40.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金資產(chǎn)總價(jià)值，基金總份額

42.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

43.信息披露時(shí)間必須符合法規(guī)規(guī)定

44.標(biāo)準(zhǔn)差，貝塔系數(shù)

45.市場(chǎng)法

46.基金管理費(fèi)

47.關(guān)注長(zhǎng)期市場(chǎng)增長(zhǎng)，買入高成長(zhǎng)性公司

48.基金的投資目標(biāo)，基金的投資范圍，基金的投資策略，基金的投資比例限制

49.客戶利益優(yōu)先，風(fēng)險(xiǎn)匹配，信息披露

50.基金應(yīng)付未付的收益分配，基金應(yīng)付未付的管理費(fèi)，基金應(yīng)付未付的托管費(fèi)，基金應(yīng)付未付的贖回款項(xiàng)

五、簡(jiǎn)答題（共20分，共4題，每題5分）

51.答：①計(jì)算基金資產(chǎn)總價(jià)值；②計(jì)算基金負(fù)債總額；③用基金資產(chǎn)總價(jià)值減去基金負(fù)債總額，得到基金凈資產(chǎn)；④用基金凈資產(chǎn)除以基金總份額，得到基金份額凈值。

52.答：①了解你的客戶：評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、投資期限等；②了解你的產(chǎn)品：分析產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資范圍、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等；③風(fēng)險(xiǎn)匹配：根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦合適的產(chǎn)品。

53.答：分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免因單一投資標(biāo)的表現(xiàn)不佳而導(dǎo)致的整體投資損失。

54.答：基金信息披露必須在法規(guī)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)發(fā)布，確保投資者能夠及時(shí)獲取相關(guān)信息，做出合理的投資決策。

六、案例分析題（共25分，共1題）

55.答：

案例背景分析：該投資者對(duì)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)較為敏感，而購(gòu)買的股票型基金風(fēng)險(xiǎn)較高，兩者之間存在風(fēng)險(xiǎn)不匹配的問(wèn)題。

問(wèn)題解答：

問(wèn)題1：該投資者的投資行為是否符合基金銷售適用性原則？

答：①不符合。基金銷售適用性原則要求基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，必須根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)推薦合適的產(chǎn)品。②該投資者對(duì)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)較為敏感，而股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，兩者之間存在風(fēng)險(xiǎn)不匹配的