第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券資格從業(yè)考試試卷及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2020年修訂）第22條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者報價應(yīng)當符合以下哪項要求？（）

A.報價不得高于發(fā)行價格

B.報價不得低于發(fā)行價格

C.報價不得高于發(fā)行價格140%

D.報價不得低于發(fā)行價格90%

2.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，以下哪種風險屬于客戶的信用風險？（）

A.市場風險導致股票價格大幅下跌

B.客戶無法按時償還融資款項

C.證券公司操作失誤導致客戶賬戶被凍結(jié)

D.利率變動導致融資成本增加

3.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》（2020年修訂），上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時，應(yīng)當暫停上市？（）

A.最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值

B.公司股本總額為人民幣1億元

C.公司董事人數(shù)低于法定最低人數(shù)

D.公司債券尚未到期兌付

4.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)當遵循的基本原則不包括以下哪項？（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.客觀性原則

C.收入最大化原則

D.合規(guī)性原則

5.以下哪種金融工具屬于衍生金融工具？（）

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.國庫券

6.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)經(jīng)營能力評估指引》，創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時，可能被評估為經(jīng)營困難？（）

A.公司最近一個會計年度營業(yè)收入同比增長20%

B.公司資產(chǎn)負債率低于60%

C.公司貨幣資金余額不足以覆蓋短期債務(wù)

D.公司研發(fā)投入占營業(yè)收入比例達到8%

7.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪種行為違反了《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定？（）

A.向特定客戶非公開募集資金進行投資

B.設(shè)立專門的投資部門管理客戶資產(chǎn)

C.將客戶資產(chǎn)用于非證券業(yè)務(wù)

D.對客戶資產(chǎn)實行獨立運作

8.以下哪種指標通常用于衡量證券投資組合的系統(tǒng)性風險？（）

A.貝塔系數(shù)（Beta）

B.夏普比率（SharpeRatio）

C.標準差（StandardDeviation）

D.久期（Duration）

9.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司為客戶提供的保證金比例不得低于以下哪個水平？（）

A.130%

B.150%

C.180%

D.200%

10.證券公司內(nèi)部控制的基本原則不包括以下哪項？（）

A.全面性原則

B.合理性原則

C.獨立性原則

D.復(fù)雜性原則

11.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司投資者適當性管理辦法》，證券公司在銷售證券產(chǎn)品時，應(yīng)當遵循以下哪種原則？（）

A.收入最大化原則

B.客戶利益優(yōu)先原則

C.價格優(yōu)先原則

D.流動性優(yōu)先原則

12.以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.證券公司工作人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，建議客戶買賣證券

B.投資者通過合法途徑獲取公司公告信息后進行投資

C.上市公司董事在知道公司重大事項前未進行保密

D.證券分析師基于公開信息撰寫研究報告

13.根據(jù)上海證券交易所《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（2020年修訂），科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時，應(yīng)當終止上市？（）

A.公司最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值

B.公司總市值低于10億元人民幣

C.公司股票連續(xù)20個交易日低于1元

D.公司董事會決議解散

14.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，以下哪種行為違反了《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定？（）

A.設(shè)立專門的自營業(yè)務(wù)部門

B.對自營業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理

C.將自營資金用于非自營業(yè)務(wù)

D.定期對自營業(yè)務(wù)風險進行評估

15.以下哪種金融工具屬于貨幣市場工具？（）

A.股票

B.債券

C.期限貸款

D.貨幣市場基金

16.根據(jù)深圳證券交易所《主板上市公司規(guī)范運作指引》，上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時，應(yīng)當及時披露？（）

A.公司董事會議決議

B.公司股東大會決議

C.公司重大經(jīng)營事項

D.公司財務(wù)會計報告

17.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪種行為違反了《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定？（）

A.設(shè)立專門的投資部門管理客戶資產(chǎn)

B.對客戶資產(chǎn)實行獨立運作

C.將客戶資產(chǎn)用于非證券業(yè)務(wù)

D.定期向客戶披露資產(chǎn)管理計劃運作情況

18.以下哪種指標通常用于衡量證券投資組合的非系統(tǒng)性風險？（）

A.貝塔系數(shù)（Beta）

B.夏普比率（SharpeRatio）

C.標準差（StandardDeviation）

D.久期（Duration）

19.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司為客戶提供的維持擔保比例不得低于以下哪個水平？（）

A.150%

B.140%

C.130%

D.120%

20.證券公司內(nèi)部控制的基本要求不包括以下哪項？（）

A.建立健全內(nèi)部控制制度

B.明確內(nèi)部控制責任

C.加強內(nèi)部控制監(jiān)督

D.復(fù)雜化內(nèi)部控制流程

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪些行為符合《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定？（）

A.設(shè)立專門的投資部門管理客戶資產(chǎn)

B.對客戶資產(chǎn)實行獨立運作

C.將客戶資產(chǎn)用于非證券業(yè)務(wù)

D.定期向客戶披露資產(chǎn)管理計劃運作情況

22.以下哪些指標通常用于衡量證券投資組合的風險？（）

A.貝塔系數(shù)（Beta）

B.夏普比率（SharpeRatio）

C.標準差（StandardDeviation）

D.久期（Duration）

23.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當遵循以下哪些原則？（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.風險控制原則

C.收入最大化原則

D.合規(guī)性原則

24.以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.證券公司工作人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，建議客戶買賣證券

B.投資者通過合法途徑獲取內(nèi)幕信息后進行投資

C.上市公司董事在知道公司重大事項前未進行保密

D.證券分析師基于內(nèi)幕信息撰寫研究報告

25.證券公司內(nèi)部控制的基本要求包括以下哪些內(nèi)容？（）

A.建立健全內(nèi)部控制制度

B.明確內(nèi)部控制責任

C.加強內(nèi)部控制監(jiān)督

D.復(fù)雜化內(nèi)部控制流程

26.以下哪些金融工具屬于衍生金融工具？（）

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

27.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》（2020年修訂），上市公司出現(xiàn)以下哪些情形時，應(yīng)當暫停上市？（）

A.公司最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值

B.公司股本總額為人民幣1億元

C.公司董事人數(shù)低于法定最低人數(shù)

D.公司債券尚未到期兌付

28.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，以下哪些行為符合《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定？（）

A.設(shè)立專門的自營業(yè)務(wù)部門

B.對自營業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理

C.將自營資金用于非自營業(yè)務(wù)

D.定期對自營業(yè)務(wù)風險進行評估

29.以下哪些金融工具屬于貨幣市場工具？（）

A.股票

B.債券

C.期限貸款

D.貨幣市場基金

30.根據(jù)深圳證券交易所《主板上市公司規(guī)范運作指引》，上市公司出現(xiàn)以下哪些情形時，應(yīng)當及時披露？（）

A.公司董事會議決議

B.公司股東大會決議

C.公司重大經(jīng)營事項

D.公司財務(wù)會計報告

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2020年修訂）第22條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者報價應(yīng)當不得低于發(fā)行價格。（）

32.證券公司工作人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，建議客戶買賣證券不屬于內(nèi)幕交易。（）

33.上市公司出現(xiàn)財務(wù)困難時，可以不披露相關(guān)信息。（）

34.證券公司內(nèi)部控制的基本原則包括全面性原則、合理性原則、獨立性原則。（）

35.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，可以將客戶資產(chǎn)用于非證券業(yè)務(wù)。（）

36.證券公司工作人員在知道公司重大事項前進行泄露，屬于內(nèi)幕交易。（）

37.證券公司內(nèi)部控制的基本要求包括建立健全內(nèi)部控制制度、明確內(nèi)部控制責任、加強內(nèi)部控制監(jiān)督。（）

38.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，可以將自營資金用于非自營業(yè)務(wù)。（）

39.上市公司出現(xiàn)重大經(jīng)營事項時，應(yīng)當及時披露。（）

40.證券公司內(nèi)部控制的基本原則包括復(fù)雜性原則、合理性原則、獨立性原則。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事______業(yè)務(wù)，應(yīng)當建立健全內(nèi)部控制制度。

42.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當遵循______原則和______原則。

43.證券公司工作人員在知道公司重大事項前進行泄露，屬于______交易。

44.證券公司內(nèi)部控制的基本要求包括建立健全內(nèi)部控制制度、明確內(nèi)部控制責任、加強內(nèi)部控制監(jiān)督。

45.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，應(yīng)當對自營業(yè)務(wù)實行______管理。

46.上市公司出現(xiàn)重大經(jīng)營事項時，應(yīng)當及時______。

47.證券公司內(nèi)部控制的基本原則包括全面性原則、合理性原則、獨立性原則。

48.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當對客戶資產(chǎn)實行______。

49.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當建立健全內(nèi)部控制制度。

50.證券公司內(nèi)部控制的基本要求包括建立健全內(nèi)部控制制度、明確內(nèi)部控制責任、加強內(nèi)部控制監(jiān)督。

五、簡答題（共25分）

51.簡述證券公司內(nèi)部控制的基本原則。（10分）

52.簡述證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時應(yīng)當遵循的基本原則。（5分）

53.簡述證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時應(yīng)當遵循的基本原則。（5分）

54.簡述證券公司工作人員在知道公司重大事項前進行泄露的法律后果。（5分）

六、案例分析題（共30分）

55.案例背景：某證券公司A的客戶B持有該公司發(fā)行的股票，B公司近期宣布將進行重大資產(chǎn)重組。證券公司A的工作人員C在得知該消息后，立即建議其客戶D賣出B公司股票，并承諾該消息絕對可靠。D客戶在C的建議下賣出B公司股票，損失慘重。后經(jīng)調(diào)查，C在得知該消息前已經(jīng)建議其好友D進行買賣操作。

問題：

（1）C的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？請說明理由。（10分）

（2）如果C的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，C應(yīng)當承擔哪些法律責任？（10分）

（3）證券公司A應(yīng)當如何加強內(nèi)部控制，防止類似事件再次發(fā)生？（10分）

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.B

2.B

3.C

4.C

5.C

6.C

7.C

8.A

9.B

10.D

11.B

12.A

13.C

14.C

15.D

16.C

17.C

18.C

19.B

20.D

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABD

22.ABC

23.ABD

24.ACD

25.ABC

26.CD

27.AC

28.ABD

29.BD

30.BCD

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

32.×

33.×

34.√

35.×

36.√

37.√

38.×

39.√

40.×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.融資融券

42.客戶利益優(yōu)先，風險控制

43.內(nèi)幕

44.是

45.集中統(tǒng)一

46.披露

47.是

48.獨立運作

49.證券自營

50.是

五、簡答題（共25分）

51.答：

①全面性原則：內(nèi)部控制應(yīng)當覆蓋公司所有業(yè)務(wù)、部門和人員，不存在漏洞。

②合理性原則：內(nèi)部控制制度應(yīng)當符合公司實際情況，具有可操作性。

③獨立性原則：內(nèi)部控制部門應(yīng)當獨立于業(yè)務(wù)部門，不受業(yè)務(wù)部門干擾。

④重要性原則：內(nèi)部控制制度應(yīng)當重點關(guān)注重要業(yè)務(wù)和風險點。

⑤審慎性原則：內(nèi)部控制制度應(yīng)當強調(diào)風險防范，審慎決策。

⑥有效性原則：內(nèi)部控制制度應(yīng)當有效防范和化解風險。

解析：本題考查證券公司內(nèi)部控制的基本原則。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當遵循全面性原則、合理性原則、獨立性原則、重要性原則、審慎性原則和有效性原則。全面性原則要求內(nèi)部控制覆蓋公司所有業(yè)務(wù)、部門和人員，不存在漏洞；合理性原則要求內(nèi)部控制制度符合公司實際情況，具有可操作性；獨立性原則要求內(nèi)部控制部門獨立于業(yè)務(wù)部門，不受業(yè)務(wù)部門干擾；重要性原則要求內(nèi)部控制制度重點關(guān)注重要業(yè)務(wù)和風險點；審慎性原則要求內(nèi)部控制制度強調(diào)風險防范，審慎決策；有效性原則要求內(nèi)部控制制度有效防范和化解風險。

52.答：

①客戶利益優(yōu)先原則：證券公司在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當將客戶利益放在首位，不得損害客戶利益。

②風險控制原則：證券公司應(yīng)當建立健全風險控制制度，有效防范和化解風險。

③合規(guī)性原則：證券公司應(yīng)當遵守相關(guān)法律法規(guī)，合規(guī)經(jīng)營。

解析：本題考查證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時應(yīng)當遵循的基本原則。根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當遵循客戶利益優(yōu)先原則、風險控制原則和合規(guī)性原則?？蛻衾鎯?yōu)先原則要求證券公司將客戶利益放在首位，不得損害客戶利益；風險控制原則要求證券公司建立健全風險控制制度，有效防范和化解風險；合規(guī)性原則要求證券公司遵守相關(guān)法律法規(guī)，合規(guī)經(jīng)營。

53.答：

①集中統(tǒng)一原則：證券公司應(yīng)當對自營業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，避免分散經(jīng)營。

②風險控制原則：證券公司應(yīng)當建立健全風險控制制度，有效防范和化解自營業(yè)務(wù)風險。

③合規(guī)性原則：證券公司應(yīng)當遵守相關(guān)法律法規(guī)，合規(guī)經(jīng)營。

解析：本題考查證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時應(yīng)當遵循的基本原則。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司在開展證券自營業(yè)務(wù)時，應(yīng)當遵循集中統(tǒng)一原則、風險控制原則和合規(guī)性原則。集中統(tǒng)一原則要求證券公司對自營業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，避免分散經(jīng)營；風險控制原則要求證券公司建立健全風險控制制度，有效防范和化解自營業(yè)務(wù)風險；合規(guī)性原則要求證券公司遵守相關(guān)法律法規(guī)，合規(guī)經(jīng)營。

54.答：

證券公司工作人員在知道公司重大事項前進行泄露，屬于內(nèi)幕交易，應(yīng)當承擔以下法律責任：

①行政責任：根據(jù)《證券法》第180條規(guī)定，內(nèi)幕交易的，責令依法處理非法所得，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，處以100萬元以上500萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以30萬元以上300萬元以下的罰款。

②民事責任：內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，應(yīng)當依法承擔賠償責任。

③刑事責任：情節(jié)嚴重的，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

解析：本題考查證券公司工作人員內(nèi)幕交易的法律后果。根據(jù)《證券法》第180條規(guī)定，內(nèi)幕交易的，責令依法處理非法所得，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，處以100萬元以上500萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以30萬元以上300萬元以下的罰款。內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，應(yīng)當依法承擔賠償責任。情節(jié)嚴重的，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

六、案例分析題（共30分）

55.答：

（1）C的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。理由：根據(jù)《證券法》第74條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①公司董事、監(jiān)事、高級管理人員；②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；③公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；④發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；⑤國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人。C作為證券公司的工作人員，屬于內(nèi)幕信息知情人。C在得知內(nèi)幕信息后，建議其客戶D賣出B公司股票，屬于利用內(nèi)幕信息建議他人買賣證券，構(gòu)成內(nèi)幕交易。

（2）C應(yīng)當承擔以下法律責任：

①行政責任：根據(jù)《證券法》第180條規(guī)定，內(nèi)幕交易的，責令依法處理非法所得，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，處以100萬元以上500萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以30萬元以上300萬元以下的罰款。

②民事責任：C的行為給D客戶造成損失的，應(yīng)當依法承擔賠償責任。

③刑事責任：情節(jié)嚴重的，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

解析：本題考查內(nèi)幕交易的法律責任。根據(jù)《證券法》第74條規(guī)定