融資租賃做高價(jià)合同融資租賃作為連接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要紐帶，其核心邏輯在于通過“融物”實(shí)現(xiàn)“融資”，幫助企業(yè)緩解資金壓力、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。然而，在行業(yè)快速發(fā)展過程中，部分參與方利用信息不對(duì)稱、合同條款復(fù)雜性等漏洞，通過設(shè)計(jì)“高價(jià)合同”牟取不當(dāng)利益，不僅加劇了企業(yè)融資成本，更擾亂了行業(yè)生態(tài)。所謂“高價(jià)合同”，并非簡(jiǎn)單指合同金額過高，而是指通過虛構(gòu)租賃物價(jià)值、設(shè)置隱性費(fèi)用、扭曲租金支付結(jié)構(gòu)等方式，使承租人實(shí)際承擔(dān)的綜合成本遠(yuǎn)高于合理水平，甚至陷入“以租代買”卻最終無法獲得資產(chǎn)所有權(quán)的困境。一、高價(jià)合同的典型表現(xiàn)形式融資租賃高價(jià)合同的設(shè)計(jì)往往具有隱蔽性，其利益侵占手段貫穿于合同簽訂、履行的全流程，主要通過以下方式實(shí)現(xiàn)：1.租賃物價(jià)值虛高租賃物是融資租賃的核心載體，其價(jià)值直接決定融資金額與租金水平。部分租賃公司與設(shè)備供應(yīng)商勾結(jié)，通過虛增設(shè)備采購(gòu)價(jià)、偽造發(fā)票等方式抬高租賃物價(jià)值。例如，某制造企業(yè)實(shí)際需要價(jià)值500萬元的生產(chǎn)線設(shè)備，供應(yīng)商與租賃公司串通后將合同價(jià)定為800萬元，租賃公司以此為基數(shù)計(jì)算租金，導(dǎo)致承租人需支付的總租金高達(dá)1000萬元以上，遠(yuǎn)超設(shè)備真實(shí)價(jià)值。更有甚者，部分合同中所謂的“租賃物”根本不存在，或?qū)儆谝褕?bào)廢、無法使用的資產(chǎn)，僅通過虛構(gòu)的資產(chǎn)清單套取資金，形成“空殼租賃”。2.隱性費(fèi)用層層疊加除了明面上的租金，高價(jià)合同往往通過設(shè)置各類“隱性費(fèi)用”推高綜合成本。常見的隱性費(fèi)用包括：手續(xù)費(fèi)（如“財(cái)務(wù)顧問費(fèi)”“項(xiàng)目評(píng)審費(fèi)”）、保證金（名義上可退還，實(shí)則通過扣除“違約金”等方式變相侵占）、保險(xiǎn)費(fèi)（強(qiáng)制要求購(gòu)買遠(yuǎn)超市場(chǎng)價(jià)格的保險(xiǎn)產(chǎn)品）、提前還款違約金（即使承租人提前結(jié)清租金，仍需支付剩余本金10%-20%的違約金）等。例如，某中小企業(yè)簽訂的融資租賃合約定，除租金外需一次性支付設(shè)備價(jià)款5%的手續(xù)費(fèi)，同時(shí)按季度繳納“資產(chǎn)管理費(fèi)”，兩項(xiàng)費(fèi)用疊加使綜合融資成本從表面的8%飆升至15%以上。這些費(fèi)用通常在合同中以小字標(biāo)注或分散在不同條款中，承租人簽約時(shí)易被忽視，事后難以維權(quán)。3.租金支付結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)陷阱租金支付方式的設(shè)計(jì)直接影響承租人的現(xiàn)金流壓力與實(shí)際成本。高價(jià)合同常采用“前低后高”的租金支付結(jié)構(gòu)，即前期租金較低，后期租金大幅增加，利用承租人“短期資金壓力小”的心理誘導(dǎo)簽約。例如，某合同約定租期3年，前6個(gè)月每月租金僅1萬元，從第7個(gè)月起每月租金突然漲至10萬元，承租人前期還款輕松，后期卻因資金鏈斷裂被迫違約，租賃公司則以“逾期”為由收回租賃物并要求支付高額違約金。此外，部分合同通過“服務(wù)費(fèi)資本化”將隱性費(fèi)用計(jì)入本金，再以復(fù)利方式計(jì)算租金，導(dǎo)致“利滾利”效應(yīng)，使承租人債務(wù)雪球越滾越大。4.所有權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不對(duì)等融資租賃的本質(zhì)是“承租人通過支付租金獲得資產(chǎn)使用權(quán)，并在租期結(jié)束后有權(quán)以名義價(jià)格購(gòu)買資產(chǎn)”。但高價(jià)合同往往通過條款設(shè)計(jì)剝奪承租人的所有權(quán)選擇權(quán)，同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移給承租人。例如，合同中約定“租賃期滿后，承租人需支付租賃物殘值的50%方可取得所有權(quán)”，而此時(shí)殘值評(píng)估由租賃公司單方面決定，實(shí)際金額可能遠(yuǎn)超資產(chǎn)真實(shí)剩余價(jià)值；或約定“租賃期內(nèi)，租賃物因任何原因損壞、滅失的，承租人仍需繼續(xù)支付租金”，即使設(shè)備因不可抗力損毀，承租人仍無法免除還款義務(wù)。這種“所有權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)分離”的條款，使承租人淪為“純粹的融資工具使用者”，卻無法享受資產(chǎn)增值收益，反而承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。二、高價(jià)合同形成的深層原因融資租賃高價(jià)合同的泛濫，并非單一因素所致，而是行業(yè)監(jiān)管、市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)自身等多重因素交織的結(jié)果：1.行業(yè)監(jiān)管存在灰色地帶近年來，融資租賃行業(yè)監(jiān)管經(jīng)歷了從“多頭監(jiān)管”到“統(tǒng)一監(jiān)管”的過渡，但部分領(lǐng)域仍存在規(guī)則模糊地帶。例如，對(duì)于租賃物的真實(shí)性審核，目前主要依賴租賃公司自查，監(jiān)管部門缺乏強(qiáng)制核驗(yàn)手段；對(duì)于隱性費(fèi)用的披露要求，雖規(guī)定需“明確告知承租人”，但未明確披露形式與標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致部分公司通過“格式條款”變相規(guī)避；此外，跨境融資租賃、售后回租等業(yè)務(wù)的監(jiān)管細(xì)則尚不完善，為部分企業(yè)利用政策漏洞設(shè)計(jì)高價(jià)合同提供了空間。2.承租人信息不對(duì)稱與弱勢(shì)地位中小企業(yè)是融資租賃的主要服務(wù)對(duì)象，但其普遍缺乏專業(yè)的金融知識(shí)與法律意識(shí)，對(duì)融資租賃的業(yè)務(wù)模式、合同條款理解不足。在資金緊張的壓力下，企業(yè)往往急于獲得融資，對(duì)合同細(xì)節(jié)缺乏審慎審查。部分租賃公司利用這一點(diǎn)，通過簡(jiǎn)化合同文本、口頭承諾“后續(xù)可調(diào)整條款”等方式誘導(dǎo)簽約，待合同生效后再以“條款已明確約定”為由拒絕協(xié)商。此外，部分行業(yè)（如醫(yī)療、工程設(shè)備）存在設(shè)備供應(yīng)商壟斷現(xiàn)象，供應(yīng)商與租賃公司形成利益聯(lián)盟，強(qiáng)制下游企業(yè)接受高價(jià)融資方案，否則拒絕供貨，進(jìn)一步加劇了承租人的被動(dòng)地位。3.租賃公司風(fēng)控機(jī)制失效部分租賃公司為追求規(guī)模擴(kuò)張，降低對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的審核標(biāo)準(zhǔn)，甚至將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向“通道業(yè)務(wù)”“類信貸業(yè)務(wù)”，忽視對(duì)租賃物真實(shí)性、承租人還款能力的評(píng)估。例如，某些公司為快速做大資產(chǎn)規(guī)模，與地方政府融資平臺(tái)合作開展“政府背景項(xiàng)目”，明知部分項(xiàng)目缺乏現(xiàn)金流支撐，仍通過高價(jià)合同設(shè)計(jì)（如虛增基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)值）發(fā)放融資，最終將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給地方財(cái)政或后續(xù)接盤方。此外，部分租賃公司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制扭曲，業(yè)務(wù)人員收入與合同金額直接掛鉤，導(dǎo)致其為追求業(yè)績(jī)而主動(dòng)推動(dòng)高價(jià)合同，忽視長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。三、高價(jià)合同的危害與風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)融資租賃高價(jià)合同不僅損害承租人利益，更對(duì)金融市場(chǎng)秩序、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，其風(fēng)險(xiǎn)具有多維度傳導(dǎo)性：1.加重企業(yè)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，誘發(fā)債務(wù)危機(jī)對(duì)承租人而言，高價(jià)合同直接推高融資成本，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流緊張。例如，某餐飲企業(yè)通過融資租賃租用價(jià)值300萬元的廚房設(shè)備，因合同設(shè)計(jì)不合理，實(shí)際需支付總租金500萬元，每月還款壓力占其營(yíng)收的40%，最終因資金鏈斷裂被迫停業(yè)。更嚴(yán)重的是，部分企業(yè)為償還租金不得不通過“借新還舊”方式陷入多頭借貸，形成“債務(wù)雪球”，最終引發(fā)系統(tǒng)性債務(wù)危機(jī)。2.擾亂行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序，劣幣驅(qū)逐良幣合規(guī)經(jīng)營(yíng)的租賃公司往往注重租賃物真實(shí)價(jià)值、合理定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制，其業(yè)務(wù)拓展速度相對(duì)較慢。而通過高價(jià)合同獲利的公司則能快速擴(kuò)大規(guī)模、搶占市場(chǎng)份額，導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。長(zhǎng)期來看，這會(huì)削弱行業(yè)整體服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，使融資租賃從“支持設(shè)備更新、技術(shù)升級(jí)”的初衷偏離為“圈錢工具”，不利于行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。3.積聚金融風(fēng)險(xiǎn)，威脅金融穩(wěn)定部分高價(jià)合同本質(zhì)上屬于“影子銀行”業(yè)務(wù)，通過虛構(gòu)租賃物、空轉(zhuǎn)資金等方式規(guī)避信貸監(jiān)管，相當(dāng)于變相發(fā)放高息貸款。這些業(yè)務(wù)往往缺乏有效抵押與風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，一旦承租人違約，租賃公司可能通過暴力催收、非法占有資產(chǎn)等方式維權(quán)，引發(fā)社會(huì)矛盾。若大量高價(jià)合同集中違約，還可能通過租賃公司與銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)，威脅區(qū)域金融穩(wěn)定。四、應(yīng)對(duì)高價(jià)合同的路徑探索遏制融資租賃高價(jià)合同亂象，需要監(jiān)管部門、行業(yè)主體與承租人形成合力，從制度完善、行業(yè)自律、企業(yè)能力提升等多層面入手：1.強(qiáng)化監(jiān)管與執(zhí)法力度監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步明確租賃物審核標(biāo)準(zhǔn)，建立全國(guó)性租賃物登記平臺(tái)，對(duì)設(shè)備價(jià)值、權(quán)屬進(jìn)行穿透式核查；要求租賃公司全面披露綜合融資成本（包括隱性費(fèi)用），并以醒目方式標(biāo)注在合同首頁；對(duì)虛增租賃物價(jià)值、設(shè)置霸王條款等行為加大處罰力度，情節(jié)嚴(yán)重者吊銷牌照。同時(shí)，可引入“冷靜期”制度，允許承租人在簽約后7日內(nèi)無理由解除合同，降低沖動(dòng)簽約風(fēng)險(xiǎn)。2.行業(yè)自律與標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)推動(dòng)制定《行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)指引》，明確隱性費(fèi)用禁止清單、租金計(jì)算方法、所有權(quán)轉(zhuǎn)移條件等標(biāo)準(zhǔn)；建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，將高價(jià)合同違規(guī)行為納入黑名單，限制其參與政府采購(gòu)、銀行合作等業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)租賃公司探索“租賃物共享”“綠色租賃”等創(chuàng)新模式，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源。3.提升承租人風(fēng)險(xiǎn)防范能力企業(yè)在選擇融資租賃時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選擇資質(zhì)良好、市場(chǎng)口碑佳的租賃公司，避免與“無牌照、高利率”的機(jī)構(gòu)合作；簽約前務(wù)必核實(shí)租賃物真實(shí)性（如實(shí)地考察設(shè)備、要求提供第三方評(píng)估報(bào)告），并聘請(qǐng)專業(yè)律師審查合同條款，重點(diǎn)關(guān)注租金計(jì)算方式、隱性費(fèi)用、所有權(quán)歸屬等核心內(nèi)容；對(duì)“前低后高”的租金結(jié)構(gòu)保持警惕，通過測(cè)算IRR（內(nèi)部收益率）評(píng)估綜合成本，避免陷入“利率陷阱