2025年超星爾雅學(xué)習(xí)通《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與投資決策》考試備考題庫(kù)及答案解析就讀院校：________姓名：________考場(chǎng)號(hào)：________考生號(hào)：________一、選擇題1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法？（）A.情景分析B.敏感性分析C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D.風(fēng)險(xiǎn)控制答案：A解析：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，主要目的是找出可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。情景分析是一種常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，通過(guò)模擬不同的情景來(lái)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)。敏感性分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估屬于風(fēng)險(xiǎn)分析階段，風(fēng)險(xiǎn)控制則是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)階段。2.投資決策中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)主要用于衡量項(xiàng)目的盈利能力？（）A.投資回收期B.凈現(xiàn)值C.內(nèi)部收益率D.現(xiàn)金流量答案：C解析：內(nèi)部收益率（IRR）是衡量項(xiàng)目盈利能力的重要指標(biāo)，它表示項(xiàng)目投資所能達(dá)到的收益率。凈現(xiàn)值（NPV）主要用于衡量項(xiàng)目的盈利絕對(duì)值，投資回收期主要用于衡量項(xiàng)目的回收速度，現(xiàn)金流量則是項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。3.在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的策略？（）A.擔(dān)保貸款B.購(gòu)買保險(xiǎn)C.多元化投資D.設(shè)定止損點(diǎn)答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指通過(guò)放棄風(fēng)險(xiǎn)較大的投資或業(yè)務(wù)來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。設(shè)定止損點(diǎn)是一種常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，通過(guò)設(shè)定一個(gè)價(jià)格底線，當(dāng)投資虧損達(dá)到一定程度時(shí)及時(shí)賣出，以避免更大的損失。擔(dān)保貸款和購(gòu)買保險(xiǎn)屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，多元化投資屬于風(fēng)險(xiǎn)分散。4.投資決策中，以下哪項(xiàng)屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的假設(shè)條件？（）A.市場(chǎng)是有效的B.投資者是理性的C.投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的D.以上都是答案：D解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）基于一系列假設(shè)條件，包括市場(chǎng)是有效的、投資者是理性的、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的等。這些假設(shè)條件是CAPM模型成立的基礎(chǔ)。5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)自留的策略？（）A.購(gòu)買保險(xiǎn)B.設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)給第三方D.接受風(fēng)險(xiǎn)并自行承擔(dān)損失答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并自行處理?yè)p失。設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)給第三方屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，購(gòu)買保險(xiǎn)屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的一種形式。只有接受風(fēng)險(xiǎn)并自行承擔(dān)損失屬于風(fēng)險(xiǎn)自留。6.投資決策中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)主要用于衡量項(xiàng)目的流動(dòng)性？（）A.投資回收期B.流動(dòng)比率C.凈現(xiàn)值D.內(nèi)部收益率答案：B解析：流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，主要用于衡量項(xiàng)目的流動(dòng)性。投資回收期主要用于衡量項(xiàng)目的回收速度，凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率主要用于衡量項(xiàng)目的盈利能力。7.在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的環(huán)節(jié)？（）A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是指對(duì)已經(jīng)識(shí)別和評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)跟蹤和監(jiān)控，以確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的有效性。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要環(huán)節(jié)，通過(guò)定期報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。8.投資決策中，以下哪項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者的特征？（）A.偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資B.偏好低風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資C.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益不敏感D.風(fēng)險(xiǎn)偏好不確定答案：B解析：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較敏感，愿意為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而犧牲一部分收益的投資者。他們通常偏好低風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資，以保障資金安全。9.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的策略？（）A.設(shè)定止損點(diǎn)B.購(gòu)買保險(xiǎn)C.多元化投資D.風(fēng)險(xiǎn)自留答案：B解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，以降低自身風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的一種常見(jiàn)形式，通過(guò)支付保費(fèi)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。設(shè)定止損點(diǎn)屬于風(fēng)險(xiǎn)控制，多元化投資屬于風(fēng)險(xiǎn)分散，風(fēng)險(xiǎn)自留屬于風(fēng)險(xiǎn)自留。10.投資決策中，以下哪項(xiàng)屬于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的類型？（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D解析：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等多種類型。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于對(duì)方違約導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)都可能影響項(xiàng)目的投資決策。11.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)自留C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新答案：D解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指避免進(jìn)行可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)；風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并自行處理?yè)p失；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，如購(gòu)買保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制是指采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險(xiǎn)的影響。風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新不屬于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略范疇。12.投資決策中，凈現(xiàn)值（NPV）為正表示（）A.項(xiàng)目盈利能力不足B.項(xiàng)目投資回收期過(guò)長(zhǎng)C.項(xiàng)目預(yù)期收益大于成本D.項(xiàng)目預(yù)期收益小于成本答案：C解析：凈現(xiàn)值（NPV）是衡量項(xiàng)目盈利能力的重要指標(biāo)，它表示項(xiàng)目投資所能帶來(lái)的額外收益的現(xiàn)值。當(dāng)NPV為正時(shí)，表示項(xiàng)目預(yù)期收益的現(xiàn)值大于投資成本的現(xiàn)值，即項(xiàng)目預(yù)期收益大于成本，項(xiàng)目是可行的。當(dāng)NPV為負(fù)時(shí)，表示項(xiàng)目預(yù)期收益的現(xiàn)值小于投資成本的現(xiàn)值，即項(xiàng)目預(yù)期收益小于成本，項(xiàng)目是不可行的。13.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，貝塔系數(shù)衡量（）A.資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.資產(chǎn)的預(yù)期收益率D.資產(chǎn)的市盈率答案：A解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中，貝塔系數(shù)（β）衡量的是資產(chǎn)相對(duì)于市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，即資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法通過(guò)多元化投資消除的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)有關(guān)。貝塔系數(shù)大于1表示資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)平均水平，貝塔系數(shù)小于1表示資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)平均水平，貝塔系數(shù)等于1表示資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)平均水平相同。14.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法不包括（）A.情景分析B.德?tīng)柗品–.敏感性分析D.頭腦風(fēng)暴法答案：C解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括情景分析、德?tīng)柗品ā㈩^腦風(fēng)暴法等。情景分析是通過(guò)模擬不同的情景來(lái)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)；德?tīng)柗品ㄊ峭ㄟ^(guò)專家咨詢來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；頭腦風(fēng)暴法是通過(guò)集體討論來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。敏感性分析屬于風(fēng)險(xiǎn)分析階段，主要用于衡量風(fēng)險(xiǎn)因素變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。15.投資決策中，內(nèi)部收益率（IRR）為負(fù)表示（）A.項(xiàng)目盈利能力良好B.項(xiàng)目投資回收期短C.項(xiàng)目預(yù)期收益小于成本D.項(xiàng)目預(yù)期收益大于成本答案：C解析：內(nèi)部收益率（IRR）是衡量項(xiàng)目盈利能力的重要指標(biāo)，它表示項(xiàng)目投資所能達(dá)到的收益率。當(dāng)IRR為負(fù)時(shí)，表示項(xiàng)目預(yù)期收益的現(xiàn)值小于投資成本的現(xiàn)值，即項(xiàng)目預(yù)期收益小于成本，項(xiàng)目是不可行的。當(dāng)IRR為正時(shí)，表示項(xiàng)目預(yù)期收益的現(xiàn)值大于投資成本的現(xiàn)值，即項(xiàng)目預(yù)期收益大于成本，項(xiàng)目是可行的。16.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)自留的適用情況包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度小B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度小C.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度大D.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度大答案：D解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并自行處理?yè)p失。風(fēng)險(xiǎn)自留適用于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度大的情況。在這種情況下，企業(yè)可以通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等方式來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度也大，企業(yè)可能難以承受，此時(shí)應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或風(fēng)險(xiǎn)控制。17.投資決策中，現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值體現(xiàn)在（）A.今天的1元比未來(lái)的1元更有價(jià)值B.今天的1元與未來(lái)的1元價(jià)值相同C.未來(lái)的1元比今天的1元更有價(jià)值D.現(xiàn)金流量沒(méi)有時(shí)間價(jià)值答案：A解析：投資決策中，現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值是指資金在不同時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值不同，今天的1元比未來(lái)的1元更有價(jià)值。這是因?yàn)橘Y金可以用于投資并產(chǎn)生回報(bào)，因此今天的1元經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后可以變成更多的錢。考慮現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值是投資決策的重要原則。18.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法不包括（）A.購(gòu)買保險(xiǎn)B.擔(dān)保貸款C.合資經(jīng)營(yíng)D.轉(zhuǎn)包工程答案：C解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，以降低自身風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法包括購(gòu)買保險(xiǎn)、擔(dān)保貸款、轉(zhuǎn)包工程等。購(gòu)買保險(xiǎn)是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司；擔(dān)保貸款是將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給貸款機(jī)構(gòu)；轉(zhuǎn)包工程是將部分工程風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承包商。合資經(jīng)營(yíng)是指與第三方共同投資經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益由雙方共同承擔(dān)，不屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。19.投資決策中，投資回收期法的缺點(diǎn)是（）A.沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值B.只考慮了部分現(xiàn)金流C.無(wú)法衡量項(xiàng)目的盈利能力D.容易受到主觀因素影響答案：A解析：投資回收期法是衡量項(xiàng)目投資回收速度的一種方法，它計(jì)算的是收回全部投資所需的時(shí)間。投資回收期法的缺點(diǎn)是沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，即沒(méi)有考慮不同時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流量?jī)r(jià)值不同。這可能導(dǎo)致對(duì)項(xiàng)目盈利能力的誤判。此外，投資回收期法只考慮了部分現(xiàn)金流，沒(méi)有考慮項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流。20.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)是（）A.消除所有風(fēng)險(xiǎn)B.降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險(xiǎn)的影響C.接受所有風(fēng)險(xiǎn)D.轉(zhuǎn)移所有風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險(xiǎn)的影響。風(fēng)險(xiǎn)控制是通過(guò)采取措施來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，或者在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)減輕其損失。風(fēng)險(xiǎn)控制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，可以幫助企業(yè)更好地管理風(fēng)險(xiǎn)。消除所有風(fēng)險(xiǎn)是不現(xiàn)實(shí)的，接受所有風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移所有風(fēng)險(xiǎn)也不是風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。二、多選題1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的策略包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)自留C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)控制E.風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新答案：ABCD解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指避免進(jìn)行可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)；風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并自行處理?yè)p失；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，如購(gòu)買保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制是指采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險(xiǎn)的影響。風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新不屬于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略范疇。2.投資決策中，常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括（）A.投資回收期B.凈現(xiàn)值C.內(nèi)部收益率D.現(xiàn)金流量E.資產(chǎn)負(fù)債率答案：ABC解析：投資決策中，常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括投資回收期、凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率。投資回收期是衡量項(xiàng)目回收速度的指標(biāo)；凈現(xiàn)值是衡量項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)；內(nèi)部收益率是衡量項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)，表示項(xiàng)目投資所能達(dá)到的收益率。現(xiàn)金流量是項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，不是評(píng)價(jià)指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)償債能力的指標(biāo)，與項(xiàng)目投資決策無(wú)直接關(guān)系。3.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的假設(shè)條件包括（）A.市場(chǎng)是有效的B.投資者是理性的C.投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的D.投資者可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸E.投資者可以完全多元化投資答案：ABCDE解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）基于一系列假設(shè)條件，包括市場(chǎng)是有效的、投資者是理性的、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的、投資者可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸、投資者可以完全多元化投資等。這些假設(shè)條件是CAPM模型成立的基礎(chǔ)。4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括（）A.情景分析B.德?tīng)柗品–.敏感性分析D.頭腦風(fēng)暴法E.查閱歷史數(shù)據(jù)答案：ABDE解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括情景分析、德?tīng)柗品?、頭腦風(fēng)暴法、查閱歷史數(shù)據(jù)等。情景分析是通過(guò)模擬不同的情景來(lái)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)；德?tīng)柗品ㄊ峭ㄟ^(guò)專家咨詢來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；頭腦風(fēng)暴法是通過(guò)集體討論來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；查閱歷史數(shù)據(jù)是通過(guò)分析過(guò)去發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)。敏感性分析屬于風(fēng)險(xiǎn)分析階段，主要用于衡量風(fēng)險(xiǎn)因素變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。5.投資決策中，影響項(xiàng)目現(xiàn)金流量的因素包括（）A.投資成本B.營(yíng)業(yè)收入C.營(yíng)業(yè)成本D.所得稅E.資本支出答案：ABCDE解析：投資決策中，項(xiàng)目現(xiàn)金流量受到多種因素的影響，包括投資成本、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、所得稅、資本支出等。投資成本是項(xiàng)目初始的投資額；營(yíng)業(yè)收入是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間產(chǎn)生的收入；營(yíng)業(yè)成本是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間發(fā)生的成本；所得稅是項(xiàng)目需要繳納的稅費(fèi)；資本支出是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間進(jìn)行的資本性投資。這些因素共同決定了項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。6.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)自留的適用情況包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度小B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度小C.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度大D.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度大E.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)移答案：DE解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并自行處理?yè)p失。風(fēng)險(xiǎn)自留適用于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度大的情況，或者風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)移的情況。在這種情況下，企業(yè)可以通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等方式來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度也大，企業(yè)可能難以承受，此時(shí)應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或風(fēng)險(xiǎn)控制。7.投資決策中，資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的作用包括（）A.衡量資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)期收益率C.比較不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益D.評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益E.確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率答案：ABCD解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的作用包括衡量資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)期收益率、比較不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益、評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益。CAPM通過(guò)貝塔系數(shù)來(lái)衡量資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)公式計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)期收益率，可以用來(lái)比較不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益，也可以用來(lái)評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是CAPM模型中的一個(gè)參數(shù)，但CAPM模型本身并不用于確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。8.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法包括（）A.購(gòu)買保險(xiǎn)B.擔(dān)保貸款C.合資經(jīng)營(yíng)D.轉(zhuǎn)包工程E.尋求政府補(bǔ)貼答案：ABD解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，以降低自身風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法包括購(gòu)買保險(xiǎn)、擔(dān)保貸款、轉(zhuǎn)包工程等。購(gòu)買保險(xiǎn)是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司；擔(dān)保貸款是將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給貸款機(jī)構(gòu)；轉(zhuǎn)包工程是將部分工程風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承包商。合資經(jīng)營(yíng)是指與第三方共同投資經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益由雙方共同承擔(dān)，不屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。尋求政府補(bǔ)貼是一種政策支持手段，不屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法。9.投資決策中，凈現(xiàn)值（NPV）法的優(yōu)點(diǎn)包括（）A.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值B.直接衡量項(xiàng)目的盈利能力C.考慮了項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流D.容易計(jì)算和理解E.可以區(qū)分不同規(guī)模的項(xiàng)目答案：ABC解析：投資決策中，凈現(xiàn)值（NPV）法的優(yōu)點(diǎn)包括考慮了資金的時(shí)間價(jià)值、直接衡量項(xiàng)目的盈利能力、考慮了項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流。NPV法通過(guò)將項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流折現(xiàn)到初始投資時(shí)刻，可以考慮到資金的時(shí)間價(jià)值，直接衡量項(xiàng)目的盈利能力，并考慮了項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流。NPV法不容易計(jì)算和理解，尤其是在現(xiàn)金流復(fù)雜的情況下。NPV法也可以區(qū)分不同規(guī)模的項(xiàng)目，但不是其主要優(yōu)點(diǎn)。10.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的環(huán)節(jié)包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告E.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警答案：DE解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是指對(duì)已經(jīng)識(shí)別和評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)跟蹤和監(jiān)控，以確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的有效性。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的環(huán)節(jié)包括風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要環(huán)節(jié)，通過(guò)定期報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是在風(fēng)險(xiǎn)接近或達(dá)到臨界點(diǎn)時(shí)發(fā)出的警報(bào)，可以幫助企業(yè)提前采取措施。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是風(fēng)險(xiǎn)管理的初始階段，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)過(guò)程。11.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的策略包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)自留C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)控制E.風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新答案：ABCD解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指避免進(jìn)行可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)；風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并自行處理?yè)p失；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，如購(gòu)買保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制是指采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險(xiǎn)的影響。風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新不屬于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略范疇。12.投資決策中，常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括（）A.投資回收期B.凈現(xiàn)值C.內(nèi)部收益率D.現(xiàn)金流量E.資產(chǎn)負(fù)債率答案：ABC解析：投資決策中，常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括投資回收期、凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率。投資回收期是衡量項(xiàng)目回收速度的指標(biāo)；凈現(xiàn)值是衡量項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)；內(nèi)部收益率是衡量項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)，表示項(xiàng)目投資所能達(dá)到的收益率?，F(xiàn)金流量是項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，不是評(píng)價(jià)指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)償債能力的指標(biāo)，與項(xiàng)目投資決策無(wú)直接關(guān)系。13.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的假設(shè)條件包括（）A.市場(chǎng)是有效的B.投資者是理性的C.投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的D.投資者可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸E.投資者可以完全多元化投資答案：ABCDE解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）基于一系列假設(shè)條件，包括市場(chǎng)是有效的、投資者是理性的、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的、投資者可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸、投資者可以完全多元化投資等。這些假設(shè)條件是CAPM模型成立的基礎(chǔ)。14.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括（）A.情景分析B.德?tīng)柗品–.敏感性分析D.頭腦風(fēng)暴法E.查閱歷史數(shù)據(jù)答案：ABDE解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括情景分析、德?tīng)柗品?、頭腦風(fēng)暴法、查閱歷史數(shù)據(jù)等。情景分析是通過(guò)模擬不同的情景來(lái)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)；德?tīng)柗品ㄊ峭ㄟ^(guò)專家咨詢來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；頭腦風(fēng)暴法是通過(guò)集體討論來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；查閱歷史數(shù)據(jù)是通過(guò)分析過(guò)去發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)。敏感性分析屬于風(fēng)險(xiǎn)分析階段，主要用于衡量風(fēng)險(xiǎn)因素變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。15.投資決策中，影響項(xiàng)目現(xiàn)金流量的因素包括（）A.投資成本B.營(yíng)業(yè)收入C.營(yíng)業(yè)成本D.所得稅E.資本支出答案：ABCDE解析：投資決策中，項(xiàng)目現(xiàn)金流量受到多種因素的影響，包括投資成本、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、所得稅、資本支出等。投資成本是項(xiàng)目初始的投資額；營(yíng)業(yè)收入是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間產(chǎn)生的收入；營(yíng)業(yè)成本是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間發(fā)生的成本；所得稅是項(xiàng)目需要繳納的稅費(fèi)；資本支出是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間進(jìn)行的資本性投資。這些因素共同決定了項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。16.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)自留的適用情況包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度小B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度小C.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度大D.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度大E.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)移答案：DE解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并自行處理?yè)p失。風(fēng)險(xiǎn)自留適用于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率低，損失程度大的情況，或者風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)移的情況。在這種情況下，企業(yè)可以通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等方式來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率高，損失程度也大，企業(yè)可能難以承受，此時(shí)應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或風(fēng)險(xiǎn)控制。17.投資決策中，資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的作用包括（）A.衡量資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)期收益率C.比較不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益D.評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益E.確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率答案：ABCD解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的作用包括衡量資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)期收益率、比較不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益、評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益。CAPM通過(guò)貝塔系數(shù)來(lái)衡量資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)公式計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)期收益率，可以用來(lái)比較不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益，也可以用來(lái)評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是CAPM模型中的一個(gè)參數(shù)，但CAPM模型本身并不用于確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。18.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法包括（）A.購(gòu)買保險(xiǎn)B.擔(dān)保貸款C.合資經(jīng)營(yíng)D.轉(zhuǎn)包工程E.尋求政府補(bǔ)貼答案：ABD解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，以降低自身風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法包括購(gòu)買保險(xiǎn)、擔(dān)保貸款、轉(zhuǎn)包工程等。購(gòu)買保險(xiǎn)是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司；擔(dān)保貸款是將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給貸款機(jī)構(gòu)；轉(zhuǎn)包工程是將部分工程風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承包商。合資經(jīng)營(yíng)是指與第三方共同投資經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益由雙方共同承擔(dān)，不屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。尋求政府補(bǔ)貼是一種政策支持手段，不屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法。19.投資決策中，凈現(xiàn)值（NPV）法的優(yōu)點(diǎn)包括（）A.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值B.直接衡量項(xiàng)目的盈利能力C.考慮了項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流D.容易計(jì)算和理解E.可以區(qū)分不同規(guī)模的項(xiàng)目答案：ABC解析：投資決策中，凈現(xiàn)值（NPV）法的優(yōu)點(diǎn)包括考慮了資金的時(shí)間價(jià)值、直接衡量項(xiàng)目的盈利能力、考慮了項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流。NPV法通過(guò)將項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流折現(xiàn)到初始投資時(shí)刻，可以考慮到資金的時(shí)間價(jià)值，直接衡量項(xiàng)目的盈利能力，并考慮了項(xiàng)目整個(gè)生命周期的現(xiàn)金流。NPV法不容易計(jì)算和理解，尤其是在現(xiàn)金流復(fù)雜的情況下。NPV法也可以區(qū)分不同規(guī)模的項(xiàng)目，但不是其主要優(yōu)點(diǎn)。20.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的環(huán)節(jié)包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告E.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警答案：DE解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是指對(duì)已經(jīng)識(shí)別和評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)跟蹤和監(jiān)控，以確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的有效性。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的環(huán)節(jié)包括風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要環(huán)節(jié)，通過(guò)定期報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是在風(fēng)險(xiǎn)接近或達(dá)到臨界點(diǎn)時(shí)發(fā)出的警報(bào)，可以幫助企業(yè)提前采取措施。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是風(fēng)險(xiǎn)管理的初始階段，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)過(guò)程。三、判斷題1.風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤解析：風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并自行處理可能發(fā)生的損失，而不是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。購(gòu)買保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的策略，通過(guò)支付保費(fèi)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。因此，題目表述錯(cuò)誤。2.凈現(xiàn)值（NPV）為負(fù)表示項(xiàng)目投資回收期較長(zhǎng)。（）答案：錯(cuò)誤解析：凈現(xiàn)值（NPV）是衡量項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)，它表示項(xiàng)目投資所能帶來(lái)的額外收益的現(xiàn)值。當(dāng)NPV為負(fù)時(shí)，表示項(xiàng)目預(yù)期收益的現(xiàn)值小于投資成本的現(xiàn)值，即項(xiàng)目預(yù)期收益小于成本，項(xiàng)目是不可行的。NPV與投資回收期沒(méi)有直接關(guān)系，NPV為負(fù)并不一定表示項(xiàng)目投資回收期較長(zhǎng)。項(xiàng)目的回收期取決于現(xiàn)金流的具體情況。3.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中的貝塔系數(shù)衡量的是資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中的貝塔系數(shù)衡量的是資產(chǎn)相對(duì)于市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，即資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法通過(guò)多元化投資消除的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)有關(guān)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指可以通過(guò)多元化投資消除的風(fēng)險(xiǎn)，CAPM中并沒(méi)有直接衡量非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。4.敏感性分析是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的一種方法。（）答案：錯(cuò)誤解析：敏感性分析是風(fēng)險(xiǎn)分析的一種方法，主要用于衡量風(fēng)險(xiǎn)因素變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，主要目的是找出可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法包括情景分析、德?tīng)柗品?、頭腦風(fēng)暴法等。敏感性分析不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，而是風(fēng)險(xiǎn)分析階段的技術(shù)手段。5.投資回收期法考慮了資金的時(shí)間價(jià)值。（）答案：錯(cuò)誤解析：投資回收期法是衡量項(xiàng)目回收速度的一種方法，它計(jì)算的是收回全部投資所需的時(shí)間。投資回收期法沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，即沒(méi)有考慮不同時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流量?jī)r(jià)值不同。這可能導(dǎo)致對(duì)項(xiàng)目盈利能力的誤判?？紤]資金時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)包括凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率（IRR）。6.內(nèi)部收益率（IRR）是衡量項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)，它表示項(xiàng)目投資所能達(dá)到的收益率。（）答案：正確解析：內(nèi)部收益率（IRR）是衡量項(xiàng)目盈利能力的重要指標(biāo)，它表示項(xiàng)目投資所能達(dá)到的收益率。IRR是使項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率，它反映了項(xiàng)目投資的內(nèi)在回報(bào)率。IRR越高，表示項(xiàng)目的盈利能力越強(qiáng)。因此，題目表述正確。7.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)是消除所有風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險(xiǎn)的影響，而不是消除所有風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)，通過(guò)有效的管理措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。因此，題目表述錯(cuò)誤。8.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）假設(shè)市場(chǎng)是有效的。（）答案：正確解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）基于一