2026年金融理財師（CFP）認證考試模擬測試題附答案單項選擇題（每題1分，共20分）下列每題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的，請將正確答案序號填入括號內(nèi)。某客戶當前30歲，計劃60歲退休，預(yù)計退休后生存至85歲。當前年生活費為12萬元，假設(shè)年通脹率3%，退休后年生活費為當前的80%，年投資收益率5%。則該客戶退休時需準備的養(yǎng)老金總額為（）A.328.65萬元B.356.82萬元C.389.47萬元D.412.39萬元根據(jù)《個人所得稅法（2024年修訂版）》，下列收入中免征個人所得稅的是（）上市公司員工獲得的股票期權(quán)行權(quán)收益B.退休人員再任職取得的工資收入個人取得的國債利息收入D.個體工商戶年度經(jīng)營利潤50萬元在家庭財務(wù)比率分析中，反映客戶短期償債能力的核心指標是（）A.資產(chǎn)負債率B.流動比率C.儲蓄率D.凈資產(chǎn)增長率某基金采用"核心-衛(wèi)星"投資策略，核心資產(chǎn)配置60%的寬基指數(shù)基金，衛(wèi)星資產(chǎn)配置40%的行業(yè)ETF。該策略的主要目的是（）A.最大化短期收益B.平衡收益與風險C.降低交易成本D.規(guī)避市場系統(tǒng)性風險下列保險產(chǎn)品中，兼具保障功能與投資屬性，且保單現(xiàn)金價值隨投資賬戶收益波動的是（）A.定期壽險B.終身壽險（分紅型）C.萬能型壽險D.醫(yī)療費用補償險某客戶持有一套價值200萬元的自住房產(chǎn)，剩余房貸80萬元，年利率4.2%，剩余還款期限15年，按月等額本息還款。該客戶當前的房產(chǎn)凈權(quán)益為（）A.120萬元B.132.68萬元C.145.32萬元D.200萬元根據(jù)《民法典》婚姻家庭編，下列關(guān)于夫妻共同財產(chǎn)的表述正確的是（）一方婚前購買的房產(chǎn)，婚后增值部分屬于個人財產(chǎn)夫妻一方因工傷獲得的傷殘補助金屬于共同財產(chǎn)婚后一方父母全額出資購買且登記在己方子女名下的房產(chǎn)屬于個人財產(chǎn)夫妻關(guān)系存續(xù)期間的工資收入屬于個人財產(chǎn)在理財規(guī)劃實務(wù)中，客戶的風險承受能力評估通常不考慮的因素是（）A.年齡與職業(yè)B.家庭負擔C.投資經(jīng)驗D.身高與體重某債券面值100元，票面利率5%，剩余期限3年，每年付息一次，當前市場價格98元。則該債券的當期收益率為（）A.4.90%B.5.10%C.5.32%D.5.56%下列關(guān)于教育金規(guī)劃的說法，錯誤的是（）應(yīng)優(yōu)先考慮保障功能，再配置投資工具長期教育金規(guī)劃可采用定期定額投資方式教育金規(guī)劃無需考慮通脹因素可利用教育金保險鎖定未來教育費用某客戶年度總收入50萬元，年固定支出20萬元，年浮動支出10萬元，當年新增定期存款5萬元。則該客戶的年度儲蓄率為（）A.20%B.30%C.40%D.50%根據(jù)《證券投資基金法》，開放式基金的贖回價格應(yīng)按照（）計算贖回當日的基金份額凈值B.贖回前一日的基金份額凈值贖回申請?zhí)峤蝗盏幕鸱蓊~凈值D.約定的固定價格在風險管理中，"安裝煙霧報警器預(yù)防火災(zāi)損失"的風險處理方式屬于（）A.風險規(guī)避B.風險控制C.風險轉(zhuǎn)移D.風險自留某客戶計劃為其10歲的子女準備18歲時的大學教育金，預(yù)計需要50萬元。若年投資收益率為6%，則當前一次性投入的金額約為（）A.27.92萬元B.31.18萬元C.34.56萬元D.38.24萬元下列關(guān)于退休規(guī)劃的說法，正確的是（）退休年齡越早，所需養(yǎng)老金總額越少投資收益率越高，養(yǎng)老金積累壓力越小退休后生活水平應(yīng)與退休前保持一致養(yǎng)老金規(guī)劃無需考慮長壽風險某客戶持有股票組合市值100萬元，beta系數(shù)為1.2。為對沖市場風險，該客戶應(yīng)（）買入120萬元的股指期貨合約B.賣出120萬元的股指期貨合約買入100萬元的股指期貨合約D.賣出100萬元的股指期貨合約根據(jù)《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行的公募理財產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例上限為（）A.20%B.30%C.40%D.50%下列家庭資產(chǎn)中，屬于流動性資產(chǎn)的是（）A.自住房產(chǎn)B.定期存款（剩余期限3個月）C.股票基金D.黃金飾品某客戶購買了一份保額50萬元的終身壽險，年交保費1.2萬元，已交滿2年。若第3年客戶選擇退保，根據(jù)保單現(xiàn)金價值表，此時現(xiàn)金價值為2.5萬元。則客戶退?？色@得的金額為（）A.2.4萬元B.2.5萬元C.50萬元D.0元在理財規(guī)劃的執(zhí)行階段，理財師的核心工作是（）重新評估客戶風險承受能力B.協(xié)助客戶落實理財方案制定新的理財目標D.調(diào)整資產(chǎn)配置比例某客戶年度應(yīng)納稅所得額為80萬元，適用個人所得稅超額累進稅率（稅率表：全年應(yīng)納稅所得額不超過36000元的部分，稅率3%；超過36000元至144000元的部分，稅率10%；超過144000元至300000元的部分，稅率20%；超過300000元至420000元的部分，稅率25%；超過420000元至660000元的部分，稅率30%；超過660000元至960000元的部分，稅率35%）。則該客戶年度應(yīng)繳納個人所得稅為（）A.22.68萬元B.24.30萬元C.25.92萬元D.28.00萬元多項選擇題（每題2分，共20分）下列每題給出的五個選項中，有兩項或兩項以上是符合題目要求的，請將正確答案序號填入括號內(nèi)，多選、少選、錯選均不得分。下列屬于家庭財務(wù)狀況診斷中"資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理"的表現(xiàn)有（）流動比率低于1B.資產(chǎn)負債率超過60%C.儲蓄率低于10%固定資產(chǎn)占比超過80%E.凈資產(chǎn)增長率低于5%在子女教育金規(guī)劃中，常用的投資工具包括（）A.教育金保險B.定期存款C.股票型基金D.期貨合約E.子女教育信托下列保險產(chǎn)品中，屬于人身保險范疇的有（）機動車交通事故責任強制保險B.重大疾病保險C.養(yǎng)老保險家庭財產(chǎn)綜合保險E.意外傷害保險影響債券價格波動的主要因素包括（）A.市場利率B.票面利率C.剩余期限D(zhuǎn).發(fā)行人信用評級E.股票市場走勢根據(jù)《個人外匯管理辦法實施細則》，個人經(jīng)常項目下外匯收支管理的規(guī)定包括（）A.個人年度購匯額度為5萬美元B.個人可自由向境外劃轉(zhuǎn)外匯用于投資C.個人結(jié)匯需提供真實的交易背景證明D.個人可通過第三方平臺購買境外保險E.個人外匯儲蓄賬戶資金可自由劃轉(zhuǎn)至外匯結(jié)算賬戶在退休規(guī)劃中，可用于提高養(yǎng)老金替代率的策略有（）延遲退休年齡B.增加定期定額投資金額C.提高投資收益率降低退休后生活預(yù)期E.減少當期消費支出下列關(guān)于投資組合分散化的說法，正確的有（）可降低非系統(tǒng)性風險B.可降低系統(tǒng)性風險C.資產(chǎn)相關(guān)性越低，分散效果越好應(yīng)選擇同一行業(yè)的資產(chǎn)進行配置E.分散化程度越高，投資收益越高家庭風險管理中，需要優(yōu)先配置保險保障的對象包括（）家庭主要經(jīng)濟支柱B.未成年子女C.退休老人無收入來源的全職主婦E.有大額負債的家庭成員下列關(guān)于理財規(guī)劃師職業(yè)道德規(guī)范的表述，正確的有（）A.應(yīng)遵循客戶利益至上原則B.可根據(jù)客戶需求提供虛假理財建議C.需對客戶信息嚴格保密D.可主動推薦高傭金金融產(chǎn)品E.應(yīng)具備專業(yè)勝任能力影響客戶風險承受能力的核心因素有（）A.年齡B.收入穩(wěn)定性C.投資期限D(zhuǎn).理財目標E.風險偏好計算題（每題10分，共20分）請寫出詳細計算過程及最終答案，僅寫答案不得分。某客戶為改善居住條件，計劃購買一套價值300萬元的房產(chǎn)，首付比例30%，剩余部分申請商業(yè)住房貸款，貸款期限20年，年利率4.8%，按月等額本息還款。要求：計算客戶需支付的首付款金額及貸款本金；計算每月還款額；若客戶還款5年后提前還款50萬元，計算提前還款后剩余的貸款本金；（4）計算提前還款后新的每月還款額（剩余還款期限不變）。某客戶當前35歲，計劃55歲退休，退休后預(yù)計生存至80歲。當前年生活支出為15萬元，假設(shè)年通脹率3.5%，退休后年生活支出為退休前一年的70%，年投資收益率6%?？蛻舢斍耙延叙B(yǎng)老金積累20萬元，計劃從現(xiàn)在開始每月向養(yǎng)老金賬戶追加投資。要求：計算客戶退休前一年的年生活支出；計算退休時需準備的養(yǎng)老金總額；（3）計算每月追加投資額。案例分析題（每題20分，共40分）請結(jié)合案例背景，運用理財規(guī)劃知識完成分析及方案設(shè)計，要求邏輯清晰、數(shù)據(jù)準確、建議可行。案例一：青年家庭綜合理財規(guī)劃家庭背景：張先生，32歲，某互聯(lián)網(wǎng)公司技術(shù)經(jīng)理，年稅后收入45萬元，年終獎約10萬元；妻子李女士，30歲，公立醫(yī)院護士，年稅后收入15萬元；兒子2歲，計劃6歲上小學，18歲上大學。家庭資產(chǎn)負債：現(xiàn)金及活期存款10萬元；定期存款20萬元（年利率2.2%）；股票投資30萬元（當前浮虧5萬元）；基金投資15萬元（混合型基金）；自住房產(chǎn)一套，價值400萬元，剩余房貸180萬元，年利率4.5%，剩余還款期限18年，按月等額本息還款；無其他負債。保險配置：張先生有公司團體意外險（保額20萬元）；李女士有基本醫(yī)療保險，無商業(yè)保險；兒子有少兒醫(yī)保，無商業(yè)保險。理財目標：1.為兒子準備18歲時的大學教育金（預(yù)計需要80萬元，含通脹）；2.25年后退休，退休后年生活支出預(yù)計為當前的60%（當前年家庭總支出25萬元）；3.5年內(nèi)換購一套價值600萬元的房產(chǎn)。問題：（1）對該家庭進行財務(wù)狀況分析（包括核心財務(wù)比率計算、優(yōu)勢與風險識別）；（2）針對三大理財目標設(shè)計具體規(guī)劃方案；（3）提出保險配置優(yōu)化建議；（4）給出投資組合調(diào)整策略。案例二：中年客戶退休與遺產(chǎn)規(guī)劃客戶背景：王先生，50歲，某企業(yè)高管，年稅后收入80萬元，預(yù)計60歲退休，退休后企業(yè)將發(fā)放一次性退休補貼50萬元；妻子陳女士，48歲，全職太太，無收入來源；女兒22歲，剛畢業(yè)參加工作，月收入8000元。家庭資產(chǎn)負債：現(xiàn)金及活期存款50萬元；銀行理財產(chǎn)品100萬元（年化收益4.0%，半年到期）；股票型基金150萬元；自住房產(chǎn)一套，價值800萬元，無房貸；商鋪一套，價值300萬元，年租金收入12萬元，無房貸；無負債。保險配置：王先生有終身壽險（保額100萬元，年交保費3萬元，已交滿10年，現(xiàn)金價值40萬元）、重疾險（保額50萬元，年交保費1.5萬元，保障期限至終身）；陳女士有重疾險（保額30萬元，年交保費1萬元，保障期限至70歲）；母女均有基本醫(yī)療保險。理財目標：1.確保退休后生活質(zhì)量不下降，預(yù)計退休后生存至85歲，年通脹率3%，年投資收益率5%；2.退休后每年能給女兒補貼5萬元（持續(xù)20年）；3.百年后將商鋪傳承給女兒，同時確保妻子有穩(wěn)定的生活來源。問題：（1）計算王先生退休時需準備的養(yǎng)老金總額；（2）設(shè)計退休規(guī)劃方案（含養(yǎng)老金積累與發(fā)放策略）；（3）制定遺產(chǎn)傳承規(guī)劃方案（需考慮稅務(wù)優(yōu)化）；（4）評估當前保險配置的合理性并提出調(diào)整建議。參考答案及解析單項選擇題（每題1分，共20分）B解析：退休時年生活費=12×80%×(1+3%)3?≈12×0.8×2.4273≈23.30萬元；養(yǎng)老金總額=23.30×[1-(1+3%)3?/(1+5%)3?]/(5%-3%)≈23.30×15.3139≈356.82萬元。C解析：國債利息收入免征個人所得稅；A選項股票期權(quán)行權(quán)收益需按"工資薪金所得"繳納個稅；B選項退休人員再任職收入按"工資薪金所得"繳納個稅；D選項個體工商戶利潤需繳納經(jīng)營所得個稅。B解析：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，反映短期償債能力；A選項反映長期償債能力；C選項反映儲蓄能力；D選項反映財富增長能力。B解析：核心-衛(wèi)星策略通過核心資產(chǎn)獲取穩(wěn)定收益，衛(wèi)星資產(chǎn)追求超額收益，實現(xiàn)收益與風險的平衡；A選項最大化短期收益需集中配置高風險資產(chǎn)；C選項降低交易成本需減少交易頻率；D選項規(guī)避系統(tǒng)性風險需配置低相關(guān)性資產(chǎn)。C解析：萬能型壽險具有保障功能，保單現(xiàn)金價值與投資賬戶收益掛鉤；A選項定期壽險僅含保障功能；B選項分紅型壽險現(xiàn)金價值隨公司分紅波動；D選項醫(yī)療費用補償險僅含保障功能。A解析：房產(chǎn)凈權(quán)益=房產(chǎn)價值-剩余房貸=200-80=120萬元（剩余房貸為未償還本金，與還款期限和利率無關(guān)）。C解析：A選項婚前房產(chǎn)婚后增值部分屬于共同財產(chǎn)；B選項傷殘補助金屬于個人財產(chǎn)；D選項婚姻存續(xù)期工資收入屬于共同財產(chǎn)。D解析：風險承受能力評估考慮年齡、職業(yè)、收入、家庭負擔、投資經(jīng)驗等，身高體重與風險承受能力無關(guān)。B解析：當期收益率=票面利息/當前市場價格=100×5%/98≈5.10%。C解析：教育金規(guī)劃需充分考慮通脹因素，否則會導致資金缺口；A、B、D選項表述均正確。B解析：年度儲蓄=總收入-總支出=50-(20+10)=20萬元；儲蓄率=20/50=40%（新增定期存款屬于儲蓄的表現(xiàn)形式）。A解析：開放式基金贖回價格按贖回當日基金份額凈值計算。B解析：風險控制通過采取預(yù)防措施降低風險發(fā)生概率或損失程度；A選項風險規(guī)避是放棄可能產(chǎn)生風險的活動；C選項風險轉(zhuǎn)移是將風險轉(zhuǎn)移給第三方（如保險）；D選項風險自留是自行承擔風險損失。A解析：一次性投入金額=50/(1+6%)?≈50/1.5938≈27.92萬元。B解析：A選項退休年齡越早，養(yǎng)老金積累時間越短，所需總額越多；C選項退休后生活水平可根據(jù)需求調(diào)整，不一定與退休前一致；D選項養(yǎng)老金規(guī)劃需考慮長壽風險，避免資金耗盡。B解析：對沖市場風險需賣出股指期貨合約，賣出金額=股票組合市值×beta系數(shù)=100×1.2=120萬元。C解析：根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，公募理財產(chǎn)品投資權(quán)益類資產(chǎn)比例上限為40%。B解析：流動性資產(chǎn)是指可在短期內(nèi)（通常1年以內(nèi)）變現(xiàn)且損失較小的資產(chǎn)，剩余期限3個月的定期存款符合要求；A選項自住房產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)；C選項股票基金流動性較強但波動較大；D選項黃金飾品變現(xiàn)難度較大。B解析：壽險退保金額為當前保單現(xiàn)金價值，即2.5萬元。B解析：理財規(guī)劃執(zhí)行階段核心是協(xié)助客戶落實方案，如開立賬戶、購買產(chǎn)品等；A、C、D選項屬于規(guī)劃調(diào)整階段的工作。A解析：應(yīng)納稅額=36000×3%+(144000-36000)×10%+(300000-144000)×20%+(420000-300000)×25%+(660000-420000)×30%+(800000-660000)×35%=1080+10800+31200+30000+72000+49000=226800元=22.68萬元。多項選擇題（每題2分，共20分）ABD解析：A選項流動比率低于1說明短期償債能力不足；B選項資產(chǎn)負債率超過60%屬于高負債；D選項固定資產(chǎn)占比過高說明資產(chǎn)流動性差；C選項儲蓄率反映儲蓄能力；E選項凈資產(chǎn)增長率反映財富增長。ABCE解析：教育金規(guī)劃需選擇穩(wěn)健性較高的工具，期貨合約風險過高，不適合；A、B、C、E選項均為常用教育金投資工具。BCE解析：人身保險以人的生命和身體為保險標的，包括壽險、重疾險、意外險、養(yǎng)老保險等；A、D選項屬于財產(chǎn)保險。ABCD解析：債券價格與市場利率呈反向變動，票面利率越低、剩余期限越長，價格波動越大；發(fā)行人信用評級下降會導致價格下跌；股票市場走勢與債券價格無直接關(guān)聯(lián)。AC解析：B選項個人向境外劃轉(zhuǎn)外匯用于投資需經(jīng)外匯管理部門批準；D選項個人不可通過第三方平臺購買境外保險；E選項個人外匯儲蓄賬戶資金劃轉(zhuǎn)至結(jié)算賬戶需提供交易背景證明。ABC解析：A選項延遲退休可增加工作收入和養(yǎng)老金繳納年限；B、C選項增加投資金額和收益率可提高養(yǎng)老金積累額；D選項降低生活預(yù)期會降低養(yǎng)老金需求，而非提高替代率；E選項減少當期消費與養(yǎng)老金替代率無關(guān)。AC解析：分散化可降低非系統(tǒng)性風險，資產(chǎn)相關(guān)性越低，分散效果越好；B選項系統(tǒng)性風險無法通過分散化降低；D選項應(yīng)選擇不同行業(yè)資產(chǎn)配置；E選項分散化程度過高可能降低收益。AE解析：家庭主要經(jīng)濟支柱和有大額負債的成員一旦發(fā)生風險，對家庭影響最大，需優(yōu)先保障；B、C、D選項保障需求相對較低。ACE解析：理財師應(yīng)遵循客戶利益至上、保密、專業(yè)勝任等原則；B選項不得提供虛假建議；D選項不得推薦不符合客戶需求的高傭金產(chǎn)品。ABCDE解析：年齡（年輕風險承受能力高）、收入穩(wěn)定性（穩(wěn)定則承受能力高）、投資期限（長期則承受能力高）、理財目標（剛性目標需保守）、風險偏好（主觀意愿）均為影響風險承受能力的核心因素。計算題（每題10分，共20分）解：（1）首付款=300×30%=90萬元；貸款本金=300-90=210萬元（1分）月利率=4.8%/12=0.4%；期數(shù)=20×12=240個月（1分）每月還款額=2100000×0.4%×(1+0.4%)2??/[(1+0.4%)2??-1]≈2100000×0.004×2.6067/1.6067≈13403.37元（3分）還款5年后剩余期數(shù)=240-60=180個月（1分）剩余本金=13403.37×[(1+0.4%)1??-1]/[0.4%×(1+0.4%)1??]≈13403.37×1.0289/0.0081≈1695892.35元（2分）提前還款后剩余本金=1695892.35-500000=1195892.35元（1分）新每月還款額=1195892.35×0.4%×(1+0.4%)1??/[(1+0.4%)1??-1]≈1195892.35×0.004×2.0289/1.0289≈9393.62元（1分）答：（1）首付款90萬元，貸款本金210萬元；（2）每月還款13403.37元；（3）提前還款前剩余本金1695892.35元；（4）提前還款后每月還款9393.62元。解：（1）退休前一年（54歲）的年生活支出=15×(1+3.5%)1?≈15×1.9399≈29.0985萬元（2分）退休后年生活支出=29.0985×70%≈20.369萬元；退休后生存年限=80-55=25年（1分）養(yǎng)老金總額=20.369×[1-(1+3.5%)2?/(1+6%)2?]/(6%-3.5%)≈20.369×15.7419≈320.65萬元（3分）現(xiàn)有養(yǎng)老金積累到退休時的金額=20×(1+6%)2?≈20×3.2071≈64.142萬元（1分）需通過每月追加投資積累的金額=320.65-64.142=256.508萬元（1分）月利率=6%/12=0.5%；期數(shù)=20×12=240個月（1分）每月追加投資額=2565080×0.5%/[(1+0.5%)2??-1]≈2565080×0.005/2.3103≈5567.82元（1分）答：（1）退休前一年年生活支出約29.10萬元；（2）退休時需準備養(yǎng)老金約320.65萬元；（3）每月追加投資約5567.82元。案例分析題（每題20分，共20分）案例一參考答案（1）財務(wù)狀況分析（5分）核心比率：①資產(chǎn)總額=10+20+30+15+400=475萬元；負債總額=180萬元；資產(chǎn)負債率=180/475≈37.89%（合理，低于50%）；②年總收入=45+10+15=70萬元；年總支出=25萬元；儲蓄率=(70-25)/70≈64.29%（較高，儲蓄能力強）；③流動比率=10/（月還款額×12），月還款額=1800000×4.5%/12×(1+4.5%/12)21?/[(1+4.5%/12)21?-1]≈11474.01元，年還款額≈137688.12元，流動比率=100000/137688.12≈0.73（偏低，短期償債能力不足）。優(yōu)勢：收入穩(wěn)定且較高，儲蓄率高；已有一定資產(chǎn)積累；無不良負債。風險：①保險配置嚴重不足，家庭主要經(jīng)濟支柱保障缺失；②流動比率偏低，應(yīng)急能力弱；③股票投資浮虧，投資組合風險較高；④換房目標資金缺口大，需合理規(guī)劃。理財目標規(guī)劃方案（6分）教育金規(guī)劃：兒子16年后需80萬元。從定期存款中拿出15萬元作為初始資金，配置50%債券基金+50%指數(shù)基金（預(yù)計年化6%），同時每月定投2000元（配置40%貨幣基金+60%混合型基金，預(yù)計年化5%）。16年后累計金額≈15×(1+6%)1?+2000×[(1+5%/12)1?2-1]/(5%/12)≈80萬元。退休規(guī)劃：25年后退休，當前年支出25萬元，退休后年支出=25×60%×(1+3%)2?≈25×0.6×2.0938≈31.41萬元，退休后生存25年，養(yǎng)老金總額≈31.41×[1-(1+3%)2?/(1+5%)2?]/(5%-3%)≈495萬元。現(xiàn)有股票+基金45萬元，每年從年終獎中拿出5萬元追加投資（配置60%權(quán)益類+40%固定收益類，預(yù)計年化6%），25年后累計≈45×(1+6%)2?+5×[(1+6%)2?-1]/6%≈495萬元。換房規(guī)劃：5年后需600萬元，現(xiàn)有房產(chǎn)預(yù)計5年后價值500萬元（年化增值5%），出售后可獲500-180+（30+15-5）=360萬元（含投資資產(chǎn)），資金缺口=600-360=240萬元。每年新增儲蓄45萬元（70-25-13.77）中，30萬元用于換房積累，配置70%銀行理財+30%短期債券基金（預(yù)計年化4%），5年后累計≈30×[(1+4%)?-1]/4%≈162.49萬元，剩余缺口通過新增房貸解決（貸款80萬元，年利率預(yù)計5%，期限20年）。保險配置優(yōu)化建議（4分）張先生：補充定期壽險（保額200萬元，覆蓋房貸及家庭10年支出），年保費約2500元；重疾險（保額50萬元，保障至終身），年保費約8000元；百萬醫(yī)療險（年保費約600元）。李女士：重疾險（保額40萬元，保障至終身），年保費約6000元；百萬醫(yī)療險（年保費約500元）；意外險（保額100萬元），年保費約300元。兒子：少兒重疾險（保額80萬元，保障至25歲），年保費約1500元；少兒意外險（保額50萬元），年保費約200元。調(diào)整后年總保費約2.56萬元，占年收入3.66%，保障全面且合理。投資組合調(diào)整策略（5分）應(yīng)急資金：保留10萬元現(xiàn)金+5萬元貨幣基金，滿足6個月生活支出（25/2=12.5萬元）。專項資金：教育金初始資金15萬元（債券基金+指數(shù)基金）；換房積累資金（銀行理財+短期債券基金）；養(yǎng)老金積累資金（權(quán)益類+固定收益類）。剩余資產(chǎn)：股票30萬元中，減持15萬元浮虧股票，配置為穩(wěn)健型理財產(chǎn)品；剩余15萬元股票+15萬元基金，優(yōu)化為30%大盤股+30%中小盤股+40%債券基金，降低波動風險。動態(tài)調(diào)整：每半年檢視投資收益，若偏離預(yù)期±10%，調(diào)整權(quán)益類與固定收益類比例；每年根據(jù)收入增長提高定投金額。案例二參考答案（1）養(yǎng)老金總額計算（4分）當前年家庭支出=80-（150×6%+12）=80-21=59萬元（假設(shè)投資收益全部用于支出）；退休前一年年支出=59×(1+3%)1?≈59×1.3439≈79.29萬元；退休后年支出=79.29+5=84.29萬元（含女兒補貼）；退休后生存年限=85-60=25年；養(yǎng)老金總額=84.29×[1-(1+3%)2?/(1+5%)2?]/(5%-3%)-50≈84.29×15.7419-5