2025年高職資金管理（財務規(guī)劃）試題及答案

班級______姓名______（考試時間：90分鐘滿分100分）一、單項選擇題（總共10題，每題3分，每題的備選項中，只有1個最符合題意）1.企業(yè)資金運動的起點是（）A.資金籌集B.資金投放C.資金營運D.資金分配2.下列不屬于財務規(guī)劃主要內容的是（）A.利潤規(guī)劃B.財務狀況規(guī)劃C.資金籌集規(guī)劃D.成本控制規(guī)劃3.企業(yè)留存收益不包括（）A.法定盈余公積B.任意盈余公積C.資本公積D.未分配利潤4.某企業(yè)預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉天數為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.1805.下列各項中，不屬于短期融資券籌資特點的是（）A.籌資成本較低B.籌資數額比較大C.發(fā)行條件比較寬松D.籌資風險高6.在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數，但不改變公司資本結構的行為是（）A.支付現金股利B.增發(fā)普通股C.股票分割D.股票回購7.下列關于認股權證籌資特點的說法中，不正確的是（）A.能夠保證公司在規(guī)定的期限內完成股票發(fā)行計劃，順利實現融資B.認股權證能夠約束上市公司的敗德行為，并激勵他們更加努力地提升上市公司的市場價值C.作為激勵機制的認股權證有利于推進上市公司的股權激勵機制D.上市公司及其大股東的利益和投資者是否在到期之前執(zhí)行認股權證無關8.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款500萬，借款手續(xù)費率為5%。企業(yè)所得稅稅率為25%，則該企業(yè)借款的資本成本為（）A.3.75%B.3.95%C.5%D.5.26%9.下列關于經營杠桿系數的說法，正確的是（）A.在其他因素一定時，產銷量越小，經營杠桿系數也越小B.在其他因素一定時，固定性經營成本越大，經營杠桿系數越小C.當固定性經營成本趨近于0時，經營杠桿系數趨近于1D.經營杠桿系數越大，反映企業(yè)的經營風險越小10.下列各項中，不屬于靜態(tài)投資回收期優(yōu)點的是（）A.計算簡便B.便于理解C.直觀反映返本期限D.正確反映項目總回報二、多項選擇題（總共5題，每題4分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得1分）1.企業(yè)的財務活動包括（）A.資金籌集B.資金投放C.資金營運D.資金分配E.資金消耗2.下列屬于企業(yè)利潤分配原則的有（）A.依法分配原則B.資本保全原則C.充分保護債權人利益原則D.多方及長短期利益兼顧原則E.利潤最大化原則3.下列各項中，屬于股權籌資方式的有（）A.吸收直接投資B.發(fā)行普通股C.利用留存收益D.商業(yè)信用E.融資租賃4.下列關于債務籌資優(yōu)缺點的表述中，正確的有（）A.資本成本負擔較輕B.穩(wěn)定公司的控制權C.籌資數額較大D.財務風險較大E.籌資速度較慢5.下列關于投資項目評價方法的表述中，正確的有（）A.現值指數法克服了凈現值法不能直接比較投資額不同的項目的局限性，它在數值上等于投資項目的凈現值除以初始投資額B.動態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期法不考慮貨幣時間價值的缺點，但是仍然不能衡量項目的盈利性C.內含報酬率是項目本身的投資報酬率，不隨投資項目預期現金流的變化而變化D.內含報酬率法不能直接評價兩個投資規(guī)模不同的互斥項目的優(yōu)劣E.凈現值法適用于期限不同的互斥投資方案的決策三、簡答題（總共3題，每題10分）1.簡述企業(yè)財務規(guī)劃的意義。2.簡述影響企業(yè)資本結構的因素。3.簡述投資項目評價的主要方法及其特點。四、計算分析題（總共一題，請寫出計算過程，15分）甲公司擬投資一個新項目，現有A、B兩個方案可供選擇。相關資料如下：（1）A方案原始投資額在建設期起點一次性投入，項目壽命期為6年，凈現值為19.8萬元；（2）B方案原始投資額為100萬元，在建設期起點一次性投入，項目壽命期為4年，初始投資后每年的凈現金流量均為50萬元。已知：（P/A，12%，6）=4.1114，（P/A，12%，4）=3.037（P/A，14%，6）=3.8887，（P/A，14%，4）=2.9137要求：（1）計算B方案的凈現值；（2）用等額年金法作出投資決策；（3）用共同年限法作出投資決策。五、案例分析題（總共一題，請結合案例分析，15分）某企業(yè)是一家制造業(yè)企業(yè)，近年來隨著市場競爭的加劇，企業(yè)面臨著資金緊張、成本上升等問題。為了改善企業(yè)的財務狀況，企業(yè)管理層決定進行財務規(guī)劃。案例中企業(yè)目前的資產負債率較高，流動比率較低，存貨周轉率和應收賬款周轉率也較低。企業(yè)管理層認為，企業(yè)需要優(yōu)化資本結構，加強資金管理，提高資金使用效率。要求：（1）分析該企業(yè)目前存在的財務問題；（2）針對該企業(yè)的財務問題，提出相應的財務規(guī)劃建議。1.A2.D3.C4.A5.C6.C7.D8.B9.C10.D1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABD5.BD1.答案：企業(yè)財務規(guī)劃的意義主要體現在以下幾個方面：（1）明確企業(yè)發(fā)展方向和目標，為企業(yè)的各項財務活動提供指導；（2）合理安排資金，確保企業(yè)資金的供需平衡，提高資金使用效率；（3）預測企業(yè)未來的財務狀況和經營成果，為企業(yè)的決策提供依據；（4）協調企業(yè)各部門之間的財務關系，促進企業(yè)整體目標的實現；（5）增強企業(yè)應對風險的能力，保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。2.答案：影響企業(yè)資本結構的因素主要有：（1）企業(yè)經營狀況的穩(wěn)定性和成長性；（2）企業(yè)的財務狀況和信用等級；（3）企業(yè)資產結構；（4）企業(yè)投資人和管理當局的態(tài)度；（5）行業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期；（6）經濟環(huán)境的稅務政策和貨幣政策。3.答案：投資項目評價的主要方法及其特點如下：（1）凈現值法：優(yōu)點是考慮了資金時間價值、項目計算期內的全部凈現金流量和投資風險；缺點是無法從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平，而且當各項目投資額不等時，僅用凈現值無法確定投資方案的優(yōu)劣。（2）現值指數法：優(yōu)點是考慮了資金時間價值、項目計算期內的全部凈現金流量和投資風險，能夠反映投資項目的真實報酬率；缺點是無法直接反映投資項目的實際收益率水平。（3）內含報酬率法：優(yōu)點是考慮了資金時間價值、項目計算期內的全部凈現金流量和投資風險，能夠反映投資項目的真實報酬率；缺點是計算過程比較復雜，而且當各項目投資額不等時，僅用內含報酬率無法確定投資方案的優(yōu)劣。（4）回收期法：優(yōu)點是計算簡便，易于理解；缺點是沒有考慮資金時間價值，不能計算出較為準確的投資經濟效益。（5）會計報酬率法：優(yōu)點是計算簡便，易于理解；缺點是沒有考慮資金時間價值，不能計算出較為準確的投資經濟效益。四、（1）B方案的凈現值=50×（P/A，12%，4）-100=50×3.037-100=51.85（萬元）（2）A方案的等額年金=19.8/（P/A，12%，6）=19.8/4.1114=4.82（萬元）B方案的等額年金=51.85/（P/A，12%，4）=51.85/3.037=17.07（萬元）由于B方案的等額年金大于A方案的等額年金，所以應選擇B方案進行投資。（3）共同年限為12年A方案調整后凈現值=19.8+19.8×（P/F，12%，6）+19.8×（P/F，12%，12）=19.8+19.8×0.5066+19.8×0.2567=32.74（萬元）B方案調整后凈現值=51.85+51.85×（P/F，12%，4）+51.85×（P/F，12%，8）=51.85+51.85×0.6355+51.85×0.4039=84.74（萬元）由于B方案調整后凈現值大于A方案調整后凈現值，所以應選擇B方案進行投資。五、（1）該企業(yè)目前存在的財務問題主要有：資產負債率較高，說明企業(yè)長期償債能力較弱，財務風險較大；流動比率較低，說明企業(yè)短期償債能力較弱；存貨周轉率和應收賬款周轉率較低，說明企業(yè)存貨管理和應收賬款管理存在