2025年高級(jí)會(huì)計(jì)師之高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)通關(guān)考試題庫(kù)（帶答案）案例分析題一甲公司是一家在上海證券交易所上市的大型國(guó)有控股企業(yè)，主要從事能源電力及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與投資。2024年公司召開了由管理層、職能部門經(jīng)理、主要項(xiàng)目公司經(jīng)理參加的“公司投資與融資政策專題會(huì)”。部分參會(huì)人員發(fā)言要點(diǎn)如下：（1）總經(jīng)理：公司的發(fā)展離不開穩(wěn)定的資金支持。目前公司的資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)65%，為進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，應(yīng)適當(dāng)降低資產(chǎn)負(fù)債率。建議采用配股的方式進(jìn)行股權(quán)融資，以籌集更多的權(quán)益資金。同時(shí)，公司要積極開拓新的投資領(lǐng)域，尋找具有良好發(fā)展前景的項(xiàng)目進(jìn)行投資，以提高公司的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。（2）財(cái)務(wù)總監(jiān)：采用配股方式進(jìn)行股權(quán)融資，需要考慮股東的意愿和市場(chǎng)反應(yīng)。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研，公司股東對(duì)配股的接受程度存在一定差異。為了確保配股成功，建議適當(dāng)降低配股價(jià)格。另外，公司在進(jìn)行投資決策時(shí)，要充分考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益。對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，應(yīng)采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法，如調(diào)整折現(xiàn)率等，以準(zhǔn)確評(píng)估項(xiàng)目的可行性。（3）項(xiàng)目公司經(jīng)理：公司目前有一個(gè)新能源投資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)初始投資額為5億元，項(xiàng)目壽命期為10年，每年的現(xiàn)金凈流量為1億元。公司的加權(quán)平均資本成本為8%。建議采用凈現(xiàn)值法對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，判斷該項(xiàng)目是否可行。要求：1.分析總經(jīng)理提出的降低資產(chǎn)負(fù)債率的建議是否合理，并說明理由。2.分析財(cái)務(wù)總監(jiān)提出的降低配股價(jià)格的建議是否合理，并說明理由。3.計(jì)算新能源投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，并判斷該項(xiàng)目是否可行。答案1.總經(jīng)理提出的降低資產(chǎn)負(fù)債率的建議合理。理由：資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率保持在40%60%較為合理。甲公司目前資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)65%，處于較高水平，面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過配股方式進(jìn)行股權(quán)融資，能夠增加公司的權(quán)益資金，降低負(fù)債在總資產(chǎn)中的比重，從而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。2.財(cái)務(wù)總監(jiān)提出的降低配股價(jià)格的建議合理。理由：配股是指向原股東按其持股比例、以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格配售一定數(shù)量新發(fā)行股票的融資行為。降低配股價(jià)格可以提高股東參與配股的積極性，吸引更多股東認(rèn)購(gòu)配股股份，從而增加配股成功的可能性。如果配股價(jià)格過高，可能會(huì)導(dǎo)致部分股東放棄配股，影響配股的順利實(shí)施。3.計(jì)算新能源投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值：已知初始投資額\(I=5\)億元，每年現(xiàn)金凈流量\(NCF=1\)億元，項(xiàng)目壽命期\(n=10\)年，加權(quán)平均資本成本\(r=8\%\)。根據(jù)凈現(xiàn)值計(jì)算公式\(NPV=\sum_{t=0}^{n}\frac{NCF_{t}}{(1+r)^{t}}I\)，這里每年現(xiàn)金凈流量相等，可利用年金現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算。年金現(xiàn)值系數(shù)\((P/A,8\%,10)=\frac{1(1+8\%)^{10}}{8\%}\approx6.7101\)則凈現(xiàn)值\(NPV=1\times(P/A,8\%,10)5=6.71015=1.7101\)（億元）由于凈現(xiàn)值\(NPV=1.7101\)億元\(>0\)，說明該項(xiàng)目的投資收益能夠超過其資本成本，項(xiàng)目可行。案例分析題二乙公司是一家從事電子產(chǎn)品制造的企業(yè)，為了加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和效果，公司管理層決定開展內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作。以下是乙公司在內(nèi)部控制評(píng)價(jià)過程中的相關(guān)情況：（1）評(píng)價(jià)范圍：公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向原則，確定了本次內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的范圍涵蓋了公司的所有業(yè)務(wù)流程和子公司。在確定重點(diǎn)評(píng)價(jià)領(lǐng)域時(shí)，考慮了重要性原則和風(fēng)險(xiǎn)水平，將銷售與收款、采購(gòu)與付款、生產(chǎn)與存貨等業(yè)務(wù)流程作為重點(diǎn)評(píng)價(jià)領(lǐng)域。（2）評(píng)價(jià)方法：公司采用了個(gè)別訪談、調(diào)查問卷、實(shí)地查驗(yàn)、抽樣和比較分析等方法對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)。在評(píng)價(jià)過程中，發(fā)現(xiàn)銷售部門存在一些問題，如銷售合同審批不嚴(yán)格，部分銷售合同未經(jīng)授權(quán)人員簽字；應(yīng)收賬款回收不及時(shí)，存在一定的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。（3）評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)工作結(jié)束后，公司編制了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。報(bào)告中詳細(xì)說明了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的范圍、方法、發(fā)現(xiàn)的問題及整改建議。公司管理層認(rèn)為，雖然發(fā)現(xiàn)了一些問題，但整體內(nèi)部控制仍然有效，決定對(duì)外披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。要求：1.分析乙公司確定內(nèi)部控制評(píng)價(jià)范圍的做法是否合理，并說明理由。2.針對(duì)銷售部門存在的問題，提出相應(yīng)的整改措施。3.分析乙公司管理層認(rèn)為整體內(nèi)部控制仍然有效并決定對(duì)外披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的做法是否合理，并說明理由。答案1.乙公司確定內(nèi)部控制評(píng)價(jià)范圍的做法合理。理由：根據(jù)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的相關(guān)要求，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向原則確定評(píng)價(jià)范圍。乙公司將所有業(yè)務(wù)流程和子公司納入評(píng)價(jià)范圍，體現(xiàn)了全面性原則。同時(shí)，根據(jù)重要性原則和風(fēng)險(xiǎn)水平，將銷售與收款、采購(gòu)與付款、生產(chǎn)與存貨等業(yè)務(wù)流程作為重點(diǎn)評(píng)價(jià)領(lǐng)域，能夠聚焦企業(yè)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，有助于更準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在的問題，提高評(píng)價(jià)效率和效果。2.針對(duì)銷售部門存在的問題，可采取以下整改措施：對(duì)于銷售合同審批不嚴(yán)格，部分銷售合同未經(jīng)授權(quán)人員簽字的問題：完善銷售合同審批制度，明確審批流程和各環(huán)節(jié)的審批權(quán)限，規(guī)定所有銷售合同必須經(jīng)過授權(quán)人員簽字方可生效。加強(qiáng)對(duì)銷售合同審批人員的培訓(xùn)，提高其對(duì)合同審批重要性的認(rèn)識(shí)和審批能力。建立合同審批的監(jiān)督機(jī)制，定期對(duì)合同審批情況進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為及時(shí)處理。對(duì)于應(yīng)收賬款回收不及時(shí)，存在一定壞賬風(fēng)險(xiǎn)的問題：建立客戶信用評(píng)估體系，對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行全面評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定合理的信用額度和信用期限。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的跟蹤管理，定期與客戶進(jìn)行對(duì)賬，及時(shí)了解客戶的還款情況。對(duì)于逾期未還款的客戶，及時(shí)采取催收措施，如發(fā)送催款函、電話催收等。建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度，按照一定的比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的壞賬損失。3.乙公司管理層認(rèn)為整體內(nèi)部控制仍然有效并決定對(duì)外披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的做法需要進(jìn)一步分析。理由：雖然發(fā)現(xiàn)了銷售部門存在的問題，但不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為整體內(nèi)部控制仍然有效。內(nèi)部控制的有效性需要綜合考慮各個(gè)業(yè)務(wù)流程和環(huán)節(jié)的控制情況。銷售合同審批不嚴(yán)格和應(yīng)收賬款回收不及時(shí)等問題可能會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生不利影響，如果這些問題得不到及時(shí)解決，可能會(huì)引發(fā)更嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。管理層應(yīng)該對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行深入分析，評(píng)估其對(duì)整體內(nèi)部控制有效性的影響程度。如果這些問題只是個(gè)別現(xiàn)象，且不影響內(nèi)部控制的整體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，在對(duì)問題進(jìn)行整改承諾后，可以認(rèn)為整體內(nèi)部控制仍然有效并對(duì)外披露評(píng)價(jià)報(bào)告；但如果問題較為嚴(yán)重，可能影響內(nèi)部控制的有效性，則應(yīng)在報(bào)告中如實(shí)披露問題的嚴(yán)重性和整改計(jì)劃，而不能簡(jiǎn)單認(rèn)定整體內(nèi)部控制有效。案例分析題三丙公司是一家多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)集團(tuán)，旗下?lián)碛卸嗉易庸?。為了加?qiáng)集團(tuán)資金管理，提高資金使用效率，丙公司決定實(shí)施資金集中管理模式。以下是丙公司實(shí)施資金集中管理的相關(guān)情況：（1）資金集中管理模式選擇：丙公司經(jīng)過研究，決定采用財(cái)務(wù)公司模式進(jìn)行資金集中管理。財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)的金融機(jī)構(gòu)，具有融資、結(jié)算、投資等多種功能。（2）資金集中管理實(shí)施步驟：第一步，成立財(cái)務(wù)公司，制定財(cái)務(wù)公司的管理制度和業(yè)務(wù)流程。第二步，將各子公司的銀行賬戶納入財(cái)務(wù)公司的管理范圍，實(shí)現(xiàn)資金的集中歸集。第三步，建立資金預(yù)算管理制度，加強(qiáng)對(duì)資金收支的計(jì)劃和控制。第四步，開展資金的統(tǒng)一調(diào)配和運(yùn)作，提高資金使用效率。（3）實(shí)施效果：經(jīng)過一段時(shí)間的實(shí)施，丙公司的資金使用效率得到了顯著提高，融資成本降低，集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況得到改善。但在實(shí)施過程中，也遇到了一些問題，如部分子公司對(duì)資金集中管理存在抵觸情緒，認(rèn)為限制了其資金使用的自主性。要求：1.分析丙公司選擇財(cái)務(wù)公司模式進(jìn)行資金集中管理的優(yōu)點(diǎn)。2.針對(duì)部分子公司對(duì)資金集中管理存在抵觸情緒的問題，提出相應(yīng)的解決措施。3.說明資金預(yù)算管理制度在資金集中管理中的作用。答案1.丙公司選擇財(cái)務(wù)公司模式進(jìn)行資金集中管理的優(yōu)點(diǎn)如下：融資功能：財(cái)務(wù)公司可以作為集團(tuán)的融資平臺(tái)，憑借集團(tuán)的整體實(shí)力和信譽(yù)，更容易獲得外部金融機(jī)構(gòu)的貸款，為集團(tuán)各成員企業(yè)提供多元化的融資渠道，滿足集團(tuán)不同發(fā)展階段的資金需求，降低融資成本。結(jié)算功能：財(cái)務(wù)公司可以為集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)辦理內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，減少資金在途時(shí)間，提高資金周轉(zhuǎn)速度，降低資金結(jié)算成本，同時(shí)便于集團(tuán)對(duì)資金流向進(jìn)行監(jiān)控和管理。投資功能：財(cái)務(wù)公司可以對(duì)集團(tuán)閑置資金進(jìn)行統(tǒng)一投資運(yùn)作，選擇合適的投資項(xiàng)目，提高資金的收益水平。通過集中投資，還可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。資源配置功能：財(cái)務(wù)公司可以根據(jù)集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃和各成員企業(yè)的實(shí)際需求，對(duì)資金進(jìn)行合理調(diào)配，將資金投向效益較好、發(fā)展前景廣闊的項(xiàng)目和企業(yè)，優(yōu)化集團(tuán)的資源配置，提高集團(tuán)的整體經(jīng)濟(jì)效益。2.針對(duì)部分子公司對(duì)資金集中管理存在抵觸情緒的問題，可采取以下解決措施：加強(qiáng)溝通與培訓(xùn)：向子公司管理層和員工宣傳資金集中管理的目的、意義和好處，讓他們了解資金集中管理是為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化，同時(shí)也有助于子公司的長(zhǎng)期發(fā)展。通過培訓(xùn)，提高子公司人員對(duì)資金集中管理模式的認(rèn)識(shí)和操作能力。建立合理的利益分配機(jī)制：在資金集中管理過程中，充分考慮子公司的利益，制定合理的利益分配方案。例如，對(duì)于上繳資金較多的子公司，可以給予一定的利息補(bǔ)償；對(duì)于通過資金集中管理獲得的收益，按照一定比例分配給子公司，以提高子公司參與資金集中管理的積極性。給予子公司一定的資金自主權(quán)：在保證集團(tuán)資金集中管理的前提下，給予子公司一定的資金使用自主權(quán)。例如，對(duì)于一些小額的、日常的資金支出，子公司可以自行決定；對(duì)于重大的資金項(xiàng)目，在經(jīng)過集團(tuán)審批后，子公司可以按照規(guī)定的程序使用資金。完善績(jī)效考核制度：將資金集中管理相關(guān)指標(biāo)納入子公司的績(jī)效考核體系，對(duì)積極配合資金集中管理工作、資金使用效率高的子公司給予獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)不配合或資金管理不善的子公司進(jìn)行懲罰，以激勵(lì)子公司積極參與資金集中管理。3.資金預(yù)算管理制度在資金集中管理中的作用如下：計(jì)劃功能：資金預(yù)算可以對(duì)集團(tuán)未來一定時(shí)期內(nèi)的資金收支進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)劃和預(yù)測(cè)，明確各子公司和各業(yè)務(wù)部門的資金需求和資金來源，為資金的集中歸集和統(tǒng)一調(diào)配提供依據(jù)，使集團(tuán)能夠合理安排資金，確保資金的供需平衡?？刂乒δ埽和ㄟ^資金預(yù)算的編制和執(zhí)行，可以對(duì)各子公司和各業(yè)務(wù)部門的資金收支進(jìn)行嚴(yán)格的控制。將實(shí)際資金收支情況與預(yù)算進(jìn)行對(duì)比分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)差異并采取措施進(jìn)行