2025年期貨面試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共40分）1.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，正確的是：A.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨市場(chǎng)能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)，且誤差極小。B.期貨價(jià)格是由眾多交易者在公開、公平、公正的環(huán)境下通過競(jìng)價(jià)形成的，反映了供求雙方對(duì)未來某一時(shí)刻供求關(guān)系變化和價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期。C.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能主要依賴于少數(shù)大型機(jī)構(gòu)投資者的判斷和決策，普通投資者對(duì)價(jià)格形成影響較小。D.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)貨市場(chǎng)沒有關(guān)聯(lián)，是獨(dú)立于現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制。2.某投資者買入一份3個(gè)月后到期的滬深300股指期貨合約，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)點(diǎn)位為4500點(diǎn)，該投資者支付保證金比例為10%，則該投資者買入這份合約需要支付的保證金金額為：A.135000元B.405000元C.1350000元D.4050元3.期貨合約到期時(shí)，以下哪種情況不會(huì)發(fā)生：A.進(jìn)行實(shí)物交割，如果是商品期貨，按照合約規(guī)定的質(zhì)量、數(shù)量等標(biāo)準(zhǔn)交付貨物。B.進(jìn)行現(xiàn)金交割，以現(xiàn)金結(jié)算合約到期時(shí)的盈虧。C.合約自動(dòng)展期，延長(zhǎng)合約的到期時(shí)間。D.期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)，以了結(jié)投資者的持倉(cāng)。4.在期貨市場(chǎng)中，套期保值者的主要目的是：A.通過期貨交易獲取高額利潤(rùn)。B.降低現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。C.投機(jī)市場(chǎng)價(jià)格的漲跌。D.與期貨經(jīng)紀(jì)公司建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。5.以下關(guān)于期貨交易保證金制度的說法，錯(cuò)誤的是：A.保證金制度是指期貨交易只需繳納一定比例的資金作為履約保證，就可以進(jìn)行較大價(jià)值的合約交易。B.保證金比例通常由期貨交易所規(guī)定，不同品種的期貨合約保證金比例可能不同。C.當(dāng)投資者保證金賬戶余額低于維持保證金水平時(shí)，期貨公司會(huì)通知投資者追加保證金，否則會(huì)強(qiáng)行平倉(cāng)。D.保證金制度的存在使得期貨交易不存在任何風(fēng)險(xiǎn)。6.某期貨合約的價(jià)格在某一交易日內(nèi)從3000元上漲到3060元，其漲幅為：A.2%B.0.2%C.20%D.6%7.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括：A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)獲利D.穩(wěn)定物價(jià)8.在期貨交易中，“開倉(cāng)”是指：A.投資者買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約，建立新的交易部位。B.投資者將持有的期貨合約平倉(cāng)，結(jié)束交易。C.期貨交易所開始新一天的交易。D.期貨公司為投資者開設(shè)交易賬戶。9.以下哪種商品期貨品種不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨：A.大豆B.銅C.小麥D.棉花10.某投資者賣出一份玉米期貨合約，價(jià)格為1800元/噸，之后價(jià)格上漲至1850元/噸，該投資者的盈虧情況為：A.盈利50元/噸B.虧損50元/噸C.盈利1800元/噸D.虧損1850元/噸11.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括：A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測(cè)性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性D.風(fēng)險(xiǎn)的放大性12.以下關(guān)于期貨交易指令的說法，正確的是：A.市價(jià)指令是指按照市場(chǎng)上當(dāng)前的最優(yōu)價(jià)格立即成交的指令。B.限價(jià)指令是指投資者要求按照固定的價(jià)格成交，無論市場(chǎng)價(jià)格如何變化。C.止損指令是指投資者為了防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大，在價(jià)格達(dá)到一定水平時(shí)自動(dòng)平倉(cāng)的指令，只能用于買入。D.取消指令是指投資者要求期貨公司取消之前下達(dá)的所有指令，無論指令是否已經(jīng)成交。13.某期貨公司的凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于：A.50%B.80%C.100%D.120%14.期貨市場(chǎng)上的持倉(cāng)量是指：A.某一期貨合約在當(dāng)日交易結(jié)束時(shí)所有未平倉(cāng)合約的數(shù)量。B.某一期貨合約在某一交易日內(nèi)的成交量。C.某一期貨合約在一段時(shí)間內(nèi)的總成交量。D.期貨交易所持有的所有期貨合約的數(shù)量。15.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的說法，錯(cuò)誤的是：A.技術(shù)分析主要通過研究市場(chǎng)過去和現(xiàn)在的行為，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型的規(guī)律并據(jù)此預(yù)測(cè)市場(chǎng)未來的變化趨勢(shì)。B.技術(shù)分析的三大假設(shè)是市場(chǎng)行為包含一切信息、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)、歷史會(huì)重演。C.技術(shù)分析只關(guān)注價(jià)格和成交量等市場(chǎng)數(shù)據(jù)，不考慮基本面因素。D.技術(shù)分析可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)，不存在任何誤差。16.在期貨交易中，“多頭”是指：A.投資者預(yù)計(jì)未來價(jià)格上漲，買入期貨合約的一方。B.投資者預(yù)計(jì)未來價(jià)格下跌，賣出期貨合約的一方。C.期貨交易所中的交易員。D.期貨公司的工作人員。17.某商品期貨合約的交割月份為3月、6月、9月、12月，那么以下哪個(gè)日期可能是該合約的最后交易日：A.3月10日B.3月15日C.3月20日D.3月的最后一個(gè)交易日18.以下關(guān)于期貨公司的說法，錯(cuò)誤的是：A.期貨公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織。B.期貨公司必須遵守嚴(yán)格的法律法規(guī)和監(jiān)管要求，保障客戶資金安全。C.期貨公司可以代理客戶進(jìn)行各種金融投資，包括股票、債券等。D.期貨公司為客戶提供交易通道、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息咨詢等服務(wù)。19.期貨市場(chǎng)的交割方式主要有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種，以下哪種期貨合約一般采用現(xiàn)金交割方式：A.大豆期貨B.黃金期貨C.滬深300股指期貨D.銅期貨20.某投資者在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套利交易，他買入一份近月期貨合約，同時(shí)賣出一份遠(yuǎn)月期貨合約，這種套利方式稱為：A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場(chǎng)套利D.期現(xiàn)套利二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共40分）1.期貨市場(chǎng)的參與者主要包括以下哪些類型：A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.期貨交易所工作人員2.以下屬于金融期貨的有：A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨3.期貨交易的特點(diǎn)包括：A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.交易集中化C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制D.杠桿機(jī)制4.套期保值的基本原則包括：A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相反原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則5.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因主要有以下哪些方面：A.價(jià)格波動(dòng)B.保證金交易的杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.非理性投機(jī)行為6.以下關(guān)于期貨合約的說法，正確的有：A.期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。B.期貨合約的條款包括交易品種、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位等。C.期貨合約可以在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行交易，也可以在場(chǎng)外進(jìn)行交易。D.期貨合約的履行由期貨交易所擔(dān)保。7.期貨技術(shù)分析的常用方法有：A.K線分析B.移動(dòng)平均線分析C.成交量分析D.持倉(cāng)量分析8.跨期套利可以分為以下哪幾種類型：A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.正向套利9.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括：A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.證券承銷業(yè)務(wù)10.在期貨交易中，可能導(dǎo)致強(qiáng)行平倉(cāng)的情況有：A.投資者保證金賬戶余額低于維持保證金水平，且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金。B.投資者違反期貨交易所的交易規(guī)則。C.期貨公司為了控制自身風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行調(diào)整。D.期貨合約到期，投資者未進(jìn)行平倉(cāng)或交割操作。11.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格影響因素的說法，正確的有：A.供求關(guān)系是影響期貨價(jià)格的最基本因素。B.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)等因素也會(huì)對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生影響。C.季節(jié)性因素在農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格波動(dòng)中較為明顯。D.國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)價(jià)格有一定的傳導(dǎo)作用。12.期貨市場(chǎng)的功能優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性B.促進(jìn)資源合理配置C.為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具D.增加國(guó)家稅收收入13.以下屬于商品期貨的有：A.能源期貨B.金屬期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.信用期貨14.期貨交易指令的類型包括：A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.取消指令15.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有：A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)人民銀行16.投資者進(jìn)行期貨投資時(shí)，需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素有：A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)17.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)套期保值的說法，正確的有：A.套期保值可以完全消除現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。B.套期保值的效果取決于基差的變化。C.套期保值分為買入套期保值和賣出套期保值。D.套期保值是一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，而不是投機(jī)手段。18.期貨市場(chǎng)的套利交易具有以下哪些特點(diǎn)：A.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低B.收益相對(duì)穩(wěn)定C.可以利用市場(chǎng)的不合理價(jià)差獲利D.需要同時(shí)進(jìn)行多個(gè)合約的交易19.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款包括：A.交易品種B.交易單位C.交割等級(jí)D.交割地點(diǎn)20.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)關(guān)系的說法，正確的有：A.期貨市場(chǎng)是在現(xiàn)貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相互影響、相互制約。C.期貨市場(chǎng)可以為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能。D.現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易活動(dòng)不受期貨市場(chǎng)的影響。三、判斷題（每題1分，共10分）1.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能意味著期貨價(jià)格一定能準(zhǔn)確反映未來現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格。（）2.投資者進(jìn)行期貨交易只需要支付合約價(jià)值的一小部分作為保證金，就可以控制較大價(jià)值的合約，這體現(xiàn)了期貨交易的杠桿機(jī)制。（）3.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易目的是獲取投機(jī)利潤(rùn)。（）4.期貨合約的到期日是固定的，不能進(jìn)行調(diào)整。（）5.技術(shù)分析可以完全準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)。（）6.期貨公司可以挪用客戶的保證金。（）7.跨期套利是指在不同期貨市場(chǎng)上進(jìn)行的套利交易。（）8.當(dāng)期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲時(shí)，多頭持倉(cāng)者盈利，空頭持倉(cāng)者虧損。（）9.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)是可以完全避免的。（）10.期貨交易只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，不允許場(chǎng)外交易。（）四、填空題（每題1分，共10分）1.期貨市場(chǎng)的兩大基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和。2.期貨合約的交易單位是指每手期貨合約所代表的。3.投資者在期貨市場(chǎng)上買入或賣出期貨合約的行為稱為。4.套期保值分為買入套期保值和。5.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、和操作風(fēng)險(xiǎn)等。6.期貨交易指令中，按照市場(chǎng)上當(dāng)前的最優(yōu)價(jià)格立即成交的指令是。7.期貨合約到期時(shí)，進(jìn)行實(shí)物交割的商品期貨需要按照合約規(guī)定的、數(shù)量等標(biāo)準(zhǔn)交付貨物。8.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)管。9.期貨市場(chǎng)的套利交易主要包括跨期套利、跨品種套利和。10.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額稱為。答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.B3.C4.B5.D6.A7.D8.A9.B10.B11.B12.A13.C14.A15.D16.A17.D18.C19.C20.A二、多項(xiàng)選擇題1.ABC2.ABC3.ABCD4.ABCD