附件2ICS03.060CCSA11團(tuán) 體 標(biāo) 準(zhǔn)T/TJSFB010-2025信用增進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范BusinessStandardforCreditEnhancement2025-12-10發(fā)布 2025-12-10實(shí)施天市金學(xué)會(huì) 發(fā)布T/TJSFB010-2025T/TJSFB010-2025PAGE\*ROMANPAGE\*ROMANIII目??次目??次 I前??言 II引??言 III信用增進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范 1范圍 1規(guī)范性引用文件 1術(shù)語(yǔ)和定義 1信用增進(jìn)參與方 2信用增進(jìn)業(yè)務(wù)方式 2信用增進(jìn)業(yè)務(wù)流程 3信用增進(jìn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制 4信用增進(jìn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)行為規(guī)范 6參?考?文?獻(xiàn) 8前??言本文件按照GB/T1.1—2020《標(biāo)準(zhǔn)化工作導(dǎo)則 第1部分：標(biāo)準(zhǔn)化文件的結(jié)構(gòu)和起草規(guī)則》的規(guī)定起草。本文件由中國(guó)人民銀行天津市分行、天津市地方金融管理局提出。本文件由天津市金融學(xué)會(huì)歸口。本文件起草單位：天津國(guó)康信用增進(jìn)有限公司、天津銀行股份有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司。本文件主要起草人：焦勇、劉旭、李朕、劉佳、王蘊(yùn)思、劉立莉、翟鴻順、鄧皓、蘭玉琢、劉克東、張祎。引??言信用增進(jìn)業(yè)務(wù)在國(guó)外市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展多年，出現(xiàn)于上個(gè)世紀(jì)七十年代，被稱作債券保險(xiǎn)（BondInsurance）或單一風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)（MonolineInsurance）業(yè)務(wù)，在美國(guó)債券市場(chǎng)快速發(fā)展過(guò)程中起到重要風(fēng)險(xiǎn)管理作用，主要為市政債和結(jié)構(gòu)性融資工具提供債券保險(xiǎn)，在高峰期超過(guò)50%的市政債都有債券保聯(lián)合中國(guó)光大銀行股份有限公司、中債資信評(píng)估有限責(zé)任公司，起草發(fā)布了信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《JRT0069-2012JRT0070-2012T/TJSFB010-2025T/TJSFB010-2025PAGEPAGE1信用增進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范范圍本文件規(guī)定了信用增進(jìn)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)參與方、業(yè)務(wù)方式流程、風(fēng)險(xiǎn)控制以及人員執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。本文件適用于各類合格機(jī)構(gòu)開展信用增進(jìn)業(yè)務(wù)。規(guī)范性引用文件（包括所有的修改單適用于本文件。JRT0069-2012信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)范JRT0070-2012信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范術(shù)語(yǔ)和定義下列術(shù)語(yǔ)和定義適用于本文件。信用creditcreditriskcreditratings信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)既定的符號(hào)標(biāo)識(shí)主體和債券未來(lái)償還債務(wù)能力及償債意愿可能性的級(jí)別結(jié)果。creditderivativecreditenhancementcreditenhancementagency依法設(shè)立的，以提供專業(yè)化的信用增進(jìn)服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。creditriskmitigation信用增進(jìn)參與方信用增進(jìn)主體依法設(shè)立的、可以提供信用增進(jìn)服務(wù)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。其中主要包括信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保公司等。信用增進(jìn)客體信用主體信用風(fēng)險(xiǎn)投資主體信用增進(jìn)業(yè)務(wù)方式單一信用增進(jìn)主體增信業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性信用增進(jìn)信用衍生工具結(jié)構(gòu)化信用增進(jìn)融合性信用增進(jìn)投資信用增進(jìn)綜合信用主體增信業(yè)務(wù)聯(lián)合信用增進(jìn)再增信信用增進(jìn)主體將其承擔(dān)的信用增進(jìn)業(yè)務(wù)，全部或部分轉(zhuǎn)移給其他信用增進(jìn)主體的經(jīng)營(yíng)行為。信用增進(jìn)業(yè)務(wù)流程項(xiàng)目?jī)?chǔ)備項(xiàng)目立項(xiàng)項(xiàng)目實(shí)施盡職調(diào)查（調(diào)查項(xiàng)目小組應(yīng)充分與調(diào)查對(duì)象溝通，形成調(diào)查資料清單，并逐項(xiàng)核對(duì)資料合規(guī)性和真實(shí)性。項(xiàng)目小組應(yīng)充分結(jié)合實(shí)際情況，通過(guò)調(diào)查對(duì)象上下游企業(yè)、政府管理部門、主承銷商、其他步了解調(diào)查對(duì)象經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)等方面的情況。外圍調(diào)查方法包括但不限于電話溝通、函證咨詢、實(shí)地考察、公開信息查詢等。項(xiàng)目實(shí)施方案項(xiàng)目決策項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目跟蹤信用增進(jìn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)類型信用風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)因政策出現(xiàn)不利變化，引起信用增進(jìn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因市場(chǎng)出現(xiàn)不利變化，引起信用增進(jìn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)因沒(méi)有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)信用增進(jìn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則全面性原則平衡性原則組合管理原則審慎性原則信用增進(jìn)主體所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)與自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和管理能力相適應(yīng)。獨(dú)立性原則信用增進(jìn)主體應(yīng)設(shè)置履行風(fēng)險(xiǎn)管理職能的專門部門，并與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門保持相對(duì)獨(dú)立。價(jià)值創(chuàng)造原則業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)增信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策層承擔(dān)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，確保有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和增信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)建立至少三層風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，即以業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門為主要構(gòu)成的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)——業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)當(dāng)建立合理的流程以有效識(shí)別、評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)定期研究分析宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的最新變化情況，并基于整體風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)；應(yīng)做好部門內(nèi)部合規(guī)和操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；保持對(duì)已執(zhí)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，定期走訪業(yè)務(wù)相關(guān)方并做好走訪記錄?！獙ｉT風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)職責(zé)明確，與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門保持相對(duì)獨(dú)立。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)設(shè)置獨(dú)立崗位，聘用具有豐富經(jīng)驗(yàn)的法律和金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)背景人員開展工作。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)定期獨(dú)立針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷，結(jié)合經(jīng)營(yíng)管理層戰(zhàn)略形成風(fēng)險(xiǎn)指引，引導(dǎo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策；應(yīng)定期組織風(fēng)險(xiǎn)類培訓(xùn)，營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)文化；風(fēng)險(xiǎn)管理部門針對(duì)合規(guī)和操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)至少每一年度進(jìn)行內(nèi)部檢查，提升風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)質(zhì)效。——審計(jì)合規(guī)部門應(yīng)監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況，以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、專門風(fēng)險(xiǎn)管理部門在業(yè)務(wù)開展中的合規(guī)盡責(zé)情況。全流程風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目?jī)?chǔ)備階段由業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門初步判斷項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，是否符合風(fēng)險(xiǎn)指引要求。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)避免儲(chǔ)備不符合風(fēng)險(xiǎn)指引或較高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。項(xiàng)目立項(xiàng)階段以業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門為主，風(fēng)險(xiǎn)管理部門為輔充分與項(xiàng)目各方進(jìn)行溝通，明確具體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素，為盡職調(diào)查做準(zhǔn)備。項(xiàng)目實(shí)施階段由風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立進(jìn)行綜合業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷，對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡性進(jìn)行考項(xiàng)目決策階段以風(fēng)險(xiǎn)管理部門為主監(jiān)督項(xiàng)目的合規(guī)、操作風(fēng)險(xiǎn)。信用增進(jìn)業(yè)務(wù)決策可設(shè)立業(yè)務(wù)項(xiàng)目執(zhí)行階段以業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門為主、風(fēng)險(xiǎn)管理部門為輔，保證業(yè)務(wù)合規(guī)落地或及時(shí)終止。風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目跟蹤階段以業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門為主，風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審計(jì)合規(guī)部門為輔，監(jiān)控業(yè)務(wù)各類風(fēng)險(xiǎn)，15AA（含）60%計(jì)算。信用增進(jìn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)行為規(guī)范從事信用增進(jìn)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守國(guó)家法律法規(guī)，接受并配合主管部門的監(jiān)督與管理，接受并配合行業(yè)自律管理，遵守相關(guān)規(guī)則、所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度以及行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。信用增進(jìn)業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員應(yīng)熟練掌握與信用增進(jìn)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的業(yè)務(wù)知識(shí)技信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)尊重創(chuàng)新創(chuàng)造，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利。信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)應(yīng)定期組織業(yè)務(wù)相關(guān)人員專業(yè)化培訓(xùn)，不斷更新專業(yè)知識(shí)與職業(yè)技能，提高業(yè)務(wù)水平與創(chuàng)新能力。自覺(jué)抵制內(nèi)幕交易，不得利用內(nèi)幕消息謀取私利，不得將內(nèi)幕消息以明示或暗示形式告訴他人。信用增進(jìn)從業(yè)人員不得從事與信用增進(jìn)業(yè)務(wù)有利益沖突的兼職業(yè)務(wù)。信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)和人員不得貶損同行或以其他不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)。不得從事國(guó)家法律、法規(guī)及信用增進(jìn)業(yè)務(wù)主管部門規(guī)定的其他禁止行為。參?考?文?獻(xiàn)融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例（2017年8月2日國(guó)務(wù)院令第683號(hào)）再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定（2021年7月21日中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第8號(hào)）銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具業(yè)