金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)居民收入影響分析以及應(yīng)對(duì)措施目錄TOC\o"1-3"\h\u108791引言 引言改革開(kāi)放以后，中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)獲得了高速發(fā)展，在此過(guò)程中，中國(guó)的金融業(yè)也在不斷的發(fā)展與改革。金融產(chǎn)品越來(lái)越豐富、金融服務(wù)的普惠性逐步加強(qiáng)、金融體系的不斷完善，這無(wú)不是中國(guó)金融改革持續(xù)推進(jìn)的最好見(jiàn)證。2022年末，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款與存款分別為1362966.65億元、2109163.94億元，然而，我國(guó)農(nóng)村居民的人均支配收入?yún)s只有14617元，而城鎮(zhèn)居民收入則有39251元，收入差距為24634元，倍差為2.69。就我國(guó)目前總體發(fā)展情況而言，盡管金融規(guī)模越來(lái)越大，但是隨之而來(lái)的城鄉(xiāng)居民收入差距也在不斷擴(kuò)大。金融發(fā)展城鄉(xiāng)二元化導(dǎo)致城鄉(xiāng)金融發(fā)展失衡，金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)可持續(xù)協(xié)同發(fā)展過(guò)程起什么作用，以及它和城鄉(xiāng)居民收入差距是否具有一定穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)學(xué)聯(lián)系，如若有，這種聯(lián)系是怎樣的。如何合理分配城鄉(xiāng)之間的金融資源、縮小城鄉(xiāng)居民收入差距，事關(guān)我國(guó)社會(huì)的和諧與穩(wěn)定與共同富裕目標(biāo)能否快速實(shí)現(xiàn)，由此可見(jiàn)，以金融發(fā)展為視角來(lái)探討城鄉(xiāng)居民收入差距，有著十分現(xiàn)實(shí)的意義。2相關(guān)理論概述2.1金融發(fā)展的定義金融發(fā)展（FinancialDevelopment）以此最早由美國(guó)學(xué)者Gurley和Shaw在20世紀(jì)60年代提出，他們將金融資產(chǎn)的增值以及設(shè)立金融機(jī)構(gòu)等行為視為金融發(fā)展的具體形式，這一時(shí)期的金融發(fā)展更加注重金融規(guī)模。隨后，Goldsmith（1963）從結(jié)構(gòu)化的層面出發(fā)對(duì)金融發(fā)展的定義進(jìn)行了進(jìn)一步的深化，他將某個(gè)特定時(shí)期內(nèi)金融結(jié)構(gòu)的改變視為金融發(fā)展，經(jīng)濟(jì)學(xué)教授EdwardS.Shaw則將金融資產(chǎn)存量的不斷變化，例如規(guī)模逐漸擴(kuò)大、機(jī)構(gòu)數(shù)量逐漸增加、利率透明度增加等視為金融深化的具體表現(xiàn)。時(shí)至今日，在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)半個(gè)多世紀(jì)的不斷發(fā)展以后，金融發(fā)展已經(jīng)不再是單純的衡量絕對(duì)量的指標(biāo)。基于以上對(duì)于金融發(fā)展的定義可知，盡管不同學(xué)者對(duì)金融發(fā)展的表述有所差異，但是，金融發(fā)展除了能夠描述金融規(guī)模的增加以外，更多的還應(yīng)該包含對(duì)金融效率的提高以及金融體系的不斷健全等。總而言之，金融發(fā)展是整個(gè)金融系統(tǒng)在質(zhì)量和數(shù)量上的全面提升。在數(shù)量方面主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加，金融市場(chǎng)體量的擴(kuò)大等，在質(zhì)量上則主要體現(xiàn)在金融資產(chǎn)機(jī)構(gòu)的不斷優(yōu)化、存款與貸款之間相互轉(zhuǎn)換的效率不斷提高等。2.2城鄉(xiāng)收入的界定城鄉(xiāng)收入是指城鎮(zhèn)和農(nóng)村的居民的收入，本文中的用到的城鄉(xiāng)收入是指城鄉(xiāng)居民的可支配收入，是表示居民可以自由處置的收入的統(tǒng)計(jì)學(xué)概念，即從總收入中扣除繳納給國(guó)家的稅費(fèi)，即支付各種社會(huì)保險(xiǎn)的剩余收入，如醫(yī)療保險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)，社會(huì)保險(xiǎn)等。這種扣除是家庭必須根據(jù)國(guó)家稅法和相關(guān)規(guī)定支付的付款，因?yàn)檫@些付款不能用于其他付款。家庭購(gòu)買(mǎi)的其他商業(yè)保險(xiǎn)不能扣除，因?yàn)檫@不是國(guó)家規(guī)定的強(qiáng)制性購(gòu)買(mǎi)，而是用戶自己根據(jù)自己的收入水平和情況自由選擇的。從會(huì)計(jì)的角度來(lái)看，我們還必須扣除我們發(fā)放的賬戶補(bǔ)貼，如果將賬戶補(bǔ)貼包括在內(nèi)，則會(huì)高估居民的可支配收入。而城鄉(xiāng)居民總收入指的是一個(gè)總的概念，它和城鄉(xiāng)居民可支配收入的差別非常大，不僅包含了前面所提的各項(xiàng)稅費(fèi)、保險(xiǎn)等，在中國(guó)由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的杠桿率非常之高，幾乎人人都備有巨額房貸，所以每月還需償還很大一筆房貸款，所以本文用城鄉(xiāng)可支配收入才能更好地反映普惠金融對(duì)居民收入差距的影響，才能真正反應(yīng)普惠金融是否對(duì)老百姓的生活水平是否有顯著性的提升。2.2金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)居民收入的影響機(jī)理金融發(fā)展對(duì)于城鄉(xiāng)居民收入的影響機(jī)理體現(xiàn)在：金融機(jī)構(gòu)通過(guò)提供金融中介服務(wù)，吸引更多群體參與金融活動(dòng)，從而直接影響居民的預(yù)期收入。其主要包括：門(mén)檻機(jī)制、非均衡機(jī)會(huì)以及減貧機(jī)制三類(lèi)。2.2.1門(mén)檻機(jī)制門(mén)檻機(jī)制，是指只有達(dá)到金融發(fā)展最低進(jìn)入門(mén)檻的群體才能獲得享受相應(yīng)金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。通常，被限制在最低門(mén)檻之外的居民大部分生活在鄉(xiāng)村，沒(méi)有穩(wěn)定的收入來(lái)源，物質(zhì)基礎(chǔ)薄弱，這類(lèi)人由于貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，無(wú)法通過(guò)門(mén)檻較高的金融活動(dòng)獲取更多收益。反之，償還能力強(qiáng)、資產(chǎn)基礎(chǔ)深厚的城鎮(zhèn)居民由于擁有房屋等不動(dòng)產(chǎn)作為貸款的抵押物，還款風(fēng)險(xiǎn)較小，故成為金融機(jī)構(gòu)貸款的主要目標(biāo)對(duì)象。這類(lèi)居民便可通過(guò)融資這一途徑豐富收入來(lái)源，進(jìn)一步提高自身的物質(zhì)積累水平。綜上，金融發(fā)展早期由于門(mén)檻的存在使得城鄉(xiāng)居民收入差距逐漸拉大。2.2.2非均衡機(jī)制所謂非均衡效應(yīng)，是指在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，社會(huì)的金融資源普遍會(huì)流向效率更高的部門(mén)和地域，加上彼時(shí)金融體系仍未成熟，從而又使得這些資源的分配在各個(gè)部門(mén)和地區(qū)不盡均衡，特別是城鄉(xiāng)之間尤為明顯。結(jié)合有關(guān)研究來(lái)看，我國(guó)的非均衡效應(yīng)存在的原因主要如下：一是政策的導(dǎo)向性，我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)將發(fā)展城市經(jīng)濟(jì)為重點(diǎn)，金融資源隨著政策的導(dǎo)向作用不斷集中于核心城市，而農(nóng)村的資源如人力資源等也向城市外流，造成了城鄉(xiāng)間的資源分配不均；二是資本的趨利性，城市的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較為殷實(shí)，金融資源更為豐富，故投入資本于城鎮(zhèn)可獲得比鄉(xiāng)村更好的回報(bào)收益；三是信息的不對(duì)稱，金融行業(yè)的發(fā)展需要依托高度化的資金、資本、信息等水平，而這往往要求基于良好的地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)以確保獲取知識(shí)信息的時(shí)效性，因此，城鎮(zhèn)比農(nóng)村在金融發(fā)展上有著明顯的優(yōu)越性。2.2.3減貧機(jī)制由于早期門(mén)檻效應(yīng)的存在，低收入群體在金融資源和服務(wù)可得性方面容易受到限制。但隨著金融發(fā)展水平的不斷提升以及金融體系的改革優(yōu)化，金融機(jī)構(gòu)在擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)，也開(kāi)始向貧困群體提供以往所不能享受的金融服務(wù)如信用貸款等支持形式，使其通過(guò)金融活動(dòng)獲得收益，增加收入緩解貧困，此為金融發(fā)展的減貧效應(yīng)。金融的持續(xù)發(fā)展不僅通過(guò)金融創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)等手段解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題，同時(shí)也促進(jìn)了城鄉(xiāng)金融資源的充分利用，為農(nóng)村居民和低收入人群提供相應(yīng)的金融服務(wù)和產(chǎn)品，改善預(yù)期收入，從而縮小城鄉(xiāng)貧富差距。3金融發(fā)展和全國(guó)城鄉(xiāng)收入狀況3.1金融發(fā)展?fàn)顩r金融發(fā)展的目的在于推動(dòng)金融體系的不斷完善，而一個(gè)較為完善的金融體系應(yīng)是結(jié)構(gòu)合理健全，經(jīng)營(yíng)形式多樣，能夠適應(yīng)不同投融資主體需求的多層次投融資體系。根據(jù)央行《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2021）》公布的數(shù)據(jù)顯示，近幾年來(lái)，隨著金融改革的逐步推進(jìn)，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展水平獲得了迅速的提高，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的推動(dòng)作用不斷提高，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐質(zhì)效明顯提升，轉(zhuǎn)變了過(guò)去“脫實(shí)向虛”的情況。在2020年底，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模存量達(dá)到284.8萬(wàn)億元，比上年同期上升了13.3%；全年社會(huì)融資規(guī)模增量為34.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.1萬(wàn)億元，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度顯著增強(qiáng)。政府債券凈融資大幅增長(zhǎng)，2020年政府債券凈融資達(dá)到了8.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)了3.6萬(wàn)億元，占社會(huì)融資規(guī)模增量的23.9%，同比提高了5.5%。金融發(fā)展的規(guī)模越來(lái)越大，中國(guó)的金融發(fā)展效率同樣在不斷的提高。在以往研究文獻(xiàn)中，一般采用貸款與儲(chǔ)蓄的比率，也就是用存貸比來(lái)對(duì)金融發(fā)展效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，而運(yùn)用金融中介把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)換為貸款效率，則從側(cè)面體現(xiàn)了一國(guó)金融發(fā)展效率的高低，如圖1所示，我國(guó)存貸比水平總體呈上升趨勢(shì)，由2008年的0.66提高至2020年的0.80，特別是2016年以后增速非常顯著，平均增長(zhǎng)速度為3.29%。圖12008-2020年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)本外幣存款、貸款余額及存貸比數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)3.2城鄉(xiāng)居民收入狀況從二十大報(bào)告可知我國(guó)十分重視社會(huì)公平，并重點(diǎn)關(guān)注我國(guó)城鄉(xiāng)收入差距過(guò)大的問(wèn)題。下面就目前我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入差距問(wèn)題進(jìn)行闡述。圖2居民人均可支配收入數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)從圖2可知，在2005—2020年期間，我國(guó)三個(gè)層面的居民人均可支配收入的變動(dòng)趨勢(shì)。并從圖3可知這三個(gè)層面人均可支配收入分別呈現(xiàn)出了顯著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但是城鄉(xiāng)居民間可支配收入的差異也清晰可見(jiàn)，城鎮(zhèn)地區(qū)領(lǐng)先地位始終沒(méi)有被突破。而從全國(guó)層面來(lái)看，可支配收入指標(biāo)從2005年的6384.73元增至2020年的32188.8元，大約是以前的5倍。農(nóng)村居民可支配收入從2005年3370.21元增加到2020年17131.5元，約為之前的5.1倍，而城鎮(zhèn)居民可支配收入從2005年的10382.34元增加到2020年的43833.8元，約為4.22倍。這表明了我國(guó)近年來(lái)積極推進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，有效促進(jìn)了農(nóng)村居民可支配收入的增長(zhǎng)，同時(shí)政策支持也有效帶動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。圖3城鄉(xiāng)居民收入差距數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)從圖3可知我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入絕對(duì)差值和城鄉(xiāng)居民收入比值變動(dòng)情況，右縱軸度量顯示的是城鄉(xiāng)居民收入比值，左縱軸度量顯示的是城鄉(xiāng)居民收入絕對(duì)差。在2005-2020年期間，我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入絕對(duì)差值維持著增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但增速明顯逐步減緩。城鄉(xiāng)居民收入比值在2005年-2009年期間基本上處于持平狀態(tài)，2009年-2020年期間呈現(xiàn)出了下降趨勢(shì)。城鄉(xiāng)居民收入絕對(duì)差值從2005年的7012.13元上升至2020年的26702.3元，達(dá)到了之前的3.8倍。城鄉(xiāng)居民收入比值從2005年的3.08降至2020年的2.56，下降幅度約為20%。由此可以看出，盡管我國(guó)在最近幾年大力推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，并注重縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距取得了一些成績(jī)。但以往由于城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡而形成的較大差距卻難以在短期內(nèi)從根本上實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，對(duì)我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入差距過(guò)大問(wèn)題仍不能放松警惕。4金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)居民收入的影響機(jī)制分析4.1直接影響4.1.1提高金融服務(wù)的覆蓋廣度和使用深度數(shù)字普惠金融以影響力大、覆蓋范圍廣等優(yōu)勢(shì)，為居民尤其是農(nóng)村地區(qū)居民提供了儲(chǔ)蓄、信貸與保險(xiǎn)、非正規(guī)金融服務(wù)等，這些服務(wù)不僅能夠降低金融服務(wù)門(mén)檻、增加居民參與度，而且還能夠改變其原有的財(cái)富水平，提高他們各方面的生活水平，使他們能夠參與政治、經(jīng)濟(jì)生活。得到收入改善的時(shí)機(jī)與渠道。特別是在農(nóng)村地區(qū)，正規(guī)與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)互為補(bǔ)充，互相取代，互相轉(zhuǎn)換，從而改善了居民生活。數(shù)字普惠金融以正規(guī)金融與非正規(guī)金融兩種方式推動(dòng)居民收入增長(zhǎng)。首先儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)最為基本，也最為關(guān)鍵。在數(shù)字技術(shù)不斷發(fā)展的背景下，涌現(xiàn)出很多新型儲(chǔ)蓄渠道，比如零錢(qián)通、理財(cái)通、余額寶以及手機(jī)銀行APP理財(cái)?shù)?。這些金融服務(wù)在給財(cái)富積累帶來(lái)安全通道的同時(shí)，也能給城鄉(xiāng)居民提供了各種可供選擇的機(jī)會(huì)，能夠利用自身的余款來(lái)進(jìn)行理財(cái)，減少了資產(chǎn)配置成本，有利于其資產(chǎn)的保值、增值。在未來(lái)該資本與利息保值基金亦可應(yīng)用于教育、生產(chǎn)及房地產(chǎn)投資等領(lǐng)域，進(jìn)而極大的推動(dòng)了公民資源的理性利用。另外，很多農(nóng)村地區(qū)地理位置不利，很容易遭受自然災(zāi)害，這將導(dǎo)致難以預(yù)料的危害。儲(chǔ)蓄的流動(dòng)性不如貨幣，也正是這種隱性的限制，為他們?cè)诓话踩那闆r下提供了最基本的保障，當(dāng)遇到意外和不可避免的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就會(huì)影響其正常的家庭生活。這一風(fēng)險(xiǎn)群體還將更加富有彈性，只要積蓄得當(dāng)，便可快速恢復(fù)，以免陷入無(wú)謂的惡性循環(huán)之中。其次，貸款活動(dòng)能夠惠及城鄉(xiāng)居民。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)面臨了一個(gè)十分嚴(yán)峻的問(wèn)題，部分企業(yè)、產(chǎn)業(yè)在發(fā)展之初就存在融資難、融資成本較高等問(wèn)題，貧困群體受到金融服務(wù)排斥。為了破解這一難題，發(fā)展數(shù)字普惠金融為弱勢(shì)群體提供了更多選擇與便利。一方面借助網(wǎng)絡(luò)，運(yùn)用數(shù)字技術(shù)能夠非?？焖偾腋痈咝У匕奄Y金供求雙方聯(lián)系在一起，給資金提供了可靠的交易平臺(tái)，使資金供給方與需求方互利共贏。另一方面，尤其對(duì)于那些小微企業(yè)以及貧困群體來(lái)說(shuō)，可在金融服務(wù)體系中對(duì)其信息進(jìn)行注冊(cè)，并注重這些弱勢(shì)群體融資需求。很重要的一點(diǎn)是，數(shù)字普惠金融技術(shù)的發(fā)展，豐富了金融產(chǎn)品類(lèi)型，為借貸、抵押提供了更多途徑，使城鄉(xiāng)居民借貸成本下降，從而讓農(nóng)村居民、小微企業(yè)借貸成本得到降低。資金需求方，農(nóng)村居民能夠降低對(duì)融資成本高昂的私人高利貸以及非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款的依賴程度，從而以較低成本來(lái)獲取借款，這對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，在得到低成本貸款后，就能啟動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)、逐漸轉(zhuǎn)型升級(jí)、產(chǎn)品換代、擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，進(jìn)而提高勞動(dòng)力的需求。最后是保險(xiǎn)業(yè)，能夠?qū)Τ青l(xiāng)居民給予保護(hù)。在前些年，我國(guó)居民很少了解保險(xiǎn)。農(nóng)村居民由于教育水平不高和獲得新事物的意識(shí)較差，很少進(jìn)行投保。過(guò)去保險(xiǎn)業(yè)以保險(xiǎn)工作人員口頭相告為主，尤其是在廣告、金融均不太發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)也是如此。如今，在數(shù)字技術(shù)不斷發(fā)展的背景下，人們對(duì)金融的認(rèn)識(shí)更加寬泛和深刻，其內(nèi)容更加簡(jiǎn)單和完善。所以愿意買(mǎi)保險(xiǎn)的居民越來(lái)越多，主要是防止自己在遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠最大限度的降低損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給農(nóng)村居民帶來(lái)了更為廣闊的保險(xiǎn)需求渠道，使這一群體在面對(duì)突發(fā)事件時(shí)能夠更好的應(yīng)對(duì)，進(jìn)而提高自身收入。小額信貸服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)非正規(guī)金融服務(wù)中最為重要，且具有典型性，主要包括小額貸款、保險(xiǎn)以及為小微型企業(yè)提供的部分金融與投資服務(wù)。這些非正規(guī)金融服務(wù)具有抵押品需求較少、信息成本低、服務(wù)門(mén)檻低、獲取服務(wù)更公平等特征，是對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的拓展與補(bǔ)充，能夠?yàn)椴糠洲r(nóng)村居民提供了有效的基本金融服務(wù)。一方面，隨著數(shù)字技術(shù)的不斷普及，小額信貸可以利用數(shù)字技術(shù)將服務(wù)內(nèi)容擴(kuò)展到其他類(lèi)別的服務(wù)當(dāng)中，比如咨詢、培訓(xùn)等，使對(duì)低收入者的服務(wù)更加全面和完善。另一方面，小額信貸服務(wù)提供者可以創(chuàng)新服務(wù)方式，根據(jù)不同客戶群體的需求進(jìn)行調(diào)整。4.1.2通過(guò)數(shù)字科技助力精準(zhǔn)扶貧促進(jìn)貧困地區(qū)增收就金融扶貧而言，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及區(qū)塊鏈這些數(shù)字技術(shù)有助于精準(zhǔn)扶貧的實(shí)現(xiàn)。中關(guān)村網(wǎng)絡(luò)金融研究中心在《中國(guó)金融技術(shù)與數(shù)字式普惠金融報(bào)告（2020年）》中指出，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字普惠金融實(shí)踐會(huì)不斷豐富，新型金融服務(wù)與產(chǎn)品會(huì)持續(xù)向農(nóng)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)軍，其中精準(zhǔn)扶貧、小微企業(yè)籌資以及推動(dòng)智慧城市建設(shè)這些農(nóng)村非正規(guī)金融服務(wù)是重中之重，而最典型的形式便是小額信貸服務(wù)，其中包括小額貸款、保險(xiǎn)和一些小微企業(yè)投融資方面的相關(guān)服務(wù)。這些非正規(guī)金融服務(wù)具有安全約束小、信息成本低、服務(wù)門(mén)檻低、服務(wù)獲取相對(duì)公平等特點(diǎn)，能夠?qū)φ?guī)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展與完善，為一些農(nóng)村居民獲得基本金融服務(wù)帶來(lái)了重要途徑。一方面，小額信貸服務(wù)利用數(shù)字技術(shù)可拓展服務(wù)范圍并提供咨詢、培訓(xùn)等更多種類(lèi)服務(wù)，從而為低收入群體提供更為齊全、綜合的服務(wù)。另一方面，小額信貸還能創(chuàng)新服務(wù)方式，滿足不同客戶群的需求。數(shù)字普惠金融儼然已成為今后減輕金融貧困的重要手段，在中國(guó)精準(zhǔn)扶貧與農(nóng)村發(fā)展中亦發(fā)揮著重要作用。為研究城鄉(xiāng)金融發(fā)展與居民收入之間的關(guān)系，首先進(jìn)行協(xié)整分析，檢驗(yàn)金融發(fā)展與居民收入是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。在此基礎(chǔ)上考慮農(nóng)村金融改革的外生性沖擊產(chǎn)生的斷點(diǎn)效應(yīng)，引入時(shí)間虛擬變量，分段研究2009年政策實(shí)行前后的階段性影響。為了研究1989—2014年我國(guó)城鄉(xiāng)發(fā)展與城鄉(xiāng)居民收入之間是否存在長(zhǎng)期均衡，我們考慮使用協(xié)整方法來(lái)分析。1.ADF單位根檢驗(yàn)因?yàn)榻^大多數(shù)的宏觀經(jīng)濟(jì)變量都是非平穩(wěn)，其均值或自協(xié)方差函數(shù)會(huì)隨時(shí)間改變，所以為了避免出現(xiàn)偽回歸，通常對(duì)變量做平穩(wěn)性檢驗(yàn)。只有變量在t階平穩(wěn)［I(t)］時(shí)，才能做協(xié)整檢驗(yàn)。本文采用ADF來(lái)檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，具體結(jié)果如表2所示。ADF結(jié)果表明，城鄉(xiāng)居民收入、金融發(fā)展規(guī)模、金融發(fā)展結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展效率在水平層面均為不平穩(wěn)，但在一階差分層面是平穩(wěn)的，所以可以認(rèn)為所有變量均為一階單整。4.2間接影響4.2.1經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。最近幾年，我國(guó)金融不斷地處在發(fā)展和改革中，發(fā)展的前景向好。2008—2021年這14年間，金融機(jī)構(gòu)存貸款各項(xiàng)余額均逐年擴(kuò)增，金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。隨著金融改革的有序推進(jìn)，金融體系得到不斷完善，結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化和調(diào)整，金融市場(chǎng)的發(fā)展越來(lái)越成熟。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒可知，2008年金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額僅為466203.32億元，各項(xiàng)貸款余額303394.64億元，到2021年分別增加到2389732.62和1924468.67億元，較2008年分別為5.12倍和6.34倍（見(jiàn)表1）。表1金融機(jī)構(gòu)存貸款額年份存款貸款余額/億元比上年末增長(zhǎng)/%余額/億元比上年末增長(zhǎng)/%20181775225.738.181362966.6520191841546.193.461531109.4620202184893.7710.21727516.6320212389732.6212.491924468.67數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)一個(gè)區(qū)域城鄉(xiāng)居民生活能否得到改善，有賴于該區(qū)域經(jīng)濟(jì)能否得到發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是該區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有“涓滴效應(yīng)”，也就是說(shuō)，該區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)先把區(qū)域內(nèi)資源優(yōu)勢(shì)群體的收入增加，然后將資源優(yōu)勢(shì)群體向資源劣勢(shì)群體轉(zhuǎn)移，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)能夠通過(guò)先發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟(jì)再拉動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)，讓那些擁有豐富資源的階層先獲益，逐漸向農(nóng)村蔓延，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的結(jié)果也能很快從富人蔓延到低收入群體，從而改善地區(qū)收入狀況。二是如果這一市場(chǎng)連鎖反應(yīng)短期內(nèi)收效甚微，那么政府就可借助稅收對(duì)農(nóng)村及低收入群體給予更多的補(bǔ)貼，以給提供相應(yīng)的社會(huì)保障，從而幫助農(nóng)村及低收入群體更快的擺脫貧困。三是經(jīng)濟(jì)水平提高，能夠讓就業(yè)機(jī)會(huì)增多，有助于低收入群體就業(yè)和親身參與社會(huì)建設(shè)來(lái)提高收入水平。四是在提升某一區(qū)域的經(jīng)濟(jì)水平時(shí)，還能改變?cè)搮^(qū)域的整體教育、文化、醫(yī)療、社會(huì)環(huán)境等，進(jìn)而改變?cè)搮^(qū)域的創(chuàng)收環(huán)境。4.2.2產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)1.金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用機(jī)制第一，市場(chǎng)促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善。實(shí)體企業(yè)大多采用銀行貸款、資本市場(chǎng)融資等方式進(jìn)行籌集資金。金融市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻比較高，十分重視資金雄厚與否，會(huì)把高回報(bào)做為首要目標(biāo)。貸款是銀行最主要的收入來(lái)源，與此同時(shí)，貸款還能幫助企業(yè)在經(jīng)營(yíng)階段解決資金不足的問(wèn)題，刺激自身發(fā)展?jié)摿?，并有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善。消費(fèi)信貸能夠使民眾以更加樂(lè)觀的心態(tài)看待信貸，促使民眾充分發(fā)揮購(gòu)買(mǎi)力并，與市場(chǎng)需求相結(jié)合，能夠促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，在創(chuàng)新服務(wù)與產(chǎn)品時(shí)，能使民眾多元需求得以滿足。此外，資本市場(chǎng)還能幫助企業(yè)直接融資，投資者將會(huì)客觀的評(píng)估公司發(fā)展?fàn)顩r，并理性的判斷投資方向，這種融資制度能夠加快公司轉(zhuǎn)型升級(jí)，也使整個(gè)市場(chǎng)變得日趨激烈，催促著企業(yè)的迅速成長(zhǎng)。第二，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策引導(dǎo)。政府準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)的適應(yīng)與扶持起到了決定性的作用。隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由資源型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向技術(shù)創(chuàng)新型結(jié)構(gòu)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)尤其是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展之初，由于資源不充分而面臨著較大的投資回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，自身在籌資時(shí)難以尋找適配對(duì)象，當(dāng)市場(chǎng)起到作用時(shí)，一般都不太完美，因此需要政府進(jìn)行引導(dǎo)，而數(shù)字普惠金融在發(fā)展過(guò)程中對(duì)居民創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新也有推動(dòng)作用。第三，推進(jìn)農(nóng)村現(xiàn)代化，構(gòu)建城鄉(xiāng)間的產(chǎn)業(yè)集群。大力發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建城市與農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)字普惠金融的發(fā)展，能夠給農(nóng)村居民、小微型企業(yè)提供開(kāi)發(fā)資源。農(nóng)村地區(qū)因其土地、資源等優(yōu)勢(shì)，可優(yōu)先發(fā)展第一產(chǎn)業(yè)，并鼓勵(lì)其他行業(yè)以第一產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。農(nóng)村第一產(chǎn)業(yè)中高質(zhì)量的農(nóng)產(chǎn)品流向城市，而城市第二、第三產(chǎn)業(yè)中的產(chǎn)品又能流向農(nóng)村，從而在城鄉(xiāng)間形成一個(gè)產(chǎn)品循環(huán)來(lái)連接城鄉(xiāng)不同行業(yè)，能起到打造一整套農(nóng)村農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)有機(jī)整體，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)是核心，貿(mào)易是龍頭。使數(shù)字普惠金融在推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展中彰顯出新效益。2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)居民收入的作用機(jī)制每個(gè)行業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率、勞動(dòng)需求和薪資都是不一樣的。在城市化建設(shè)時(shí)期，城市高速的發(fā)展態(tài)勢(shì)和優(yōu)越的薪酬都對(duì)剩余勞動(dòng)力產(chǎn)生了非常大的吸引力，城市第二、第三產(chǎn)業(yè)快速積累人力資源逐漸形成技術(shù)優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)和第一產(chǎn)業(yè)拉開(kāi)距離，這些產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展也讓居民的收入水平得到了明顯提升。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展的過(guò)程中，城市的發(fā)展速度開(kāi)始降低，而農(nóng)村在國(guó)家政策的幫助下也獲得了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。農(nóng)村的生產(chǎn)模式出現(xiàn)了非常大的變化，從原先的粗放型發(fā)展成為現(xiàn)代化型，出現(xiàn)了很多新的發(fā)展動(dòng)力，讓城市經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從三個(gè)主要產(chǎn)業(yè)中都可以反映出來(lái)：第一，反映在農(nóng)業(yè)發(fā)展和收入方面。農(nóng)村家庭大多數(shù)通過(guò)從事農(nóng)業(yè)工作獲得報(bào)酬，在這個(gè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)期無(wú)法讓普通農(nóng)村家庭的需求得到滿足。農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率并不高，表明農(nóng)民在付出相同勞動(dòng)時(shí)獲得的薪酬要比打工期間獲得的薪酬低得多，因此需要不斷完善農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)。中國(guó)為了改變當(dāng)前局面，正在引導(dǎo)農(nóng)業(yè)朝著現(xiàn)代化方向不斷進(jìn)步。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化包含農(nóng)業(yè)機(jī)械化、產(chǎn)業(yè)化、計(jì)算機(jī)化等多種內(nèi)容，把先進(jìn)技術(shù)和農(nóng)業(yè)結(jié)合起來(lái)提高產(chǎn)業(yè)人才占比，為農(nóng)業(yè)提供更多平穩(wěn)發(fā)展的機(jī)會(huì)。借助高科技的力量，既可以讓產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量得到保障，幫助農(nóng)民控制生產(chǎn)成本，又可以對(duì)農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)模式進(jìn)行創(chuàng)新，把供銷(xiāo)、貿(mào)易、工業(yè)等結(jié)合起來(lái)采取統(tǒng)籌管理。第二，反映在工業(yè)發(fā)展和城鄉(xiāng)居民收入方面。中國(guó)工業(yè)制造業(yè)的生產(chǎn)體系相對(duì)完善，通過(guò)不斷發(fā)展生產(chǎn)模式出現(xiàn)了非常大的變化，從原先的模仿生產(chǎn)發(fā)展成為獨(dú)立創(chuàng)新，從原先生產(chǎn)技術(shù)含量比較低的產(chǎn)品到研發(fā)智能化產(chǎn)品，工業(yè)的發(fā)展匯聚了很多剩余勞動(dòng)力，尤其是在勞動(dòng)密集型企業(yè)中，企業(yè)流水線的生產(chǎn)模式不會(huì)對(duì)勞動(dòng)力的技術(shù)制定嚴(yán)格要求，讓城市和農(nóng)村勞動(dòng)力都有機(jī)會(huì)參與到工業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)當(dāng)中。雖然智能機(jī)器生產(chǎn)讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本減少，但是勞動(dòng)密集型企業(yè)在民生方面發(fā)揮著非常關(guān)鍵的效果。所以在完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的時(shí)候需要重點(diǎn)關(guān)注勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。第三，反映在服務(wù)業(yè)發(fā)展和城鄉(xiāng)居民收入方面。傳統(tǒng)服務(wù)行業(yè)的工人進(jìn)入門(mén)檻低，而現(xiàn)代服務(wù)行業(yè)對(duì)技術(shù)知識(shí)和技能有一定需求，這兩個(gè)行業(yè)的工人工資水平不同。這兩個(gè)服務(wù)部門(mén)都吸收了大量的剩余勞動(dòng)力。傳統(tǒng)的服務(wù)部門(mén)主要吸納老年工人，并為家庭收入做出貢獻(xiàn)?，F(xiàn)代服務(wù)吸收城市和農(nóng)村的接受高等教育的年輕人。此外，淘寶網(wǎng)店等現(xiàn)代商業(yè)模式使城鄉(xiāng)居民可以在家里開(kāi)網(wǎng)店，這首先會(huì)增加居民自己的收入，等到訂單量積累到一定程度，還可以使地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。5金融發(fā)展推動(dòng)城鄉(xiāng)居民收入提高的優(yōu)化措施5.1加快傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型第一，促進(jìn)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)增加革新力度。大型商業(yè)金融組織在構(gòu)建數(shù)字普惠金融體系時(shí)，需要發(fā)揮出自身的優(yōu)勢(shì)，增加網(wǎng)絡(luò)與資產(chǎn)投入，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平。在存、取、匯款等業(yè)務(wù)上，全面推進(jìn)ATM服務(wù)的信息化升級(jí)，向用戶提供更加全面的金融服務(wù)，使數(shù)字普惠金融得到更加穩(wěn)健的發(fā)展。在貸款額度、利率上也要根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況不斷做好調(diào)整，給予銀行基層網(wǎng)點(diǎn)較多的資金使用權(quán)，并進(jìn)一步發(fā)展完善自身資金回流途徑，向客戶給予更多獲得資金的途徑，促進(jìn)數(shù)字普惠金融給人民群眾提供更加完善、到位的服務(wù)。第二，促進(jìn)合作互助金融在其經(jīng)營(yíng)中的改革與創(chuàng)新。根據(jù)不同業(yè)務(wù)性質(zhì)改進(jìn)相關(guān)原則規(guī)范，創(chuàng)新其產(chǎn)品服務(wù)，使其服務(wù)能夠覆蓋全社會(huì)，使其服務(wù)功能與手段進(jìn)一步加強(qiáng)與改進(jìn)，向顧客提供品種更豐富的金融產(chǎn)品，并激勵(lì)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)展委托業(yè)務(wù)。對(duì)違反規(guī)定、不符合條件的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)要限期其作出整改，如果整改效果不佳，則責(zé)令其退出金融市場(chǎng)。第三，以政策性金融法規(guī)來(lái)填補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制的不足。建立商業(yè)金融機(jī)構(gòu)與政策金融機(jī)構(gòu)間的緊密合作，使政策性金融服務(wù)覆蓋整個(gè)社會(huì)，并且雙方業(yè)務(wù)要做到相互滲透，商業(yè)性機(jī)構(gòu)能夠?qū)φ咝詸C(jī)構(gòu)進(jìn)行強(qiáng)有力的融資，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)也能夠得到政策性機(jī)構(gòu)政策上的扶持。市場(chǎng)化程度比較低的項(xiàng)目應(yīng)主要由政策性機(jī)構(gòu)承擔(dān)，市場(chǎng)化程度比較高的項(xiàng)目應(yīng)以商業(yè)性機(jī)構(gòu)承擔(dān)。還要以政府為主導(dǎo)，使多種金融機(jī)構(gòu)共同參與至數(shù)字化普惠金融體系之中。5.2加強(qiáng)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村普惠金融，尤其是服務(wù)“三農(nóng)”中發(fā)揮了重要的作用。當(dāng)前，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中仍存在著一些不可忽視的問(wèn)題，本文就這些問(wèn)題給出如下看法與建議：一是鼓勵(lì)民間資本參與新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。民間金融內(nèi)生性優(yōu)勢(shì)非常明顯，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在吸收民間資本進(jìn)入時(shí)，活力能夠得到較好的發(fā)揮。若民間資本能夠介入農(nóng)村普惠性金融機(jī)構(gòu)并以參股控股等形式加入，則為非正規(guī)農(nóng)村資金互助，在法律角度上給予了支持。二是農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)必須練好內(nèi)功、加強(qiáng)自身建設(shè)。可通過(guò)加強(qiáng)宣傳來(lái)將服務(wù)質(zhì)量與效率進(jìn)行提高，還可通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)來(lái)樹(shù)立自身的品牌，為解決“三農(nóng)”問(wèn)題作出做出努力。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)解決“三農(nóng)”問(wèn)題發(fā)揮著重要作用，政府應(yīng)從稅收等政策上給予大力支持。地方政府應(yīng)向新型農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供綜合配套服務(wù)，使新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在“三農(nóng)”服務(wù)中發(fā)揮出更多的效用。此外，調(diào)整金融的發(fā)展結(jié)構(gòu)，提高金融的發(fā)展效率，縮小城鄉(xiāng)居民之間的收入差距。要不斷完善金融市場(chǎng)，建立適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的、完善的、多層次的金融體系，還要設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)，以期充分發(fā)揮金融市場(chǎng)的自主效應(yīng)。在收入分配上不僅要注重效率，還應(yīng)注重在分配上的公平，金融發(fā)展也應(yīng)如此，要在注重?cái)U(kuò)大金融發(fā)展規(guī)模的同時(shí)，也注重金融發(fā)展的效率和結(jié)構(gòu)。之前的金融發(fā)展的關(guān)注點(diǎn)主要放在擴(kuò)大規(guī)模上，總是會(huì)忽略金融發(fā)展的效率，因此之后發(fā)展金融的同時(shí)要兼顧發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大和效率提高，但也不能忽視了金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的合理性。5.3促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展許多學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)數(shù)字普惠金融的影響至關(guān)重要。傳統(tǒng)金融業(yè)在管制、信息，成本等方面存在很多的劣勢(shì)，并且在金融創(chuàng)新、包容性方面也有諸多問(wèn)題，但都給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了極為優(yōu)越的發(fā)展條件。在《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》文件中我國(guó)政府指出，當(dāng)前包容性金融服務(wù)應(yīng)成為政府重點(diǎn)扶持與開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵內(nèi)容，鼓勵(lì)各類(lèi)金融主體要以網(wǎng)絡(luò)信息化為依托，達(dá)到明顯降低金融交易成本的目的，使金融服務(wù)范圍得到擴(kuò)展。借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，不但使金融交易成本獲得顯著下降，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量與效率也可以獲得很大的提升，較好滿足了社會(huì)各個(gè)方面的需求，這對(duì)經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)發(fā)展包容性金融也能產(chǎn)生強(qiáng)有力的推動(dòng)作用，尤其對(duì)中小企業(yè)而言，能夠大幅度降低融資成本。從互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行機(jī)制來(lái)看，介于間接籌資與直接籌資之間，在中小企業(yè)及個(gè)體融資中發(fā)揮著重要支撐作用?；ヂ?lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌與線上金融交易均屬互聯(lián)網(wǎng)金融中重要的組成部分，這是一種依托于網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展金融運(yùn)作的新型金融模式。具體來(lái)講，數(shù)字普惠金融就是以互聯(lián)網(wǎng)金融為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的。一是互聯(lián)網(wǎng)共享性、開(kāi)放性與便利性使金融交易成本顯著降低，并且交易效率展現(xiàn)出了較為明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)，金融準(zhǔn)入門(mén)檻不斷下調(diào)，金融管控能力大幅提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為眾多中小企業(yè)及個(gè)人投資者帶來(lái)了福音，還動(dòng)搖了傳統(tǒng)金融壟斷的地位，使金融資源配置更加科學(xué)、合理，還促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)快速轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有很強(qiáng)的碎片處理功能，這對(duì)于解決中小企業(yè)及個(gè)人籌資困難具有重大意義。結(jié)論總體而言