外資并購國家安全審查制度：國際鏡鑒與本土建構(gòu)一、引言1.1研究背景與意義在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮下，跨國投資活動日益頻繁，外資并購作為國際直接投資的重要方式，在全球經(jīng)濟(jì)格局中扮演著愈發(fā)關(guān)鍵的角色。隨著各國市場的不斷開放，外資并購的規(guī)模和數(shù)量持續(xù)攀升，為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了新的機(jī)遇與活力。通過外資并購，企業(yè)能夠快速獲取目標(biāo)市場的資源、技術(shù)和渠道，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)，提升自身的國際競爭力。同時，外資的流入也為東道國帶來了先進(jìn)的管理經(jīng)驗、技術(shù)和資金，促進(jìn)了當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的升級和經(jīng)濟(jì)的增長。然而，外資并購猶如一把雙刃劍，在帶來積極影響的同時，也可能對東道國的國家安全構(gòu)成潛在威脅。這種威脅涉及多個層面，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，當(dāng)外資大量涌入并控制關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)時，可能導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，削弱東道國對本國經(jīng)濟(jì)的掌控能力。一旦國際經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生波動或外資企業(yè)出于自身利益考慮進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，東道國的相關(guān)產(chǎn)業(yè)可能面臨困境，進(jìn)而影響國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。例如，某些外資企業(yè)可能通過并購壟斷關(guān)鍵原材料或核心技術(shù)，限制國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展空間，阻礙產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新和升級。在能源、通信、金融等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，外資的過度滲透可能使國家經(jīng)濟(jì)命脈受制于人，危及國家經(jīng)濟(jì)安全。在技術(shù)層面，外資并購可能導(dǎo)致關(guān)鍵技術(shù)的流失。外國投資者通過并購獲取東道國企業(yè)的核心技術(shù)后，可能將其轉(zhuǎn)移至國外，使東道國在技術(shù)創(chuàng)新方面失去優(yōu)勢，長期來看，這將削弱國家的科技競爭力，影響國家在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。從數(shù)據(jù)安全角度出發(fā)，隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，數(shù)據(jù)已成為重要的戰(zhàn)略資源。外資并購過程中，若涉及大量敏感數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)移和共享，可能引發(fā)數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險，對國家的信息安全和公民隱私構(gòu)成嚴(yán)重威脅。此外，在國防軍事領(lǐng)域，外資并購若涉及與國防相關(guān)的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)，可能導(dǎo)致軍事機(jī)密泄露，影響國家的軍事安全和國防戰(zhàn)略布局。近年來，一系列備受矚目的外資并購案例引發(fā)了國際社會對國家安全問題的高度關(guān)注。如2005年中海油競購美國優(yōu)尼科石油公司，盡管中海油出價高于競爭對手雪佛龍，但最終因美國政府以“國家安全”為由干預(yù)而失敗。美國方面認(rèn)為，石油作為重要的戰(zhàn)略資源，中海油的收購可能會對美國的能源安全和國家安全產(chǎn)生影響。又如2006年德國西門子公司并購法國阿爾斯通公司的能源業(yè)務(wù)，這一并購案涉及歐洲能源產(chǎn)業(yè)的格局變化，引發(fā)了法國政府對能源安全和產(chǎn)業(yè)主權(quán)的擔(dān)憂。法國政府擔(dān)心，并購后阿爾斯通的能源技術(shù)和市場份額可能被德國掌控，從而影響法國在能源領(lǐng)域的獨立性和國家安全。這些案例充分表明，外資并購中的國家安全問題已不容忽視，各國紛紛加強(qiáng)對外資并購的監(jiān)管，建立健全國家安全審查制度。對于我國而言，隨著改革開放的不斷深入和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速，我國已成為全球重要的外資流入國，外資并購活動日益活躍。外資的進(jìn)入為我國帶來了先進(jìn)的技術(shù)、管理經(jīng)驗和資金，對推動我國經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級發(fā)揮了積極作用。然而，一些外資并購行為也引發(fā)了國內(nèi)對國家安全的擔(dān)憂。部分外資企業(yè)試圖通過并購我國關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，獲取市場控制權(quán)和核心技術(shù)，這對我國的產(chǎn)業(yè)安全和經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成了潛在威脅。例如，在某些高端制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，外資并購可能導(dǎo)致我國自主創(chuàng)新能力下降，產(chǎn)業(yè)發(fā)展受制于人。因此，研究外資并購中的國家安全審查制度具有重要的現(xiàn)實意義。一方面，有助于維護(hù)我國的國家利益和國家安全，確保國家在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、信息等關(guān)鍵領(lǐng)域的主權(quán)和安全不受侵犯；另一方面，能夠為我國外資并購活動提供規(guī)范和引導(dǎo)，營造公平、透明、穩(wěn)定的投資環(huán)境，促進(jìn)外資并購的健康發(fā)展，實現(xiàn)利用外資與維護(hù)國家安全的平衡。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀在國外，對于外資并購國家安全審查制度的研究起步較早，成果豐富。美國作為該領(lǐng)域的先行者，擁有最為完善的審查制度，吸引了眾多學(xué)者的關(guān)注。喬治?斯特凡諾夫?格奧爾基耶夫（GeorgeStephanovGeorgiev）在《改革后的美國外國投資委員會監(jiān)管框架：在持續(xù)開放外資與國家安全之間進(jìn)行調(diào)解》中，深入剖析了美國外國投資委員會（CFIUS）的監(jiān)管框架，探討了其如何在保障國家安全的同時，維持對外資的開放態(tài)度。文章指出，CFIUS的審查標(biāo)準(zhǔn)在不斷演變，從最初主要關(guān)注國防安全，逐漸擴(kuò)展到涵蓋關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施、關(guān)鍵技術(shù)等多個領(lǐng)域。例如，在一些涉及能源、通信等關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的外資并購案例中，CFIUS會重點審查并購交易對美國相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的控制和影響，以及是否可能導(dǎo)致關(guān)鍵技術(shù)的外流。詹姆斯?卡羅爾（JamesCarroll）在《回到未來：重新定義<外國投資與國家安全法>對國家安全的概念》中，著重研究了美國《外國投資與國家安全法》對國家安全概念的界定和演變。他認(rèn)為，隨著時代的發(fā)展，國家安全的內(nèi)涵不斷豐富，外資并購審查中的國家安全考量也應(yīng)與時俱進(jìn)，包括對新興技術(shù)領(lǐng)域的關(guān)注，如人工智能、量子計算等前沿技術(shù)。這些技術(shù)在未來可能對國家的經(jīng)濟(jì)、軍事和戰(zhàn)略安全產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，因此在審查外資并購時，需充分評估其對這些關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的潛在影響。除美國外，其他國家的相關(guān)研究也各有側(cè)重。在英國，學(xué)者們關(guān)注外資并購審查中的公共利益考量，如在某些涉及媒體、能源等行業(yè)的并購案中，探討如何平衡外資進(jìn)入帶來的經(jīng)濟(jì)利益與國家公共利益的關(guān)系。法國則強(qiáng)調(diào)對外資并購戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的審查，學(xué)者們研究如何通過審查制度保護(hù)本國戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的安全和發(fā)展，如在航空航天、核能等產(chǎn)業(yè)，法國政府通過嚴(yán)格的審查程序，確保外資并購不會損害國家在這些關(guān)鍵領(lǐng)域的戰(zhàn)略利益。德國的研究重點在于審查機(jī)構(gòu)的設(shè)置和運(yùn)作機(jī)制，分析德國相關(guān)部門在審查外資并購時的職責(zé)分工和協(xié)調(diào)配合，以提高審查效率和準(zhǔn)確性。日本的研究則多圍繞其獨特的審查法律體系展開，探討《獨占壟斷法》《外匯及外國貿(mào)易法》等多部法律如何協(xié)同作用，對外資并購進(jìn)行全面審查，以及如何在吸引外資的同時，防止外資對本國產(chǎn)業(yè)的過度控制。在國內(nèi)，隨著外資并購活動的日益頻繁以及國家安全意識的不斷增強(qiáng)，對外資并購國家安全審查制度的研究逐漸成為熱點。田文英在《外資并購與國家安全》中，從產(chǎn)業(yè)安全的視角出發(fā)，深入分析了外資并購對我國產(chǎn)業(yè)安全的影響，并提出了完善國家安全審查制度的建議。她指出，一些外資并購可能導(dǎo)致我國某些產(chǎn)業(yè)被外資控制，影響產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展和創(chuàng)新能力，因此需要通過健全審查制度，加強(qiáng)對關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的保護(hù)。楊智勇在《跨國并購中的國家安全法律問題研究》中，系統(tǒng)地研究了跨國并購中的國家安全法律問題，包括審查標(biāo)準(zhǔn)、審查程序等方面。他認(rèn)為，我國應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，結(jié)合自身國情，構(gòu)建科學(xué)合理的國家安全審查法律體系，明確審查的具體標(biāo)準(zhǔn)和程序，提高審查的透明度和可操作性。張舉勝在其博士學(xué)位論文《美國外資并購國家安全審查制度研究——兼論中國外資并購國家安全審查制度的構(gòu)建》中，詳細(xì)研究了美國的審查制度，并與我國現(xiàn)狀進(jìn)行對比，提出我國應(yīng)在審查主體、審查對象、審查標(biāo)準(zhǔn)和審查程序等方面進(jìn)行完善，以更好地維護(hù)國家安全。例如，在審查主體方面，建議建立多部門協(xié)同的審查機(jī)制，加強(qiáng)各部門之間的信息共享和協(xié)調(diào)配合；在審查標(biāo)準(zhǔn)方面，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化和明確，使其更具針對性和可執(zhí)行性。此外，國內(nèi)學(xué)者還從不同角度對該制度進(jìn)行了研究。部分學(xué)者將外資并購的反壟斷審查與國家安全審查作比較研究，探討兩者之間的協(xié)調(diào)機(jī)制。如王芳在《外資并購中國家安全審查與反壟斷審查的協(xié)調(diào)機(jī)制研究》中指出，國家安全審查和反壟斷審查雖然目的不同，但在實際操作中存在一定的交叉和關(guān)聯(lián)，需要建立有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，避免重復(fù)審查和沖突，提高審查效率。還有學(xué)者從數(shù)據(jù)安全的角度出發(fā)，研究外資并購中的數(shù)據(jù)保護(hù)問題。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)已成為重要的戰(zhàn)略資源，外資并購過程中可能涉及大量敏感數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)移和共享，學(xué)者們提出應(yīng)加強(qiáng)對數(shù)據(jù)安全的審查，防止數(shù)據(jù)泄露對國家安全造成威脅。例如，在一些涉及互聯(lián)網(wǎng)、金融等行業(yè)的外資并購中，需重點關(guān)注數(shù)據(jù)的存儲、使用和傳輸安全，確保國家的數(shù)據(jù)主權(quán)和公民隱私不受侵犯。盡管國內(nèi)外學(xué)者對外資并購國家安全審查制度進(jìn)行了廣泛而深入的研究，但仍存在一些不足之處。在審查標(biāo)準(zhǔn)方面，雖然各國都有相關(guān)規(guī)定，但部分標(biāo)準(zhǔn)仍較為模糊，缺乏明確的量化指標(biāo)，導(dǎo)致在實際審查過程中主觀性較強(qiáng)，不同審查人員可能對同一并購案得出不同的結(jié)論。例如，對于“關(guān)鍵技術(shù)”“關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施”等概念的界定，各國在具體操作中存在差異，這使得企業(yè)在進(jìn)行外資并購時難以準(zhǔn)確預(yù)判審查結(jié)果，增加了投資的不確定性。在審查程序方面，一些國家的審查程序繁瑣，耗時較長，影響了外資并購的效率，也可能導(dǎo)致企業(yè)錯失投資機(jī)會。同時，審查過程中的信息披露和公眾參與程度有待提高，部分審查結(jié)果缺乏充分的解釋和說明，容易引發(fā)公眾的質(zhì)疑和不滿。此外，隨著新興技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的不斷涌現(xiàn)，如人工智能、區(qū)塊鏈、新能源等，現(xiàn)有的審查制度在應(yīng)對這些新領(lǐng)域的外資并購時，存在一定的滯后性，需要進(jìn)一步完善和更新。1.3研究方法與創(chuàng)新點在研究外資并購中的國家安全審查制度時，本文綜合運(yùn)用了多種研究方法，以確保研究的全面性、深入性和科學(xué)性。文獻(xiàn)研究法是本文研究的基礎(chǔ)。通過廣泛查閱國內(nèi)外相關(guān)的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)，包括學(xué)術(shù)期刊論文、學(xué)位論文、專著、研究報告等，全面梳理了外資并購國家安全審查制度的發(fā)展歷程、理論基礎(chǔ)和實踐經(jīng)驗。對國外如美國、英國、法國、德國、日本等國家的相關(guān)立法和研究成果進(jìn)行深入分析，了解其審查制度的特點、優(yōu)勢和不足，為我國制度的完善提供借鑒。同時，對國內(nèi)學(xué)者的研究進(jìn)行綜合考量，把握國內(nèi)在該領(lǐng)域的研究動態(tài)和熱點問題，明確研究的方向和重點。通過對大量文獻(xiàn)的整理和分析，構(gòu)建了本文研究的理論框架，為后續(xù)的研究提供了堅實的理論支持。案例分析法使研究更具現(xiàn)實針對性。選取了一系列具有代表性的外資并購案例，如中海油競購美國優(yōu)尼科石油公司案、凱雷并購徐工案、華為并購美國3COM公司案等。對這些案例進(jìn)行詳細(xì)剖析，深入研究在實際外資并購過程中，國家安全審查制度是如何發(fā)揮作用的，審查過程中存在哪些問題和爭議，以及審查結(jié)果對相關(guān)企業(yè)和國家經(jīng)濟(jì)、安全產(chǎn)生的影響。通過案例分析，不僅能夠直觀地了解現(xiàn)有審查制度在實踐中的應(yīng)用情況，還能從具體案例中發(fā)現(xiàn)制度的不足之處，為提出改進(jìn)建議提供實際依據(jù)。比較研究法是本文的重要研究方法之一。對不同國家的外資并購國家安全審查制度進(jìn)行橫向比較，分析各國在審查主體、審查對象、審查標(biāo)準(zhǔn)、審查程序等方面的差異和共同點。通過比較，總結(jié)出各國制度的特色和成功經(jīng)驗，找出我國制度與國際先進(jìn)水平的差距。例如，美國的審查制度在審查程序和標(biāo)準(zhǔn)方面較為完善，具有較高的透明度和可操作性；日本的審查制度注重對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的保護(hù)，通過多部法律協(xié)同對外資并購進(jìn)行審查。通過比較研究，為我國借鑒國際經(jīng)驗，完善自身的審查制度提供參考。本文的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在以下幾個方面。在研究視角上，從多個維度綜合分析外資并購中的國家安全審查制度。不僅關(guān)注傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)安全、軍事安全等領(lǐng)域，還結(jié)合時代發(fā)展的特點，深入探討了在新興技術(shù)和產(chǎn)業(yè)背景下，如人工智能、大數(shù)據(jù)、新能源等領(lǐng)域，外資并購對國家安全的潛在影響，以及審查制度如何適應(yīng)這些新變化，填補(bǔ)了部分研究空白。在審查制度完善建議方面，提出了構(gòu)建更加科學(xué)、完善的外資并購國家安全審查制度的創(chuàng)新思路。建議在審查標(biāo)準(zhǔn)中引入量化指標(biāo)，增強(qiáng)審查標(biāo)準(zhǔn)的明確性和可操作性，減少審查過程中的主觀性和不確定性。在審查程序上，優(yōu)化審查流程，縮短審查時間，提高審查效率，同時加強(qiáng)審查過程中的信息披露和公眾參與，提高審查的透明度和公正性。此外，還強(qiáng)調(diào)了加強(qiáng)國際合作與協(xié)調(diào)在完善審查制度中的重要性，提出我國應(yīng)積極參與國際規(guī)則的制定，加強(qiáng)與其他國家在審查制度方面的交流與合作，共同應(yīng)對外資并購帶來的國家安全挑戰(zhàn)。二、外資并購國家安全審查制度的理論基礎(chǔ)2.1相關(guān)概念界定2.1.1外資并購?fù)赓Y并購，全稱為外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，是國際經(jīng)濟(jì)交流與合作的重要形式。它是指外國投資者通過購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱“境內(nèi)公司”）股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)（股權(quán)并購）；或者外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)，或外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)（資產(chǎn)并購）。這種投資方式本質(zhì)上是企業(yè)間的產(chǎn)權(quán)交易和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程中，發(fā)揮著重要作用。從形式上看，股權(quán)并購具有操作相對簡單、價格確定較為直觀的特點。外國投資者通過直接購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)，或者認(rèn)購境內(nèi)公司的增資，從而成為境內(nèi)公司的股東，實現(xiàn)對公司的控制。例如，在一些新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，外國投資者看好境內(nèi)某高科技企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，通過購買其股東的部分股權(quán)，獲得了該企業(yè)的一定控制權(quán)，進(jìn)而能夠參與企業(yè)的決策和運(yùn)營，推動企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、市場拓展等方面與國際接軌。而資產(chǎn)并購則更側(cè)重于對境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)的整合和利用。外國投資者先設(shè)立外商投資企業(yè)，然后通過該企業(yè)購買境內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)，并對這些資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)營管理；或者直接購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)后，再以這些資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)進(jìn)行運(yùn)營。以制造業(yè)為例，外國投資者可能看中境內(nèi)某企業(yè)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和成熟的生產(chǎn)線，通過資產(chǎn)并購的方式將這些資產(chǎn)納入自己的運(yùn)營體系，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和生產(chǎn)效率的提升。在國際經(jīng)濟(jì)交流中，外資并購發(fā)揮著不可替代的作用。它促進(jìn)了資金的跨國流動，為各國企業(yè)提供了更廣闊的融資渠道和發(fā)展空間。外國投資者的資金注入，能夠幫助境內(nèi)企業(yè)解決資金短缺問題，推動企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新和市場拓展。外資并購有助于技術(shù)的轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散。通過并購，境內(nèi)企業(yè)能夠獲取外國投資者先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗，加速自身的技術(shù)升級和管理創(chuàng)新。許多跨國公司在并購境內(nèi)企業(yè)后，會將其在全球積累的先進(jìn)技術(shù)和管理模式引入，提升境內(nèi)企業(yè)的競爭力。例如，在汽車制造領(lǐng)域，外資并購后的企業(yè)往往能夠引入先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和質(zhì)量管理體系，提高汽車的生產(chǎn)質(zhì)量和性能。此外，外資并購還能推動產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過并購，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)資源的優(yōu)化配置，淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級。在一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，外資并購能夠帶來新的技術(shù)和理念，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化方向發(fā)展。2.1.2國家安全審查國家安全審查，是指國家依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對可能影響國家安全的特定活動或事項進(jìn)行審查的制度。在本文研究的范疇內(nèi)，主要聚焦于對外資并購活動的國家安全審查。其目的在于確保外資并購行為不會對國家的核心利益和安全構(gòu)成威脅，維護(hù)國家在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化等多方面的安全與穩(wěn)定。國家安全審查具有重要的意義，是維護(hù)國家安全與核心利益的關(guān)鍵防線。在政治層面，外資并購若涉及關(guān)鍵政治領(lǐng)域或敏感信息，可能會對國家的政治主權(quán)和穩(wěn)定產(chǎn)生影響。例如，某些外國勢力試圖通過并購媒體企業(yè)，控制輿論導(dǎo)向，影響國家的政治決策和社會穩(wěn)定。通過國家安全審查，可以有效防范此類風(fēng)險，保障國家政治制度的獨立性和穩(wěn)定性。在經(jīng)濟(jì)方面，關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)如能源、金融、通信等是國家經(jīng)濟(jì)的命脈。外資過度并購這些產(chǎn)業(yè)，可能導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)控制權(quán)旁落，影響國家經(jīng)濟(jì)的自主發(fā)展和穩(wěn)定運(yùn)行。如能源領(lǐng)域，若外資大量控制國內(nèi)能源企業(yè)，可能會在能源供應(yīng)和價格上對國家形成制約，危及國家經(jīng)濟(jì)安全。國家安全審查能夠?qū)@些潛在風(fēng)險進(jìn)行評估和管控，確保國家經(jīng)濟(jì)安全。從軍事角度看，與國防相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)是國家軍事安全的重要保障。外資并購若涉及軍事企業(yè)或關(guān)鍵軍事技術(shù)，可能會導(dǎo)致軍事機(jī)密泄露，削弱國家的軍事防御能力。審查制度可以對這類并購進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，防止軍事安全受到威脅。在文化領(lǐng)域，外資并購文化企業(yè)可能會對國家的文化傳統(tǒng)和價值觀產(chǎn)生沖擊，影響國家文化的傳承和發(fā)展。通過審查，可以保護(hù)國家的文化安全，維護(hù)民族文化的獨特性和多樣性。國家安全審查是國家維護(hù)自身安全和利益的重要手段，通過對外資并購活動的嚴(yán)格審查，能夠及時發(fā)現(xiàn)和化解潛在的安全風(fēng)險，保障國家在各個領(lǐng)域的安全與穩(wěn)定，為國家的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。2.2理論依據(jù)2.2.1國家主權(quán)理論國家主權(quán)理論是現(xiàn)代國際關(guān)系和國際法的基石，其核心要義在于強(qiáng)調(diào)國家在其領(lǐng)土范圍內(nèi)擁有至高無上、獨立自主的權(quán)力。這一權(quán)力涵蓋了政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各個領(lǐng)域，是國家存在的根本標(biāo)志和保障。在國際交往中，國家主權(quán)體現(xiàn)為國家有權(quán)自主決定其內(nèi)外政策，不受其他國家的干涉和控制。從歷史發(fā)展的角度看，國家主權(quán)理論經(jīng)歷了不斷演變和完善的過程。在早期的國際關(guān)系中，國家主權(quán)主要側(cè)重于政治和領(lǐng)土方面的獨立與完整。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)，國家主權(quán)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要性日益凸顯。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，各國經(jīng)濟(jì)相互依存度不斷提高，外資并購作為國際經(jīng)濟(jì)合作的重要形式，頻繁發(fā)生。然而，這也使得國家主權(quán)面臨新的挑戰(zhàn)。當(dāng)外資并購涉及關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域時，可能會對國家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)產(chǎn)生潛在影響。例如，若外資大量控制國內(nèi)的能源產(chǎn)業(yè)，可能會影響國家對能源資源的自主調(diào)配和戰(zhàn)略規(guī)劃，進(jìn)而削弱國家在能源領(lǐng)域的主權(quán)。從國家主權(quán)理論的角度來看，外資并購國家安全審查制度是國家行使主權(quán)的重要體現(xiàn)。國家有權(quán)根據(jù)自身的利益和安全需求，對外資并購活動進(jìn)行審查和監(jiān)管。這一制度確保了國家在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的主權(quán)不受侵犯，維護(hù)了國家對關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域的控制權(quán)。通過審查，國家可以防止外資通過并購手段過度滲透到關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，保障國家經(jīng)濟(jì)的自主發(fā)展和穩(wěn)定運(yùn)行。例如，在一些涉及國防安全、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的外資并購案例中，國家通過嚴(yán)格的審查程序，對并購交易進(jìn)行評估和決策，確保國家的主權(quán)和安全不受威脅。這體現(xiàn)了國家主權(quán)理論在外資并購國家安全審查制度中的具體應(yīng)用，即國家通過行使主權(quán)權(quán)力，對可能影響國家安全的外資并購活動進(jìn)行干預(yù)和管理，以維護(hù)國家的核心利益和主權(quán)完整。2.2.2國家經(jīng)濟(jì)安全理論國家經(jīng)濟(jì)安全理論強(qiáng)調(diào)國家經(jīng)濟(jì)整體上的穩(wěn)定性、自主性和可持續(xù)發(fā)展能力，是國家綜合安全的重要組成部分。在當(dāng)今全球化經(jīng)濟(jì)背景下，國家經(jīng)濟(jì)安全面臨著諸多復(fù)雜因素的挑戰(zhàn)，外資并購便是其中之一。外資并購對國家經(jīng)濟(jì)安全的影響體現(xiàn)在多個關(guān)鍵方面。在產(chǎn)業(yè)安全層面，當(dāng)外資過度集中于某些關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)并取得控制權(quán)時，可能會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，損害國家產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展能力。以汽車產(chǎn)業(yè)為例，若外資大量并購國內(nèi)汽車企業(yè)，可能會控制關(guān)鍵技術(shù)和核心零部件生產(chǎn)，使國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)過度依賴外資，在技術(shù)研發(fā)、市場定價等方面喪失主動權(quán)，長期來看，不利于國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級。從能源安全角度分析，能源是國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的命脈，外資并購能源企業(yè)若不受有效監(jiān)管，可能會使國家在能源供應(yīng)、價格等方面受到外部因素的制約。例如，某些外資控制的能源企業(yè)可能會根據(jù)國際市場形勢和自身利益，調(diào)整能源供應(yīng)策略，影響國家的能源穩(wěn)定供應(yīng)，對國家經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成威脅。在技術(shù)安全方面，外資并購可能會導(dǎo)致關(guān)鍵技術(shù)的流失，削弱國家的技術(shù)創(chuàng)新能力。當(dāng)外資企業(yè)通過并購獲取國內(nèi)企業(yè)的核心技術(shù)后，可能會將技術(shù)轉(zhuǎn)移至國外，限制國內(nèi)企業(yè)在相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)和應(yīng)用，影響國家在全球科技競爭中的地位。國家經(jīng)濟(jì)安全理論為外資并購國家安全審查制度提供了堅實的理論支撐。該理論要求國家建立完善的審查制度，對外資并購活動進(jìn)行全面、深入的評估，以識別和防范潛在的經(jīng)濟(jì)安全風(fēng)險。通過審查，國家能夠篩選出符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和安全需求的外資并購項目，促進(jìn)外資的合理利用，同時避免外資并購對國家經(jīng)濟(jì)安全造成負(fù)面影響。例如，審查制度可以對并購企業(yè)的資金來源、技術(shù)實力、市場意圖等進(jìn)行詳細(xì)審查，評估其對國家關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)、能源供應(yīng)、技術(shù)創(chuàng)新等方面的影響，確保國家經(jīng)濟(jì)安全在外資并購過程中得到有效保障。2.2.3公共利益理論公共利益理論強(qiáng)調(diào)社會整體利益的維護(hù)和增進(jìn)，認(rèn)為政府的重要職責(zé)之一是保障公共利益不受侵害。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場機(jī)制雖然能夠在一定程度上實現(xiàn)資源的有效配置，但也存在市場失靈的情況。外資并購作為市場行為的一種，同樣可能引發(fā)市場失靈問題，對公共利益產(chǎn)生潛在威脅。外資并購可能對公共利益產(chǎn)生多方面的負(fù)面影響。在市場競爭方面，外資并購若導(dǎo)致市場過度集中，形成壟斷或寡頭壟斷格局，將削弱市場競爭活力，損害消費者利益。例如，在某些消費品市場，外資企業(yè)通過并購競爭對手，壟斷市場份額，可能會提高產(chǎn)品價格，降低產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，使消費者在購買商品時面臨選擇受限和成本增加的問題。從就業(yè)角度看，外資并購后可能會進(jìn)行企業(yè)重組和業(yè)務(wù)調(diào)整，導(dǎo)致大量裁員，影響社會就業(yè)穩(wěn)定。一些勞動密集型產(chǎn)業(yè)的外資并購案例中，外資企業(yè)為了降低成本、提高效率，可能會對被并購企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模裁員，給當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)市場帶來壓力，影響社會的和諧穩(wěn)定。在環(huán)境保護(hù)方面，部分外資并購可能會忽視環(huán)境保護(hù)責(zé)任，為了追求短期經(jīng)濟(jì)利益，過度開發(fā)資源，破壞生態(tài)環(huán)境。例如，在一些資源開發(fā)領(lǐng)域的外資并購中，外資企業(yè)可能會采用高污染、高能耗的生產(chǎn)方式，對當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境造成破壞，損害公共利益?；诠怖胬碚?，建立外資并購國家安全審查制度具有重要的現(xiàn)實意義。該制度能夠?qū)赡苡绊懝怖娴耐赓Y并購行為進(jìn)行審查和監(jiān)管，通過制定明確的審查標(biāo)準(zhǔn)和程序，評估外資并購對市場競爭、就業(yè)、環(huán)境保護(hù)等公共利益方面的影響。對于可能損害公共利益的外資并購項目，審查機(jī)構(gòu)可以采取限制、禁止或附加條件等措施，要求并購企業(yè)采取相應(yīng)的措施來保障公共利益。例如，要求并購企業(yè)承諾保持市場競爭活力、保障員工就業(yè)權(quán)益、加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)等，以確保外資并購活動在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，不會損害公共利益，維護(hù)社會的整體利益和穩(wěn)定。三、外資并購國家安全審查制度的國際比較3.1美國外資并購國家安全審查制度3.1.1發(fā)展歷程美國外資并購國家安全審查制度的發(fā)展歷程較為漫長，可追溯至第一次世界大戰(zhàn)時期。在這一階段，即從一戰(zhàn)到二戰(zhàn)期間，美國主要通過《敵國貿(mào)易法》來應(yīng)對外資可能帶來的國家安全風(fēng)險，處于“敵對”階段。當(dāng)時，德國公司在美國化學(xué)與制藥產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了大量直接投資，鑒于這些產(chǎn)品在作戰(zhàn)方面的重要性，美國國內(nèi)開始擔(dān)憂外資引發(fā)的國家安全風(fēng)險。1917年，美國國會通過了《敵國貿(mào)易法》（TradingWiththeEnemyAct，簡稱TWEA），該法雖并非專門調(diào)整外資并購安全審查，但授權(quán)總統(tǒng)在國家處于戰(zhàn)爭或其他緊急狀態(tài)期間，可與敵對國家間發(fā)展貿(mào)易關(guān)系，還能沒收和征用外商在美投資，凍結(jié)敵國在美資產(chǎn)，并進(jìn)行資產(chǎn)國有化，旨在確保美國人掌控美國經(jīng)濟(jì)機(jī)器中的敏感部門。例如，在一戰(zhàn)期間，美國政府依據(jù)該法對德國在美投資的相關(guān)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行了管制，防止其對美國國家安全產(chǎn)生不利影響。二戰(zhàn)結(jié)束后到20世紀(jì)80年代初，美國外資并購國家安全審查制度進(jìn)入“溫和”發(fā)展階段。標(biāo)志性事件是1975年美國成立首個外國投資委員會（CFIUS），實施外資安全審查。這一階段，美國的外資安全審查相對溫和，即便發(fā)現(xiàn)來自其他發(fā)達(dá)國家資本和阿拉伯世界的石油資本可能威脅美國國家安全，也多采取“說服”方式勸阻對方收購。當(dāng)時，外國資本尤其是石油輸出國組織（OPEC）國家的資本大量涌入美國，引發(fā)美國社會關(guān)注，但CFIUS主要通過非強(qiáng)制性的協(xié)商和溝通來解決潛在問題。20世紀(jì)80年代中后期到90年代初，美國進(jìn)入重視“傳統(tǒng)國防安全”發(fā)展階段，標(biāo)志性事件是1988年通過“?！饤l款”（即《?？松鹆_里奧修正案》）。這一階段，為防止出現(xiàn)類似動用1977年《國際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)利法》宣布“敵對狀態(tài)”而帶來的外交壓力，美國主動完成外資國家安全法律法規(guī)的制定，授權(quán)總統(tǒng)和CFIUS對外資進(jìn)行國防安全審查。該修正案擴(kuò)大了總統(tǒng)對外國投資的審查權(quán)力，涵蓋跨州商業(yè)活動，使美國外資并購國家安全審查有了更明確的法律依據(jù)，重點關(guān)注國防安全領(lǐng)域的外資并購。從20世紀(jì)90年代中后期到2007年，是突出強(qiáng)調(diào)“經(jīng)濟(jì)安全”發(fā)展階段，標(biāo)志性事件是2007年美國正式簽署《外國投資與國家安全法》（FINSA）。在此階段，美國外資安全審查的重點放在經(jīng)濟(jì)安全上，并且從克林頓政府到小布什政府均將“經(jīng)濟(jì)安全”作為美國三大優(yōu)先目標(biāo)之一。FINSA對美國外資并購國家安全審查制度做出了重大修改，涉及審查對象、審查標(biāo)準(zhǔn)、審查程序和審查機(jī)構(gòu)等多方面，進(jìn)一步完善了審查制度，加強(qiáng)了對經(jīng)濟(jì)安全領(lǐng)域外資并購的審查力度。2008年以來，美國外資并購國家安全審查制度進(jìn)入“泛政治化”發(fā)展階段，標(biāo)志性事件是2018年正式簽署《外國投資風(fēng)險評估現(xiàn)代化法案》（FIRRMA）。這一階段，美國外資國家安全審查呈現(xiàn)“擴(kuò)大化”發(fā)展趨勢。一方面，對外國“控制”范疇的界定變得更寬泛，不僅局限于絕對“控制”，即便是少數(shù)持股，也將納入審查范圍；另一方面，擴(kuò)大關(guān)鍵技術(shù)范圍，除國防工業(yè)以外，還包括新興技術(shù)、不動產(chǎn)交易、非投票表決、控制權(quán)益轉(zhuǎn)讓等多項內(nèi)容。例如，在一些涉及新興技術(shù)如人工智能、大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的外資并購案中，即便外國投資者持股比例較低，也可能面臨CFIUS的嚴(yán)格審查。受此影響，全球呈現(xiàn)出“泛化”發(fā)展態(tài)勢，其他國家也相繼完善相關(guān)立法。3.1.2審查標(biāo)準(zhǔn)美國的外資并購國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)較為全面且復(fù)雜，涵蓋多個維度的因素，同時具有一定的靈活性和模糊性，這使得審查機(jī)構(gòu)在實際操作中有較大的自由裁量權(quán)。從技術(shù)層面來看，美國高度關(guān)注外資并購是否會導(dǎo)致關(guān)鍵技術(shù)的外流或被外國控制。隨著科技的飛速發(fā)展，技術(shù)在國家安全中的地位日益重要，特別是在國防、信息技術(shù)、航空航天等關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)。例如，在半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)域，美國嚴(yán)格審查涉及該領(lǐng)域的外資并購，因為半導(dǎo)體技術(shù)是現(xiàn)代電子設(shè)備的核心，廣泛應(yīng)用于軍事、通信、計算機(jī)等多個重要領(lǐng)域。如果外資通過并購獲取美國半導(dǎo)體企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，可能會增強(qiáng)其他國家在相關(guān)領(lǐng)域的競爭力，對美國的技術(shù)領(lǐng)先地位和國家安全構(gòu)成威脅。美國會評估并購方是否有能力獲取并利用這些關(guān)鍵技術(shù)，以及并購后技術(shù)的流向和應(yīng)用情況。在經(jīng)濟(jì)維度，審查標(biāo)準(zhǔn)主要考慮外資并購對美國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場競爭格局和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的影響。如果外資并購可能導(dǎo)致美國某個關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)被外國資本壟斷，破壞市場競爭秩序，影響國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，就可能引發(fā)國家安全審查。以農(nóng)業(yè)為例，若外資大量并購美國農(nóng)業(yè)企業(yè)，控制農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工和銷售環(huán)節(jié)，可能會影響美國農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)穩(wěn)定性和價格穩(wěn)定性，進(jìn)而影響國家的糧食安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。此外，審查還會關(guān)注并購對美國就業(yè)市場的影響，若并購導(dǎo)致大量美國本土員工失業(yè)，也可能成為審查的重要考量因素。政治因素也是美國外資并購國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)的重要組成部分。美國會特別關(guān)注來自某些“特別關(guān)注國家”的投資，這些國家通常與美國在政治、軍事、外交等方面存在一定的利益沖突或戰(zhàn)略競爭關(guān)系。例如，對于來自俄羅斯、中國等國家的投資，美國往往會進(jìn)行更為嚴(yán)格的審查。這種審查不僅僅基于經(jīng)濟(jì)和技術(shù)層面的考慮，還包含政治和地緣政治的考量。美國擔(dān)心這些國家的投資可能會服務(wù)于其國家戰(zhàn)略目標(biāo)，對美國的政治和軍事安全產(chǎn)生潛在威脅。例如，在通信領(lǐng)域，若來自“特別關(guān)注國家”的企業(yè)試圖并購美國通信企業(yè)，美國可能會以國家安全為由進(jìn)行嚴(yán)格審查，認(rèn)為這可能會影響美國的通信安全和情報安全，進(jìn)而影響國家的政治穩(wěn)定和軍事防御能力。在審查過程中，CFIUS會綜合評估投資是否可能導(dǎo)致對美國國家安全的實際威脅。法律雖未對“國家安全”給出標(biāo)準(zhǔn)定義，但羅列了在進(jìn)行國家安全審查時需考慮的諸多因素，如并購交易對美國關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施（包括能源、交通、通信等）的影響，對美國關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力的影響，以及并購方與外國政府的關(guān)系等。這些因素相互關(guān)聯(lián)，共同構(gòu)成了美國外資并購國家安全審查的標(biāo)準(zhǔn)體系，旨在全面、深入地評估外資并購對美國國家安全的潛在影響。3.1.3審查流程美國外資并購國家安全審查流程主要由外國投資委員會（CFIUS）主導(dǎo)，該流程包括申報、審查、調(diào)查、總統(tǒng)決定等多個環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)緊密相連，形成了一套較為完善的審查機(jī)制。申報環(huán)節(jié)是審查流程的起始點。并購交易的相關(guān)方可以選擇自愿申報，也可能在某些情況下被CFIUS要求強(qiáng)制申報。申報時，交易方需要提供詳細(xì)的信息，包括并購雙方的基本情況，如企業(yè)的注冊地、經(jīng)營范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)等；并購交易的具體內(nèi)容，如交易的方式、價格、交易目的等；以及與國家安全相關(guān)的信息，如涉及的產(chǎn)業(yè)是否屬于關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，是否擁有關(guān)鍵技術(shù)，是否與國防安全相關(guān)等。這些信息對于CFIUS全面了解并購交易，判斷其是否可能對國家安全產(chǎn)生影響至關(guān)重要。例如，若一家外國企業(yè)計劃并購美國一家擁有先進(jìn)航空發(fā)動機(jī)技術(shù)的企業(yè)，在申報時就需要詳細(xì)說明自身的技術(shù)實力、未來對該技術(shù)的應(yīng)用規(guī)劃等信息。初審階段，CFIUS會對申報的并購交易進(jìn)行初步評估。在這個階段，CFIUS會根據(jù)申報信息以及自身掌握的相關(guān)情報，對并購交易是否可能威脅美國國家安全進(jìn)行初步判斷。CFIUS會分析并購交易涉及的行業(yè)是否屬于關(guān)鍵領(lǐng)域，如國防、能源、通信等；并購方的背景，包括其資金來源、與外國政府的關(guān)系等；以及交易可能對美國相關(guān)產(chǎn)業(yè)和市場競爭格局產(chǎn)生的影響。若CFIUS初步認(rèn)為并購交易不存在明顯的國家安全風(fēng)險，可能會批準(zhǔn)該交易，審查流程就此結(jié)束。但如果CFIUS發(fā)現(xiàn)存在潛在的國家安全問題，就會進(jìn)入調(diào)查環(huán)節(jié)。調(diào)查環(huán)節(jié)是審查流程的關(guān)鍵階段。CFIUS會對并購交易進(jìn)行深入調(diào)查，全面評估其對國家安全的影響。CFIUS會與多個政府部門進(jìn)行協(xié)同工作，如國防部、能源部、國土安全部等，這些部門憑借各自的專業(yè)知識和情報資源，從不同角度對并購交易進(jìn)行分析。國防部可能會關(guān)注并購交易對國防安全的影響，評估是否會導(dǎo)致軍事技術(shù)泄露或影響美國的軍事裝備生產(chǎn)能力；能源部則會聚焦于能源領(lǐng)域的并購，分析其對美國能源安全的影響，包括能源供應(yīng)的穩(wěn)定性、價格波動等；國土安全部會從國土安全的角度出發(fā)，審查并購交易是否會對美國的基礎(chǔ)設(shè)施安全、邊境安全等產(chǎn)生威脅。CFIUS還會收集更多的信息，如并購方的歷史交易記錄、在其他國家的業(yè)務(wù)運(yùn)營情況等，以便更準(zhǔn)確地判斷并購交易的潛在風(fēng)險。經(jīng)過調(diào)查后，CFIUS會向總統(tǒng)提交審查報告和建議?？偨y(tǒng)根據(jù)CFIUS的報告和建議，做出最終決定?？偨y(tǒng)有權(quán)批準(zhǔn)并購交易、附加條件批準(zhǔn)交易，或者禁止交易。若總統(tǒng)決定禁止交易，通常會給出明確的理由，這些理由主要基于對國家安全的考量。例如，在某些涉及關(guān)鍵技術(shù)和國防安全的并購案中，總統(tǒng)可能會認(rèn)為交易一旦完成，會使美國在相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢喪失，威脅到國家的軍事安全，從而禁止該交易。3.1.4典型案例分析：中海油并購優(yōu)尼科案中海油并購優(yōu)尼科案是一起備受矚目的外資并購案例，充分展現(xiàn)了美國外資并購國家安全審查制度在實際應(yīng)用中的情況，以及其中存在的政治干預(yù)等問題，對我國在海外投資和應(yīng)對類似審查具有重要的啟示意義。2005年，中國海洋石油有限公司（中海油）宣布以185億美元現(xiàn)金收購美國第九大石油公司優(yōu)尼科。從商業(yè)角度來看，這一并購案具有一定的合理性和可行性。優(yōu)尼科擁有豐富的油氣資源和先進(jìn)的勘探開發(fā)技術(shù)，中海油通過并購優(yōu)尼科，可以獲取更多的海外油氣資源，提升自身在國際能源市場的競爭力，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。這符合中海油的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，也有助于滿足我國日益增長的能源需求。然而，這起并購案卻遭遇了美國政府以“國家安全”為由的干預(yù)。美國政府認(rèn)為，石油作為重要的戰(zhàn)略資源，中海油的收購可能會對美國的能源安全和國家安全產(chǎn)生影響。美國外國投資委員會（CFIUS）對該并購案進(jìn)行了嚴(yán)格審查。在審查過程中，美國一些政治勢力出于政治目的，對并購案進(jìn)行了無端指責(zé)和干預(yù)。部分美國議員聲稱，中海油是國有企業(yè)，背后有中國政府支持，收購優(yōu)尼科可能會使美國的能源資產(chǎn)落入中國政府控制之下，威脅美國的國家安全。這種觀點缺乏充分的事實依據(jù)，更多的是出于政治上的考量和對中國崛起的擔(dān)憂。最終，中海油迫于美國政治壓力，宣布撤回收購要約，并購案以失敗告終。這一案例凸顯了美國外資并購國家安全審查制度存在的政治化傾向。美國在審查過程中，并非完全基于客觀的國家安全標(biāo)準(zhǔn)，而是摻雜了大量的政治因素。這種政治化的審查不僅損害了中海油的商業(yè)利益，也破壞了公平、自由的國際投資環(huán)境。對我國而言，中海油并購優(yōu)尼科案帶來了諸多啟示。我國企業(yè)在進(jìn)行海外投資時，尤其是涉及美國等對外資并購國家安全審查較為嚴(yán)格的國家，要充分了解當(dāng)?shù)氐膶彶橹贫群驼苇h(huán)境。在投資前，應(yīng)進(jìn)行全面的風(fēng)險評估，不僅要考慮商業(yè)風(fēng)險，還要高度關(guān)注可能面臨的政治風(fēng)險。我國政府應(yīng)加強(qiáng)與其他國家的外交溝通和協(xié)商，推動建立公平、透明、合理的國際投資規(guī)則，減少政治因素對正常商業(yè)投資的干擾。我國企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的風(fēng)險管理能力，提高應(yīng)對政治風(fēng)險的水平，通過合理的策略和措施，降低政治風(fēng)險對投資項目的影響，維護(hù)自身的合法權(quán)益。3.2其他國家外資并購國家安全審查制度3.2.1加拿大加拿大的外資并購國家安全審查制度具有獨特的審查標(biāo)準(zhǔn)和投資申報審查流程，在保障國家利益和安全方面發(fā)揮著重要作用。在審查標(biāo)準(zhǔn)方面，加拿大主要基于“凈利益”和國家安全兩個關(guān)鍵因素進(jìn)行考量?！皟衾妗睂彶槭羌幽么笸赓Y并購審查的重要環(huán)節(jié)，旨在評估外資并購是否能為加拿大帶來積極的經(jīng)濟(jì)和社會效益。在評估時，會綜合考慮多個方面的因素。從經(jīng)濟(jì)角度看，會分析并購對加拿大經(jīng)濟(jì)活動及性質(zhì)的影響，包括對就業(yè)的影響，若并購能夠創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會，促進(jìn)勞動力市場的穩(wěn)定和發(fā)展，將被視為有利因素；對原料加工的影響，若有助于提升加拿大在原料加工方面的技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)附加值，也會得到積極評價；對本國設(shè)備、零部件及服務(wù)效率增加的影響，若能推動國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，提高產(chǎn)業(yè)整體競爭力，同樣是加分項；以及對擴(kuò)大出口和提高加拿大國際市場競爭力的影響，若并購后企業(yè)能夠拓展海外市場，提升加拿大產(chǎn)品在國際市場的份額和影響力，將符合“凈利益”的要求。例如，在某些制造業(yè)外資并購案例中，外國投資者帶來了先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，不僅提高了被并購企業(yè)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，還通過整合資源，拓展了國際銷售渠道，使加拿大相關(guān)產(chǎn)品的出口量大幅增加，帶動了國內(nèi)上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造了大量就業(yè)崗位，這樣的并購?fù)ǔ徽J(rèn)為符合“凈利益”標(biāo)準(zhǔn)。國家安全審查則是對所有外國投資者的投資進(jìn)行審查，只要投資可能不利于加拿大國家安全，加拿大即可以啟動國家安全審查程序。國家安全的范疇涵蓋多個領(lǐng)域，包括關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全，如能源、交通、通信等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施，這些基礎(chǔ)設(shè)施是國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會穩(wěn)定的重要支撐，若外資并購可能導(dǎo)致這些關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施被外國控制，影響其正常運(yùn)行和安全保障，將成為審查的重點；關(guān)鍵技術(shù)安全，對于涉及先進(jìn)制造業(yè)技術(shù)、信息技術(shù)、生物技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的外資并購，加拿大也會嚴(yán)格審查，防止關(guān)鍵技術(shù)外流，確保國家在科技領(lǐng)域的自主創(chuàng)新能力和競爭力；以及國防安全相關(guān)領(lǐng)域，與軍事裝備、國防工業(yè)等直接相關(guān)的外資并購，更是國家安全審查的重中之重，以保障國家的軍事防御能力和國防安全。在投資申報審查流程方面，《加拿大投資法》規(guī)定了詳細(xì)的程序。自2015年4月起，WTO成員國（非國有企業(yè)）投資（敏感經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域除外）并購加拿大公司所涉金額在6億加元以上的，需要經(jīng)過加政府審核；所涉金額在6億加元以下的，不需要接受審核，只需向加政府備案。如果非加拿大人投資于某些特殊行業(yè)，或接管現(xiàn)有的企業(yè)，該項投資不僅需要申報并且需要依據(jù)加拿大投資法條例接受審核。當(dāng)非加拿大籍收購者直接收購加拿大企業(yè)資產(chǎn)（并非假借收購非加拿大人的公司，而間接取得加拿大人商業(yè)機(jī)構(gòu)的控制權(quán)），而該加拿大企業(yè)資產(chǎn)在500萬加元以上，或間接收購的加拿大企業(yè)資產(chǎn)在5000萬加元以上，或間接收購的資產(chǎn)在500萬至5000萬加元的企業(yè)資產(chǎn)占全部投資交易總額的50%以上時，通常都需要履行公告程序。在審核過程中，投資人必須提出有關(guān)投資者個人及投資計劃的詳細(xì)資料。依據(jù)加拿大投資法第16、20及21條的規(guī)定，每一投資項目都將以個案方式接受評估，以決定此投資項目是否對加拿大有利。審核機(jī)構(gòu)會全面審查投資項目的各個方面，包括投資者的背景、資金來源、投資目的、并購后的企業(yè)運(yùn)營規(guī)劃等，綜合判斷投資項目是否符合“凈利益”和國家安全的要求，最終決定是否批準(zhǔn)投資項目。3.2.2澳大利亞澳大利亞的外資并購國家安全審查制度主要圍繞特定領(lǐng)域展開，以國家利益為核心審查標(biāo)準(zhǔn)，由外國投資審查委員會（FIRB）主導(dǎo)審查流程，旨在保障國家的經(jīng)濟(jì)安全和戰(zhàn)略利益。在審查標(biāo)準(zhǔn)方面，澳大利亞重點關(guān)注特定領(lǐng)域的外資并購，對可能影響國家利益的交易進(jìn)行嚴(yán)格審查?！皣依妗笔前拇罄麃喭赓Y并購審查的核心概念，涵蓋了多個重要因素。國家安全是其中的關(guān)鍵考量，對于涉及國防、軍事相關(guān)產(chǎn)業(yè)的外資并購，澳大利亞會進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。若外資試圖并購澳大利亞的軍工企業(yè)，審查機(jī)構(gòu)會全面評估并購對澳大利亞國防安全的影響，包括是否會導(dǎo)致軍事技術(shù)泄露、國防裝備生產(chǎn)能力下降等問題。市場競爭也是重要因素之一，澳大利亞會審查外資并購是否會導(dǎo)致市場壟斷，影響市場的公平競爭環(huán)境。如果外資并購可能導(dǎo)致某一行業(yè)的市場集中度大幅提高，形成壟斷格局，損害消費者利益和市場創(chuàng)新活力，將可能被否決。經(jīng)濟(jì)影響方面，審查會考慮外資并購對澳大利亞經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。若并購有助于澳大利亞相關(guān)產(chǎn)業(yè)的升級和發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，將更有可能獲得批準(zhǔn)。社會影響也是審查的一部分，包括對當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)、就業(yè)等方面的影響。若并購可能導(dǎo)致大量裁員，影響社會穩(wěn)定，審查機(jī)構(gòu)會謹(jǐn)慎對待。投資者特點也會被納入考量，包括投資者的信譽(yù)、經(jīng)營能力等。在審查流程上，F(xiàn)IRB在澳大利亞外資并購國家安全審查中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。當(dāng)財政部長就外商投資做出決策時，F(xiàn)IRB會提供建議。FIRB主要負(fù)責(zé)審查外商投資方案，以及評估其對國家利益的影響并提供建議，以協(xié)助財政部長做出決策。FIRB在評估申請時，會與聯(lián)邦、州和地區(qū)的政府部門和機(jī)構(gòu)進(jìn)行廣泛協(xié)商，尤其會向澳大利亞競爭與消費者委員會（ACCC）、澳大利亞稅務(wù)局（ATO）以及重大基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)（包括電信、天然氣、電力、水利和港口）相關(guān)的重大基礎(chǔ)設(shè)施部門進(jìn)行咨詢。ATO會對FIRB的每個申請進(jìn)行“稅務(wù)風(fēng)險評估”，以確保投資項目在稅務(wù)方面符合國家規(guī)定。FIRB在競爭問題上與ACCC進(jìn)行協(xié)同，共同評估并購對市場競爭的影響，但即使ACCC批準(zhǔn)了某項交易，F(xiàn)IRB仍有權(quán)就競爭問題保持自己的立場，以全面保障國家利益。如果目標(biāo)為重大基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，重要基礎(chǔ)設(shè)施中心（CriticalInfrastructureCentre）會對方案進(jìn)行國家安全風(fēng)險評估，從專業(yè)角度判斷投資是否會對國家關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全構(gòu)成威脅。外國投資者在實施被稱為“需申報的活動”或“需申報國家安全的活動”的某些交易之前，需向財政部長提出申請。一般來說，如果外國投資者計劃收購澳大利亞土地或地產(chǎn)實體的權(quán)益（包括采礦和加工礦區(qū)）、澳大利亞實體或農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)的直接權(quán)益（一般為10%或以上）、澳大利亞實體的重大權(quán)益（一般為20%或以上），或澳大利亞傳媒企業(yè)的至少5%權(quán)益，以及符合相關(guān)資金標(biāo)準(zhǔn)測試，及不適用于相關(guān)豁免的情況，則該交易為需申報的活動，需要進(jìn)行強(qiáng)制性申報。如果外國投資者計劃開展需申報國家安全的活動，無論該活動的規(guī)?；騼r值如何，都必需在開展活動前獲得外商投資批準(zhǔn)，以確保所有可能影響國家安全的投資活動都在嚴(yán)格的審查和監(jiān)管之下。3.3國際比較總結(jié)與啟示通過對美國、加拿大、澳大利亞等國家外資并購國家安全審查制度的比較分析，可以發(fā)現(xiàn)這些國家的制度在審查標(biāo)準(zhǔn)、范圍、流程和機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面存在顯著差異。在審查標(biāo)準(zhǔn)方面，美國的審查標(biāo)準(zhǔn)最為復(fù)雜，涵蓋技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、政治等多個維度，且具有較大的靈活性和模糊性，給予審查機(jī)構(gòu)廣泛的自由裁量權(quán)。例如，在技術(shù)上對關(guān)鍵技術(shù)的保護(hù)極為重視，在政治上對來自特定國家的投資格外關(guān)注。加拿大則主要基于“凈利益”和國家安全兩個因素考量，“凈利益”審查注重并購對本國經(jīng)濟(jì)和社會的積極影響，國家安全審查涵蓋關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施、關(guān)鍵技術(shù)和國防安全等領(lǐng)域。澳大利亞以國家利益為核心審查標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋國家安全、市場競爭、經(jīng)濟(jì)影響、社會影響和投資者特點等多方面因素，較為全面且具體。在審查范圍上，美國近年來不斷擴(kuò)大審查范圍，不僅對傳統(tǒng)的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)進(jìn)行審查，還將新興技術(shù)、不動產(chǎn)交易等納入審查范疇，對外國“控制”范疇的界定也更為寬泛，少數(shù)持股也可能被審查。加拿大對特定金額以上以及敏感行業(yè)的外資并購進(jìn)行審查，如對WTO成員國（非國有企業(yè)）投資并購加拿大公司所涉金額在6億加元以上（敏感經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域除外）的需要審核。澳大利亞則針對特定領(lǐng)域，如對涉及土地、關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)權(quán)益等的外資并購進(jìn)行嚴(yán)格審查，外國投資者收購澳大利亞土地、關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)實體權(quán)益等達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)需強(qiáng)制性申報。審查流程方面，美國的審查流程較為嚴(yán)格和復(fù)雜，包括申報、審查、調(diào)查、總統(tǒng)決定等多個環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)緊密相連，且審查時間相對較長。加拿大依據(jù)投資金額和行業(yè)的不同，規(guī)定了不同的申報和審查程序，對于需要審查的項目，以個案方式評估是否對加拿大有利。澳大利亞由外國投資審查委員會（FIRB）主導(dǎo)審查流程，F(xiàn)IRB在評估申請時會與多個部門廣泛協(xié)商，綜合考慮多方面因素后向財政部長提供建議，財政部長做出最終決策。在審查機(jī)構(gòu)設(shè)置上，美國設(shè)立了專門的外國投資委員會（CFIUS）負(fù)責(zé)審查，成員來自多個政府部門，協(xié)同工作以全面評估外資并購對國家安全的影響。加拿大沒有單一的專門審查機(jī)構(gòu)，相關(guān)審查工作由多個部門依據(jù)不同的審查內(nèi)容和程序共同完成。澳大利亞則主要由FIRB在審查中發(fā)揮主導(dǎo)作用，負(fù)責(zé)審查外商投資方案并提供建議，協(xié)助財政部長決策。這些國際經(jīng)驗為我國外資并購國家安全審查制度的完善提供了多方面的啟示。在審查標(biāo)準(zhǔn)方面，我國應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化和明確審查標(biāo)準(zhǔn)，避免標(biāo)準(zhǔn)過于模糊導(dǎo)致審查的不確定性?？梢越梃b加拿大和澳大利亞的經(jīng)驗，結(jié)合我國國情，從經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、國防、社會等多個角度制定具體、可操作的審查標(biāo)準(zhǔn)。例如，明確關(guān)鍵技術(shù)的范疇和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，以及外資并購對產(chǎn)業(yè)安全、市場競爭等方面影響的評估指標(biāo)，減少審查過程中的主觀性和隨意性。在審查范圍上，我國應(yīng)密切關(guān)注國際形勢和產(chǎn)業(yè)發(fā)展動態(tài)，適時調(diào)整和擴(kuò)大審查范圍。隨著新興技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的不斷涌現(xiàn)，將相關(guān)領(lǐng)域納入審查范圍，防止外資并購對我國新興產(chǎn)業(yè)安全和技術(shù)創(chuàng)新能力造成威脅。同時，加強(qiáng)對敏感行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的審查力度，確保國家經(jīng)濟(jì)安全和戰(zhàn)略利益不受侵害。在審查流程方面，我國應(yīng)優(yōu)化審查流程，提高審查效率。借鑒美國審查流程的嚴(yán)謹(jǐn)性和澳大利亞審查流程中的部門協(xié)同機(jī)制，建立高效的審查程序。明確各審查環(huán)節(jié)的時間節(jié)點和職責(zé)分工，避免審查過程的拖沓和推諉。加強(qiáng)審查機(jī)構(gòu)之間的信息共享和協(xié)同工作，提高審查的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。在審查機(jī)構(gòu)設(shè)置上，我國可以考慮整合現(xiàn)有審查資源，建立一個專門的、統(tǒng)一的外資并購國家安全審查機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)由多個相關(guān)部門的專業(yè)人員組成，明確各部門在審查中的職責(zé)和權(quán)限，形成協(xié)同合作的工作模式，提高審查的權(quán)威性和專業(yè)性。四、我國外資并購國家安全審查制度的現(xiàn)狀分析4.1發(fā)展歷程我國外資并購國家安全審查制度的發(fā)展是一個逐步探索、完善的過程，與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、對外開放程度以及國家安全意識的提升密切相關(guān)。在改革開放初期，我國主要致力于吸引外資，推動經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對外資并購的監(jiān)管相對寬松。當(dāng)時，我國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小，外資并購的數(shù)量和規(guī)模有限，尚未對國家安全構(gòu)成明顯威脅。這一階段，我國主要通過外資準(zhǔn)入政策和產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄來引導(dǎo)外資投向，確保外資符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。例如，1987年發(fā)布的《指導(dǎo)吸收外商投資方向暫行規(guī)定》，將“涉及國家安全”的項目列入禁止外商投資之列，初步體現(xiàn)了我國對外資并購中國家安全因素的關(guān)注。然而，此時的規(guī)定較為籠統(tǒng)，缺乏具體的審查機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)，更多是一種原則性的指導(dǎo)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和對外開放的不斷深入，外資并購活動日益頻繁。20世紀(jì)90年代末至21世紀(jì)初，一些外資企業(yè)開始通過并購我國關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，試圖獲取市場控制權(quán)和核心技術(shù)，這引發(fā)了社會各界對國家經(jīng)濟(jì)安全和產(chǎn)業(yè)安全的擔(dān)憂。在此背景下，我國開始逐步加強(qiáng)對外資并購的監(jiān)管。2003年，對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部等四部局聯(lián)合發(fā)布《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》，首次對外資并購的反壟斷和維護(hù)國家安全進(jìn)行了制度化探索。該規(guī)定強(qiáng)調(diào)“維護(hù)公平競爭和國家經(jīng)濟(jì)安全”，但在國家安全審查方面，仍缺乏具體的操作細(xì)則和審查程序。2006年，商務(wù)部等六部委發(fā)布《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》，進(jìn)一步完善了外資并購的相關(guān)規(guī)定。要求外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)并取得實際控制權(quán)，涉及重點行業(yè)、存在影響或可能影響國家經(jīng)濟(jì)安全因素的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進(jìn)行申報。這一規(guī)定明確了申報義務(wù)，但在審查標(biāo)準(zhǔn)、審查機(jī)構(gòu)和審查程序等方面，仍存在一定的模糊性和不確定性。2011年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的通知》，標(biāo)志著我國正式建立外資并購國家安全審查制度。通知明確了審查范圍，包括外國投資者并購境內(nèi)軍工及軍工配套企業(yè)，重點、敏感軍事設(shè)施周邊企業(yè)，以及關(guān)系國防安全的其他單位；外國投資者并購境內(nèi)關(guān)系國家安全的重要農(nóng)產(chǎn)品、重要能源和資源、重要基礎(chǔ)設(shè)施、重要運(yùn)輸服務(wù)、關(guān)鍵技術(shù)、重大裝備制造等企業(yè)，且實際控制權(quán)可能被外國投資者取得的。同時，建立了部際聯(lián)席會議制度，由發(fā)展改革委、商務(wù)部牽頭，會同相關(guān)部門開展并購安全審查。這一制度的建立，為我國外資并購國家安全審查提供了基本的框架和依據(jù)，但在實際操作中，仍需要進(jìn)一步細(xì)化和完善相關(guān)規(guī)定。2015年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資國家安全審查試行辦法》，在自由貿(mào)易區(qū)試點實施與負(fù)面清單管理模式相適應(yīng)的外商投資安全審查措施。這一舉措是我國在特定區(qū)域內(nèi)對外資并購國家安全審查制度的進(jìn)一步探索和創(chuàng)新，旨在適應(yīng)自由貿(mào)易區(qū)更高水平對外開放的需要，為全國范圍內(nèi)的制度完善積累經(jīng)驗。試點辦法在審查范圍、審查程序和審查機(jī)構(gòu)等方面進(jìn)行了一些調(diào)整和優(yōu)化，提高了審查的效率和針對性。2019年，《中華人民共和國外商投資法》頒布，從法律層面確立了我國新時期外商投資法律制度的基本框架，明確提出建立外商投資安全審查制度。2020年，國家發(fā)展改革委、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《外商投資安全審查辦法》，進(jìn)一步細(xì)化了審查范圍、審查機(jī)構(gòu)和審查程序等內(nèi)容，標(biāo)志著我國建立起了統(tǒng)一的外商投資國家安全審查的制度框架。該辦法規(guī)定，對影響或者可能影響國家安全的外商投資，依照本辦法的規(guī)定進(jìn)行安全審查，審查范圍包括投資軍工、軍工配套等關(guān)系國防安全的領(lǐng)域，以及投資關(guān)系國家安全的重要農(nóng)產(chǎn)品、重要能源和資源、重大裝備制造、重要基礎(chǔ)設(shè)施等重要領(lǐng)域，并取得所投資企業(yè)實際控制權(quán)的情形。同時，明確了國家建立外商投資安全審查工作機(jī)制，由國家發(fā)改委、商務(wù)部牽頭，承擔(dān)外商投資安全審查工作，工作機(jī)制辦公室設(shè)在國家發(fā)展改革委。4.2審查標(biāo)準(zhǔn)我國外資并購國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)主要圍繞經(jīng)濟(jì)安全、關(guān)鍵技術(shù)和敏感行業(yè)等方面展開，旨在維護(hù)國家核心利益和安全，確保外資并購活動在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，不會對國家安全造成威脅。在經(jīng)濟(jì)安全方面，審查重點關(guān)注外資并購對國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的影響。我國是制造業(yè)大國，制造業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。若外資大量并購我國制造業(yè)企業(yè)，尤其是一些關(guān)鍵零部件制造企業(yè)，可能會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，使我國在制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的某些環(huán)節(jié)過度依賴外資，影響產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展和升級能力。這種情況可能會在國際經(jīng)濟(jì)形勢波動時，對我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行產(chǎn)生不利影響。審查還會考慮外資并購對市場競爭格局的影響，防止外資通過并購形成壟斷，破壞市場的公平競爭環(huán)境，損害消費者利益和國內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新活力。在一些消費品市場，若外資企業(yè)通過并購競爭對手形成壟斷，可能會提高產(chǎn)品價格，降低產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，影響消費者的福利。關(guān)鍵技術(shù)也是審查的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。隨著科技的飛速發(fā)展，關(guān)鍵技術(shù)在國家綜合實力和國家安全中的地位日益凸顯。我國在5G通信、高鐵、航天等領(lǐng)域取得了顯著的技術(shù)成果，這些技術(shù)不僅是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐，也是維護(hù)國家安全的關(guān)鍵因素。審查制度嚴(yán)格關(guān)注外資并購是否會導(dǎo)致關(guān)鍵技術(shù)的流失或被外國控制。若外資企業(yè)試圖并購我國擁有5G核心技術(shù)的企業(yè)，審查機(jī)構(gòu)會全面評估并購對我國5G技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力的影響，以及可能對國家信息安全和通信安全帶來的風(fēng)險。因為5G技術(shù)在未來的智能交通、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用前景，一旦關(guān)鍵技術(shù)被外國控制，可能會使我國在相關(guān)領(lǐng)域面臨技術(shù)封鎖和安全威脅。敏感行業(yè)同樣是審查的重點對象。我國將軍工、能源、金融、通信等行業(yè)視為敏感行業(yè)，這些行業(yè)直接關(guān)系到國家的國防安全、能源供應(yīng)安全、金融穩(wěn)定和信息通信安全。例如，軍工行業(yè)涉及國家的軍事機(jī)密和國防安全，外資并購軍工企業(yè)可能會導(dǎo)致軍事技術(shù)泄露和國防安全受到威脅；能源行業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)，外資對能源企業(yè)的過度控制可能會影響國家的能源供應(yīng)穩(wěn)定性和價格穩(wěn)定性；金融行業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)的核心，外資并購金融機(jī)構(gòu)可能會對國家的金融穩(wěn)定和金融安全產(chǎn)生重大影響；通信行業(yè)則關(guān)乎國家的信息傳遞和通信安全，外資并購?fù)ㄐ牌髽I(yè)可能會對國家的信息安全和網(wǎng)絡(luò)安全構(gòu)成威脅。因此，對于這些敏感行業(yè)的外資并購，我國會進(jìn)行嚴(yán)格審查，確保國家在這些關(guān)鍵領(lǐng)域的安全和穩(wěn)定。4.3審查流程我國外資并購國家安全審查流程涵蓋申報、受理、審查（包括一般審查和特別審查）以及決定等多個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)緊密相連，共同構(gòu)成了一個較為完善的審查體系。申報環(huán)節(jié)是審查流程的起始點。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，外國投資者或境內(nèi)相關(guān)當(dāng)事人投資涉及特定情形時，需主動向工作機(jī)制辦公室申報。這些特定情形包括投資軍工、軍工配套等關(guān)系國防安全的領(lǐng)域，以及在軍事設(shè)施和軍工設(shè)施周邊地域投資；投資關(guān)系國家安全的重要農(nóng)產(chǎn)品、重要能源和資源、重大裝備制造、重要基礎(chǔ)設(shè)施、重要運(yùn)輸服務(wù)、重要文化產(chǎn)品與服務(wù)、重要信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品與服務(wù)、重要金融服務(wù)、關(guān)鍵技術(shù)以及其他重要領(lǐng)域，并取得所投資企業(yè)的實際控制權(quán)。取得實際控制權(quán)包括外國投資者持有企業(yè)50%以上股權(quán)；外國投資者雖持有企業(yè)股權(quán)不足50%，但其所享有的表決權(quán)能夠?qū)Χ聲⒐蓶|會或者股東大會的決議產(chǎn)生重大影響；或者其他導(dǎo)致外國投資者能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營決策、人事、財務(wù)、技術(shù)等產(chǎn)生重大影響的情形。例如，一家外國企業(yè)計劃并購我國一家擁有先進(jìn)高鐵技術(shù)的企業(yè)，且該外國企業(yè)并購后將持有該企業(yè)50%以上股權(quán)，這種情況下就需要進(jìn)行申報。在受理階段，工作機(jī)制辦公室在收到申報材料后，會對其進(jìn)行形式審查，主要審核申報材料是否齊全、是否符合法定形式等。若申報材料完備且符合法定要求，工作機(jī)制辦公室應(yīng)書面通知申請人受理申請。若申報材料存在問題，會要求申請人在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)充或更正材料，以確保申報材料的完整性和準(zhǔn)確性，為后續(xù)審查工作的順利開展奠定基礎(chǔ)。審查環(huán)節(jié)是整個審查流程的核心部分，分為一般審查和特別審查。一般審查由工作機(jī)制辦公室負(fù)責(zé)，在決定審查后的30個工作日內(nèi)完成。在審查期間，當(dāng)事人不得實施投資，以防止在審查結(jié)果未明確前，投資行為可能對國家安全造成潛在風(fēng)險。工作機(jī)制辦公室會依據(jù)相關(guān)審查標(biāo)準(zhǔn)，全面評估投資項目對國家安全的影響，包括對國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行、關(guān)鍵技術(shù)安全、敏感行業(yè)安全等方面的影響。若經(jīng)一般審查認(rèn)為不影響國家安全，申請人可以實施投資。若經(jīng)一般審查認(rèn)為可能影響國家安全，則會啟動特別審查程序。特別審查由工作機(jī)制辦公室書面通知當(dāng)事人，自啟動之日起60個工作日內(nèi)完成，特殊情況下可以延長，但應(yīng)當(dāng)書面通知當(dāng)事人。在特別審查過程中，會組織相關(guān)部門和專家，從不同專業(yè)角度對投資項目進(jìn)行深入分析和評估，以全面、準(zhǔn)確地判斷投資項目對國家安全的潛在影響。例如，在涉及關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的外資并購項目中，會邀請相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對并購可能導(dǎo)致的技術(shù)安全風(fēng)險進(jìn)行評估；對于涉及能源領(lǐng)域的項目，會組織能源部門的專業(yè)人員，評估并購對國家能源安全的影響。決定環(huán)節(jié)是審查流程的終點。根據(jù)審查結(jié)果，會作出不同的決定。若審查認(rèn)為不影響國家安全，作出通過安全審查的決定，當(dāng)事人可以投資；若認(rèn)為影響國家安全，作出禁止投資的決定，當(dāng)事人不得投資；若通過附加條件能夠消除對國家安全的影響，且當(dāng)事人書面承諾接受附加條件的，可以作出附條件通過安全審查的決定，當(dāng)事人按照附加條件實施投資。例如，在某外資并購項目中，審查機(jī)構(gòu)認(rèn)為雖然該項目存在一定的國家安全風(fēng)險，但通過要求并購方承諾技術(shù)本地化研發(fā)、保障國內(nèi)市場供應(yīng)穩(wěn)定等附加條件，可以消除風(fēng)險，在當(dāng)事人接受這些條件后，審查機(jī)構(gòu)作出附條件通過的決定。4.4審查機(jī)構(gòu)我國外資并購國家安全審查機(jī)構(gòu)采用部際聯(lián)席會議制度，由國家發(fā)展改革委和商務(wù)部牽頭，會同相關(guān)部門開展并購安全審查。這一制度的設(shè)立旨在整合各部門資源，充分發(fā)揮不同部門的專業(yè)優(yōu)勢，從多個角度對涉及國家安全的外資并購進(jìn)行全面審查。在這一制度下，各部門職責(zé)明確。國家發(fā)展改革委作為重要的牽頭部門之一，在宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方面具有豐富經(jīng)驗和權(quán)威性。其主要職責(zé)包括從國家宏觀經(jīng)濟(jì)安全的角度，評估外資并購對國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)布局以及經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的影響。對于外資并購我國能源企業(yè)的項目，國家發(fā)展改革委需要綜合考慮并購對國家能源供應(yīng)穩(wěn)定性、能源價格走勢以及能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的影響。商務(wù)部則側(cè)重于從國際貿(mào)易和投資政策層面進(jìn)行審查，負(fù)責(zé)審核外資并購是否符合國家的對外開放政策和外資準(zhǔn)入規(guī)定，關(guān)注并購對國內(nèi)市場競爭格局、企業(yè)國際競爭力以及國際貿(mào)易關(guān)系的影響。若外資并購涉及某一行業(yè)的龍頭企業(yè)，商務(wù)部會分析該并購是否會導(dǎo)致市場壟斷，影響國內(nèi)企業(yè)在國際市場上的競爭地位，以及是否會引發(fā)國際貿(mào)易摩擦。其他相關(guān)部門也在審查中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。如工信部在涉及工業(yè)領(lǐng)域的外資并購審查中，憑借其對工業(yè)行業(yè)的深入了解和專業(yè)知識，評估并購對我國工業(yè)產(chǎn)業(yè)安全、技術(shù)創(chuàng)新能力以及產(chǎn)業(yè)鏈完整性的影響。在信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的外資并購案例中，工信部會重點審查并購是否會對我國信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的自主可控發(fā)展、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)能力以及產(chǎn)業(yè)安全構(gòu)成威脅。國家安全部門則從國家安全的整體戰(zhàn)略高度出發(fā)，對可能涉及國家政治安全、軍事安全、信息安全等核心安全領(lǐng)域的外資并購進(jìn)行審查，確保并購活動不會對國家核心安全利益造成損害。若外資并購涉及國防軍工企業(yè)或關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的企業(yè)，國家安全部門會運(yùn)用其專業(yè)情報和安全評估能力，全面評估并購可能帶來的安全風(fēng)險。然而，我國目前的審查機(jī)構(gòu)設(shè)置在權(quán)力配置方面存在一定問題。一方面，部際聯(lián)席會議制度下各部門之間的權(quán)力劃分不夠清晰，容易出現(xiàn)職責(zé)交叉和重疊的情況。在審查過程中，某些審查事項可能涉及多個部門的職責(zé)范圍，導(dǎo)致部門之間在審查標(biāo)準(zhǔn)、審查重點和審查方式上存在差異，難以形成統(tǒng)一、高效的審查意見。不同部門對同一外資并購項目中涉及的關(guān)鍵技術(shù)安全審查標(biāo)準(zhǔn)可能存在差異，這不僅增加了審查的復(fù)雜性和不確定性，也可能導(dǎo)致審查效率低下，影響外資并購項目的推進(jìn)速度。另一方面，缺乏明確的牽頭部門主導(dǎo)權(quán)和決策機(jī)制，在面對復(fù)雜的外資并購項目時，容易出現(xiàn)部門之間協(xié)調(diào)困難、決策遲緩的問題。當(dāng)各部門在審查意見上存在分歧時，由于缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制和明確的決策主體，難以迅速做出科學(xué)合理的決策，影響審查工作的順利進(jìn)行。4.5典型案例分析：某外資并購中國關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)案以某外資并購中國關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)案為例，該案例能直觀地展現(xiàn)我國外資并購國家安全審查制度在實際應(yīng)用中的情況，以及存在的問題與挑戰(zhàn)。某外資企業(yè)計劃并購我國一家在人工智能領(lǐng)域擁有核心算法和大量專利技術(shù)的企業(yè)。這家被并購企業(yè)在人工智能圖像識別、自然語言處理等關(guān)鍵技術(shù)方面處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，其技術(shù)廣泛應(yīng)用于安防、金融、醫(yī)療等多個重要領(lǐng)域，對我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和國家安全具有重要意義。在申報階段，外資企業(yè)按照規(guī)定向我國外資并購國家安全審查工作機(jī)制辦公室提交了申報材料，包括并購雙方的基本信息、并購方案、技術(shù)評估報告等。工作機(jī)制辦公室對申報材料進(jìn)行了形式審查，確認(rèn)材料齊全且符合法定形式后，予以受理。進(jìn)入審查階段，工作機(jī)制辦公室組織相關(guān)部門和專家對該并購案進(jìn)行評估。從技術(shù)層面看，專家們擔(dān)憂并購后關(guān)鍵技術(shù)可能會被外資企業(yè)轉(zhuǎn)移到國外，導(dǎo)致我國在人工智能領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢減弱，影響國家的科技安全和產(chǎn)業(yè)競爭力。在經(jīng)濟(jì)方面，審查發(fā)現(xiàn)該并購可能會改變國內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)的競爭格局，外資企業(yè)憑借其資本和技術(shù)優(yōu)勢，可能會擠壓國內(nèi)其他企業(yè)的發(fā)展空間，影響產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而對國家經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生潛在威脅。從國家安全角度考慮，人工智能技術(shù)在安防、金融等領(lǐng)域的應(yīng)用與國家信息安全、金融安全密切相關(guān)，若關(guān)鍵技術(shù)被外國控制，可能會對這些領(lǐng)域的安全構(gòu)成風(fēng)險。經(jīng)過審查，工作機(jī)制辦公室認(rèn)為該并購案可能對國家安全產(chǎn)生影響，啟動了特別審查程序。在特別審查過程中，相關(guān)部門進(jìn)一步深入調(diào)查，與并購雙方進(jìn)行多次溝通，要求提供更詳細(xì)的技術(shù)資料和未來發(fā)展規(guī)劃。最終，審查結(jié)果認(rèn)為，雖然該并購案存在一定的國家安全風(fēng)險，但通過附加條件，如要求并購方承諾在國內(nèi)設(shè)立研發(fā)中心，確保關(guān)鍵技術(shù)的本地化研發(fā)和應(yīng)用；限制技術(shù)轉(zhuǎn)移的范圍和條件，防止技術(shù)外流等，可以消除風(fēng)險。于是，作出附條件通過安全審查的決定，并購方接受了這些附加條件，并購交易得以繼續(xù)進(jìn)行。然而，這一案例也暴露出我國審查制度存在的一些問題。在審查標(biāo)準(zhǔn)方面，雖然關(guān)注了技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和國家安全等多方面因素，但部分標(biāo)準(zhǔn)仍不夠細(xì)化和明確。對于“關(guān)鍵技術(shù)”的界定，缺乏具體的量化指標(biāo)和清晰的判斷標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致在審查過程中對技術(shù)重要性和風(fēng)險程度的評估存在一定的主觀性。在審查程序上，審查時間較長，從申報到最終決定耗時較多，這可能會影響企業(yè)的并購效率和市場機(jī)會。信息披露方面也存在不足，審查過程中的部分信息未及時向社會公開，容易引發(fā)公眾的質(zhì)疑和猜測。針對這些問題，我國應(yīng)進(jìn)一步完善審查制度。在審查標(biāo)準(zhǔn)上，明確關(guān)鍵技術(shù)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，制定具體的量化指標(biāo)，如技術(shù)的先進(jìn)性、應(yīng)用領(lǐng)域的重要性、技術(shù)對國家產(chǎn)業(yè)安全的影響程度等，提高審查標(biāo)準(zhǔn)的可操作性和客觀性。優(yōu)化審查程序，合理縮短審查時間，提高審查效率，明確各審查環(huán)節(jié)的時間節(jié)點和責(zé)任主體，避免審查拖延。加強(qiáng)信息披露，及時向社會公開審查過程中的關(guān)鍵信息，增強(qiáng)審查的透明度和公信力，保障公眾的知情權(quán)和參與權(quán)，促進(jìn)外資并購國家安全審查制度的健康發(fā)展。五、我國外資并購國家安全審查制度存在的問題5.1法律體系不完善我國外資并購國家安全審查制度的法律體系尚不完善，存在諸多問題，這在一定程度上影響了制度的有效實施和國家利益的維護(hù)。目前，我國缺乏一部統(tǒng)一的外資并購國家安全審查基本法。現(xiàn)有的審查制度相關(guān)規(guī)定分散在多部法律法規(guī)和規(guī)范性文件中，如《中華人民共和國外商投資法》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的通知》《外商投資安全審查辦法》等。這種分散的立法模式導(dǎo)致法律規(guī)定之間缺乏系統(tǒng)性和協(xié)調(diào)性，容易出現(xiàn)法律適用沖突和漏洞。不同法規(guī)可能對同一審查事項的規(guī)定存在差異，使得審查機(jī)構(gòu)在實際操作中難以準(zhǔn)確把握審查標(biāo)準(zhǔn)和程序，企業(yè)也難以明確自身的權(quán)利和義務(wù)，增加了外資并購活動的不確定性。例如，在某些關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的外資并購審查中，不同法規(guī)對關(guān)鍵技術(shù)的界定和審查標(biāo)準(zhǔn)不一致，審查機(jī)構(gòu)可能會面臨適用哪部法規(guī)的困惑，企業(yè)也無法準(zhǔn)確預(yù)判審查結(jié)果，影響了外資并購的效率和積極性。現(xiàn)有的相關(guān)法規(guī)之間協(xié)調(diào)性不足。我國外資并購國家安全審查制度涉及多個部門和領(lǐng)域，不同法規(guī)由不同部門制定，在制定過程中缺乏充分的溝通和協(xié)調(diào)，導(dǎo)致法規(guī)之間存在矛盾和沖突。在審查機(jī)構(gòu)的職責(zé)劃分方面，不同法規(guī)可能存在重疊或空白區(qū)域，容易引發(fā)部門之間的職責(zé)爭議，降低審查效率。在涉及能源領(lǐng)域的外資并購審查中，能源部門制定的法規(guī)與商務(wù)部門制定的法規(guī)在審查職責(zé)和權(quán)限上可能存在不一致的地方，這就可能導(dǎo)致在實際審查過程中，兩個部門之間出現(xiàn)推諉或爭權(quán)的現(xiàn)象，影響審查工作的順利進(jìn)行。我國外資并購國家安全審查制度的法律位階較低。除《中華人民共和國外商投資法》屬于法律外，其他相關(guān)規(guī)定多為行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件。較低的法律位階使得審查制度的權(quán)威性和穩(wěn)定性不足，在面對復(fù)雜多變的外資并購形勢時，難以有效應(yīng)對。當(dāng)遇到新的外資并購模式或復(fù)雜的安全風(fēng)險時，由于缺乏高位階法律的明確規(guī)定，審查機(jī)構(gòu)可能無法及時采取有效的監(jiān)管措施，導(dǎo)致國家安全面臨潛在威脅。同時，較低的法律位階也不利于我國在國際投資規(guī)則制定中發(fā)揮更大的作用，影響我國在國際投資領(lǐng)域的話語權(quán)和影響力。5.2審查標(biāo)準(zhǔn)不明確我國外資并購國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)存在概念模糊、缺乏量化指標(biāo)以及對新興領(lǐng)域考量不足等問題，這在一定程度上影響了審查制度的有效實施和國家安全的保障?！皣野踩备拍钤谖覈嚓P(guān)法規(guī)中缺乏明確、統(tǒng)一的界定。國家安全是一個綜合性的概念，涵蓋政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化、信息等多個領(lǐng)域，但目前我國法律法規(guī)并未對其在外資并購審查中的具體內(nèi)涵和外延作出清晰的規(guī)定。在不同的法規(guī)和政策文件中，對國家安全的表述和理解存在差異，這使得審查機(jī)構(gòu)在判斷外資并購是否影響國家安全時缺乏明確的依據(jù)，容易導(dǎo)致審查標(biāo)準(zhǔn)的不一致和主觀性。在涉及能源領(lǐng)域的外資并購審查中，對于“能源安全”與“國家安全”的關(guān)系，不同部門可能有不同的理解，有的部門可能更側(cè)重于能源供應(yīng)的穩(wěn)定性，而有的部門可能更關(guān)注能源產(chǎn)業(yè)的控制權(quán)，這就可能導(dǎo)致在審查同一并購項目時，出現(xiàn)不同的審查結(jié)論，影響審查的權(quán)威性和公正性。審查標(biāo)準(zhǔn)中缺乏量化指標(biāo)，這使得審查過程難以進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的評估。在經(jīng)濟(jì)安全審查方面，雖然關(guān)注外資并購對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場競爭格局等方面的影響，但缺乏具體的量化指標(biāo)來衡量這些影響的程度。對于“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡”“市場壟斷”等概念，沒有明確的量化標(biāo)準(zhǔn)，審查機(jī)構(gòu)只能憑借主觀判斷來評估外資并購對經(jīng)濟(jì)安全的影響，這增加了審查的不確定性和隨意性。在判斷外資并購是否會導(dǎo)致某一行業(yè)的市場壟斷時，沒有具體的市場份額、集中度等量化指標(biāo)作為參考，審查機(jī)構(gòu)可能難以準(zhǔn)確判斷并購行為對市場競爭的影響程度，容易出現(xiàn)誤判或漏判的情況。隨著科技的飛速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的不斷創(chuàng)新，新興領(lǐng)域如人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、新能源等在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位日益重要，外資并購在這些領(lǐng)域也逐漸增多。然而，我國現(xiàn)有的外資并購國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)對新興領(lǐng)域的關(guān)注不足，缺乏針對性的審查標(biāo)準(zhǔn)和評估方法。在人工智能領(lǐng)域，外資并購可能涉及到數(shù)據(jù)安全、算法安全、技術(shù)主權(quán)等多方面的安全問題，但目前的審查標(biāo)準(zhǔn)中，對于這些新興技術(shù)領(lǐng)域的關(guān)鍵安全因素，如數(shù)據(jù)的跨境流動、算法的可控性等，缺乏明確的審查標(biāo)準(zhǔn)和評估指標(biāo)。這使得在審查新興領(lǐng)域的外資并購項目時，審查機(jī)構(gòu)可能無法全面、準(zhǔn)確地評估其對國家安全的潛在影響，容易留下安全隱患。5.3審查程序不規(guī)范我國外資并購國家安全審查程序存在審查期限不合理、信息披露與公眾參與不足以及救濟(jì)機(jī)制缺失等問題，這些問題制約了審查制度的有效運(yùn)行，影響了外資并購活動的順利開展和國家安全的保障。審查期限不合理是當(dāng)前審查程序中的一個突出問題。在我國，外資并購國家安全審查分為一般審查和特別審查，一般審查應(yīng)在30個工作日內(nèi)完成，特別審查應(yīng)在60個工作日內(nèi)完成，特殊情況下可延長。然而，在實際操作中，審查期限往往較長，這不僅增加了外資并購的時間成本和不確定性，還可能導(dǎo)致企業(yè)錯失市場機(jī)會。在一些復(fù)雜的外資并購項目中，由于涉及多個部門的協(xié)調(diào)和大量信息的收集、分析，審查時間可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過規(guī)定期限。這使得外國投資者在等待審查結(jié)果的過程中，面臨資金閑置、項目推進(jìn)受阻等問題，影響了他們對我國投資環(huán)境的信心和投資積極性。同時，過長的審查期限也可能導(dǎo)致企業(yè)之間的競爭失衡，一些原本具有優(yōu)勢的外資并購項目可能因為審查時間過長，被競爭對手搶先完成并購，從而影響了市場的公平競爭。信息披露與公眾參與不足也是審查程序中的一大短板。在審查過程中，相關(guān)信息的披露不夠充分，公眾難以了解審查的具體內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)和進(jìn)展情況。審查機(jī)構(gòu)通常只在審查結(jié)束后公布最終結(jié)果，對于審查過程中的細(xì)節(jié)和依據(jù)，如審查過程中考慮的因素、各部門的意見分歧等，缺乏詳細(xì)的說明和解釋。這使得公眾對審查結(jié)果的公正性和合理性產(chǎn)生質(zhì)疑，降低了審查制度的公信力。公眾參與度低，缺乏有效的渠道參與審查過程并表達(dá)意見。外資并購?fù)婕暗缴鐣怖?，如就業(yè)、環(huán)境保護(hù)、市場競爭等方面，公眾作為利益相關(guān)方，應(yīng)有權(quán)參與審查并發(fā)表看法。然而，目前我國的審查程序中，公眾參與的機(jī)制不完善，缺乏明確的公眾參與途徑和方式，導(dǎo)致公眾在審查過程中的話語權(quán)缺失，無法充分維護(hù)自身的合法權(quán)益。救濟(jì)機(jī)制缺失是我國外資并購國家安全審查程序中的又一問題。當(dāng)外國投資者對審查結(jié)果不服時，缺乏有效的救濟(jì)途徑。目前，我國相關(guān)法律法規(guī)并未明確規(guī)定外國投資者在審查結(jié)果不利情況下的申訴渠道和救濟(jì)方式。這使得外國投資者在面對不合理的審查結(jié)果時，無法通過合法途徑維護(hù)自己的權(quán)益，只能被動接受，這不僅損害了外國投資者的合法權(quán)益，也違背了公平、公正的法治原則。在一些外資并購項目中，外國投資者可能認(rèn)為審查結(jié)果存在錯誤或不合理之處，但由于缺乏救濟(jì)機(jī)制，他們無法尋求有效的解決辦法，這可能導(dǎo)致他們對我國的投資環(huán)境產(chǎn)生負(fù)面評價，影響未來的投資決策。5.4審查機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性不足我國外資并購國家安全審查采用部際聯(lián)席會議制度，雖整合了多部門資源，但在實際運(yùn)行中暴露出權(quán)力配置不合理、部門間協(xié)調(diào)困難以及缺乏獨立監(jiān)督機(jī)構(gòu)等問題，影響了審查的效率與公正性。在權(quán)力配置方面，部際聯(lián)席會議制度下各部門的權(quán)力劃分不夠清晰，存在職責(zé)交叉與重疊現(xiàn)象。例如，在審查外資并購對關(guān)鍵技術(shù)安全的影響時，工信部、科技部等部門可能都有相關(guān)職責(zé)，但對于各自的審查重點、范圍和標(biāo)準(zhǔn)缺乏明確界定。這就容易導(dǎo)致不同部門從自身角度出發(fā)，對同一并購項目得出不同的審查結(jié)論。在某一涉及高端芯片制造企業(yè)的外資并購案中，工信部基于產(chǎn)業(yè)安全考慮，關(guān)注并購對國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)能力的影響；科技部則更側(cè)重于技術(shù)創(chuàng)新的可持續(xù)性和國際技術(shù)競爭格局。由于缺乏統(tǒng)一的權(quán)力分配和