1新冠疫情對農(nóng)產(chǎn)品價格波動實證分析案例目錄新冠疫情對農(nóng)產(chǎn)品價格波動實證分析案例 1 1 1 11.1.2價格數(shù)據(jù) 21.2模型構(gòu)建 2第2章模型估計與結(jié)果分析 32.1變量描述性統(tǒng)計 32.2平穩(wěn)性檢驗 42.3模型滯后階數(shù)選擇 4 52其中，i=1,2,3,…6。Inqlg表示新型冠選取樣本期限為2019年第10周至2021年第10周。為了實證的嚴謹性，消除物價水平的影響，對農(nóng)產(chǎn)品價格均以2019年1月為基期的CPI指數(shù)平減。除此之其中，公式(1)為均值方程，Rt表示被解釋變量，本文中指農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價公式(2)為方差方程，h,為εt的條件方差，ARCH項。其原理廣義條件異方差模型(GARCH)模型進行分析。GARCH模型中也包含均值方其中，,反映前期價格的波動性，GARCH項，反映前期條件方差。通常情況下我們采取GARCH(1,1)模型，3第2章模型估計與結(jié)果分析表4-1為各農(nóng)產(chǎn)品描述性統(tǒng)計結(jié)果，從變量均值來看，價格序列均值最大的度來看，六個序列中有四個都大于0,說明這幾個序列具有長的右拖尾；從變量峰度來看，該序列峰度都小于3。JB統(tǒng)計量均在1%水平顯著,因此要拒絕服從正態(tài)分布的假設(shè)。因此，本文該模型估計過程選擇t分布。表4-1變量描述性統(tǒng)計統(tǒng)計量標準差偏度峰度7.0788***豬肉白條雞3.3457***活鯽魚香蕉注：***表示在1%統(tǒng)計水平顯著。4測試其是否平穩(wěn)。如表4-2所示，這六種農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格序列平穩(wěn)性檢驗P值均小于0.05,也就是證明其均在5%水平顯著,因此拒絕原假設(shè)，也就是不存在單位根。滿足構(gòu)建GARCH的條件之一。表4-2平穩(wěn)性檢驗類型(C,T,K)結(jié)果0.0476**豬肉白條雞活鯽魚香蕉表4-3所列方式來確定GARCH模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。因為不同準則標準不同，后階數(shù)。最優(yōu)滯后階數(shù)4豬肉3白條雞22活鯽魚2香蕉15首先，對表4-4數(shù)據(jù)進行分析。從均值方程估計結(jié)果來看，青椒、豬肉、白條雞、雞蛋、活鯽魚以及香蕉價格均值方程中γ均顯著,這就意味著這六種農(nóng)產(chǎn)狀疫情影響農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格水平。由表4數(shù)據(jù)可知，香蕉價格序列的θ?為-3.56×10-?,沒有通過檢驗，也就是說新型冠狀疫情影響香蕉價格水平不顯著,而青椒價格序列θ?為7.25×10-?,豬肉價格序列θ?為9.54×10-?,雞蛋價格序列θ?為3.44×10-?,均在1%水平通過檢驗，也就是說新型冠狀疫情影響青椒、豬肉以及雞蛋價格水平在1%顯著;而活鯽魚價格序列θ?為3.04×10-?,白條雞序列θ?為-5.59×10-?,均在10%水平通過檢驗，也就是說新型冠狀疫情影響活鯽魚和白條豬肉、雞蛋價格序列ARCH項系數(shù)α?分別為1.0812、0.1500、0.1500,且其都在0.1500和0.1500,均在10%水平顯著。β?代表GARCH效應(yīng)。其中，青椒、豬肉以及香蕉價格序列β1值分別為0.5972、0.6000和0.6000,均在1%水平顯著;雞蛋和活鯽魚價格序列β1值分別為0.5999和0.6000,均在5%水平顯著;而白條雞價格序列β1值為0.6000,其在10%水平顯著。項系數(shù)和GARCH項系數(shù)表示價格受到疫情影響的周期。若ARCH項系數(shù)大于GARCH項系數(shù)，則說明價格序列受到疫情影響的長期波動，反之說明價格序列受短期波動影響較大。由表4-4數(shù)據(jù)可知，疫情對青椒價格的長期影響較大，而6由表4-4數(shù)據(jù)可知，本文所選擇的六種農(nóng)產(chǎn)品價格序列的ARCH項系數(shù)和GARCH項系數(shù)之和均小于1,說明新型冠狀疫情對其價格波動影響會隨著時間的推移逐漸減少甚至消失。最后，根據(jù)θ?顯著性來判斷新型冠狀疫情對農(nóng)產(chǎn)品的價格波動。青椒價格序列θ?為1.01×10-?,雞蛋價格序列θ?為3.13×10??,均在5%水平顯著;豬肉價格序列θ?為1.18×10?,白條雞價格序列θ?為3.69×10-?,活鯽魚價格序列θ?為2.31×10-10,均在10%水平顯著;香蕉價格序列θ?為-3.13×10-?,未通過檢驗。從θ2的正負號來看，香蕉的價格序列θ?是負數(shù)，表明疫情對香蕉價格波動不顯著,而疫情加劇了使青椒、豬肉、雞蛋、活鯽魚以及白條雞的價格波動。由于新型冠狀疫情作為突發(fā)事件，使得