第十章

金融科技風(fēng)險(xiǎn)與管理學(xué)習(xí)目標(biāo)本章的學(xué)習(xí)目標(biāo)在于了解金融科技風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵與特征，熟悉金融科技風(fēng)險(xiǎn)的分類，理解和掌握金融科技風(fēng)險(xiǎn)在金融體系、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、法律監(jiān)管等方面產(chǎn)生的影響，進(jìn)一步明確金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的必要性及風(fēng)險(xiǎn)管理的措施和手段。目錄第一節(jié)金融科技風(fēng)險(xiǎn)概述一、金融科技風(fēng)險(xiǎn)的界定1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)家獲得者羅伯特莫頓認(rèn)為，所有現(xiàn)代金融理論都將風(fēng)險(xiǎn)作為核心。在金融科技學(xué)中，我們不僅要利用金融科技手段來管控金融風(fēng)險(xiǎn)，更要理解和防范金融科技本身帶來的風(fēng)險(xiǎn)。金融科技風(fēng)險(xiǎn)是指金融科技企業(yè)及機(jī)構(gòu)在經(jīng)營發(fā)展過程中，由于制度因素和非制度因素致使資金、財(cái)產(chǎn)和信譽(yù)遭受預(yù)期、非預(yù)期或?yàn)?zāi)難性損失的可能性。二、金融科技風(fēng)險(xiǎn)的特征金融科技是一把“雙刃劍”，在帶來效率提升的同時(shí)，也帶來了創(chuàng)新性的金融風(fēng)險(xiǎn)，并呈現(xiàn)出新的特征，金融科技風(fēng)險(xiǎn)具有以下特征：（一）傳染性和隱蔽性較強(qiáng)與傳統(tǒng)金融不同，金融科技具有數(shù)據(jù)高度集中的特點(diǎn)，一旦金融風(fēng)險(xiǎn)在短時(shí)間內(nèi)突然爆發(fā)，化解的難度就會更大。金融科技的高度滲透性和風(fēng)險(xiǎn)的瞬時(shí)爆發(fā)性，使金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出爆發(fā)突然、傳染迅速的特征。多部門、多領(lǐng)域參與以及跨行業(yè)、跨領(lǐng)域金融產(chǎn)品相互交錯，形成了一個(gè)龐大的共生體系。因此，現(xiàn)代金融科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管面臨著跨主體、跨領(lǐng)域的聯(lián)合監(jiān)管問題。（二）傳播速度快當(dāng)代信息技術(shù)的發(fā)展，主要表現(xiàn)為計(jì)算效率更高、傳輸速度更快、存儲容量更大。金融科技利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段一方面能夠遠(yuǎn)程快速處理金融信息，并且為客戶提供更為便捷快速的金融服務(wù)。另一方面，由于網(wǎng)絡(luò)化與便捷度的提高，金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度也快速增加。

二、金融科技風(fēng)險(xiǎn)的特征（三）復(fù)雜程度高

隨著金融科技企業(yè)的快速發(fā)展，金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等被深度融合，金融科技“混業(yè)經(jīng)營”趨勢逐漸增強(qiáng)。在此背景下，金融科技企業(yè)的金融信息挖掘、處理和傳播導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜性增加，任何漏洞都會增加因金融信息泄密、失密而造成損失的可能性。（四）監(jiān)管難度大在監(jiān)管方面，平臺運(yùn)用金融科技手段讓資金供求兩端的交易支付線上化，導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地理限制，交易對象模糊、交易不透明，極大地增加了監(jiān)管難度。在以第三方支付、網(wǎng)貸、消費(fèi)金融等為主要模式的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，其數(shù)據(jù)與信息安全風(fēng)險(xiǎn)的交叉和隱蔽性風(fēng)險(xiǎn)較強(qiáng)，數(shù)據(jù)使用和保護(hù)不當(dāng)將帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。（五）破壞性強(qiáng)隨著金融科技不斷賦能傳統(tǒng)金融業(yè)平臺逐漸依賴于業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化。與傳統(tǒng)金融不同，金融科技具有數(shù)據(jù)高度集中的特點(diǎn)，一旦金融風(fēng)險(xiǎn)在短時(shí)間內(nèi)突然爆發(fā)，進(jìn)行化解的難度巨大。同時(shí)，其擴(kuò)散面積和補(bǔ)救成本也隨著數(shù)據(jù)密集程度而增加。此外，數(shù)據(jù)的高度集中也增加了發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

第二節(jié)金融科技風(fēng)險(xiǎn)的分類一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)金融科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)不成熟而帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。金融科技的運(yùn)行依靠的是科學(xué)算法、軟硬件設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。算法的成熟程度、技術(shù)設(shè)備的可靠性、人員的技術(shù)水平均會影響金融科技手段的順暢實(shí)施。如果金融科技存在技術(shù)漏洞，則會被人通過病毒等程序入侵到網(wǎng)絡(luò)中，非法獲取、篡改個(gè)人信息，竊取資金，危害公共安全。金融科技依賴的軟硬件設(shè)備同樣存在安全隱患。我國大部分高端芯片、基礎(chǔ)軟件均依賴于進(jìn)口，這些軟硬件設(shè)備具有潛在的信息安全隱患。一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)具體體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。第一，技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，各種金融科技發(fā)展變化很快，如果金融科技企業(yè)選擇不合理的技術(shù)方案，則會引起相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。其一，技術(shù)淘汰風(fēng)險(xiǎn)。面臨日新月異的金融科技創(chuàng)新，選擇不當(dāng)?shù)募夹g(shù)方案可能會較快過時(shí)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程不順暢，業(yè)務(wù)達(dá)成成本增加。與此同時(shí)，還會引起用戶體驗(yàn)大幅下降，從而面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。其二，無法滿足技術(shù)兼容性要求。如若選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端的兼容性較差，將可能使業(yè)務(wù)的開展較為困難，危及企業(yè)生存。第二，技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)是指信息技術(shù)本身的缺陷、漏洞導(dǎo)致客戶財(cái)產(chǎn)存在損失可能。金融科技的安全風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面:其一，技術(shù)泄密風(fēng)險(xiǎn)。為確保數(shù)據(jù)的完整、準(zhǔn)確和不可抵賴等，金融科技運(yùn)用各種手段加密，如若該手段被泄密或破解，則會引起嚴(yán)重的后果。其二，計(jì)算機(jī)病毒感染風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作主要依賴于計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)，如若感染病毒，則可能會使網(wǎng)絡(luò)癱瘓，甚至整個(gè)系統(tǒng)崩潰。其三，系統(tǒng)運(yùn)行終端風(fēng)險(xiǎn)。如果系統(tǒng)服務(wù)器無法承受對大量數(shù)據(jù)的并發(fā)處理，則可能出現(xiàn)宕機(jī)等現(xiàn)象，影響平臺的穩(wěn)定性及業(yè)務(wù)的開展。其四，數(shù)據(jù)傳輸風(fēng)險(xiǎn)。金融科技數(shù)據(jù)在傳輸過程中可能會被窺探或截獲，造成信息泄露，影響交易安全。二、市場風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融業(yè)類似，市場風(fēng)險(xiǎn)也是金融科技運(yùn)行中的常見風(fēng)險(xiǎn)。智能投顧、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)態(tài)均會受到基礎(chǔ)變量的影響。一方面，利率和資本市場的變化會作用于理財(cái)產(chǎn)品收益率，從而對金融科技企業(yè)產(chǎn)生影響。對于一些既投資于債券市場，也投資于股票市場的金融科技服務(wù)及產(chǎn)品，股市的波動也會顯著影響該產(chǎn)品的收益，可能導(dǎo)致投資者大幅損失。另一方面，金融科技順周期特征及交易行為趨同可能加大市場波動。例如，智能交易雖然能夠快速、準(zhǔn)確地捕捉到市場的變化，但是這種典型的趨勢跟隨策略會強(qiáng)化市場當(dāng)前的走勢，從而放大市場波動。同時(shí)，由于大量的程序化交易，采用算法較為類似，其交易行為也將表現(xiàn)出高度一致性，特別是在極端情況下，這種在科技場景下的羊群效應(yīng)將觸發(fā)集中拋售，從而在極短的時(shí)間內(nèi)給市場帶來極大的沖擊。三、操作風(fēng)險(xiǎn)對于金融科技企業(yè)而言，一些初創(chuàng)期的金融科技企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制較不完善，關(guān)于用戶的授權(quán)使用、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)及客戶信息交流等方面容易出現(xiàn)安全操作方面的問題，影響內(nèi)部系統(tǒng)運(yùn)行的安全與穩(wěn)定。對于金融科技服務(wù)的客戶而言，金融科技所衍生的金融服務(wù)及產(chǎn)品客戶受眾多且缺乏專業(yè)人士指導(dǎo)，其操作過程的失誤可能會引起直接或間接損失。此外，客戶可能因?yàn)樽陨聿僮鲉栴}導(dǎo)致病毒或黑客人侵，帶來資料被竊取、賬戶密碼被盜等風(fēng)險(xiǎn)，或是進(jìn)入釣魚網(wǎng)站，陷入網(wǎng)絡(luò)詐騙陷阱。課堂專欄10-1騎士資本高頻交易系統(tǒng)事故四、政策風(fēng)險(xiǎn)由于金融科技是一種新興業(yè)態(tài)，以往的政策無法涵蓋金融科技所有領(lǐng)域，伴隨金融科技出現(xiàn)的新現(xiàn)象和新問題致使現(xiàn)有法律法規(guī)難以適用。多數(shù)相關(guān)的政策都是在業(yè)務(wù)或產(chǎn)品推出較長一段時(shí)間后方才制定，有些產(chǎn)品更是游走于合法與非法之間的灰色地帶，且金融科技本身的交叉性使立法過程比傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜、不確定性增大，如智能合約或機(jī)器人投資顧問。五、道德風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)金融道德風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵存在廣義與狹義的區(qū)別。狹義的金融道德風(fēng)險(xiǎn)指金融機(jī)構(gòu)及其相關(guān)從業(yè)人員，在信息不對稱的情況下，由于主觀過失未能盡職盡責(zé)而導(dǎo)致金融資產(chǎn)損失的可能性。廣義的金融道德風(fēng)險(xiǎn)指金融活動的參與者出于牟利的目的，利用信息優(yōu)勢或者工作之便違背金融交易規(guī)則，以致引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的行為。第三節(jié)金融科技風(fēng)險(xiǎn)的影響一、對金融體系的影響金融技術(shù)創(chuàng)新是金融風(fēng)險(xiǎn)的普遍體現(xiàn)。金融風(fēng)險(xiǎn)泛化的第一個(gè)特征是“泛金融化”，這就是過去需要依靠金融機(jī)構(gòu)來獲取的金融服務(wù)，如今卻可以通過非金融組織和個(gè)人來實(shí)現(xiàn)。金融科技風(fēng)險(xiǎn)對金融體系的影響主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面:一是其潛在風(fēng)險(xiǎn)推動了金融產(chǎn)品和模式的變革。運(yùn)用移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)可以有效降低金融服務(wù)門檻，加大對長尾客群的服務(wù)力度，依托科技手段搭建場景，利用信用數(shù)據(jù)積累開展線上新產(chǎn)品，使消費(fèi)金融、普惠金融得以覆蓋眾多消費(fèi)生活場景，精準(zhǔn)服務(wù)消費(fèi)者和中小微企業(yè)。以交易所為主的經(jīng)紀(jì)人，如專業(yè)經(jīng)紀(jì)人、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人等，已逐步被新興的經(jīng)紀(jì)人取代。傳統(tǒng)的金融服務(wù)從原來的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向了新興的非金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)使用他們的創(chuàng)新技術(shù)為他們的顧客提供低價(jià)的服務(wù)。區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，使得支付不再依賴于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和央行，而是可以在消費(fèi)者之間進(jìn)行交易。為了提高收益，用戶可以利用金融技術(shù)，將儲蓄帳戶和互助資金轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。一、對金融體系的影響二是其潛在風(fēng)險(xiǎn)使得金融制度與監(jiān)管提出了更高的要求?？萍紕?chuàng)新使金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)和路徑發(fā)生了重大變化，數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全、信息安全、投資者保護(hù)等等已成為金融監(jiān)管的全新課題。監(jiān)管部門需要適應(yīng)新的形勢，建立健全監(jiān)管體制和機(jī)制，并積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)手段，為維護(hù)市場秩序、促進(jìn)公平競爭等提供完善的制度保障。二、對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響一是在資本投入方面。作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的競爭對手，金融科技憑借著信息處理速度快，辦理方式便捷簡單，辦理成本低等優(yōu)勢迅速占據(jù)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)的一席之地。且隨著金融科技的不斷創(chuàng)新，衍生出了許多新的金融產(chǎn)品，形成了蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。金融科技的持續(xù)創(chuàng)新豐富了居民自身的投資理財(cái)選擇，提高了社會金融產(chǎn)品的競爭，使得投資市場得以進(jìn)一步發(fā)展，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。金融科技為中小企業(yè)緩解投融資難的問題提供了新的方向。二是在信息泄露方面。信息時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融與企業(yè)的日常運(yùn)營、人們的日常生活結(jié)合的越發(fā)緊密，與之相伴隨的是互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的爆發(fā)式增長。企業(yè)與各金融機(jī)構(gòu)的交易往來信息、在銀行的注冊信息，個(gè)人的購物、消費(fèi)等信息，都被納入了巨大的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中。對于用戶個(gè)人來說，由于用戶的支付信息、銀行賬戶信息之間具有很大的相關(guān)性，其信息的泄露極有可能造成用戶賬號面臨被盜風(fēng)險(xiǎn)，使其個(gè)人隱私以及財(cái)產(chǎn)安全受到威脅。三是在緩解人才緊缺方面。金融科技與金融的出發(fā)點(diǎn)和歸宿一樣，都要落到服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融科技風(fēng)險(xiǎn)在推動金融“脫虛向?qū)崱钡倪^程中，需要通過信息時(shí)代的技術(shù)創(chuàng)新對沖實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行的壓力，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入新動力，形成可持續(xù)發(fā)展態(tài)勢。金融科技風(fēng)險(xiǎn)本身是以科技為核心，以技術(shù)創(chuàng)新助力金融體系的發(fā)展。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及國際競爭力直接相關(guān)，是世界各國研究和開發(fā)的重點(diǎn)領(lǐng)域，這些數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)造與應(yīng)用都需要依靠具備專業(yè)知識的高素質(zhì)人才。課堂專欄10-22021年發(fā)生的多起信息泄露或數(shù)據(jù)破壞事件三、對法律監(jiān)管的影響（一）法律監(jiān)管中信息與技術(shù)的不對稱盡管金融科技通過技術(shù)手段可以實(shí)現(xiàn)市場條件下自發(fā)而有效的信息配置，但仍會出現(xiàn)嚴(yán)重的信息不對稱問題，此時(shí)被監(jiān)管者有著強(qiáng)烈的動機(jī)規(guī)避監(jiān)管，因此向監(jiān)管者提供的數(shù)據(jù)在真?zhèn)涡浴⑷嫘缘确矫娑紩蟠蛘劭?。?shù)據(jù)造假或隱瞞數(shù)據(jù)的“非優(yōu)良”被監(jiān)管者會使得市場出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。近幾年的P2P、現(xiàn)金貸、ICO和虛擬貨幣等均是這種現(xiàn)象的例證。（二）金融監(jiān)管法規(guī)的滯后性因?yàn)榉蓽笮耘c確定性是相伴而生的，為了讓法律具有充分的合理性和確定性，法律條款總是在事件發(fā)生之后才能對同類事件做出規(guī)定和懲處，從另一個(gè)角度來看法律是有滯后性的，它無法預(yù)知未來可能發(fā)生的種種風(fēng)險(xiǎn)并提前制定出相應(yīng)條款來防范。這就意味著伴隨著金融創(chuàng)新速度的加快，制定法律的速度亦無法跟上時(shí)代創(chuàng)新的步伐，因此在破壞式創(chuàng)新呈指數(shù)級發(fā)生的金融交易環(huán)境中，這種監(jiān)管模式不具有可持續(xù)性，而一些監(jiān)管措施和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的深層次不足和設(shè)計(jì)缺陷，可能會因破壞式創(chuàng)新的急速增加而迅速暴露。第四節(jié)金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理第四章金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理金融科技風(fēng)險(xiǎn)較快的擴(kuò)散性和較大的破壞性要求我們對金融科技風(fēng)險(xiǎn)采取一定的管理措施。金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理指有關(guān)主體采取一系列措施對金融科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測、評估、防范和應(yīng)對的活動。一、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的主體按照層次分，金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的主體包括金融科技企業(yè)、行業(yè)自律組織、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。金融科技企業(yè)主要對自身產(chǎn)生的金融科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，對技術(shù)漏洞、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與評估，將風(fēng)險(xiǎn)水平控制在較低程度。行業(yè)自律組織是為了協(xié)調(diào)各個(gè)企業(yè)之間的經(jīng)營活動而自發(fā)組織起來的一種社會機(jī)構(gòu)。行業(yè)自律組織在推進(jìn)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測、信息披露、信息共享、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等工作方面具有積極作用。金融科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、各地方金融辦等機(jī)構(gòu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對企業(yè)依法進(jìn)行準(zhǔn)入管理、日常監(jiān)管，以防止企業(yè)進(jìn)行技術(shù)套利，產(chǎn)生危害社會的風(fēng)險(xiǎn)。二、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的理念金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循整體性優(yōu)先、監(jiān)管及時(shí)、協(xié)調(diào)創(chuàng)新和安全關(guān)系的理念。首先，金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)遵循整體性優(yōu)先的理念。在面對金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題時(shí)，監(jiān)管主體應(yīng)“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”。優(yōu)先關(guān)注系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范是因?yàn)橄到y(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是中國金融市場發(fā)展及監(jiān)管工作的核心主題。監(jiān)管部門應(yīng)對一些重要的金融科技企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)監(jiān)控，防止因這些企業(yè)的破產(chǎn)或巨額損失導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)崩潰，或?qū)?shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響。二、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的理念其次，金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)遵循監(jiān)管及時(shí)的理念。金融科技風(fēng)險(xiǎn)具有較高的外溢擴(kuò)散性。隨著金融與科技的不斷融合，金融創(chuàng)新產(chǎn)品周期越來越短，產(chǎn)品覆蓋能力越來越大，傳播速度越來越快，在這一情況下，一旦金融科技風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，將會產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。因此，金融科技風(fēng)險(xiǎn)將應(yīng)注重及時(shí)性，將金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制常態(tài)化，加快監(jiān)管平臺的建設(shè)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)側(cè)、評估，并及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，防患于未然。最后,金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)注重金融創(chuàng)新和安全兩者關(guān)系的協(xié)調(diào)。科技為金融創(chuàng)新注入了新的活力，大大推動了金融發(fā)展。金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理主體在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中要嚴(yán)守金融安全的底線，但也不能扼殺金融創(chuàng)新的活力，這就要求金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體密切關(guān)注金融科技行業(yè)的發(fā)展動態(tài)，準(zhǔn)確鑒別具有潛在風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管規(guī)則，調(diào)整和修正有損金融產(chǎn)品創(chuàng)新的漏洞與缺陷，在實(shí)踐中不斷嘗試。三、金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理的措施和手段首先，明確金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理