2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、下列關(guān)于期貨公司提供交易咨詢服務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（）．

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂合同，明確約定服務(wù)的具體內(nèi)容和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)事項(xiàng)

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)就市場行情做出確定性判斷，以利于客戶做出投資決策

C.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當(dāng)以本公司的研究報(bào)告.合法取得的研究報(bào)告.相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的市場變化和投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B2、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨自律組織

【答案】：B3、期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口的，（）可以決定使用期貨投資者保障基金，對(duì)不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補(bǔ)償。

A.期貨投資者保證基金管理機(jī)構(gòu)

B.中國證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.財(cái)政部

【答案】：C4、投資者與專業(yè)投資者應(yīng)實(shí)施（）的管理策略。

A.相同

B.差異化

C.相似的

D.以上都不是

【答案】：B5、某投資者在期貨市場進(jìn)行賣出套期保值操作，操作前的基差為-10，則在基差為（）時(shí)該投資者從現(xiàn)貨市場和期貨市場了結(jié)退出時(shí)的盈虧為0。

A.+10

B.+20

C.+30

D.-10

【答案】：D6、負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司提交的客戶資料進(jìn)行復(fù)核的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限公司

D.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C7、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金

B.接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資

C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易

D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略

【答案】：D8、產(chǎn)品中期權(quán)組合的價(jià)值為（）元。

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67

【答案】：D9、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。

A.通過套期保值操作，玉米的售價(jià)相當(dāng)于1520元/噸

B.對(duì)農(nóng)場來說，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為-50元/噸

C.通過套期保值操作，玉米的售價(jià)相當(dāng)于1530元/噸

D.農(nóng)場在期貨市場盈利100元/噸

【答案】：C10、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。

A.行權(quán)日

B.行權(quán)日次一交易日

C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日

D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日

【答案】：B11、2013年記賬式附息（）國債，票面利率為3.42%，到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640,應(yīng)計(jì)利息為0.6372,期貨結(jié)算價(jià)格為97.525元。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期間含有利息為1.5085。該國債的發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.100.2772

B.100.3342

C.100.4152

D.100.6622

【答案】：D12、假設(shè)某一資產(chǎn)組合的月VaR為1000萬美元，經(jīng)計(jì)算，該組合的年VaR為（）萬美元。

A.1000

B.282.8

C.3464.1

D.12000

【答案】：C13、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加

B.最大為權(quán)利金

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加

【答案】：B14、當(dāng)前某股票價(jià)格為64．00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62．50港元，權(quán)利金為2．80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B15、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率升高，期權(quán)的價(jià)格也應(yīng)該（）。

A.升高

B.降低

C.倍增

D.倍減

【答案】：A16、期貨公司在中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)不同派出機(jī)構(gòu)轄區(qū)變更住所的，應(yīng)當(dāng)符合近（）年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的條件。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B17、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會(huì)給予行政處罰的，協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)移送（）處理。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.檢察院

C.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.法院

【答案】：A18、下列關(guān)于期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)

B.期貨公司可以根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的需要決定設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官崗位

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官對(duì)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督、檢查

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官對(duì)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查

【答案】：B19、中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（）1二作日內(nèi)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的情況和原因進(jìn)行核實(shí)，對(duì)公司的影響程度進(jìn)行評(píng)估。

A.5個(gè)

B.7個(gè)

C.10個(gè)

D.15個(gè)

【答案】：A20、根據(jù)（）期權(quán)的交易價(jià)格情況，上海證券交易所于2015年6月26日發(fā)布了中國首只基于真實(shí)期權(quán)交易數(shù)據(jù)編制的波動(dòng)率指數(shù)——中國波指（iVIX）。

A.上證180ETF

B.上證50ETF

C.滬深300ETF

D.中證100ETF

【答案】：B21、下列（）不是會(huì)員制期貨交易所章程所必須載明的。

A.會(huì)員資格及其管理辦法

B.會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)

C.對(duì)會(huì)員的獎(jiǎng)勵(lì)辦法

D.對(duì)會(huì)員的紀(jì)律處分

【答案】：C22、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按時(shí)參加中國證監(jiān)會(huì)組織或者認(rèn)可的培訓(xùn)，如果期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官（）不參加培訓(xùn)或者成績不合格的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.兩次

B.連續(xù)兩次

C.三次

D.連續(xù)三次

【答案】：B23、期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.國家商務(wù)部

【答案】：B24、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，（）

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨保證金存管銀行

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D25、期貨公司應(yīng)當(dāng)每半年向公司董事會(huì)提交書面報(bào)告，說明各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的具體情況，該書面報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）簽字確認(rèn)。

A.期貨公司法定代表人

B.期貨公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

C.期貨公司結(jié)算負(fù)責(zé)人

D.全體股東

【答案】：A26、利率期貨誕生于()。

A.20世紀(jì)70年代初期

B.20世紀(jì)70年代中期

C.20世紀(jì)80年代初期

D.20世紀(jì)80年代中期

【答案】：B27、下列關(guān)于期貨交易所合并、分立的陳述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易所分立的，其債權(quán)、債務(wù)由合并后的期貨交易所承繼

B.期貨交易所合并的，合并前各方的債務(wù)由合并后存續(xù)或者新設(shè)的期貨交易所承繼，合并前各方的債權(quán)應(yīng)當(dāng)在合并前受償完畢

C.期貨交易所合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種方式

D.期貨交易所的合并、分立，由中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

【答案】：D28、在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是()。

A.零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格

【答案】：C29、在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)，就可以運(yùn)用（）。

A.外匯期現(xiàn)套利

B.交叉貨幣套期保值

C.外匯期貨買入套期保值

D.外匯期貨賣出套期保值

【答案】：B30、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。

A.買入玉米期貨合約

B.賣出玉米期貨合約

C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利

【答案】：B31、下列敘述不正確的是（）。

A.期權(quán)合約是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金

C.期權(quán)賣方的收益是權(quán)利金，而虧損時(shí)不固定的

D.期權(quán)賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權(quán)

【答案】：D32、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報(bào)告。

A.住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.當(dāng)?shù)胤ㄔ?/p>

C.公司董事會(huì)

D.公司監(jiān)事會(huì)

【答案】：A33、一般來說，股指期貨不包括（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨

B.長期國債期貨

C.香港恒生指數(shù)期貨

D.日經(jīng)225股指期貨

【答案】：B34、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期現(xiàn)套利

D.跨幣種套利

【答案】：B35、買入看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)（），從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)。?

A.最高的賣價(jià)

B.最低的賣價(jià)

C.最高的買價(jià)

D.最低的買價(jià)

【答案】：C36、（）應(yīng)當(dāng)以保障基金的名義設(shè)立資金專用賬戶，用于專戶存儲(chǔ)保障基金。

A.期貨公司

B.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：B37、對(duì)金融機(jī)構(gòu)擅自運(yùn)用客戶資金罪，下列表述正確的是（）。

A.情節(jié)特別嚴(yán)重的，單處一萬元以上十萬元以下罰金

B.期貨公司違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金為自己進(jìn)行股票投資的，會(huì)構(gòu)成犯罪

C.只對(duì)單位和對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主要人員處罰

D.期貨交易所不屬該罪規(guī)定的主體

【答案】：B38、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉原則的是（）。

A.該合約價(jià)格跌到36720元／噸時(shí)，再賣出10手

B.該合約價(jià)格漲到36900元／噸時(shí)，再賣出6手

C.該合約價(jià)格漲到37000元／噸時(shí)，再賣出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣出4手

【答案】：D39、期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，申請(qǐng)日前（）的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合監(jiān)管要求。

A.6個(gè)月

B.3個(gè)月

C.12個(gè)月

D.24個(gè)月

【答案】：A40、取得期貨從業(yè)資格考試證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事先通過（）向中國期貨從業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)從業(yè)資格。

A.協(xié)會(huì)授權(quán)機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.其所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.其本人

【答案】：C41、4月2日，某外匯交易商預(yù)測瑞士法郎將進(jìn)入牛市，于是在1瑞士法郎=1.0118美元的價(jià)位買入4手4月期瑞士法郎期貨合約。4月10日，該投機(jī)者在1瑞士法郎=1.0223美元的價(jià)位賣出4手4月期瑞士法郎期貨合約平倉，則該投資者從瑞士法郎期貨的多頭投機(jī)交易中盈虧情況為（）。(每手合約價(jià)值為62500美元，不計(jì)手續(xù)費(fèi))

A.虧損2625美元

B.盈利2625美元

C.虧損6600瑞士法郎

D.盈利6600瑞士法郎

【答案】：B42、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司開展中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.通過證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

【答案】：C43、期貨交易所應(yīng)當(dāng)（）向監(jiān)控中心核對(duì)客戶資料。

A.隨時(shí)

B.不定期

C.隨機(jī)

D.定期

【答案】：D44、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在1375.2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者（）美元.（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500

【答案】：B45、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國債的發(fā)行價(jià)和實(shí)際收益率分別為（）

A.92000美元；8％

B.100000美元；8％

C.100000美元：8.7％

D.92000美元；8.7％

【答案】：D46、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，壓力測試的頻率是（）。

A.至少每季度進(jìn)行一次

B.至少每月進(jìn)行一次

C.至少每半年度進(jìn)行一次

D.至少每年度進(jìn)行一次

【答案】：A47、期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全（），并保持辦公場所和辦公設(shè)備相對(duì)獨(dú)立。

A.信息共享機(jī)制

B.信息隔離機(jī)制

C.信息互動(dòng)機(jī)制

D.信息公開機(jī)制

【答案】：B48、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】：A49、現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補(bǔ)償期貨投資者保證金損失的，由（）。

A.投資者自負(fù)

B.后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償

C.交易所補(bǔ)償

D.期貨公司補(bǔ)償

【答案】：B50、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前

【答案】：C51、國際市場基本金屬等大宗商品價(jià)格均以（）計(jì)價(jià)。

A.美元

B.人民幣

C.歐元

D.英鎊

【答案】：A52、在我國，依法對(duì)期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國家商務(wù)部

D.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D53、首席風(fēng)險(xiǎn)官需要每年（）前向公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交上一年度全面工作報(bào)告

A.1月20日

B.1月25日

C.1月30日

D.2月1日

【答案】：A54、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請(qǐng)交易編碼，應(yīng)當(dāng)向（）提交客戶交易編碼申請(qǐng)。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.中國證券登記結(jié)算公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B55、一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱為（）。

A.遠(yuǎn)期匯率

B.即期匯率

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水

【答案】：C56、非會(huì)員單位只能通過期貨公司進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.交易集中化

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化

【答案】：B57、假定美元和德國馬克的即期匯率為USD、/D、E、M=1.6917/22，1個(gè)月的遠(yuǎn)期差價(jià)是25/34，則一個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯率是（）。

A.USD/DEM=1.6851/47

B.USD/DEM=1.6883/97

C.USD/DEM=1.6942/56

D.USD/DEM=1.6897/83

【答案】：C58、（）負(fù)責(zé)對(duì)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查。

A.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A59、根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。

A.根據(jù)公司章程的規(guī)定

B.由董事長

C.由監(jiān)事會(huì)

D.由總經(jīng)理

【答案】：A60、會(huì)員制期貨交易所設(shè)理事會(huì)，每屆任期（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C61、一般的，進(jìn)行貨幣互換的目的是（）。

A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

C.增加杠桿

D.增加收益

【答案】：A62、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D63、當(dāng)期權(quán)合約到期時(shí)，期權(quán)（）。

A.不具有內(nèi)涵價(jià)值，也不具有時(shí)間價(jià)值

B.不具有內(nèi)涵價(jià)值，具有時(shí)間價(jià)值

C.具有內(nèi)涵價(jià)值，不具有時(shí)間價(jià)值

D.既具有內(nèi)涵價(jià)值，又具有時(shí)間價(jià)值

【答案】：C64、7月11日，某供鋁廠與某鋁期貨交易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元／噸的價(jià)格交收，同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元／噸，9月11日該供鋁廠與某鋁期貨交易商進(jìn)行交收并將期貨合約對(duì)沖平倉，鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16450元／噸，鋁期貨平倉時(shí)價(jià)格16750元／噸，則該供鋁廠實(shí)際賣出鋁的價(jià)格為（）元／噸。

A.16100

B.16700

C.16400

D.16500

【答案】：B65、期貨公司經(jīng)理層人員在申請(qǐng)任職資格時(shí)，必須提交（）推薦人的書面推薦意見。

A.5名

B.3名

C.2名

D.1名

【答案】：C66、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備和公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

A.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

B.中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.財(cái)政部

【答案】：C67、假設(shè)上海期貨交易所的銅期貨價(jià)格連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4%，市場風(fēng)險(xiǎn)急劇增大。為了化解風(fēng)險(xiǎn)，上海期貨交易所臨時(shí)把銅期貨合約的保證金由合約價(jià)值的5%提高至6%，并采取了按一定原則減倉等措施。在該種情況下，除上述措施外，上海期貨交易所還可以（）。

A.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3%

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±5%

C.把最大漲幅調(diào)整為5%，把最大跌幅調(diào)整為-3%

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5%，最大跌幅不變

【答案】：A68、某紡織廠3個(gè)月后將向美國進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)前棉花價(jià)格為72美分／磅，為防止價(jià)格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險(xiǎn)，成交價(jià)格78.5美分／磅。3個(gè)月后，棉花交貨價(jià)格為70美分／鎊，期貨平倉價(jià)格為75.2美分／磅，棉花實(shí)際進(jìn)口成本為（）美分／磅。

A.73.3

B.75.3

C.71.9

D.74.6

【答案】：B69、玉米1507期貨合約的買入報(bào)價(jià)為2500元/噸，賣出報(bào)價(jià)為2499元/噸，若前一成交價(jià)為2498元/噸，則成交價(jià)為（）元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】：C70、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是（）點(diǎn)。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01

【答案】：A71、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.副總經(jīng)理

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官

【答案】：A72、期貨公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格應(yīng)由（）核準(zhǔn)。

A.期貨公司住所地的期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C73、K線理論起源于（）。

A.美國

B.口本

C.印度

D.英國

【答案】：B74、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.180

【答案】：C75、中國金融期貨交易所注冊(cè)資本為（）億元人民幣。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C76、期貨交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.交易所會(huì)員大會(huì)

B.交易所理事會(huì)

C.國務(wù)院

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：D77、下列關(guān)于期貨投資者發(fā)生保證金損失時(shí)彌補(bǔ)方法的說法，不正確的是（）。

A.先由期貨投資者保障基金彌補(bǔ)保證金缺口

B.先以期貨公司自有資金和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補(bǔ)保證金缺口

C.中國證監(jiān)會(huì)和期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實(shí)投資者保證金權(quán)益及損失

D.在使用保障基金前，期貨公司應(yīng)當(dāng)清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置

【答案】：A78、某投資者買入50萬歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD：1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價(jià)格EUR/USD：1.2101買入對(duì)沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A79、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元/噸，9月份豆油期貨價(jià)格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D80、對(duì)于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮爾斯（Box-Pierce）提出的統(tǒng)計(jì)量來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷膬?yōu)劣。若擬合模型的誤差項(xiàng)為白噪聲過程，則該統(tǒng)計(jì)量漸進(jìn)服從（）分布。（K表示自相關(guān)系數(shù)的個(gè)數(shù)或最大滯后期）

A.χ2（K－p－q）

B.t（K－p）

C.t（K－q）

D.F（K－p，q）

【答案】：A81、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，主要是針對(duì)（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B82、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金

【答案】：A83、在其他因素不變的情況下，當(dāng)油菜籽人豐收后，市場中豆油的價(jià)格一般會(huì)（）。

A.不變

B.上漲

C.下降

D.不確定

【答案】：C84、在我國，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

【答案】：B85、甲期貨公司取得了期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員的資格，下列選項(xiàng)中，可以委托其進(jìn)行貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.乙是甲期貨公司的客戶

B.丙是交易所結(jié)算會(huì)員

C.丁是非結(jié)算會(huì)員

D.戊是全面結(jié)算會(huì)員期貨公司

【答案】：A86、雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)形成的主要功能是（）。

A.測算高度

B.測算時(shí)問

C.確立趨勢

D.指明方向

【答案】：A87、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D88、期貨公司未按照每日無負(fù)債結(jié)算制度的要求，履行相應(yīng)的金錢給付義務(wù)，期貨交易所亦未代期貨公司履行，造成交易對(duì)方損失的，（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

A.客戶

B.期貨交易所和期貨公司

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D89、下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。

A.期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織

B.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織

C.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織

D.期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金

【答案】：B90、期貨公司在明知客戶張某保證金不足的情況下，允許張某進(jìn)行期貨交易，并從中獲利5萬元，該期貨公司應(yīng)受到的處罰是（）。

A.沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款

B.沒收違法所得，并處10萬以上30萬元以下的罰款

C.處以10萬以上20萬元以下的罰款

D.吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證

【答案】：B91、期貨交易所變更名稱、注冊(cè)資本的，應(yīng)當(dāng)事前向（）報(bào)告。

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易所員工大會(huì)

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B92、期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，不得（）。

A.提高保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

B.降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求

C.降低手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)

D.提高手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：B93、無本金交割外匯遠(yuǎn)期的簡稱是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF

【答案】：D94、下列關(guān)于程序化交易的說法中，不正確的是（）。

A.程序化交易就是自動(dòng)化交易

B.程序化交易是通過計(jì)算機(jī)程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使用高級(jí)程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具

【答案】：C95、在公司制期貨交易所中，負(fù)責(zé)期貨交易所股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會(huì)秘書

D.董事

【答案】：C96、下列關(guān)于期貨公司客戶投訴方面的表述中，正確的是（）。

A.客戶投訴檔案應(yīng)當(dāng)至少保存20年

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果存檔

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立、健全客戶投訴處理制度

【答案】：D97、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》對(duì)期貨公司的期貨從業(yè)人員的行為進(jìn)行了一系列的限制，對(duì)此，下列選項(xiàng)中錯(cuò)誤的是（）。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時(shí)，不得繼續(xù)為客戶提供服務(wù)

D.中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為

【答案】：C98、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】：B99、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸。3月大豆到岸完稅價(jià)為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D100、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動(dòng)，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨儲(chǔ)存時(shí)間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異

【答案】：B101、根據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》，公民、法人或者其他組織申報(bào)的誠信信息應(yīng)當(dāng)（）。

A.真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)

B.真實(shí)、及時(shí)、完整

C.及時(shí)、準(zhǔn)確、完整

D.真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

【答案】：D102、審查期貨公司或者客戶是否透支交易，應(yīng)當(dāng)以期貨交易所規(guī)定的（）為標(biāo)準(zhǔn)。

A.結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

B.透支額度

C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.保證金比例

【答案】：D103、下列關(guān)于低行權(quán)價(jià)的期權(quán)說法有誤的有（）。

A.低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的投資類似于期貨的投資

B.交易所內(nèi)的低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的交易機(jī)制跟期貨基本一致

C.有些時(shí)候，低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的價(jià)格會(huì)低于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

D.如果低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)將會(huì)發(fā)放紅利，那么低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的價(jià)格通常會(huì)高于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

【答案】：D104、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對(duì)王某做出處分決定后向（）報(bào)告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.所在公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：D105、某期貨公司擬從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，在申請(qǐng)業(yè)務(wù)資格前兩個(gè)月，公司應(yīng)當(dāng)著重考慮的實(shí)質(zhì)性因素是（）。

A.公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)是否持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B.公司的交易規(guī)模

C.公司的客戶數(shù)量

D.公司的發(fā)展規(guī)劃

【答案】：A106、看跌期權(quán)多頭有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向看跌期權(quán)空頭（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。

A.賣出

B.先買入，后賣出

C.買入

D.先賣出，后買入

【答案】：A107、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】：A108、期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立（）審查部門或者崗位，對(duì)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、稽核。

A.法律

B.財(cái)務(wù)

C.合規(guī)

D.紀(jì)檢

【答案】：C109、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國使用貨幣為美元，外國使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結(jié)構(gòu)如表3所示。假設(shè)名義本金為1美元，當(dāng)前美元固定利率為Rfix=0．0632，英鎊固定利率為Rfix=0．0528。120天后，支付英鎊固定利率交換美元固定利率的互換合約的價(jià)值是（）萬美元。

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177

【答案】：C110、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100

【答案】：D111、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（）只股票組成。

A.43

B.33

C.50

D.30

【答案】：D112、t檢驗(yàn)時(shí)，若給定顯著性水平α，雙側(cè)檢驗(yàn)的臨界值為ta/2（n－2），則當(dāng)|t|＞ta/2（n－2）時(shí)，（）。

A.接受原假設(shè)，認(rèn)為β顯著不為0

B.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β顯著不為0

C.接受原假設(shè)，認(rèn)為β顯著為0

D.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β顯著為0

【答案】：B113、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲；如果漲到15元，他就會(huì)賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉。即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票，同時(shí)以0．81元的價(jià)格賣出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元(這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣出價(jià)位)的認(rèn)購期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。

A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A114、某日，中國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】：B115、某期貨公司接受客戶甲方委托為其進(jìn)行大豆期貨交易，甲根據(jù)大豆期貨近期的損失由該客戶承擔(dān)。大豆具有加速上漲的趨勢，于是下達(dá)交易指令，買入大豆期貨合約50手。但期貨公司認(rèn)為有下跌的風(fēng)險(xiǎn)，擅自做主沒有為甲下達(dá)交易指令。在該安全中該期貨公司屬于（）違規(guī)行為。

A.隱瞞重要事項(xiàng)，誘騙客戶發(fā)出交易指令

B.違背客戶，故意損害客戶利益

C.未將客戶交易指令下達(dá)到期貨交易所

D.向客戶提供虛假成交回報(bào)

【答案】：C116、在我國，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

【答案】：B117、我國5年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義中期國債。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％

【答案】：C118、某日，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價(jià)格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時(shí)市場狀態(tài)為反向市場

C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉費(fèi)用

D.此時(shí)大豆市場的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足

【答案】：B119、下列（）不符合期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備條件要求。

A.注冊(cè)資本不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元

B.具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級(jí)管理人員不少于1名

C.近3年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形

D.具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不少于5名

【答案】：D120、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。有證據(jù)表明期貨公司未能充分確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司做出如下處理（）。

A.相應(yīng)增加風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.相應(yīng)減少運(yùn)營支出

C.相應(yīng)核減凈資本金額

D.相應(yīng)增加注冊(cè)資本

【答案】：C121、在上海期貨交易所中，黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為290元／克，權(quán)利金為50元／克，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為285元／克時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）元／克。

A.內(nèi)涵價(jià)值=50-（290-285）

B.內(nèi)涵價(jià)值=5×1000

C.內(nèi)涵價(jià)值=290-285

D.內(nèi)涵價(jià)值=290+285

【答案】：C122、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

【答案】：C123、李某是某期貨公司的期貨從業(yè)人員，為了爭取客戶，他私下里與客戶約定，保證客戶在期貨交易中盈利，如果投資者在期貨交易中虧損，所有損失都由李某一人承擔(dān)。對(duì)于李某的這一行為，期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以采取的處罰措施是（）。

A.給予警告處分

B.認(rèn)定該承諾無效，并對(duì)李某處3萬元以下罰款

C.撤銷其從業(yè)資格，并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請(qǐng)

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)無權(quán)予以處罰

【答案】：C124、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D125、投資者在經(jīng)過對(duì)比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請(qǐng)，開立賬戶，成為該公司的客戶。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：A126、某投資者以100元／噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為2200元／噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價(jià)格為2500元／噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況為（）。

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元／噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元／噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元／噸

【答案】：D127、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理擔(dān)心股票市場下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。

A.180

B.222

C.200

D.202

【答案】：A128、有證據(jù)表明期貨公司未能充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)（）。

A.核減資本金額

B.核減凈資本金額

C.增加凈負(fù)債金額

D.增加負(fù)債金額

【答案】：B129、期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上3萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.3萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上20萬元以下

【答案】：B130、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)不包括（）。

A.明確風(fēng)險(xiǎn)因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的過程

B.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的概率

C.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的大小

D.了解風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相互關(guān)系

【答案】：D131、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)在對(duì)王某做出處分決定后向（）報(bào)告。

A.所在公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：D132、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，客戶既未對(duì)交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容確認(rèn)，也未在期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間內(nèi)提出異議的，（）。

A.客戶不得開新倉

B.視為客戶對(duì)交易結(jié)算報(bào)告內(nèi)容有異議

C.期貨公司應(yīng)催促客戶盡快確認(rèn)

D.視為客戶對(duì)交易結(jié)算報(bào)告內(nèi)容的確認(rèn)

【答案】：D133、金融機(jī)構(gòu)在場外交易對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常選擇（）個(gè)交易對(duì)手。

A.1個(gè)

B.2個(gè)

C.個(gè)

D.多個(gè)

【答案】：D134、對(duì)任何一只可交割券，P代表面值為

【答案】：D135、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價(jià)格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無法判斷

【答案】：B136、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.10

B.20

C.-10

D.-20

【答案】：C137、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同時(shí)

D.不確定

【答案】：C138、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，豆粕期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B139、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行的告知、警示應(yīng)當(dāng)采用（）形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。

A.公證

B.電話

C.書面

D.面談

【答案】：C140、李某發(fā)現(xiàn)近段時(shí)間期貨交易行情很好，于是找到其在期貨公司（非國有）工作的朋友王某，給其5萬元錢的“勞務(wù)費(fèi)”，讓他幫忙尋找點(diǎn)“有用信息”。王某利用其職務(wù)上的便利，多次非法向李某提供內(nèi)幕信息，李某從中獲利10萬余元，另外，據(jù)調(diào)查，王某還曾于2012年5月份幫助某走私集團(tuán)順利通過期貨交易將走私所得轉(zhuǎn)移出去，并從中獲得20萬元好處費(fèi)。王某幫助某走私集團(tuán)通過期貨交易轉(zhuǎn)移走私款的行為屬于（）。

A.洗錢罪

B.走私罪

C.受賄罪

D.職務(wù)侵占罪

【答案】：A141、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第（）個(gè)星期三。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D142、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨自律組織

【答案】：B143、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為()。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長線交易者和短線交易者

【答案】：A144、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750

【答案】：A145、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，債券久期D=-0．925，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

【答案】：A146、期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價(jià)格形成機(jī)制的（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.預(yù)測性

D.權(quán)威性

【答案】：B147、在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴(yán)重的蟲災(zāi)，則棉花期貨價(jià)格將（）

A.保持不變

B.上漲

C.下跌

D.變化不確定

【答案】：B148、公司制期貨交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置不包含（）。

A.理事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.董事會(huì)

D.股東大會(huì)

【答案】：A149、申請(qǐng)人提交境外大學(xué)或者高等教育機(jī)構(gòu)學(xué)位證書或者高等教育文憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提交（）對(duì)擬任人所獲教育文憑的學(xué)歷學(xué)位認(rèn)證文件。

A.外交部

B.公證機(jī)構(gòu)

C.國務(wù)院教育行政部門

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C150、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)日前（）個(gè)會(huì)計(jì)年度每季度末客戶權(quán)益總額情況表。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C151、期貨投機(jī)交易以()為目的。

A.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.增加期貨市場的流動(dòng)性

C.獲取現(xiàn)貨標(biāo)的價(jià)差收益

D.獲取期貨合約價(jià)差收益

【答案】：D152、李某是A期貨公司的客戶。某日，李某收到A期貨公司的通知，告訴李某由于近段時(shí)間期貨價(jià)格大跌，其期貨保證金已經(jīng)不足，應(yīng)當(dāng)在通知時(shí)間內(nèi)追加保證金，李某未加以理睬。根據(jù)此情況，A期貨公司應(yīng)當(dāng)相應(yīng)（）。

A.調(diào)減注冊(cè)資本

B.增加凈資本

C.調(diào)減凈資本

D.增加流動(dòng)負(fù)債

【答案】：C153、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場利率為6%，恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)交易者采用上述期現(xiàn)套利策略，三個(gè)月后，該交易者將恒指期貨頭寸平倉，并將一攬子股票組合對(duì)沖，則該筆交易（）港元。(不考慮交易費(fèi)用)

A.損失7600

B.盈利3800

C.損失3800

D.盈利7600

【答案】：B154、在點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價(jià)格處于下行通道，則合理的操作是（）。

A.等待點(diǎn)價(jià)操作時(shí)機(jī)

B.進(jìn)行套期保值

C.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)操作

D.賣出套期保值

【答案】：A155、某套利者以63200元／噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸的價(jià)格賣出1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，其將持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的價(jià)差（）元／噸。

A.擴(kuò)大了100

B.擴(kuò)大了200

C.縮小了100

D.縮小了200

【答案】：A156、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：B157、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈（）。

A.螺旋線形

B.鐘形

C.拋物線形

D.不規(guī)則形

【答案】：B158、甲期貨公司取得了期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員的資格，下列選項(xiàng)中，可以委托其進(jìn)行貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.乙是甲期貨公司的客戶

B.丙是交易所結(jié)算會(huì)員

C.丁是非結(jié)算會(huì)員

D.戊是全面結(jié)算會(huì)員期貨公司

【答案】：A159、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力從低到高劃分類別后，最高的類別是（）。

A.C4

B.C5

C.C3

D.C7

【答案】：B160、期貨公司（）限制、阻撓首席風(fēng)險(xiǎn)官正常開展工作的，首席風(fēng)險(xiǎn)官可以向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行調(diào)查和處理。

A.一般業(yè)務(wù)人員

B.風(fēng)險(xiǎn)控制人員

C.中層管理人員

D.股東、董事和經(jīng)理層

【答案】：D161、一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5

【答案】：A162、當(dāng)自身利益與客戶利益發(fā)生沖突時(shí)，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶進(jìn)行披露，并堅(jiān)持（）的原則。

A.客戶合法利益優(yōu)先

B.公平、公正、公開

C.平等互利

D.回避

【答案】：A163、（）是確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長期配置比例，從而滿足投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

C.指數(shù)化投資策略

D.主動(dòng)投資策略

【答案】：A164、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商品交易所

D.東京金融交易所

【答案】：C165、非結(jié)算會(huì)員對(duì)交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.在結(jié)算協(xié)議約定的時(shí)間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

B.在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)書面向全面結(jié)算會(huì)員期貨公司提出異議

C.在結(jié)算協(xié)議約定的時(shí)間內(nèi)書面向全面結(jié)算會(huì)員期貨公司提出異議

D.在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

【答案】：C166、期權(quán)的簡單策略不包括（）。

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.買進(jìn)平價(jià)期權(quán)

【答案】：D167、某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫存，在現(xiàn)貨市場上銷售清淡，有價(jià)無市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，于是決定做賣期保值交易。8月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣出了4000手（2萬噸），賣出均價(jià)在8300元/噸左右。之后即發(fā)生了金融危機(jī)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫存跌價(jià)損失約7800萬元。企業(yè)原計(jì)劃在交割期臨近時(shí)進(jìn)行期貨平倉了結(jié)頭寸，但苦于現(xiàn)貨市場無人問津，銷售困難，最終企業(yè)無奈以4394元/噸在期貨市場進(jìn)行交割來降低庫存壓力。

A.盈利12萬元

B.損失7800萬元

C.盈利7812萬元

D.損失12萬元

【答案】：A168、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.70%

B.100%

C.120%

D.150%

【答案】：A169、在進(jìn)行期貨投機(jī)時(shí)，應(yīng)仔細(xì)研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢有多大，持續(xù)時(shí)間有多長。

A.牛市

B.熊市

C.牛市轉(zhuǎn)熊市

D.熊市轉(zhuǎn)牛市

【答案】：B170、投資者持有債券組合，可以利用（）對(duì)于其組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨

【答案】：B171、（）是指企業(yè)根據(jù)自身的采購計(jì)劃和銷售計(jì)劃、資金及經(jīng)營規(guī)模，在期貨市場建立的原材料買入持倉。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.倉庫

D.虛擬庫存

【答案】：D172、（）、期貨交易所依法對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.期貨公司

D.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A173、在我國，取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國家工商總局

D.期貨交易所

【答案】：D174、（）是當(dāng)天交易結(jié)束后，對(duì)未平倉合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)

【答案】：C175、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價(jià)格為550美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價(jià)格賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為435美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（）美元。（每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損40000

B.盈利40000

C.虧損50000?

D.盈利50000

【答案】：B176、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。

A.狹義貨幣供應(yīng)量M1

B.廣義貨幣供應(yīng)量M1

C.狹義貨幣供應(yīng)量M0

D.廣義貨幣供應(yīng)量M2

【答案】：A177、下列期貨公司股權(quán)變更的情形應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的是（）。

A.單個(gè)股東的持股比例增加到3%

B.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到5%

C.單個(gè)股東的持股比例增加到1%

D.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到3%

【答案】：B178、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率增大時(shí)，其（）。

A.看漲期權(quán)空頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)空頭價(jià)值下降

B.看漲期權(quán)多頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)多頭價(jià)值下降

C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價(jià)值同時(shí)上升

D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價(jià)值同時(shí)上升

【答案】：D179、中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司應(yīng)當(dāng)（）向期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)監(jiān)管報(bào)表。

A.每日

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：B180、依法對(duì)期貨公司實(shí)行自律管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：B181、對(duì)于因財(cái)務(wù)狀況惡化、風(fēng)險(xiǎn)控制不力等存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司，應(yīng)當(dāng)按照較高比例繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由（）根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定。

A.財(cái)政部

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B182、2005年，銅加工企業(yè)為對(duì)中銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時(shí)買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸，期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價(jià)格下跌到3400美元/噸，企業(yè)執(zhí)行期權(quán)。該策略的損益為（）美元/噸(不計(jì)交易成本)

A.-20

B.-40

C.-100

D.-300

【答案】：A183、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價(jià)為1204元/噸。若當(dāng)日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價(jià)為1200元/噸，收盤價(jià)為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結(jié)算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風(fēng)險(xiǎn)度該客戶的風(fēng)險(xiǎn)度情況是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)度大于90％，不會(huì)收到追加保證金的通知

B.風(fēng)險(xiǎn)度大于90％，會(huì)收到追加保證金的通知

C.風(fēng)險(xiǎn)度小于90％，不會(huì)收到追加保證金的通知

D.風(fēng)險(xiǎn)度大于100％，會(huì)收到追加保證金的通知

【答案】：A184、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)

【答案】：C185、按照《期貨公司監(jiān)督管理辦法》設(shè)立的期貨公司，可以依法從事（），不需要特意的取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)資格。

A.金融期貨經(jīng)紀(jì)

B.商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.境外期貨經(jīng)紀(jì)

D.期貨投資咨詢

【答案】：B186、不同類別期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的分類評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)應(yīng)的分類計(jì)算系數(shù)乘以基準(zhǔn)比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

A.最近兩期

B.最近一期

C.年終確定

D.年中確定

【答案】：B187、下列關(guān)于外匯掉期的定義中正確的是（）。

A.交易雙方約定在兩個(gè)相同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換

B.交易雙方約定在前后兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相同的兩次貨幣交換

C.交易雙方約定在前后兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換

D.交易雙方約定在兩個(gè)相同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相同的兩次貨幣交換

【答案】：C188、（）不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

A.下單

B.競價(jià)

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D189、下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價(jià)格在三個(gè)月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖

【答案】：D190、在正向市場中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與（）的高低有關(guān)。

A.持倉量

B.持倉費(fèi)

C.成交量

D.成交額

【答案】：B191、為了保證到期時(shí)投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關(guān)系是（）。

A.零息債券的面值＞投資本金

B.零息債券的面值＜投資本金

C.零息債券的面值＝投資本金

D.零息債券的面值≥投資本金

【答案】：C192、公司制期貨交易所采用的組織形式是（）。

A.有限責(zé)任公司

B.個(gè)人獨(dú)資公司

C.合伙制公司

D.股份有限公司

【答案】：D193、期貨交易所、非期貨公司結(jié)算會(huì)員違反規(guī)定收取手續(xù)費(fèi)的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.給予多收取手續(xù)費(fèi)10倍的罰款

B.責(zé)令雙倍退還多收取的手續(xù)費(fèi)

C.責(zé)令退還多收取的手續(xù)費(fèi)

D.責(zé)令將多收取的手續(xù)費(fèi)上繳國庫

【答案】：C194、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售或提供高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，下列關(guān)于該機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.應(yīng)當(dāng)給予投資者至少48小時(shí)的冷靜期

B.特別風(fēng)險(xiǎn)警示書應(yīng)當(dāng)由投資者簽字確認(rèn)

C.應(yīng)當(dāng)向投資者提供特別風(fēng)險(xiǎn)警示書

D.應(yīng)當(dāng)追加了解投資者的相關(guān)信息

【答案】：A195、在我國，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是()。

A.從事規(guī)定的期貨交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作

【答案】：D196、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）。

A.相對(duì)價(jià)格

B.即期價(jià)格

C.遠(yuǎn)期價(jià)格

D.絕對(duì)價(jià)格

【答案】：C197、期貨公司獨(dú)立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨(dú)立董事。

A.5

B.1

C.2

D.3

【答案】：C198、期貨交易所設(shè)立分所，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國銀監(jiān)會(huì)

C.財(cái)政部

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A199、一個(gè)模型做22筆交易，盈利10比，共盈利50萬元；其余交易均虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。

A.0.2

B.0.5

C.2

D.5

【答案】：D200、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬美元的3個(gè)月期國債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%

【答案】：B第二部分多選題(100題)1、當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定程度時(shí)，交易所可以采取的措施有（）。

A.對(duì)全部會(huì)員雙邊提高交易保證金

B.對(duì)全部會(huì)員單邊提高交易保證金

C.對(duì)部分會(huì)員不同比例地提高交易保證金

D.對(duì)部分會(huì)員同比例地提高交易保證金

【答案】：ABCD2、保障基金的后續(xù)資金繳納比例，由（）和（）確定，并可根據(jù)期貨市場發(fā)展?fàn)顩r、市場風(fēng)險(xiǎn)水平等情況進(jìn)行調(diào)整。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.財(cái)政部

C.中國人民銀行

D.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

【答案】：AB3、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，下列說法正確的有（）。

A.同一客戶在不同會(huì)員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計(jì)不得超出該客戶的持倉限額

B.持倉限額不因客戶交易類型的不同而有所差別

C.持倉限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶在某一合約下單邊持倉的最大數(shù)量

D.會(huì)員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易

【答案】：ACD4、下列基差變動(dòng)屬于基差走強(qiáng)的情形的有（）。

A.基差從-10到-5

B.基差從-2到+4

C.基差從+5到+10

D.基差從+10到-5

【答案】：ABC5、場外期權(quán)交易中，提出需求的一方的需求基本上分為（）。

A.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來謀取收益

D.通過規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)來謀取收益

【答案】：AC6、期貨公司有下列（）欺詐客戶行為之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。

A.向客戶作獲利保證或者不按照規(guī)定向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說明書的

B.在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中與客戶約定分享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的

C.不按照規(guī)定接受客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容擅自進(jìn)行期貨交易的

D.隱瞞重要事項(xiàng)或者使用其他不正當(dāng)手段，誘騙客戶發(fā)出交易指令的

【答案】：ABCD7、以下關(guān)于債券久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率關(guān)系闡述錯(cuò)誤的是（）。

A.零息債券的久期等于它的到期時(shí)間

B.債券的久期與票面利率呈正相關(guān)關(guān)系

C.債券的久期與到期時(shí)間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

D.債券的到期收益率與久期呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

【答案】：BC8、在金融期貨投資者適當(dāng)性制度中，期貨公司對(duì)投資者的投資經(jīng)歷進(jìn)行評(píng)估，

A.投資者應(yīng)當(dāng)提供近期加蓋相關(guān)證券營業(yè)部專用章的交易委托協(xié)議作為證券交易經(jīng)歷證明

B.投資者應(yīng)當(dāng)提供加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近3年內(nèi)的期貨交易結(jié)算單，作為期貨交易經(jīng)歷證明

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者的交易和風(fēng)險(xiǎn)等情況對(duì)其投資經(jīng)歷進(jìn)行評(píng)分

D.投資者投資經(jīng)歷包括期貨交易經(jīng)歷與金融現(xiàn)貨交易經(jīng)歷兩個(gè)方面，評(píng)估分值上限分別為20分與10分，兩項(xiàng)評(píng)分較高者為投資經(jīng)歷得分

【答案】：BCD9、某套利者以2321元／噸的價(jià)格買入1月玉米期貨合約，同時(shí)以2418元／噸的價(jià)格賣出5月玉米期貨合約。持有一段時(shí)間后，該套利者分別以2339元／噸和2426元／噸的價(jià)格將上述合約全部平倉，以下說法中正確的是（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.該套利交易虧損10元／噸

B.該套利交易盈利10元／噸

C.5月玉米期貨合約盈利8元／噸

D.5月玉米期貨合約虧損8元／噸

【答案】：BD10、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。

A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本

B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本

C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本

D.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本

【答案】：AC11、客戶孫某將一筆2000萬元的資金劃入期貨公司從事期貨交易。某日，客戶孫某需從期貨公司出金500萬元，期貨公司和孫某應(yīng)當(dāng)通過（）進(jìn)行轉(zhuǎn)賬。

A.客戶登記的期貨結(jié)算賬戶

B.期貨公司自有資金賬戶

C.期貨交易所專用結(jié)算賬戶

D.期貨公司備案的期貨保證金賬戶

【答案】：AD12、商業(yè)持倉指的是（）的持倉。

A.生產(chǎn)商

B.加工企業(yè)

C.互換交易商

D.貿(mào)易商

【答案】：ABD13、下列關(guān)于C、ME、人民幣期貨套期保值的說法，正確的是（）。

A.擁有人民幣負(fù)債的美國投資者適宜做買入套期保值

B.擁有人民幣資產(chǎn)的美國投資者適宜做賣出套期保值

C.擁有人民幣負(fù)債的美國投資者適宜做賣出套期保值

D.擁有人民幣資產(chǎn)的美國投資者適宜做買入套期保值E

【答案】：AB14、李某由于身份證件遺失，于是持本人身份證復(fù)印件和機(jī)動(dòng)車駕駛證件前往期貨公司進(jìn)行開戶，面對(duì)這種情況，期貨公司做法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)先為李某開戶

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)不予為其開戶

C.期貨公司可以允許李某持其親屬身份證原件進(jìn)行開戶

D.若李某所持證件信息一致，期貨公司可以為其開戶

【答案】：ACD15、合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資于單只資產(chǎn)管理計(jì)劃不低于一定金額且符合條件的自然人、法人或者其他組織。需要具備條件包括（）。

A.具有2年以上投資經(jīng)歷的自然人，家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元

B.最近3年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位

C.依法設(shè)立并接受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)

D.接受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品

【答案】：ACD16、（）體現(xiàn)了期貨公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力和管理能力。

A.建立以凈資本為核心的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)

B.客戶保證金全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，并按照保證金存管監(jiān)控的規(guī)定，及時(shí)向保證金存管監(jiān)控中心報(bào)送真實(shí)的信息

C.交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由不同部門和人員分開辦理

D.期貨公司應(yīng)設(shè)立合規(guī)審查部門或者崗位，審查和稽核期貨公司經(jīng)營管理的合法合規(guī)性

【答案】：ABCD17、期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)下列哪些紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會(huì)組織的專項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)（）。

A.訓(xùn)誡

B.公開譴責(zé)

C.暫停從業(yè)資格

D.警告

【答案】：ABC18、期貨交易的基本特征包括（）等。

A.交易分散化

B.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

C.杠桿機(jī)制

D.全額保證金制度

【答案】：BC19、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)行為規(guī)范有（）。

A.不得從事不正當(dāng)競爭行為

B.不得作出不當(dāng)承諾或者保證

C.不得以本人名義從事期貨交易

D.不得為迎合客戶的不合理要求而損害社會(huì)公共利益

【答案】：ABCD20、利用場內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖時(shí)，要經(jīng)歷的幾個(gè)步驟（）。

A.要根據(jù)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理政策來決定需要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)的量

B.要識(shí)別現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)因子，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量

C.形成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃并及時(shí)監(jiān)控和調(diào)整

D.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子的屬性選擇合適的場內(nèi)金融工具，并根據(jù)所需要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)量來確定所需要建立的場內(nèi)金融工具持倉量

【答案】：ABCD21、（）是決定基差貿(mào)易中最終現(xiàn)貨成交價(jià)的兩個(gè)關(guān)鍵項(xiàng)。

A.運(yùn)費(fèi)

B.升貼水

C.期貨價(jià)格

D.保險(xiǎn)費(fèi)

【答案】：BC22、衍生品市場包括（）等子市場。

A.遠(yuǎn)期

B.互換

C.期貨

D.期權(quán)

【答案】：ABCD23、下列通常采用現(xiàn)金交割方式的有（）。

A.股票期貨

B.股指期貨

C.短期利率期貨

D.玉米期貨

【答案】：BC24、根據(jù)《最高人民法院．最高人民檢察院關(guān)于辦理操縱證券．期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》，可以認(rèn)定為刑法，“以其他方法操縱證券，期貨市場”的行為包括（）

A.不以成交為目的，頻繁申報(bào)、撤單，誤導(dǎo)投資者做出投資決策，影響證券、期貨交易價(jià)格，并進(jìn)行與申報(bào)相反的交易或者謀取相關(guān)利益的

B.利用虛假或者不正確的重大信息，誘導(dǎo)投資者做出投資決策，影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者或者謀取相關(guān)利益的

C.通過策劃，實(shí)施資產(chǎn)收購，誤導(dǎo)投資者做出投資決策，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益的

D.通過囤積現(xiàn)貨，影響特定期貨品種市場行情，并進(jìn)行相關(guān)期貨交易

【答案】：ABCD25、1998年，上海期貨交易所由（）合并組建而成。

A.上海金屬交易所

B.上海糧油商品交易所

C.上海商品交易所

D.上海債券期貨交易所

【答案】：ABC26、在關(guān)于波浪理論的描述中，下列說法正確的有（）。

A.都由上升（或下降）的3個(gè)過程和下降（或上升）的5個(gè)過程組成

B.如果1浪和3浪大致相等，我們就預(yù)期5浪延長

C.波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，就是菲波納奇數(shù)列

D.在股市和商品期貨市場上運(yùn)用時(shí)無明顯的區(qū)別

【答案】：BC27、某期貨公司的監(jiān)事孫某因故離任，期貨公司未對(duì)其進(jìn)行離任審計(jì)。對(duì)此，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以（）。

A.責(zé)