2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、私募股權投資最為廣泛使用的戰(zhàn)略形式包括()

A.成長收益、買斷式回購

B.投資私募股權二級市場、質(zhì)押式回購

C.風險投資、定向增發(fā)

D.并購投資、危機投資

【答案】：D2、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A3、以下選項關于優(yōu)先股的說法錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權利是優(yōu)先的，一般有表決權

C.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權和債權的雙重屬性

【答案】：B4、債券市場價格越（）債券面值，期限越（）則擋期收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A5、假設資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預期收益率為16％，貝塔系數(shù)（β）為2，如果市場預期收益率為12％，市場的無風險利率為（）。

A.6％

B.7％

C.5％

D.8％

【答案】：D6、（）是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。

A.公開市場一級交易商制度

B.公開市場二級交易商制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：A7、杜邦恒等式中，不涉及的財務指標表是（）。

A.權益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)負債率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C8、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等

【答案】：C9、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。

A.基點價格值

B.久期

C.加權平均投資組合收益率

D.價格變動收益率值

【答案】：B10、關于期權，以下表述錯誤的是（）。

A.期權買方在未來買賣標的物的價格是事先規(guī)定好的

B.期權買方到期必須履約，不履約需繳納罰金

C.期權合約中的標的資產(chǎn)，可以是實物商品、金融資產(chǎn)、匯率或各種綜合價格指數(shù)等

D.期權的買方要付給賣方一定教量的權利金

【答案】：B11、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

D.債券持有人收益方式

【答案】：A12、標準差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可測性就越（）。

A.集中、強

B.集中、弱

C.分散、強

D.分散、弱

【答案】：C13、我國QDII設立標準及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內(nèi)容不包括（）。

A.調(diào)整證券經(jīng)營機構(gòu)QDII業(yè)務的資格準入條件

B.根據(jù)實踐情況調(diào)整QDII產(chǎn)品的業(yè)績披露標準

C.調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場風險

D.完善外匯額度管理的有關表述

【答案】：C14、()在報價驅(qū)動市場中處于關鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀人

【答案】：C15、關于互換合約，以下表述正確的是（）。

A.利率互換是指兩種貨幣資金不同種類利率之間的交換合約

B.利率互換通常伴隨本金

C.現(xiàn)實生活中較為常見的是貨幣互換合約和利率互換合約

D.貨幣互換通常是指兩種貨幣資金的本金和利息交換

【答案】：C16、投資者的風險容忍度取決于()。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風險承受能力和意愿

【答案】：D17、以下關于最大回撤的說法，正確的是（）。

A.最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力

B.最大回撤可以衡量損失發(fā)生的可能頻率

C.最大回撤無法衡量損失的大小

D.比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量控制在同一個評估期間

【答案】：D18、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿(mào)易場

D.上海證券交易所

【答案】：A19、假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那么他現(xiàn)在需要投資（）元。

A.93100

B.100000

C.103100

D.100310

【答案】：B20、下列關于期貨合約的論述中，錯誤的是（）。

A.期貨合約的買方需要按其買入期貨合約價值的一定比例交納保證金，賣方則不需要交納保證金

B.期貨交易者可以在期貨合約到期之前，以對沖平倉的方式了結(jié)交易

C.有些期貨合約是實物交割，也有些期貨合約是現(xiàn)金結(jié)算

D.期貨交易執(zhí)行盯市制度，又稱為“逐日結(jié)算”

【答案】：A21、私募股權投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A22、基本分析的優(yōu)點是()。

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單

B.同市場接近，考慮問題比較直接

C.預測的精度較高

D.獲得利益的周期短

【答案】：A23、（）的特點是快捷、簡便，其實質(zhì)是資金清算風險由交易雙方承擔。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A24、關于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值

B.主動投資經(jīng)理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用

C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個激無關

D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D25、某公司的財務報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20萬元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)（）

A.2

B.5

C.333

D.4

【答案】：B26、下列關于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的說法中，正確的是（）。

A.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

B.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正、籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負

C.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同

D.企業(yè)的利潤好就一定會有充足的現(xiàn)金流

【答案】：A27、某企業(yè)稅后凈利為60萬元，所得稅率25%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（）

A.1.96

B.2.2

C.3.4

D.2.6

【答案】：D28、根據(jù)有關規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A.營業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D29、甲公司2015年末銷售收入為3000萬元，權益乘數(shù)為2,總負債為750萬元，銷售利潤率為5%,則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B30、投資期限越長，則投資者對()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：D31、風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關于風險投資的說法完全正確的是（）。

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風險投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項都對

D.風險投資被認為是私募股權投資當中處于高風險領域的戰(zhàn)略

【答案】：C32、時間加權收益率的計算公式的前提假定是（）。

A.紅利發(fā)放后立即存入銀行

B.紅利發(fā)放后立即以無風險利率投資

C.紅利發(fā)放后立即對本基金進行再投資

D.以上均不正確

【答案】：C33、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支付了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.流動比率變小，速動比率變大

B.兩者均變大

C.流動比率變大，速動比率變小

D.兩者均變小

【答案】：C34、下列選項中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）

A.貨銀對付原則

B.見款付券原則

C.分級結(jié)算原則

D.法人結(jié)算原則

【答案】：B35、證券交易所的結(jié)算方式有（）

A.全額結(jié)算方式

B.凈額結(jié)算方式

C.全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式

D.差額清算

【答案】：C36、基金業(yè)績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是（）。

A.Brinson方法

B.CAPM方法

C.W-T方法

D.Campisi方法

【答案】：A37、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動制度

C.無區(qū)間浮動制度

D.最高上限向下浮動制度

【答案】：D38、流動比率的公式是（）。

A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

C.流動比率=流動負債/流動資產(chǎn)

D.流動比率=（流動負債-存貨）/流動資產(chǎn)

【答案】：A39、一般來說，定期存款的存期不包括()。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D40、下列關于QFII機制的意義，說法正確的是()。

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險

B.有利于引導國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

【答案】：D41、以下有關β系數(shù)的描述，不正確的是（）。

A.β系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)

B.β系數(shù)的絕對值越小，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大

C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大

D.β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

【答案】：B42、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權基金持有股份1000萬股，2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認購了其中500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權的比例為（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A43、關于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）

A.大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實物的方式

B.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

C.大宗商品可以分為能源類，基礎原材料類，貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類

D.大宗商品投資采取購買大宗商品相關股票的方式

【答案】：A44、下列關于股權投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權人均有權獲得固定利息且到期收回本金

B.股權投資者只有在公司盈利時才可獲得股息

C.清算時，股權投資的清償順序先于債權投資

D.股權投資的風險更大，要求更高的風險溢價

【答案】：C45、.下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

【答案】：B46、以下選項中，不屬于技術分析的三項假定的是（）。

A.股價具有趨勢性運動規(guī)律

B.股票的市場價格圍繞其內(nèi)在價值波動

C.歷史會重演

D.市場行為涵蓋一切信息

【答案】：B47、()是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B48、下列關于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約

B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約

D.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的

【答案】：D49、下列對通脹風險的說法中，錯誤的是（）。

A.少部分的債券會面臨通脹風險，因為利息和本金是不隨通脹水平變化的名義金額

B.通脹使物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

C.浮動利息債券因其利息是浮動的而在一定程度上降低了通脹風險，但其本金可能遭受的購買力下降而帶來的損失無法避免，因此仍面臨一定的通脹風險

D.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券，其本金隨通脹水平的高低進行變化，而利息的計算由于以本金為基準也隨通脹水平變化，從而可以避免通脹風險

【答案】：A50、基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值（）,開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：D51、在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越（）。

A.大

B.小

C.不穩(wěn)定

D.無關系

【答案】：A52、大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式是（）。

A.購買資源或者購買大宗商品相關股票

B.購買大宗商品實物

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：C53、銀行間債券市場交易以（）方式進行。

A.詢價

B.投標

C.競價

D.定價

【答案】：A54、()取決于投資者的風險厭惡程度。

A.風險容忍度

B.風險承擔意愿

C.收益要求

D.風險承受能力

【答案】：B55、深訓證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D56、下列屬于互換合約的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ

【答案】：A57、下列關于房地產(chǎn)投資信托基金特點，描述錯誤的是（）。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D58、（）是可以通過分散化投資來降低的風險。

A.系統(tǒng)性風險

B.市場風險

C.政策風險

D.非系統(tǒng)性風險

【答案】：D59、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B60、期貨的平倉方式不包括（）。

A.對沖

B.實物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

【答案】：D61、個股的選擇與權重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D62、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是()。

A.市場風險

B.信用風險

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險

D.購買力風險

【答案】：C63、在進行境外投資時，基金管理人需要實時更新和掌握國外的最新監(jiān)管要求，也要非常熟悉投資法規(guī)的規(guī)定，這是為了更好的限制以下哪類風險？（）

A.政治風險

B.投資研究風險

C.合規(guī)風險

D.稅收風險

【答案】：C64、下列關于業(yè)績比較基準，說法錯誤的是（）。

A.業(yè)績比較基準的選取主要服從于投資目標

B.基金在進行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準的差異，判斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

D.通過將基金的實際收益率與基金的業(yè)績比較基準進行比較，可以評估基金的相對收益

【答案】：A65、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%～5%

B.1%～3%

C.5%～10%

D.5%～15%

【答案】：C66、基金管理公司必須以（）為基金會計核算主體，

A.戶斤管理的全部基金總體

B.所管理的不同基金類別

C.基金管理公司

D.所管理的每只基金

【答案】：D67、QFII主體資格的認定，應當具備的條件有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B68、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A69、QDII是在人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排，目前（）不可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品。

A.非金融機構(gòu)

B.商業(yè)銀行

C.證券公司

D.基金管理公司

【答案】：A70、下列說法錯誤的是（）。

A.歐式看漲期權多頭的損益：max（ST-X,0）

B.歐式看漲期權空頭的損益：min（ST-X,0）

C.歐式看跌期權多頭的損益：max（X-ST,0）

D.歐式看跌期權空頭的損益：min（ST-X,0）

【答案】：B71、下列因素跟凈資產(chǎn)收益率反向變動的是（）。

A.負債權益比

B.銷售利潤率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

D.資產(chǎn)負債率

【答案】：C72、()是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B73、不同的計息方式會使投資者獲得利息的時間不同，在其他因素相同的情況下，固定利率債券的到期收益率（）零息債券的到期收益率。

A.高于

B.等于

C.低于

D.沒關系

【答案】：A74、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A75、（）是基金估值的第一責任主體。

A.基金托管人

B.基金投資人

C.基金管理人

D.信托機構(gòu)

【答案】：C76、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C77、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：B78、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A.2:2:3

B.2:4:6

C.1:6:6

D.1:5:3

【答案】：C79、（）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約。

A.交換合約

B.互換合約

C.金融互換合約

D.遠期合約

【答案】：B80、短期政府債券的特點包括（）。

A.違約風險大

B.流動性弱

C.利息免稅

D.收益高

【答案】：C81、根據(jù)我國現(xiàn)行有關制度的規(guī)定，證券交易的過戶費屬于（）的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券公司

C.國家稅收部門

D.證券交易所

【答案】：A82、下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。

A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】：C83、關于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在較長投資期限內(nèi)以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風險承受能力，對資產(chǎn)做出一種事后的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的投資期限一般在一年以內(nèi)

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置會確定每類細分資產(chǎn)的投資比例

【答案】：A84、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B85、()在報價驅(qū)動市場中處于關鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀人

【答案】：C86、下列不屬于宏觀經(jīng)濟指標的選項是()。

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標

B.通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟增長造成一定影響

【答案】：C87、以下收入來源中，哪項是股票沒有的()

A.紅利

B.轉(zhuǎn)股利潤

C.股息

D.二級市場買賣差價收量

【答案】：B88、（）是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。

A.方差

B.標準差

C.分位數(shù)

D.相關系數(shù)

【答案】：D89、（）采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。

A.首次發(fā)行未上市的股票

B.送股發(fā)行未上市股票

C.轉(zhuǎn)增股發(fā)行未上市股票

D.配股發(fā)行未上市股票

【答案】：A90、關于實時處理交收和批量處理交收，以下表述錯誤的是（）

A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可以分為實時處理交收和批量處理交收

B.批量處理交收和實時處理交收都可以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進行交收

C.實時處理交收方式下，結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，主要結(jié)算所需條件滿足即可進行交收

D.實時處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高

【答案】：B91、以下屬于遠期合約標的資產(chǎn)的是（）。

A.大宗商品

B.農(nóng)產(chǎn)品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D92、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降1％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當市場利率上升1％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1％；增加1％

B.增加1％；減少1％

C.減少5％；增加5％

D.增加5％；減少5％

【答案】：D93、關于另類投資，以下表述正確的是（）。

A.期貨、期權為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

B.目前我國還沒出現(xiàn)境內(nèi)公募另類投資基金

C.藝術品和收藏品的投資價值建立在藝術家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資

D.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資

【答案】：C94、下列關于T章程和資產(chǎn)轉(zhuǎn)持的表述正確的是（）。

A.T章程為了促進資產(chǎn)轉(zhuǎn)持管理業(yè)務健康發(fā)展，具備一定強制性

B.T章程對轉(zhuǎn)持業(yè)務的具體操作過程進行規(guī)范

C.執(zhí)行缺口是測算資產(chǎn)轉(zhuǎn)持成本的主要指標

D.基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)持并不會帶來較大損失

【答案】：C95、（）機制的實施吸引了境外符合資格的機構(gòu)投資者來中國資本市場投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認

D.以上選項都正確

【答案】：B96、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降1％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當市場利率上升1％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1％；增加1％

B.增加1％；減少1％

C.減少5％；增加5％

D.增加5％；減少5％

【答案】：D97、下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

【答案】：B98、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%，銷售利潤率是10%，權益乘數(shù)是2，年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()

A.2000萬元

B.1000萬元

C.500萬元

D.100萬元

【答案】：C99、（）年12月，國內(nèi)第一只真正意義上運用股指期貨工具進行風險對沖的公募基金成立。

A.2000

B.2001

C.2012

D.2013

【答案】：D100、（）是通過發(fā)行股票或置換所有權籌集的資本。

A.債券資本

B.權益資本

C.證券資本

D.股票資本

【答案】：B101、以下屬于證券投資基金參與的證券交易所場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）。

A.見券付款原則

B.貨銀對付原則

C.見款付券原則

D.結(jié)算機構(gòu)優(yōu)先原則

【答案】：B102、下列關于權證的說法錯誤的是（）。

A.按基礎資產(chǎn)的來源分類，權證可分為認股權證、備兌權證

B.按照持有人權利的性質(zhì)分類，權證可分為認購權證、認沽權證

C.按照標的資產(chǎn)分類，權證可分為股權類權證、債權類權證、其他權證

D.按發(fā)行地域分類，權證可以分為美式權證、歐式權證、百慕大權證

【答案】：D103、另類投資的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關度低

D.監(jiān)管嚴格

【答案】：B104、期權的（）是指多頭行使期權時可以獲得的收益的現(xiàn)值,即資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之間的差額。

A.理論價值

B.實際價值

C.內(nèi)在價值

D.時間價值

【答案】：C105、下列機構(gòu)中不屬于政策性金融債券發(fā)行人的是（）。

A.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.國家開發(fā)銀行

【答案】：B106、對于一些重大事務的決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過。

A.獨立董事

B.股東

C.執(zhí)行董事

D.監(jiān)事

【答案】：B107、國家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：A108、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公司代扣代繳20％的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

【答案】：C109、基金會計核算的內(nèi)容，不包括以下（）業(yè)務。

A.證券交易核算

B.投資績效評估

C.估值核算

D.權益核算

【答案】：B110、下列免征營業(yè)稅的收入有（）

A.金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入

B.金融機構(gòu)買賣基金的差價收入

C.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

D.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入

【答案】：C111、美國納斯達克市場采用（）交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.單一做市商

【答案】：A112、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計算的風險價值為50萬元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。

A.在3年中的損失有90％的可能性不會超過50萬元

B.在3年中的損失有90％的可能性會超過50萬元

C.在3年中的收益有90％的可能性不會超過50萬元

D.在3年中的收益有90％的可能性會超過50萬元

【答案】：A113、對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

B.方差或標準差

C.方差

D.標準差

【答案】：B114、關于遠期利率，以下說法錯誤的是()。

A.是利率衍生品的定價依據(jù)

B.可以預示市場對未來利率走勢的期望

C.是計算貼現(xiàn)因子的依據(jù)

D.是中央銀行制定貨幣政策的參考工具

【答案】：C115、以下選項中暫不繳納所得稅的有（）。

A.對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得轉(zhuǎn)讓差價的

B.對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的

C.個人投資者從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票，持股超過1年取得的股票紅利

D.內(nèi)地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的

【答案】：C116、投資期限越長，則投資者對()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：D117、下列不屬于風險調(diào)整后收益指標的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B118、基金管理人對外披露基金凈值前，負有復核基金凈值準確性義務的機構(gòu)有()

A.基金公司稽核監(jiān)督部門

B.相關監(jiān)管機構(gòu)

C.第三方銷售機構(gòu)

D.托管人

【答案】：D119、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A120、關于貨幣市場基金風險指標，以下表述正確的是（）

A.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日不得超過397天

B.一般情況下，貨幣市場基金的杠杠比例越高，收益越低，風險越大

C.投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，則貨幣市場基金的流動性越好，利率風險越低

D.除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過25%

【答案】：C121、關于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：D122、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。

A.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

C.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：C123、下列屬于指令驅(qū)動市場交易原則的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：B124、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.新股發(fā)行

D.場外市場的固定收益證券

【答案】：D125、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.債券分紅

C.再投資

D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

【答案】：A126、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括（）。

A.投資期限

B.收益需求

C.風險容忍度

D.流動性

【答案】：D127、下列關于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是（）。

A.提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇

【答案】：D128、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購

D.買殼上市或借殼上市

【答案】：B129、私募股權投資的退出機制中,（）常用于緩解私募股權基金緊急的資金需求。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼或借殼上市

C.二次出售

D.投資私募股權二級市場

【答案】：C130、下列關于期貨交易制度的論述中，錯誤的是()。

A.任何期貨交易者必須按其買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納保證金

B.對沖平倉是指持倉者在到期日之前買賣與持倉合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨

C.期貨交易執(zhí)行盯市制度，進行逐日結(jié)算

D.期貨的交割只能現(xiàn)金交割，而不能實物交割

【答案】：D131、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強有效市場

【答案】：D132、資產(chǎn)管理公司對客戶利益擔負（）責任。

A.保險

B.信托

C.為客戶創(chuàng)造盈利

D.保管

【答案】：B133、以下現(xiàn)象與風險溢價理論無關的是()

A.在其他條件相同的情況下,風險更高的公司股價更低

B.權益類證券的收益率一般高于債券

C.公司發(fā)布業(yè)績增長的年報后股價上漲

D.債券評級下調(diào)時市場交易價格下跌

【答案】：C134、()，中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A135、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%(一年按365天計算)，則當日應計提的基金管理費為()萬元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D136、關于不動產(chǎn)投資類型的敘述，錯誤的是（）。

A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎的商業(yè)地產(chǎn)之一

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設施

C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性

D.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種工業(yè)用資產(chǎn)的所在地

【答案】：D137、關于ETF的風險中，以下不會導致跟蹤誤差的是（）

A.抽樣復制

B.現(xiàn)金留存

C.基金分紅

D.流動性

【答案】：D138、遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C139、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.國債回購利率

【答案】：B140、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是()。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權

C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

【答案】：D141、以下選項關于委托指令種類的說法錯誤的是（）。

A.市價指令

B.定價指令

C.限價指令

D.止損指令

【答案】：B142、應計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，應計收益率為8.26%時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為（）元。

A.0.2302

B.0.02302

C.0.4604

D.0.04604

【答案】：D143、關于相關系數(shù)，以下說法正確的是（）。

A.當兩個證券收益率的相關系數(shù)為-1時，我們稱這兩者不相關

B.相關系數(shù)總處于0到+1之間

C.相關系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性

D.相關系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關性的強弱

【答案】：C144、有關基金估值，托管人應復核、審查基金管理公司計算的數(shù)據(jù)中不包括（）。

A.基金份額申購價格

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額贖回價格

D.每位基金持有人的持有份額

【答案】：D145、關于主動管理基金和股票型指數(shù)基金，以下表述正確的是（）

A.股票型指數(shù)基金的交易費用高于主動管理基金的交易費用

B.股票型指數(shù)基金的收益總是低于主動管理基金的收益

C.股票型指數(shù)基金的管理費率高于主動管理基金的管理費率

D.股票型指數(shù)基金投資人收益大幅超越指數(shù)的可能性低

【答案】：D146、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.募集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：D147、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）。

A.凈價交易

B.全價交易

C.溢價交易

D.競價交易

【答案】：A148、QFII主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在()年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B149、已知一年期國庫券的名義利率為6％，預期通貨膨脹率為3％。市場對某資產(chǎn)所要求的風險溢價為4％，那么實際利率為（）。

A.3％

B.2％

C.9％

D.4％

【答案】：A150、如果名義利率是4%,通貨膨脹率為1%,那么實際利率為（）。

A.4%

B.1%

C.5%

D.3%

【答案】：D151、假設投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產(chǎn)凈值為2億元；2014年4月15日資產(chǎn)凈值為9500萬元；2014年12月31日基金資產(chǎn)凈值為1.2億元。期間無申購贖回分紅等現(xiàn)金流。該投資者投資基金的時間加權收益率為（）。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

【答案】：B152、下列關于夏普比率的說法，錯誤的是()。

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高

B.夏普比率是對絕對收益率的風險調(diào)整分析指標

C.夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率

D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風險

【答案】：D153、（）近似于看漲期權，行權時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。

A.認購權證

B.認沽權證

C.認股權證

D.備兌權證

【答案】：A154、印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）‰征收，對受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A155、目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收()。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D156、關于認購權證持有人的權利，以下說法正確的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：C157、下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實物商品

D.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A158、關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法錯誤的是()。

A.每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配

C.投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五的利潤

D.投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤

【答案】：C159、關于買斷式回購，以下表述正確的是（）。

A.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券

B.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方

C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金

D.買斷式回購首期由逆回購方將回購債券出售給正回購方

【答案】：B160、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D161、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結(jié)算

B.凈價交易、凈價結(jié)算

C.全價交易、全價結(jié)算

D.全價交易，凈價結(jié)算

【答案】：A162、關于戰(zhàn)略戰(zhàn)術資產(chǎn)配置，以下說法錯誤的是()。

A.在進行戰(zhàn)術資產(chǎn)配置時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力或投資目標是否發(fā)生了變化

B.在進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達到預期收益和投資目標

C.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在一個較長時期內(nèi)以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置

【答案】：A163、有關現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權責發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。

【答案】：A164、結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結(jié)算日

C.過戶日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C165、房地產(chǎn)投資信托基金在美國市場盛行，投資者通過（）可以不用直接擁有真實房地產(chǎn)而投資房地產(chǎn)行業(yè)。

A.QDII

B.REITs

C.ETF

D.RQFII

【答案】：B166、（）是公司的最高投資決策機構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會

C.風險控制委員會

D.基金投資部

【答案】：B167、目前，我國貨幣市場基金的管理費率一般不高于()

A.0.5%

B.1.5%

C.0.33%

D.1%

【答案】：C168、下列關于資本結(jié)構(gòu)的和債權資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產(chǎn)負債率表示

B.—個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700萬元的權益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務和70%的權益，該公司的資產(chǎn)負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本

D.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付

【答案】：C169、下列不屬于權益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A170、投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出是指（）。

A.遠期交易

B.清算交收

C.除息除權

D.回轉(zhuǎn)交易

【答案】：D171、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關注個股表現(xiàn)

D.從風格配置入手

【答案】：C172、可供基金進行利潤分配的金額為（）。

A.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)

B.未分配利潤

C.本期已實現(xiàn)收益

D.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高數(shù)

【答案】：A173、一只固定利率債券的面值為100元，票面利率為5%，剩余期限為2年，每年付息一次。其市場價格為98.17元。則其到期收益率為（）。

A.5.00%

B.5.09%

C.5.68%

D.6.00%

【答案】：D174、利率變化是影響債券價格的主要因素之—，（）是衡量債券價格隨利率變化特性的兩個重要指標。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出

【答案】：C175、《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括（）。

A.私募股權投資基金的資產(chǎn)剝離規(guī)定

B.資金分配

C.初始資本金要求

D.基金杠桿水平和流動性要求

【答案】：B176、用于融資融券的標的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上海證券交易所上市交易超過（）個月。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C177、在眾多風險指標中，有利于降低未來發(fā)生損失的可能性的風險指標是（）。

A.事后風險指標

B.事前風險指標

C.事中風險指標

D.預測風險指標

【答案】：B178、關于機構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。

A.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅

B.對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

C.對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：C179、關于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎,也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一

【答案】：D180、下列說法中錯誤的是（）。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率。

B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越偏離到期收益率。

C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。

D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動。

【答案】：B181、私募股權投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括()。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A182、（）“北向通”正式啟動。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D183、目前我國A股印花稅的稅率為（）

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

【答案】：A184、目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C185、()即一切可公開獲得的有關公司財務及其發(fā)展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B186、（）是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權益回報水平的方法，它利用主要的財務比率之間的關系來綜合評價企業(yè)的財務狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴收益率逐繳分解為多項財務比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

A.財務比率分析法

B.財務數(shù)據(jù)分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C187、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風險容忍度

D.投資能力

【答案】：C188、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）

A.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易

B.做市商在銀行間債券市場以自有資金和債券與投資者進行交易

C.做市商向投資者進行單方保價

D.做市商應對市場上所有債券進行報價

【答案】：B189、以下關于基金投資管理三大根本能力的說法錯誤的是（）。

A.基金投資管理的三大根本能力為風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力

B.投資組合管理首要的是風險管理，要在控制風險的基礎上創(chuàng)造穩(wěn)定、可持續(xù)的超額收益

C.超額收益的來源主要通過證券選擇和時機選擇

D.證券選擇能力為基金通過選擇價值被高估的證券產(chǎn)生額外收益的能力

【答案】：D190、下列關于基金資產(chǎn)估值的敘述中，錯誤的是（）。

A.要求基金份額凈值的計算必須準確

B.在估值過程中一般均采用資產(chǎn)最新價格

C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產(chǎn)以及負債按一定的比例一一對應

D.贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進行贖回

【答案】：D191、（）是資金的遠期價格，即隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。

A.遠期利率

B.即期利率

C.票面價格

D.發(fā)行價格

【答案】：A192、A證券的預期收益率為10%，B證券的預期收益率為20%，A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，該投資組合的期望收益率為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A193、中央銀行票據(jù)是一種短期債務憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的（）。

A.風險準備金

B.法定存款準備金

C.超額準備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C194、下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。

A.宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況

B.國際外匯市場發(fā)展狀況

C.公司經(jīng)營狀況

D.行業(yè)前景

【答案】：B195、關于債券型基金組合構(gòu)建，以下表述正確的是（）。

A.債券型基金債券類資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)總值的80%

B.債券型基金招募說明書中對投資理念、投資策略、投資范圍不做規(guī)定

C.債券型基金只能投資國債、金融債、公司債、企業(yè)債

D.債券投資組合構(gòu)建不需要考慮期限結(jié)構(gòu)、組合久期

【答案】：A196、（）是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B197、下列關于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。

A.交易員應及時在市場異動中作出決策

B.基金公司會對交易員進行定期評估與考核

C.交易員有責任向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

D.交易員應以對投資者有利的價格進行證券交易

【答案】：A198、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價格消費曲線

D.洛倫茲曲線

【答案】：A199、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制＞抽樣復制＞優(yōu)化復制

B.完全復制＜抽樣復制＜優(yōu)化復制

C.優(yōu)化復制＞完全復制＞抽樣復制

D.優(yōu)化復制＜完全復制＜抽樣復制

【答案】：B200、下列關于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

D.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

【答案】：D201、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）

A.再投資收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B202、以技術分析為基礎的投資策略,是在否定（）前提下的。

A.強有效市場

B.半強有效市場

C.弱有效市場

D.市場有效性

【答案】：C203、如果按照個人投資所處生命周期的不同階段來選擇基金產(chǎn)品類型，一般來說，適合老年人的投資原則是（）。

A.首選高風險、投資周期長的產(chǎn)品

B.以保值增值為目標，選擇中高風險的產(chǎn)品進行組合投資

C.以低風險為核心，不宜過多配置股票型基金

D.堅持穩(wěn)健原則，分散風險，選擇收益與風險均衡化的產(chǎn)品

【答案】：C204、基金費用不包括()。

A.管理人報酬

B.銷售服務費

C.交易費用

D.手續(xù)費返還

【答案】：D205、2010年4月，（）推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面，對于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國多層次資本市場結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。

A.中國金融期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】：A206、以下公式正確的是（）。

A.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值*轉(zhuǎn)換價格

D.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價格

【答案】：A207、（）是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風險性

C.流動性

D.永久性

【答案】：A208、下列關于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是()。

A.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權重配置進行調(diào)整

B.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置更多地關注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險

D.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的周期較長，一般在1年以上

【答案】：D209、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.9個月

【答案】：B210、基金業(yè)評價需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.業(yè)績比較基準

D.綜合考慮風險收益

【答案】：C211、某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)分別為（）。

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

【答案】：A212、下列權證不是按行權時間分類的是（）。

A.備兌權證

B.歐式權證

C.百慕大式權證

D.美式權證

【答案】：A213、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C214、假設某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金和利息共計102.1元。則該債券的期限為______，票面利率為______。（）

A.9年期；4.2%

B.9年期；2.1%

C.10年期；4.2%

D.10年期；2.1%

【答案】：D215、關于短期政府債券的特點，以下表述錯誤的是（）

A.溢價發(fā)行

B.違約風險小

C.利息免稅

D.流動性強

【答案】：A216、申請QDII資格的機構(gòu)投資者應當符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C217、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C218、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%，到期時間為90天，則該國債內(nèi)在價值為（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】：B219、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成股票之后，持有者（）。

A.可以同時享有債券的利息和股票的分紅派息

B.可以享有股票的分紅派息

C.可以享有債券的利息

D.不享有可權利

【答案】：B220、某債券面值為100元，發(fā)行價為97元，期限為90天，到期面值償還，該債券貼現(xiàn)率為（）。

A.12%

B.5%

C.3%

D.5.5%

【答案】：A221、下列關于基金公司會計系統(tǒng)說法錯誤的是（）。

A.嚴禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨自操作全過程

B.基金會計核算應當獨立于公司會計核算

C.獨立建賬、獨立核算

D.對公司所管理的基金，應當以公司所管理的全部基金為會計核算主體

【答案】：D222、不屬于衍生工具的特點的是（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.確定性

D.聯(lián)動性

【答案】：C223、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進而評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負債表

【答案】：B224、下列關于債券的償還期限，描述錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

B.對具體年限的劃分，不同的國家有相同的標準

C.短期債券的償還期一般在1年以下

D.長期債券的償還期一般為10年以上

【答案】：B225、關于QDII基金的投資范圍，表述不準確的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券

C.所有的公募基金

D.銀行存款

【答案】：C226、分析師希望采用經(jīng)濟附加值（EVA)模型衡量甲、乙和丙三家公司的經(jīng)營績效，計算后得到以下數(shù)據(jù)："根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營績效，正確的選項是（）

A.乙>丙>甲

B.甲>乙>丙

C.甲>丙>乙

D.丙>乙>甲

【答案】：C227、房地產(chǎn)投資信托基金的特點不包括()。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D228、關于單利和復利的區(qū)別，下列說法正確的是（）。

A.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復利就有現(xiàn)值和終值之分

C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算利息

【答案】：D229、關于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）

A.跟蹤誤差是一個絕對風險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較基準

C.主動管理基金的跟蹤誤差通常比較小

D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標

【答案】：B230、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A231、下列業(yè)務對基金管理人的投資交易影響最大的是（）。

A.基金管理費率的變化

B.基金發(fā)生非交易過戶

C.基金份額的變動很大

D.基金業(yè)績報酬計提方式的變更

【答案】：C232、關于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述不正確的是（）。

A.中央銀行票據(jù)簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列

B.由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短期債務憑證

C.采用利率招標和數(shù)量招標的方式確定價格

D.流通在市場上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主

【答案】：A233、根據(jù)人民銀行規(guī)定，債券質(zhì)押式回購最長期限不得超過（）。

A.2年

B.5年

C.3年

D.1年

【答案】：D234、下列關于限價指令，說法正確的是（）。

A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)

B.希望以即時的市場價格進行證券交易

C.讓投資者暴露在價格變化的風險中

D.當證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易

【答案】：D235、在某基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到，“可以通過投資股票、債券、期貨等來分散基金的非系統(tǒng)性風險，且也可一定程度上降低系統(tǒng)性風險”；投資經(jīng)理B補充道：“系統(tǒng)性風險主要受宏觀因素影響，應該加強對經(jīng)濟、政治和法律等因素的關注”。關于兩人的說法，下列表述正確的是（）。

A.兩者均正確

B.A經(jīng)理的說法錯誤，B經(jīng)理的說法正確

C.兩者均不正確

D.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯誤

【答案】：B236、關于我國證券投資基金場內(nèi)證券交易市場，以下說法正確的是()

A.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制

B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制

C.上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制

D.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制

【答案】：D237、國際證監(jiān)會組織強調(diào)，跨境活動涉及的雙方主管機構(gòu)必須盡可能為對方提供有關從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務提供一個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可為雙方主管機構(gòu)提供一個（）的功能性渠道。

A.相互協(xié)助機制

B.早期預警機制

C.臨時性事務

D.風險預警機制

【答案】：B238、（）是基金估值的第一責任主體。

A.基金托管人

B.基金投資人

C.基金管理人

D.信托機構(gòu)

【答案】：C239、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特征不包括（）。

A.可以轉(zhuǎn)讓流通

B.金額較大

C.不記名

D.能提前支取

【答案】：D240、2014年5月頒布《國務院關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，明確提出我國將推出（）這一新型交易工具。

A.黃金投資

B.碳排放權

C.藝術品

D.私募股權

【答案】：B241、（）是指一方在將回購債券出售給另一方，逆回購方在首期結(jié)算日向正回購方支付首期資金結(jié)算額的同時，交易雙方約定在將來某一日期（即到期結(jié)算日）由正回購方以約定價格（即到期資金結(jié)算額）從逆回購方購回回購債券的交易。

A.債券信貸

B.債券買斷式回購

C.債券協(xié)議回購

D.債券質(zhì)押式回購

【答案】：B242、貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)（）時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。

A.小于1

B.大于1

C.小于等于1

D.大于等于1

【答案】：B243、下列不屬于股價指數(shù)編制方法的是（）。

A.算數(shù)平均法

B.幾何平均法

C.加權平均法

D.極值平均法

【答案】：D244、對單個基金業(yè)績的分析和研究主要采用的方法是()。

A.定量分析法

B.定性分析法

C.資本資產(chǎn)定價模型

D.套利定價理

【答案】：A245、（），中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。

A.2014-4-10

B.2014-6-17

C.2014-11-10

D.2014-11-17

【答案】：A246、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加（）。

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

【答案】：B247、下列關于業(yè)績比較基準說法正確的是（）

A.多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準，并進而評估基金的絕對收益

B.業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍

C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異

D.事后確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

【答案】：B248、Y公司2015年總資產(chǎn)收益率20%，凈資產(chǎn)收益率30%,凈利潤為6億，則Y公司2015年總負債為（）億元

A.60

B.10

C.20

D.30

【答案】：B249、（），是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。

A.風險溢價

B.無風險利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B250、風險調(diào)整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.信息比率

D.擇時比率

【答案】：C251、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5%，則該債券的內(nèi)在價值為（）。

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：B252、依據(jù)有效市場假設理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強式有效市場

B.強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

【答案】：C253、金融機構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機構(gòu)）買賣基金份額的，應當就其（），計征增值稅。

A.買入價

B.賣出價

C.賣出價減買入價的差額

D.結(jié)算日基金份額的市場價

【答案】：C254、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券基金要素的是（）。

A.票面利率

B.贖回條款

C.轉(zhuǎn)股比例

D.敲出價格

【答案】：D255、下列關于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

【答案】：D256、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。

A.基金分類評價

B.基金交易所

C.基金風格評價

D.基金業(yè)績評價

【答案】：D257、下列關于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦剩斘飪r不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：D258、假定某投資者要求的最低預期收益率為5%,則在以下投資組合中，最優(yōu)選擇是（）

A.預期收益率5%,標準差5%

B.預期收益率4%,標準差5%

C.預期收益率4%,標準差4%

D.預期收益率5%,標準差6%

【答案】：A259、SWIFT是（）的縮寫。

A.環(huán)球市場間通信協(xié)會

B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會

C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會

D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會

【答案】：C260、基金管理費率通常與基金投資風險成（）。

A.反比

B.正比

C.無關

D.以上都不對

【答案】：B261、已知