2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B2、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。

A.滬深300股指期權

B.上證50ETF期權

C.上證100ETF期權

D.上證180ETF期權

【答案】：B3、甲、乙雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6個月Libor+30bps支付利息。當前，6個月期Libor為7.35％，則6個月的交易結果是（）(Lbps=0.01％)。

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D.甲方向乙方支付8萬美元

【答案】：D4、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應當在（）個工作日內報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機構備案。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B5、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員1年內累計（）次被中國證監(jiān)會及其派出機構進行監(jiān)管談話的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以將其認定為不適當人選。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：A6、期貨交易所保證金管理制度的內容中不包括（）。

A.當會員結算準備金余額低于交易所規(guī)定最低余額時的處置方法

B.向會員收取保證金的標準和形式

C.專用結算賬戶中會員結算準備金最低余額

D.期貨合約的結算方法

【答案】：D7、《期貨交易管理條例》所涉及的商品期貨合約是指（）。

A.期貨交易者按照規(guī)定交納的資金或者提交的價值穩(wěn)定、流動性強的標準倉單、國債等有價證券，用于結算和保證履約

B.以農產品、工業(yè)品、能源和其他有價證券及其相關指數產品為標的物的期貨合約

C.以有價證券、利率、匯率等金融產品及其相關指數產品為標的物的期貨合約

D.以農產品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關指數產品為標的物的期貨合約

【答案】：D8、中國證監(jiān)會對風險監(jiān)管指標設置預警標準，規(guī)定“不得低于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預警標準是規(guī)定標準的（）。

A.80％

B.90％

C.120％

D.150％

【答案】：C9、甲期貨公司欲從事投資咨詢業(yè)務，則公司提交的合規(guī)經營情況說明應該是最近（）年的。

A.3

B.4

C.1

D.2

【答案】：A10、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨從業(yè)人員進行（）的主要依據。

A.刑事制裁

B.紀律懲戒

C.行政處分

D.民事制裁

【答案】：B11、標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數期權價格的影響。

A.利率

B.市場波動率

C.股票股息

D.股票價格

【答案】：C12、某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執(zhí)行價格為600美分／蒲式耳的看漲期權，權利金為10美分／蒲式耳，則當市場價格高于（）美分／蒲式耳時，該投資者開始獲利。

A.590

B.600

C.610

D.620

【答案】：C13、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D14、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉原則的是（）。

A.該合約價格跌到36720元／噸時，再賣出10手

B.該合約價格漲到36900元／噸時，再賣出6手

C.該合約價格漲到37000元／噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元／噸時，再賣出4手

【答案】：D15、以下屬于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

【答案】：D16、當經濟處于衰退階段，表現最好的資產類是（）。

A.現金

B.債券

C.股票

D.商品

【答案】：B17、某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負債(不含客戶權益)為1000萬元；客戶權益總額為26000萬元，在計算期末凈資本時，假定公司的資產調整值為500萬元，負債調整值為300萬元，客戶因可用資金為負(尚未穿倉)而應追加的保證金為100萬元(按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算)。該公司的風險資本準備為2800萬元。該公司期末

A.2800萬元

B.2700萬元

C.2900萬元

D.2100萬元

【答案】：B18、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處罰的，協(xié)會應當及時移送（）處理。

A.公安機關

B.中國證監(jiān)會

C.法院

D.期貨交易所

【答案】：B19、現有期貨投資者保障基金不足補償期貨投資者保證金損失的，由（）補償。

A.后續(xù)繳納的保障基金

B.風險準備金

C.期貨交易所的自有資金

D.期貨公司的自有資金

【答案】：A20、2015年7月8日，某期貨交易所會員甲在該交易日買人大量的小麥期貨合約。合約的保證金總額超過了其現有資金，甲準備用其持有的國債0213沖抵部分保證金。2015年7月7日，國債0213在上海證券交易所和深圳證券交易所的開盤價分別為79.65元/手、79.62元/手；最高價分別為79.69元/手、79.66元/手；最低價分別為79.37元/手、79.45元/手；收盤價分別為79.51元/手、79.44元/手。根據《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，以國債0213沖抵保證金，期貨交易所應以（）元/手為基準計算價值。

A.79.44

B.79.69

C.79.62

D.79.37

【答案】：A21、期貨公司強行平倉數額與客戶需追加的保證金數額相比，（）。

A.前者必須大于后者

B.前者必須小于后者

C.應基本相當

D.應完全一致

【答案】：C22、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得以下哪個機構核準的任職資格?（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

【答案】：C23、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時(按照期貨交易所規(guī)定標準計算)，

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對該筆經濟損失也應承擔主要責任

B.期貨公司應對孫某的損失承擔主要賠償責任，賠償額應該在4.8萬元以下

C.孫某實際占用了期貨公司的資金，構成了透支交易，透支交易是有關法規(guī)禁止的行為，期貨公司應當承擔全部的賠償責任

D.孫某在一個交易日之內完成了開平倉交易，從期貨公司結算報表上看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某的行為不構成透支交易

【答案】：B24、關于備兌看漲期權策略，下列說法錯誤的是（）。

A.期權出售者在出售期權時獲得一筆收入

B.如果期權購買者在到期時行權的話，期權出售者要按照執(zhí)行價格出售股票

C.如果期權購買者在到期時行權的話，備兌看漲期權策略可以保護投資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加投資收益

【答案】：C25、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。

A.最小為權利金

B.最大為權利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限

【答案】：B26、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔心豆油價格上漲

B.大豆現貨價格遠高于期貨價格

C.三個月后將購置一批大豆擔心大豆價格上漲

D.已簽訂大豆供貨合同，確定了交易價格

【答案】：D27、（）是一種選擇權，是指買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量的某種特定商品或金融指標的權利。

A.期權

B.遠期

C.期貨

D.互換

【答案】：A28、XYZ股票50美元時，某交易者認為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價格為50美元的美式看漲期權，該期權的合約規(guī)模為100股股票，即該期權合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權利，每張期權合約的價格為1003．5=350美元。當股票價格上漲至55

A.盈利200美元

B.虧損150美元

C.盈利150美元

D.盈利250美元

【答案】：C29、模型中，根據擬合優(yōu)度與統(tǒng)計量的關系可知，當R2=0時，有（）。

A.F=-1

B.F=0

C.F=1

D.F=∞

【答案】：B30、當某貨幣的遠期匯率低于即期匯率時，稱為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值

【答案】：B31、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

【答案】：C32、2015年2月9日，上證50ETF期權在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：B33、（）是決定期貨價格變動趨勢最重要的因素。

A.經濟運行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A34、期貨公司首席風險官向（）負責。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.期貨公司監(jiān)事會

D.期貨公司董事會

【答案】：D35、中國金融期貨交易所制定的投資者適當性制度的具體標準和實施指引，應報（）備案。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.商務部

【答案】：B36、根據（）期權的交易價格情況，上海證券交易所于2015年6月26日發(fā)布了中國首只基于真實期權交易數據編制的波動率指數——中國波指（iVIX）。

A.上證180ETF

B.上證50ETF

C.滬深300ETF

D.中證100ETF

【答案】：B37、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。（1手=10噸）

A.300

B.500

C.800

D.1600

【答案】：D38、假設年利率為5%，年指數股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現貨指數分別為3450點，套利總交易成本為30點，則當日的無套利區(qū)間在（）點之間。

A.[3451,3511]

B.[3450,3480]

C.[3990,3450]

D.[3990,3480]

【答案】：A39、國內食糖季節(jié)生產集中于（），蔗糖占產量的80%以上。

A.1O月至次年2月

B.10月至次年4月

C.11月至次年1月

D.11月至次年5月

【答案】：B40、（）是指一定時期內一國銀行體系向經濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的行為。

A.貨幣供給

B.貨幣需求

C.貨幣支出

D.貨幣生產

【答案】：A41、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得（）核準的任職資格。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國家外匯管理局

D.商務部

【答案】：B42、證券公司申請介紹業(yè)務資格，應在申請日前（）各項風險控制指標符合規(guī)定標準。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

【答案】：D43、投資者與專業(yè)投資者應實施（）的管理策略。

A.相同

B.差異化

C.相似的

D.以上都不是

【答案】：B44、當買賣雙方均為新交易者，交易對雙方來說均為開新倉時，持倉量（）

A.增加

B.減少

C.不變

D.先增后減

【答案】：A45、受聘于商品基金經理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。

A.介紹經紀商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經理（）

【答案】：D46、以下操作中屬于跨市套利的是（）。

A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約

B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約

C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約

D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約

【答案】：A47、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當手段取得任職資格的，應當予以撤銷，對負有責任的公司和人員（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴重的，暫停或者撤銷任職資格

【答案】：B48、根據《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》，期貨公司應當（）提名并聘任首席風險官。

A.根據公司章程的規(guī)定

B.由董事長

C.由監(jiān)事會

D.由總經理

【答案】：A49、表4-5是美國農業(yè)部公布的美國國內大豆供需平衡表，有關大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。

A.市場預期全球大豆供需轉向寬松

B.市場預期全球大豆供需轉向嚴格

C.市場預期全球大豆供需逐步穩(wěn)定

D.市場預期全球大豆供需變化無常

【答案】：A50、若投資者希望不但指數上漲的時候能夠賺錢，而且指數下跌的時候也能夠賺錢。對此，產品設計者和發(fā)行人可以如何設計該紅利證以滿足投資者的需求?（）

A.提高期權的價格

B.提高期權幅度

C.將該紅利證的向下期權頭寸增加一倍

D.延長期權行權期限

【答案】：C51、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉現交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉現后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）

A.2100；2300

B.2050.2280

C.2230；2230

D.2070；2270

【答案】：D52、上證50股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2015年4月16日

B.2015年1月9日

C.2016年4月16日

D.2015年2月9日

【答案】：A53、首席風險官作為期貨公司的高級管理人員，主要負責()。

A.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

B.期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理的監(jiān)督.檢查

C.審議并決定風險管理.內部控制制度

D.期貨公司的日常經營管理

【答案】：B54、期貨公司風險監(jiān)管指標規(guī)定，期貨公司的凈資本不得低于人民幣（）。

A.500萬元

B.1000萬元

C.3000萬元

D.2000萬元

【答案】：C55、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分采用（）進位制。

A.2

B.10

C.16

D.32

【答案】：D56、某期貨公司從事經紀業(yè)務，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的名義為客戶進行期貨交易，則交易結果由（）承擔。

A.甲客戶

B.該期貨公司

C.甲和期貨公司

D.都不承擔

【答案】：A57、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A58、Delta是用來衡量標的資產價格變動對期權理論價格的影響程度，以下關于其性質說法錯誤的是（）。

A.看漲期權的Delta∈（0，1）

B.看跌期權的Delta∈（-1，0）

C.當標的價格大于行權價時，隨著標的資產價格上升，看跌期權的Delta值趨于0

D.當標的價格小于行權價時，隨著標的資產價格下降，看漲期權的Delta值趨于1

【答案】：D59、張某在某期貨公司開戶進行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖期貨合約50手，當天白糖期貨價格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金余額低于期貨交易所規(guī)定的最低保證金標準，于是期貨公司及時通知張某追加保證金。但是，張某并沒有在規(guī)定時間內追加保證金，這時，期貨公司應該采取的措施是（）。

A.再次通知，并告知將要采取的措施

B.強行平倉

C.要求張某提供流動資產進行抵押，之后可以為其保留頭寸

D.可以強行平倉，也可以暫時保留頭寸

【答案】：B60、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D61、將股指期貨理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）。

A.無套利區(qū)間的上界

B.遠期理論價格

C.無套利區(qū)間的中間價位

D.無套利區(qū)間的下界

【答案】：A62、如果進行賣出套期保值，結束保值交易的有利時機是（）。

A.當期貨價格最高時

B.基差走強

C.當現貨價格最高時

D.基差走弱

【答案】：B63、敏感性分析研究的是（）對金融產品或資產組合的影響。

A.多種風險因子的變化

B.多種風險因子同時發(fā)生特定的變化

C.一些風險因子發(fā)生極端的變化

D.單個風險因子的變化

【答案】：D64、中國金融期貨交易所的期貨結算機構（）。

A.是附屬于期貨交易所的的獨立機構

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是交易所的內部機構

D.完全獨立于期貨交易所

【答案】：C65、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結算價為（）。

A.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價

B.最后半小時成交價格按照成交量的加權平均價

C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權平均價

D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權平均價

【答案】：A66、如果套利者預期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.高位套利

D.低位套利

【答案】：A67、以下工具中，（）是滿足金融機構期限較長的大額流動性需求的工具。

A.逆回購

B.SLO

C.MLF

D.SLF

【答案】：D68、2015年7月8日，某期貨交易所會員甲在該交易日買入大量的小麥期貨合約。合約的保證金總額超過了其現有資金，甲準備用其持有的國債0213沖抵部分保證金。2015年7月7日，國債0213在上海證券交易所和深圳證券交易所的開盤價分別為79．65元／手、79．62元／手；最高價分別為79．69元／手、79．66元／手；最低價分別為79．37元／手、79．45

A.79.44元／手

B.79.69元／手

C.79.62元／手

D.79.37元／手

【答案】：A69、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B70、在現貨貿易合同中，通常把成交價格約定為3個月或3個月以后的遠期價格的交易稱為“長單”，而把在簽訂合同時以現貨價格作為成交價格的交易稱為“短單”。某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸。銅的即時現貨價為（）美元/噸。

A.7620

B.7520

C.7680

D.7700

【答案】：C71、下列選項中，（）不是影響基差大小的因素。

A.地區(qū)差價

B.品質差價

C.合約價差

D.時間差價

【答案】：C72、根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，中國期貨保證金監(jiān)控中心應當為每一個客戶設立（）。

A.結算賬戶

B.資金賬號

C.交易編碼

D.統(tǒng)一開戶編碼

【答案】：D73、假設美元兌人民幣即期匯率為6．2022，美元年利率為3％，人民幣年利率為5％。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D74、某企業(yè)委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時間內及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業(yè)意見的情況下將其合約強行平倉，發(fā)生費用為X，同時產生損失Y，則下列說法正確的是（）。

A.企業(yè)承擔損失Y，期貨公司承擔費用X

B.期貨公司承擔費用X和損失Y

C.企業(yè)承擔費用X，期貨公司承擔損失Y

D.企業(yè)承擔費用X和損失Y

【答案】：D75、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤

B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失

C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉

D.應靈活運用止損指令實現限制損失、累積盈利

【答案】：C76、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。

A.交割日期

B.貨物質量

C.交易單位

D.交易價格

【答案】：D77、下列有關套期保值的有效性說法不正確的是（）。

A.度量風險對沖程度

B.通常采取比率分析法

C.其評價以單個的期貨或現貨市場的盈虧來判定

D.其公式為套期保值有效性=期貨價格變動值／現貨價格變動值

【答案】：C78、會員制期貨交易所的總經理、副總經理由（）任免。

A.中國證監(jiān)會

B.理事會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.會員大會

【答案】：A79、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，價格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉時兩合約的期貨價格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40

【答案】：B80、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.5月9530元／噸，7月9620元／噸

B.5月9550元／噸，7月9600元／噸

C.5月9570元／噸，7月9560元／噸

D.5月9580元／噸，7月9610元／噸

【答案】：C81、（）可以指定相關機構作為期貨投資者保障基金管理機構，代為管理保障基金。

A.中國證監(jiān)會、財政部

B.中國證監(jiān)會、商務部

C.中國證監(jiān)會、期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會

【答案】：A82、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份期

A.基差走弱200元／噸，該進口商現貨市場盈利1000元／噸

B.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元／噸

C.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸

D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元／噸

【答案】：B83、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。

A.貼現

B.升水

C.貼水

D.貶值

【答案】：A84、期貨公司設立首席風險官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財務穩(wěn)健

B.引導期貨公司合理經營

C.對期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查

D.保證期貨公司經營目標的實現

【答案】：C85、關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確的是（）。

A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時限內交易所未執(zhí)行完畢，則由有關會員強制執(zhí)行

B.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行

C.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內會員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款

D.首先由有關客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內客戶未執(zhí)行完畢，則由有關會員強制執(zhí)行

【答案】：B86、期貨公司應當切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經營情況的（）。

A.知情權

B.經營權

C.決策權

D.報告權

【答案】：A87、公司制期貨交易所一般不設（）。

A.董事會

B.總經理

C.專業(yè)委員會

D.監(jiān)事會

【答案】：C88、某家信用評級為AAA級的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔保債券的利率為4.26%?，F該銀行要發(fā)行一款保本型結構化產品，其中嵌入了一個看漲期權的多頭，產品的面值為100。而目前3年期的看漲期權的價值為產品面值的12.68%，銀行在發(fā)行產品的過程中，將收取面值的0.75%作為發(fā)行費用，且產品按照面值發(fā)行。如果將產品的杠桿設定為120%，則產品的保本比例在（）%左右。

A.80

B.83

C.90

D.95

【答案】：D89、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元／噸，前一成交價是67560元／噸，如果此時賣出申報價是67570元／噸，則此時點該交易以（）元／噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B90、下列關于期貨交易結算的表述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所應當及時將結算結果通知客戶

B.期貨交易所實行當日無負債結算制度

C.客戶應當及時查詢結算結果并妥善處理自己的交易持倉

D.期貨公司根據期貨交易所的結算結果對客戶進行結算

【答案】：A91、假定美元和德國馬克的即期匯率為USD／DEM=1．6917／22，1個月的遠期差價是25／34，則一個月期的遠期匯率是（）。

A.USD／DEM=1.6851／47

B.USD／DEM=1.6883／97

C.USD／DEM=1.6942／56

D.USD／DEM=1.6897／83

【答案】：C92、《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》中的風險控制指標標準不包括（）。

A.凈資本不低于10億元

B.流動資產余額不低于流動負債余額(不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)的150％

C.對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的10％，但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外

D.凈資本不低于凈資產的70％

【答案】：A93、某投資銀行通過市場觀察，目前各個期限的市場利率水平基本上都低于3個月前的水平，而3個月前，該投資銀行作為債券承銷商買入并持有了3個上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級債X、Y和Z，信用級別分別是BBB級、BB級和CC級，期限分別為4年、5年和7年，總規(guī)模是12.8億美元。為了保護市場利率水平下行所帶來的債券價值上升，該投資銀行發(fā)起了合成CDO項目。

A.3年

B.5年

C.7年

D.9年

【答案】：A94、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，并成為現貨交易重要參考依據和國際貿易者研究世界市場行情依據。

A.遠期價格

B.期權價格

C.期貨價格

D.現貨價格

【答案】：C95、1月，某購銷企業(yè)與某食品廠簽訂合約，在兩個月后以3600元／噸賣出2000噸白糖，為回避價格上漲風險，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。至3月中旬，白糖現貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)采購白糖且平倉，結束套期保值。該企業(yè)在這次操作中（）。

A.不盈不虧

B.盈利

C.虧損

D.無法判斷

【答案】：C96、經營機構在銷售產品或者提供服務的過程中，應當（），全面了解投資者情況，深入調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險。

A.勤勉盡責，審慎履職

B.誠實信用，勤勉盡責

C.公平對待，審慎履職

D.以上都不對

【答案】：A97、期貨公司應當在（）結算后為客戶提供交易結算報告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D98、期貨投機交易以()為目的。

A.規(guī)避現貨價格風險

B.增加期貨市場的流動性

C.獲取現貨標的價差收益

D.獲取期貨合約價差收益

【答案】：D99、《最高人民法院、最高人民檢察院關于辦理操縱證券、期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》中的連續(xù)十個交易日是指（）。

A.證券、期貨市場開市交易的連續(xù)十個交易日

B.行為人連續(xù)交易的十個交易日

C.證券、期貨市場開市交易累計十個交易日

D.行為人累計交易的十個交易日

【答案】：A100、對商品期貨而言，持倉費不包含（）。

A.保險費

B.利息

C.倉儲費

D.保證金

【答案】：D101、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權利金為30美元/盎司時，則該期權的時間價值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0

【答案】：B102、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。

A.滾動交割

B.集中交割

C.期轉現

D.協(xié)議交割

【答案】：B103、下列對信用違約互換說法錯誤的是（）。

A.信用違約風險是最基本的信用衍生品合約

B.信用違約互換買方相當于向賣方轉移了參考實體的信用風險

C.購買信用違約互換時支付的費用是一定的

D.CDS與保險很類似，當風險事件(信用事件)發(fā)生時，投資者就會獲得賠償

【答案】：C104、美國GDP數據由美國商務部經濟分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）月末進行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C105、證券公司依法接受期貨公司委托協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當按照《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的要求對照核實客戶真實身份，采集并留存客戶影像資料，與其他資料一起提交給（）審核開戶和存檔。

A.證券公司

B.期貨交易所

C.期貨結算機構

D.期貨公司

【答案】：D106、6月份大豆現貨價格為5000元/噸，某經銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現貨并平倉期貨。則該經銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸

【答案】：D107、未經國家有關主管部門批準，擅自設立商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、保險公司或者其他金融機構的，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：B108、（）是會員制期貨交易所會員大會的常設機構。

A.董事會

B.理事會

C.專業(yè)委員會

D.業(yè)務管理部門

【答案】：B109、期貨公司變更住所，應當向（）提交變更住所申請書等申請材料。

A.遷出地期貨交易所

B.遷出地工商行政管理機構

C.擬遷人地期貨交易所

D.擬遷入地中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：D110、期貨公司應當按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.數量優(yōu)先

B.規(guī)模優(yōu)先

C.時間優(yōu)先

D.價格優(yōu)先

【答案】：C111、一般理解，當ISM采購經理人指數超過（）時，制造業(yè)和整個經濟都在擴張；當其持續(xù)低于（）時生產和經濟可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%

【答案】：C112、以下不影響滬深300股指期貨理論價格的是（）。

A.成分股股息率

B.滬深300指數的歷史波動率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數現貨價格

【答案】：B113、期貨公司應當根據（）制定的標準和指引，制定投資者適當性標準的實施方案，建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核工作制度，完善業(yè)務流程與內部分工，加強責任追究。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國金融期貨交易所

C.中國金融協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B114、甲是某期貨公司客戶，某日結算時，甲持倉的期貨品種期貨交易所規(guī)定的保證金比例為5%，期貨公司對甲收取的保證金比例為7%。下列關于甲交易后的責任承擔的表述，正確的是（）。

A.期貨公司應通知甲追加保證金，期貨公司通知后，期貨公司只能對由于行情向持倉不利的方向變化導致甲透支發(fā)生的擴大損失承擔部分責任

B.期貨公司履行了通知義務后，甲未能按約定追加保證金又不平倉的，期貨公司應對甲的持倉進行平倉

C.期貨公司應通知甲追加保證金，期貨公司未通知的，甲的損失主要應由期貨公司承擔

D.期貨公司履行了通知義務后，甲未及時追加保證金又不平倉，期貨公司允許其持倉的，對保留持倉期間造成的所有損失，期貨公司應承擔責任

【答案】：A115、國債交易中，買入基差交易策略是指（）。

A.買入國債期貨，買入國債現貨

B.賣出國債期貨，賣空國債現貨

C.賣出國債期貨，買入國債現貨

D.買入國債期貨，賣空國債現貨

【答案】：C116、非結算會員的結算準備金余額（）規(guī)定或者約定最低余額的，應當及時追加保證金或者自行平倉。

A.低于

B.高于

C.等于

D.不等于

【答案】：A117、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易，多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進行現貨交收，空頭可節(jié)省交割成本200元／噸，進行期轉現后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元／噸，空方10780元／噸

B.多方10120元／噸，空方10120元／噸

C.多方10640元／噸，空方10400元／噸

D.多方10120元／噸，空方10400元／噸

【答案】：A118、投資組合保險市場發(fā)生不利時保證組合價值不會低于設定的最低收益；同時在市場發(fā)生有利變化時，組合的價值（）。

A.隨之上升

B.保持在最低收益

C.保持不變

D.不確定

【答案】：A119、某交易者在4月份以4.97元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為'80.00元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.50元/股的該股票看漲期權（合約單位為100股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90.00元/股，該交易者可能的收益為（）元。

A.580

B.500

C.426

D.80

【答案】：C120、侵權與違約競合的期貨糾紛案件，當事人既以違約又以侵權起訴的，以（）確定管轄。

A.當事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權訴訟請求

C.違約訴訟請求

D.標的額較大的訴訟請求

【答案】：A121、會員制期貨交易所的最高權力機構是（）。

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會

【答案】：A122、下列屬于會員制期貨交易所理事長職權的是（）。

A.主持會員大會、理事會會議和理事會日常工作

B.決定設立專門委員會

C.決定對違規(guī)行為的紀律處分

D.審議總經理提出的財務預算方案

【答案】：A123、經營機構未按規(guī)定對普通投資者進行細化分類和管理的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以（）以下罰款。

A.1萬元

B.3萬元

C.5萬元

D.10萬元

【答案】：B124、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應當及時向期貨交易所申請注銷客戶的（）

A.交易編碼

B.交易賬戶

C.結算編碼

D.結算賬戶

【答案】：A125、期貨公司（）不得違反公司規(guī)定的程序，越過董事會直接向首席風險官下達指令或者干涉首席風險官的工作。

A.董事

B.監(jiān)事

C.總經理或者相關負責人

D.股東、董事

【答案】：D126、人民幣遠期利率協(xié)議于（）首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年

【答案】：B127、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】：D128、《（期貨經紀合同）指引》和《期貨交易風險說明書》由（）制定。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.商務部

【答案】：B129、設立期貨交易所，由（）審批。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.中國人民銀行

D.法院

【答案】：A130、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數分別為3550點和3600點，若兩者的合理價差為25點，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費用)

A.買入9月份合約同時賣出1O月份合約

B.賣出9月份合約同時買入10月份合約

C.賣出10月份合約

D.買入9月份合約

【答案】：A131、中國證券監(jiān)督管理委員會決定使用期貨投資者保障基金補償期貨投資者保證金損失的條件是（）。

A.發(fā)生不可抗力

B.期貨投資者提出要求或者情況危急

C.期貨交易所提出要求或者情況危急

D.期貨公司的自有資金和變現資產不足以彌補保證金缺口或者情況危急

【答案】：D132、當出現股指期價被高估時，利用股指期貨進行期現套利的投資者適宜進行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D133、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對于某個指數而言的β系數為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數為1，則C股票的β系數應為（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B134、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。

A.固定匯率制；浮動匯率制

B.浮動匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯系匯率制

D.聯系匯率制；黃金本位制

【答案】：A135、某單位與某期貨公司簽訂期貨經紀合同．委托期貨公司進行期貨交易，該期貨公司財務部工作人員任某挪用該單位300萬元期貨交易保證金為其父親進行股票交易，獲利30萬元。下列關于任某挪用期貨交易保證金的刑事責任的說法中．正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬職務行為，構成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔刑事責任

C.任某挪用保證金的行為不構成犯罪.如挪用本單位資金則構成犯罪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔刑事責任

【答案】：B136、當一種期權處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內涵價值的可能性()，使它減少內涵價值的可能性()。

A.極小；極小

B.極大；極大

C.極?。粯O大

D.極大；極小

【答案】：C137、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應當事前向（）報告。

A.國務院

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所員工大會

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B138、V形是一種典型的價格形態(tài)，（）。

A.便丁普通投資者掌握

B.一般沒有明顯的征兆

C.與其他反轉形態(tài)相似

D.它的頂和底出現兩次

【答案】：B139、在買方叫價交易中，如果現貨價格變化不大，期貨價格和升貼水呈（）變動。

A.正相關

B.負相關

C.不相關

D.同比例

【答案】：B140、不同類別期貨公司應當按照（）的分類評價結果對應的分類計算系數乘以基準比例計算風險資本準備。

A.最近兩期

B.最近一期

C.年終確定

D.年中確定

【答案】：B141、某期貨公司擬從事金融期貨經紀業(yè)務，在申請業(yè)務資格前兩個月，公司應當著重考慮的因素是（）是否持續(xù)符合規(guī)定標準。

A.發(fā)展規(guī)劃

B.客戶數量

C.風險監(jiān)管指標

D.交易規(guī)模

【答案】：C142、《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》的施行時間是（）。

A.2006年4月15日

B.2006年8月1日

C.2007年4月15日

D.2007年8月1日

【答案】：D143、一般認為核心CPI低于（）屬于安全區(qū)域。

A.10％

B.5％

C.3％

D.2％

【答案】：D144、某期貨公司的期未報表顯示，其凈資本為15000萬元。監(jiān)管機構發(fā)現該公司資產負債表中的“預計負債”為200萬元,但按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，期末須確定的預計負債應為400萬元。針對上述情況進行調整后，該公司的期未凈資本實際為（）

A.15400萬元

B.15200萬元

C.14400萬元

D.14800萬元

【答案】：B145、首席風險官作為期貨公司的高級管理人員，主要負責（）。

A.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

B.期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況的監(jiān)督檢查

C.審議期貨公司的對外投資計劃

D.期貨公司的日常經營管理

【答案】：B146、下列關于期貨交易所合并、分立的陳述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所分立的，其債權.債務由分立后的期貨交易所承繼

B.期貨交易所合并的，合并前各方的債務由合并后存續(xù)或者新設的交易所承繼，合并前各方的債權應當在合并前受償完畢

C.期貨交易所合并可以采取吸收合并和新設合并兩種方式

D.期貨交易所的合并.分立，由中國證監(jiān)會批準

【答案】：B147、滬深300股指期貨的交割方式為（）

A.實物交割

B.滾動交割

C.現金交割

D.現金和實物混合交割

【答案】：C148、7月11日，某鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以高于鋁期貨價格100元／噸的價格交收。同時鋁廠進行套期保值。以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現貨價格為16350元／噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元／噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現貨價格為16600元／噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當于（）元／噸。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500

【答案】：A149、期貨公司為投資者向中國金融期貨交易所申請開立交易編碼，應當確認該投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）。

A.30萬元

B.40萬元

C.50萬元

D.60萬元

【答案】：C150、甲、乙是某期貨公司的客戶，做期貨交易。甲持有空頭合約，乙持有多頭合約，甲和乙均向期貨公司申請交割。期貨公司因疏忽未代甲辦理交割；乙雖然正常交割，但在交割倉庫提貨時發(fā)現所提交割品已霉爛變質，無法使用。如果因未能按計劃交割，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨公司承擔違約責任

B.要求期貨交易所承擔違約責任

C.要求期貨公司承擔侵權責任

D.要求期貨交易所對期貨公司承擔擔保責任

【答案】：A151、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200

【答案】：B152、當標的資產的市場價格下跌至（）時，將導致看跌期權賣方虧損。(不考慮交易費用)

A.執(zhí)行價格以下

B.執(zhí)行價格以上

C.損益平衡點以下

D.執(zhí)行價格與損益平衡點之間

【答案】：C153、當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內追繳保證金以使其達到（）水平。

A.維持保證金

B.初始保證金

C.最低保證金

D.追加保證金

【答案】：B154、其他條件不變，若石油輸出國組織（OPEC）宣布減產，則國際原油價格將（）。

A.下跌

B.上漲

C.不受影響

D.保持不變

【答案】：B155、對銀行業(yè)金融機構從事期貨交易融資或者擔保業(yè)務資格的批準機構是（）。

A.國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A156、（）是指上一期的期末結存量，它是構成本期供給量的重要部分。

A.期初庫存量

B.當期庫存量

C.當期進口量

D.期末庫存量

【答案】：A157、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】：B158、基本面分析方法以供求分析為基礎,研究價格變動的內在因素和根本原因,側重于分析和預測價格變動的（）趨勢。

A.長期

B.短期

C.中期

D.中長期

【答案】：D159、公司制期貨交易所的權力機構是（）。

A.理事會

B.股東大會

C.董事會

D.會員大會

【答案】：B160、甲是某期貨公司客戶，做小麥期貨交易，持有多頭合約。甲向期貨公司申請交割，但期貨公司因疏忽未代甲履行申請交割義務，如果因未能按汁劃交割，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨交易所承擔違約責任

B.要求期貨公司承擔侵權責任

C.要求期貨交易所對期貨公司承擔擔保責任

D.要求期貨公司承擔違約責任

【答案】：D161、下列選項中屬于期貨從業(yè)人員的是（）。

A.期貨公司的保潔員

B.銀行從業(yè)人員

C.證券公司的管理人員和專業(yè)人員

D.期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員

【答案】：D162、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》，證券公司應當協(xié)助維護期貨交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運行，保證期貨交易數據傳送的（）和獨立。

A.公正

B.安全

C.公開

D.公平

【答案】：B163、投資者適當性制度實施方案及相關工作制度的備案機關是（）。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.工商行政管理部門

【答案】：B164、10月2日，某投資者持有股票組合的現值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數的β系數為1．25。為了規(guī)避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現貨指數為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數為250美元)

A.買入10手

B.賣出11手

C.賣出10手

D.買入11手

【答案】：C165、進出口企業(yè)在實際貿易中往往無法找到相應風險外幣的期貨品種，無法通過直接的外匯期貨品種實現套期保值，這時企業(yè)可以通過（）來利用期貨市場規(guī)避外匯風險。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.交叉套期保值

D.平行套期保值

【答案】：C166、期貨公司錯誤執(zhí)行客戶交易指令，除客戶認可的外，交易的后果由期貨公司承擔。下列說法錯誤的是（）

A.交易數量發(fā)生錯誤的，少于指令數量的部分，由期貨公司補足或者賠償直接損失

B.交易數量發(fā)生錯誤的，多于指令數量的部分，由期貨公司承擔

C.交易價格超出客戶指令價位范圍的，交易差價損失或者交易結果由期貨公司承擔

D.交易價格超出客戶指令價位范圍的，交易損失完全由期貨公司承擔

【答案】：D167、吳某為某期貨公司客戶，由于經常出差無法參與交易，在營業(yè)部經理推薦下，將交易全權委托給營業(yè)部員工丁某。不久，吳某發(fā)現其賬戶虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟。按照雙方期貨經紀合同約定，發(fā)生糾紛由合同履行地人民法院管轄。吳某應向（）提起訴訟。

A.期貨公司住所地高級人民法院

B.期貨交易所住所地高級人民法院

C.營業(yè)部住所中級人民法院

D.吳某住所地中級人民法院

【答案】：C168、下列關于任某挪用期貨交易保證金的刑事責任的表述，正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為不構成犯罪，如挪用本單位資金則構成犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔刑事責任

C.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔刑事責任

D.任某挪用保證金的行為屬職務行為，構成單位犯罪

【答案】：B169、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元

【答案】：C170、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.短期利率期貨一般采用實物交割

B.3個月歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實物交割

D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

【答案】：C171、期貨公司董事長、總經理、首席風險官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情況下不能履行職責的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時決定由符合相應任職資格條件的人員代為履行職責，代為履行職責的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C172、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

【答案】：C173、1975年10月，芝加哥期貨交易所（C、B、OT）上市（）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。

A.歐洲美元

B.美國政府30年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會抵押憑證

D.美國政府短期國債

【答案】：C174、首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負責。

A.總經理

B.部門經理

C.董事會

D.監(jiān)事會

【答案】：C175、交易經理受聘于（）。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：A176、投資者應當在了解產品或者服務情況，聽取經營機構適當性意見的基礎上，根據自身能力審慎決策，（）承擔投資風險。

A.獨立

B.與經營機構共同

C.無需

D.以上都不對

【答案】：A177、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，申請日前（）的風險監(jiān)管指標應當持續(xù)

【答案】：C178、會員制期貨交易所專門委員會由（）設立。

A.理事會

B.會員大會

C.總經理

D.股東大會

【答案】：A179、關于期貨交易所，下列說法中錯誤的是（）。

A.期貨交易所是以營利為目的的

B.期貨交易所需按其章程的規(guī)定實行自律管理

C.期貨交易所需以其全部財產承擔民事責任

D.期貨交易所的管理辦法由國務院期貨監(jiān)督管理機構制定

【答案】：A180、期貨公司的（），應當滿足期貨公司審慎經營和風險管理以及國務院期貨監(jiān)督管理機構有關保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。

A.交易軟件、財務軟件

B.交易軟件、結算軟件

C.結算軟件、殺毒軟件

D.殺毒軟件、財務軟件

【答案】：B181、在我國，某客戶6月5日沒有持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當日棉花期貨未平倉。當日結算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶當日保證金占用為（）元。

A.26625

B.25525

C.35735

D.51050

【答案】：B182、在我國申請設立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近（）無重大違法違規(guī)記錄。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C183、看漲期權空頭的損益平衡點為（）。

A.標的資產價格-權利金

B.執(zhí)行價格+權利金

C.標的資產價格+權利金

D.執(zhí)行價格-權利金

【答案】：B184、根據《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》的規(guī)定，當期貨從業(yè)人員發(fā)現投資者有不誠信行為時，應當（）。

A.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

B.報告中國證監(jiān)會派出機構

C.報告期貨交易所

D.及時向所在地期貨經營機構報告，并注意防范投資者的信用風險

【答案】：D185、含有未來數據指標的基本特征是（）。

A.買賣信號確定

B.買賣信號不確定

C.買的信號確定，賣的信號不確定

D.賣的信號確定，買的信號不確定

【答案】：B186、根據《期貨公司首席風險官管理規(guī)定(試行)》，期貨公司應當（）

A.根據公司章程的規(guī)定

B.由監(jiān)事會

C.由董事長

D.由總經理

【答案】：A187、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構依照有關規(guī)定對保證金安全實施監(jiān)控進行每日稽核，發(fā)現問題應當立即報告（）。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨保證金存管銀行

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：D188、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國證監(jiān)會及其派出機構可以（）。

A.進行調查，限制其人身自由

B.進行調查，給予紀律懲戒

C.給予其懲戒、公開譴責

D.采取責令改正、監(jiān)管談話等措施

【答案】：D189、（）可以根據不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A190、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元，當日結算價格為2040元／噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A191、期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金的通知，客戶否認收到通知的，由（）承擔舉證責任。

A.客戶代理人

B.期貨公司經紀人

C.期貨公司

D.客戶

【答案】：C192、A期貨公司準備從事投資咨詢業(yè)務，在準備提交的申請材料中，準備了期貨投資咨詢業(yè)務資格申請書，股東會關于申請期貨投資咨詢業(yè)務的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風險監(jiān)管報表時應該是申請Et前（）個月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C193、其他條件不變，當標的資產價格波動率增大時，其（）。

A.看漲期權空頭價值上升，看跌期權空頭價值下降

B.看漲期權多頭價值上升，看跌期權多頭價值下降

C.看漲期權空頭和看跌期權空頭價值同時上升

D.看漲期權多頭和看跌期權多頭價值同時上升

【答案】：D194、下列關于期貨公司風險監(jiān)控指標標準的表述中，正確的是（）

A.凈資本與風險資本準備的比例不得低于120％

B.凈資本與凈資產的比例不得低于40％

C.負債與凈資產的比例不得高于100％

D.凈資本不得低于人民幣3000萬元

【答案】：D195、根據《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》，除（）同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現任職務產生潛在利益沖突的其他組織的職務。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.所在地中國證監(jiān)會派出機構

C.所在期貨經營機構

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C196、公司制期貨交易所設董事長1人，副董事長（）。

A.1至2人

B.1人

C.2人

D.2至3人

【答案】：A197、中國人民銀行開設常設借貸便利的目的在于，滿足金融機構期限較長的大額流動性需求，其期限一般為（）。

A.1～3個月

B.3～6個月

C.6～9個月

D.9～12個月

【答案】：A198、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大

【答案】：A199、期貨公司任用境外人士擔任經理層人員職務的比例不得超過公司經理層人員總數的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C200、公司制期貨交易所監(jiān)事會主席、副主席的任免，由（）。

A.中國證監(jiān)會提名，監(jiān)事會通過

B.中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

C.中國期貨業(yè)協(xié)會提名，監(jiān)事會通過

D.股東大會提名，董事會通過

【答案】：A第二部分多選題(100題)1、申請設立期貨公司，需要具備的條件包括（）。

A.注冊資本最低限額為人民幣3000萬元

B.有合格的經營場所和業(yè)務設施

C.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職條件，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格

D.有健全的風險管理和內部控制制度

【答案】：ABCD2、因某些特殊原因，A期貨公司需要遷移別處，新住所地不歸屬原屬地證監(jiān)會派出機構管轄范圍，下列說法中正確的是（）。

A.該公司應當妥善處理客戶資產

B.該公司遷入的新住所地和新設施應當符合業(yè)務需要

C.該公司應當符合持續(xù)性經營規(guī)則

D.該公司近2年無重大違法違規(guī)行為

【答案】：ABCD3、單邊市一般是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內出現（）的情況。

A.一有賣出申報就成交，但未打開漲停板價位

B.一有買入申報就成交，但未打開跌停板價位

C.只有跌停板價位的賣出申報，沒有跌停板價位的買入申報

D.只有漲停板價位的買入申報，沒有漲停板價位的賣出申報

【答案】：ABCD4、系統(tǒng)性風險可以細分為（）。

A.政策風險

B.利率風險

C.購買力風險

D.市場風險

【答案】：ABCD5、適合做外匯賣出套期保值的情形主要包括（）。

A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值

B.出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失

C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值

D.國際貿易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失

【答案】：AB6、關于股票回購，下列說法止確的是（）。

A.回購的股票可直接注銷，也可作為庫減股用J公司股票期權、R工福利計劃、拄行可轉換債券

B.股票回購分為公開市場回購和要約回購

C.通常，股份回購會導致公司股價上漲

D.股份回蚋改變了原有供求平衡是導致回購后股價上漲的原因

【答案】：ABCD7、就投資策略而言，總體上可分為（）兩大類。?

A.主動管理型投資策略

B.指數化投資策略

C.被動型投資策略

D.成長型投資策略

【答案】：AC8、下列屬于操縱證券、期貨交易價格罪中自己交易行為的表現形式的有（）。

A.以自己為交易對象，進行不轉移證券所有權的自買自賣

B.以自己為交易對象，自買自賣期貨合約

C.自己的行為影響了證券.期貨交易價格

D.自己的行為影響了證券.期貨交易量

【答案】：ABCD9、大宗商品的季口性波動規(guī)律包括（）。

A.供應淡季價格高企

B.消費旺季價格低落

C.供應旺季價格高企

D.消費淡季價格低落

【答案】：AD10、關于遠期利率協(xié)議的說法，正確的有（）。

A.買賣雙方不需要交換本金

B.賣方為名義借款人

C.買賣雙方按照協(xié)議利率與參照利率的差額支付結算金

D.買方為名義貸款人

【答案】：AC11、決定一種商品供給量的主要因素包括（）

A.生產成本

B.生產的技術水平

C.相關商品價格

D.商品的自身價格

【答案】：ABCD12、在編制中國制造業(yè)采購經理人指數的過程中，中國物流與采購聯合會和中國物流信息中心負責的工作有（）。

A.數據分析

B.商務報告的撰寫

C.對社會發(fā)布

D.調查采集數據

【答案】：ABC13、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。

A.屬于股指期貨反向套利交易

B.屬于股指期貨正向套利交易

C.投資者認為市場存在期價低估

D.投資者認為市場存在期價高估

【答案】：BD14、期貨公司的下列（）行為屬于欺詐客戶行為。

A.隱瞞重要事項或者使用其他不正當手段，誘騙客戶發(fā)出交易指令

B.任用不具備資格的期貨從業(yè)人員

C.挪用客戶保證金

D.向客戶作獲利保證

【答案】：ACD15、期貨公司應當建立交易、結算、財務數據的備份制度，（）應當至少保存20年。

A.有關開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案

B.交易結算記錄

C.錯單記錄

D.客戶投訴檔案E

【答案】：ABCD16、某交易者以1450元/噸買入1手菜粕期貨合約，成交后該合約價格上漲到1470元/噸。因預測價格仍將上漲，交易者決定繼續(xù)持有該合約，并借助止損指令控制風險。該止損指令設定的價格可能為（）元/噸。

A.1460

B.1470

C.1458

D.1490

【答案】：AC17、下列主體中應當遵守國務院期貨監(jiān)督管理機構有關保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的有（）。

A.客戶

B.非期貨公司結算會員

C.期貨公司

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：ABCD18、《期貨公司首席風險官管理規(guī)定》制定目的是（）。

A.完善期貨公司治理結構

B.加強內部控制和風險管理

C.促進期貨公司依法穩(wěn)健經營

D.維護期貨公司投資者合法權益

【答案】：ABCD19、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠的稱為遠期合約，則（）。

A.若近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場

B.若近期合約價格小于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場

C.若遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場

D.若遠期合約價格等于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場

【答案】：AC20、下列關于解除原有互換協(xié)議說法正確的是（）。?

A.解除原有互換協(xié)議時，由希望提前結束的一方提供一定的補償

B.解除原有互換協(xié)議時，由不希望提前結束的一方提供一定的補償

C.解除原有互換協(xié)議時，協(xié)議雙方都不需提供補償

D.解除原有互換協(xié)議時，可以協(xié)議將未來的現金流貼現后進行結算支付，提前實現未來的損益

【答案】：AD21、有效市場的前提包括（）。

A.投資者數日眾多，投瓷者部以利潤最大化為目標

B.任何與期貨投資相關的信息都以隨機方式進入市揚

C.決策者追求滿意方案不一定是最憂方案

D.投資者對新信息的反應和調整可迅速完成

【答案】：ABD22、某證券公司經中國證監(jiān)會批準，獲得了為期貨公司提供中問介紹業(yè)務的資格。下列關于該證券公司應當滿足的條件的說法中，正確的有（）。

A.申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準

B.公司總部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員

C.凈資本不低于10億元

D.已經建立客戶交易結算資金第三方存管制度

【答案】：AD23、關于中國主要經濟指標，下列說法正確的（）。

A.工業(yè)增加值由國家統(tǒng)計局于每月9日發(fā)布上月數據，3月、6月、9月和12月數據與季度GDP同時發(fā)布

B.中央銀行貨幣政策報告由中國人民銀行于每季第一個月發(fā)布上季度報告

C.貨幣供應量由中國人民銀行于每月10～15日發(fā)布上月數據

D.消費物價指數由商務部