證券從業(yè)資格考試《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)測(cè)試題及答案

一：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

I.狹義的有價(jià)證券是指（）。

A.商品證券

B.資本證券

C.貨幣證券

D.上市證券

【解析】有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念，狹義的有價(jià)證券是指資本證券，廣義的有價(jià)證券

包括商品證券、資本證券和貨幣證券。D選項(xiàng)上市證券是依照是否在證券交易所掛牌交易，

分為上市證券和非上市證券。輕易錯(cuò)選C選項(xiàng)貨幣證券，注意二者的區(qū)分。

2.下列各項(xiàng)中，屬于商品證券的是（）o

A.倉庫棧單

B.商業(yè)匯票

C.銀行匯票

D.支票

【解析】商品證券是證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，屬于商品證券的有提貨單、

運(yùn)貨單、倉庫棧單。B、C、D選項(xiàng)都屬于貨幣證券。

3.證券市場(chǎng)按照證券進(jìn)入市場(chǎng)的次序，能夠分為（）。

A.發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)

B.場(chǎng)外市場(chǎng)與交易所市場(chǎng)

C.主板市場(chǎng)與二板市場(chǎng)

D.二板市場(chǎng)與三板市場(chǎng)

【解析】本題考查的是證券市場(chǎng)的分類，考查得雖然比較詳細(xì)，但難度并不大，雖然依照常

識(shí)判斷，也能把進(jìn)入市場(chǎng)次序分為發(fā)行和流通，從而得出正確參考答案：發(fā)行市場(chǎng)與流通市

場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)）。場(chǎng)外市場(chǎng)與交易所市場(chǎng)是按交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)分類的成果。

4.按證券的募集方式分類，有價(jià)證券可分為（）。

A.上市證券與非上市證券

B.國內(nèi)證券和國際證券

C.公募證券和私募證券

D.固定收益證券和變動(dòng)收益證券

【解析】按照是否在證券交易所掛牌交易，能夠分為上市證券與非上市證券；按照證券發(fā)行

的地區(qū)和國家.能夠分為國內(nèi)證券和國際證券：按照證券收益是否固定，能夠分為固定收益

證券和變動(dòng)收益證券。

5.在企業(yè)證券中，一般將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。

A.金融債券

B.企業(yè)債券

C.政府機(jī)構(gòu)債券

D.金融證券

【解析】企業(yè)證券是企業(yè)為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券，重要有股票、企業(yè)債券及商業(yè)票據(jù)

等。在企業(yè)證券中，一般將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券

尤為常見。

6.下列對(duì)非上市證券的認(rèn)識(shí)中，錯(cuò)誤的是（）。

A.非上市證券是指未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所上市條件的證券

B.非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易

C.非上市證券能夠在其他證券交易市場(chǎng)交易

D.憑證式國債和封閉式基金份額屬于非上市證券

【解析】非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但能夠在其他證券交易市場(chǎng)交易。憑證式

國債和一般開放式基金份額屬于非上市證券，封閉式基金份額屬于上市證券。

7.資我市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一個(gè)，它可深入分為（）。

A.股票市場(chǎng)和基金市場(chǎng)

B.期信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)

C.短期資金市場(chǎng)和長(zhǎng)期資金市場(chǎng)

D.中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)

【解析】資我市場(chǎng)是指證券融資和經(jīng)營一年以上中長(zhǎng)期資金借貸的金融市場(chǎng)，包括中長(zhǎng)期信

貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)（股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等），其融通的資金重要作為擴(kuò)大再生產(chǎn)

的資本使用，因此稱為資我市場(chǎng)。

8.保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行證券投資重要考慮（

A.本金安全和收益率

B.提升流動(dòng)性和分散風(fēng)險(xiǎn)

C.調(diào)劑資金余缺

D.籌集資金

【解析】保險(xiǎn)企業(yè)的特點(diǎn)在于收入比較穩(wěn)定，業(yè)務(wù)支出較有規(guī)律.其投資活動(dòng)重視本金安全

和收入的穩(wěn)定性，但對(duì)流動(dòng)性的要求不高。C選項(xiàng)太過籠統(tǒng)，D選項(xiàng)是籌資的目標(biāo)而不是投

資考慮的內(nèi)容，因此最佳參考答案是A選項(xiàng)。

9.下列各項(xiàng)中，不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是（）.

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.計(jì)審計(jì)機(jī)構(gòu)

C.律師事務(wù)所

D.資產(chǎn)評(píng)定機(jī)構(gòu)

【解析】證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)包括證券企業(yè)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（證券登記結(jié)算企業(yè)、證券投資咨

詢企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)定機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）。證券業(yè)協(xié)會(huì)屬

于證券市場(chǎng)的自律性組織。

10.15世紀(jì)，意大利商業(yè)城市中的證券交易重要是（）的買賣。

A.債券

B.股票

C.商業(yè)票據(jù)

D.國家債券

【解析】在證券市場(chǎng)發(fā)展的初級(jí)階段，證券市場(chǎng)重要交易商'也票據(jù)。

11.世界上第一家股票交易所在（）成立。

A.紐約

B.阿姆斯特丹

C.倫敦

D.費(fèi)城

【解析】16,在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。

12.英國的第一家記券交易所在“喬納森咖啡館”成立的時(shí)間是()年。

A.1771

8.1772

C.1773

D.1774

【解析】1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館,，成立。

13.美國的第一個(gè)正券交易所是()。

A.費(fèi)城證券交易所

B.太平洋證券交易所

C.美國證券交易所

D.紐約證券交易所

【解析】費(fèi)城證券交易所1PHSF)創(chuàng)建于1790年，是美國最早創(chuàng)建的證券交易所。紐約證券

交易所(NYSE)創(chuàng)建于1792年，美國證券交易所(AMEX)創(chuàng)建于1849年.太平洋證券交易所

(PASE)于］882年在加州舊金山創(chuàng)建。

14.()是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是伴隨證券的制作而產(chǎn)生。

A.設(shè)權(quán)證券

B.證權(quán)證券

C.要式證券

D.資本證券

【解析】證券可分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券.設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而

是伴隨證券的制作而產(chǎn)生，證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一個(gè)物化的外在形式。C、D選項(xiàng)都

是股票的性質(zhì)。

15.一般股票和優(yōu)先股票是按（）分類的。

A.股東享受的權(quán)利

B.股票的格式

C.股票的價(jià)值

D.股東的風(fēng)險(xiǎn)和收益

16.記名股票與不記名股票的區(qū)分在于（）。

A.股東權(quán)利的差異

B.股東義務(wù)的差異

C.記載方式的差異

D.股東屬性的差異

17.清算價(jià)值是企業(yè)清算時(shí)每一股份所代表的（）。

A.票面價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.實(shí)際價(jià)值

18.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是依照（）。

A.現(xiàn)值理論

B.預(yù)期理論

C.合理收益理論

D.流動(dòng)性理論

【解析】本題考查了股票的理論價(jià)格是股票將來股息收入的現(xiàn)值這一基本原理，

19.下列有關(guān)優(yōu)先股的說法中，不正確的是（）。

A.優(yōu)先股票兼有債券的若干特點(diǎn)，在發(fā)行時(shí)事先確定固定的股息率

B.發(fā)行優(yōu)先股能夠籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的企業(yè)股本

C.優(yōu)先股票股東也有表決權(quán)

D.在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于一般股股東，風(fēng)險(xiǎn)較小

【解析】?jī)?yōu)先股票股東無表決權(quán)，能夠防止企業(yè)經(jīng)營決議權(quán)的變化與分散。

20.下列對(duì)股東表決權(quán)的論述中，不正確的是（）。

A.一般股東對(duì)企業(yè)重大決議的參加權(quán)是平等的

B.股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)

C.對(duì)于各個(gè)股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購置的股票份數(shù)而定

D.一般股股東必須本人出席股東大會(huì)，代理人沒有表決權(quán)

【解析】D選項(xiàng)股東能夠親自出席股東大會(huì)，也可委托代理人出席股東會(huì)議，代理人應(yīng)向

企業(yè)提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。

21.在我國將股票分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股，是按照（）分類。

A.股東的權(quán)利和義務(wù)

B.投資主體的不一樣性質(zhì)

C.流通受限是否

D.按剩余資產(chǎn)分派次序

【解析】按投資主體的不一樣性質(zhì)，在我國將股票分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資

股。

22.優(yōu)先股票的“優(yōu)先”重要體目前（）。

A.對(duì)企業(yè)經(jīng)營參加權(quán)的優(yōu)先

B.認(rèn)購新發(fā)行股票的優(yōu)先

C.企業(yè)盈利諸多時(shí)，其股息高于一?般股股利

D.股息分派和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先

23.下列說法中，不屬于債券票面要素的是（）。

A.債券的票面價(jià)值

B.債券的到期日期

C.債券承銷機(jī)構(gòu)的名稱

D.債券的票面利率

【解析】債券票面上有四個(gè)基本要素：債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率

和債券發(fā)行者的名稱。

24.受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大的債券是（

A.短期債券

B.中期債券

C.長(zhǎng)期債券

D.浮動(dòng)利率債券

【解析】因?yàn)殚L(zhǎng)期債券存續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)且固定，在利率發(fā)生變化時(shí)仍然要按票面利率支付利息,

因此受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大，

25.下列有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債券和股票的影響描述中，正確的是（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債券的影響較大

B.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股票的影響較大

C.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股票和債券的影響同樣大

D.股票和債券受利率影響不大

【解析】因?yàn)閭瘜儆诠潭ㄊ找骖愖C券，債券票面已經(jīng)要求發(fā)行者需要支付利息所采取的利

率，因此受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大。

26.下列有關(guān)債券票面要素的描述中，錯(cuò)誤的是（工

A.流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券輕易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券能被投資者接收

B.將來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券

C.面金額定得較小，有利于小額投資者購置，持有者分布面廣

D.為了填補(bǔ)自己暫時(shí)資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人能夠發(fā)行短期債券

【解析】當(dāng)將來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。

27.卜列有關(guān)債券發(fā)行主體的論述中，正確的是（

A.金融債券的發(fā)行主體是銀行

B.企業(yè)債券的發(fā)行主體是股份企業(yè)

C.記賬式債券的發(fā)行主體是非股份制企業(yè)

D.憑證式債券的發(fā)行主體是政府非股份制企業(yè)

【解析】憑證式債券即憑證式國債，和記賬式債券同樣，是政府債券的一個(gè)，其發(fā)行主體是

政府；企業(yè)債券的發(fā)行主體是股份企業(yè)，但有些國家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。因此，

歸類時(shí)，可將企業(yè)債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，稱為企業(yè)（企業(yè)）債券；金融債券的發(fā)行

主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。

28.下列有關(guān)地方政府債券的論述中，正確的是（）o

A.地方政府債券一般能夠分為一般債券和一般債券

B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金擔(dān)心或處理暫時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券

C.一般債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)詳細(xì)T.程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡(jiǎn)稱“地方債券”，也能夠稱為“地方公債”或“地方債”

【解析】A選項(xiàng)一般債券又稱一般債券，收益?zhèn)址Q專題債券。B選項(xiàng)為一般債券的定義。

C選項(xiàng)為收益?zhèn)亩x。

29.在國際上，（）的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于填補(bǔ)暫時(shí)收支差額

的債券。

A.短期國債

B.中期國債

C.長(zhǎng)期國債

D.赤字國債

【解析】短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于填補(bǔ)暫時(shí)收支差額的債券。

30.下列有關(guān)儲(chǔ)蓄國債（電子式）特點(diǎn)的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

B.采取實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C.收益安全穩(wěn)定，由人民銀行負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅

D.采取電子方式統(tǒng)計(jì)債權(quán)

【解析】收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅。

31.發(fā)行對(duì)象僅限于個(gè)人的國債是（）。

A.儲(chǔ)蓄國債（電子式）

B.記賬式國債

C.戰(zhàn)爭(zhēng)國債

D.憑證式國債

【解析】A選項(xiàng)儲(chǔ)蓄國債（電子式）的發(fā)行對(duì)象僅限于個(gè)人。

32.從1999年開始,我國銀行間債券市場(chǎng)開始以?）為發(fā)行主體發(fā)行浮動(dòng)利率債

券。

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.證券企業(yè)

D.政策性銀行

【解析】從1999年開始，我國銀行間債券市場(chǎng)開始以政策性銀行為發(fā)行主體發(fā)行浮動(dòng)利率

債券。

33.我國初次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券是在（）年。

A.1991

B.1993

C.

D.

【解析】1993年，中國投資銀行被同意在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國初次發(fā)行境內(nèi)

外幣金融債券。

34.可轉(zhuǎn)換企業(yè)債享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式（）。

A.分別是股票、企業(yè)債

B.分別是企業(yè)債、股票

C.都屬于股票

D.都屬于債券

【解析】可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件能夠

轉(zhuǎn)換成股份的企業(yè)債券。這種債券附加轉(zhuǎn)換選擇權(quán)，在轉(zhuǎn)換前是企業(yè)債券形式，轉(zhuǎn)換后相稱

于增發(fā)了股票。

35.對(duì)企業(yè)而言，發(fā)行不一樣種類的企業(yè)債券有不一樣的限制條件，其中企業(yè)債券不

得隨便增加，債券未清償之前股東的分紅要有限制的是（）。

A.不動(dòng)產(chǎn)抵押企業(yè)債

B.信用企業(yè)債

C.確保企業(yè)債

D.收益企業(yè)債

【解析】信用企業(yè)債券的發(fā)行人實(shí)際上是將企業(yè)信譽(yù)作為擔(dān)保。為了保護(hù)投資者的利益，可

要求信用企業(yè)債券附有某些限制性條款，如企業(yè)債券不得隨意增加，債券未清償之前股東的

分紅要有限制等。

36.外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機(jī)構(gòu)、證券企業(yè)承銷。

A.投資者所在國

B.發(fā)行者所在國

C.發(fā)行地所在國

D.第三國

【解析】外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或

幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷。

37.下列說法中，不正確的是（

A.平衡型基金的投資目標(biāo)是既要取得當(dāng)期收入，乂要追求長(zhǎng)期增值，一般是把資金

集中投資于股票和債券，以確保資金的安全性和盈利性

B.在成長(zhǎng)型基金中，尚有更為進(jìn)取的基金，即積極成長(zhǎng)型基金

C.收入型基金重要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目

標(biāo)

D,成長(zhǎng)型基金是基金中最常見的一個(gè)，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值，投資于信譽(yù)度較

高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的企業(yè)的股票

【解析】平衡型基金在以取得收入為目標(biāo)的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目標(biāo)的一般股之間

進(jìn)行平衡。

38.認(rèn)購企業(yè)型基金的投資人是基金企業(yè)的（）。

A.債權(quán)人

B.收益人

C.股東

D.委托人

【解析】在企業(yè)型基金中，認(rèn)購基金的投資者，既是基金的持有人，也是企業(yè)的股東。這一

點(diǎn)是企業(yè)型基金與契約型基金相比的特點(diǎn)之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理企

業(yè)之間是信用托付關(guān)系，前者并不是后者的股東。

39.企業(yè)型基金在組織形式上與（）類似，由股東選舉芾事會(huì)，由堇事會(huì)選聘基

金管理企業(yè)，基金管理企業(yè)負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

A.合資企業(yè)

B.有限責(zé)任企業(yè)

C.股份有限企業(yè)

D.集團(tuán)企業(yè)

【解析】企業(yè)型基金的特點(diǎn)在于：①基金的設(shè)置程序類似于一般股份企業(yè)，基金自身為獨(dú)立

法人機(jī)構(gòu)：②基金的組織結(jié)構(gòu)與??般股份企業(yè)類似，設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)。

40.下?列有關(guān)管理人與托管人之間關(guān)系的說法中，不正確的是（）。

A.管理人與托管人的關(guān)系是所有者與經(jīng)營者的關(guān)系

B.對(duì)基金管理人而言，處理有關(guān)證券、現(xiàn)金收付的詳細(xì)事務(wù)交由基金托管人辦理，

自己就能夠用心從事資產(chǎn)的利用和投資決議

C.基金管理人和基金托管人均對(duì)基金持有人負(fù)責(zé)

D.二者在財(cái)務(wù)上、人事上、法律地位上應(yīng)當(dāng)完全獨(dú)立

【解析】管理人與托管人是相互制衡的關(guān)系。托管人監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作是否合法、合規(guī)。

41.基金托管費(fèi)是指（

A.基金管理人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

C.基金托管人為管理和操作基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

D.基金持有人為持有和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供服務(wù)而向基金或基金企業(yè)收取的費(fèi)用。

42.伴隨基金規(guī)模的擴(kuò)大，管理費(fèi)用有逐漸（）的傾向

A.調(diào)高

B.調(diào)低

C.穩(wěn)定

D.不停波動(dòng)

【解析】因?yàn)榛鹨?guī)模的不停擴(kuò)大，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，因此管理費(fèi)用有逐漸調(diào)低的傾向。

43.基金資產(chǎn)估值的最后目標(biāo)是（）。

A.客觀準(zhǔn)確地計(jì)算基金管理費(fèi)和托管費(fèi)

B.計(jì)算、評(píng)定基金資產(chǎn)的價(jià)值

C.計(jì)算、評(píng)定基金負(fù)債的價(jià)值

D.確定基金份額凈值

【解析】基金資產(chǎn)估值的最后目標(biāo)是通過計(jì)算評(píng)定基金費(fèi)產(chǎn)和負(fù)責(zé)價(jià)值最后確定基金份額凈

值。

44.基金在進(jìn)行收益分派時(shí)，（）。

A.當(dāng)年虧損，但上年有盈余且上年的盈余超出當(dāng)年虧損，則必須分派

B.當(dāng)年有收益，上一年虧損，當(dāng)年收益填補(bǔ)上一年虧損后必須分派

C.當(dāng)年收益不足填補(bǔ)上一年虧損時(shí)，仍應(yīng)按當(dāng)年收益進(jìn)行分派

D.只看當(dāng)年有無收益，有則必須分派，沒有則無須分派

45.1982年，正式創(chuàng)辦世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易的交易所是（）。

A.美國證券交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.紐約證券交易所

D.芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場(chǎng)

【解析】1982年，正式創(chuàng)辦世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易的交易所是堪薩斯期貨交易所。

46.金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)是依據(jù)（）分類的。

A.合約所要求的履約時(shí)間不一-祥

B.選擇權(quán)的性質(zhì)

C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不一樣

D.交易標(biāo)的不一樣

【解析】依照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

47.在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使（）o

A.看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格上升

B.看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格下降

C.看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升

【解析】在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升。

D.看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格下降

48.假如發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須通過（）發(fā)揮作用。

A.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

B.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

C.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D.證券化產(chǎn)品投資者

【解析】假如發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須通過信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

49.1993年7月，（）以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中

國企業(yè)在美國證券市場(chǎng)上

市的先河。

A.中國石化

B.上海石化

C,北京石化

D.廣州石化

【解析】1993年7月，上海石化以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中

國企業(yè)在美國證券市場(chǎng)上市的先河。

50.下列有關(guān)代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的說法中，不正確的是（）。

A.我國的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)是經(jīng)國務(wù)院同意，由證券業(yè)協(xié)會(huì)建立的、為退市企業(yè)社

會(huì)公眾持有的股份提供代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的場(chǎng)所，該市場(chǎng)又稱三板市場(chǎng)

B.三板市場(chǎng)是指證券企業(yè)以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市企業(yè)提供股份轉(zhuǎn)讓

服務(wù)的市場(chǎng)

C.證券交易所對(duì)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并對(duì)異常轉(zhuǎn)讓情況提出報(bào)告

D.社會(huì)公眾持有的股份必須按照有關(guān)要求重新碓認(rèn)、登記和中國銀行托管后才能進(jìn)

行股份轉(zhuǎn)讓

【解析】D選項(xiàng)公眾轉(zhuǎn)讓企業(yè)的股份必須按照有關(guān)要求重新確認(rèn)、登記和托管（并非指定中

國銀行）后方可進(jìn)行。

51.股價(jià)指數(shù)編制的第四步是（）。

A.選擇樣本股

B.選定某基期，并以一定措施計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

C.指數(shù)化

D.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值

52.下列有關(guān)中小企業(yè)板指數(shù)的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.簡(jiǎn)稱“中小板指數(shù)”

B.由深圳證券交易所編制

C.以第100只中小企業(yè)板股票上市交易的口期為基口，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)

D.屬「綜合指數(shù)類

【解析】以第50只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)。

53.股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行企業(yè)分取的盈利是（）。

A.股息收入

B.資本利得

C.公積金轉(zhuǎn)增收益

D.再投資收益

【解析】股息收入是股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行企業(yè)分取的盈利。

54.下列有關(guān)證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)較大的證券其要求的收益率相對(duì)要高

B.收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高

C.收益與風(fēng)險(xiǎn)共生共存，負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是獲取收益的前提，收益是風(fēng)險(xiǎn)的成本和酬勞

D.投資者投資的目標(biāo)是為了得到收益，與此同時(shí)乂不可防止地面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)

【解析】一般來講，收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，，但不能說風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高，也存在高

風(fēng)險(xiǎn)低收益或高收益低風(fēng)驗(yàn)的債券。

55.證券企業(yè)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資咨詢活動(dòng)有關(guān)的財(cái)

務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）元。

A.5000萬

B.1億

C.2億

D.5億

56.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券企業(yè)設(shè)置申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)，依照法

定條件和法定程序并依照審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審查，作出同意或者不一樣意的決定，并通知中

請(qǐng)人。

A.1

B.3

C.6

D.9

【解析】按照《證券法》的要求，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券企業(yè)設(shè)置申請(qǐng)之

日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并依照審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審查，作出同意或者不予

同意的決定，并通知申請(qǐng)人；不予同意的，應(yīng)當(dāng)闡明理由。

57.證券企業(yè)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于人民幣（）元。

A.5000萬

B.1億

C.1.5億

D.2億

【解析】證券企業(yè)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元，且符合中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)

經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。

58.單獨(dú)或合并持有證券企業(yè)5%以上股權(quán)的股東，不能夠向股東會(huì)提名（

A.董事

B.經(jīng)理

C.監(jiān)事候選人

D.獨(dú)立董事

【解析】單獨(dú)或合并持有證券企業(yè)5%以上股權(quán)的股東，能夠向股東會(huì)提名董事（包括獨(dú)立董

事）、監(jiān)事候選人。

59.下列各項(xiàng)中，不屬于設(shè)置證券登記結(jié)算企業(yè)的條件的是（）。

A.自有資金能夠少于人民幣2億元，但不得低于1億元

B.必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意

C.具備證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施

D.重要管理人員和從業(yè)人員必須具備證券從業(yè)資格

【解析】設(shè)置證券登記結(jié)算企業(yè)，其自有資金必須不少于人民幣2億元。

60.包括證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次，即由全國人民代表大會(huì)或全國人民代

表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的（），由國務(wù)院制定并頒布的（）以及由有關(guān)證券

監(jiān)管部門和有關(guān)部門制定的（）o

A.行政法規(guī)國家法律部門規(guī)章

B.國家法律行政法規(guī)部門規(guī)章

C.國家法律部門規(guī)章行政法規(guī)

D.部門規(guī)章國家法律行政法規(guī)

【解析】包括證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次，第一個(gè)層次是由全國人民代表大會(huì)或全

國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的國家法律，重要包括《證券法》、《證券投資基金法》、

《企業(yè)法》以及《刑法》等有關(guān)法律；第二個(gè)層次是由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三

個(gè)層次是由有關(guān)證券監(jiān)管部門和有關(guān)部門制定的部門規(guī)章。

61.下列各項(xiàng)中，屬于欺詐客戶的行為是（）o

A.利用傳輸媒介，或者通過其他方式提供傳輸虛假或誤導(dǎo)投資者的信息。

B.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響交易價(jià)格

或交易數(shù)量

C.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行虛買虛賣

D.單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)操縱交易價(jià)格和交易量

【解析】B、C、D選項(xiàng)屬于操縱市場(chǎng)的行為。

62.依照《證券投資基金法》，當(dāng)下列各文獻(xiàn)所述內(nèi)容存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)以（）為

準(zhǔn)。

A.基金協(xié)議

B.基金募集方案

C.基金發(fā)行計(jì)劃

D.招募闡明書

63.下列各項(xiàng)中，屬于行政法規(guī)和部門規(guī)章的是（

A.《證券法》

B.《上市企業(yè)收購管理措施》

C.《基金法》

D.《中華人民共和國刑法》

64.證券企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，（）經(jīng)

營，履行對(duì)客戶的誠信義務(wù)。

A.審慎

B.誠信

C.依法

D.獨(dú)立

【解析】《證券企業(yè)監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二條要求，證券企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，審慎經(jīng)營，履行對(duì)客戶的誠信義務(wù)。

65.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和（）應(yīng)當(dāng)建立證券企業(yè)的有關(guān)情況通報(bào)機(jī)制。

A.中國人民銀行

B.地方人民政府

C.國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【解析】《證券企業(yè)監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七條要求，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、中國人民銀行、

國務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券企業(yè)監(jiān)督管理的信息共享機(jī)制。國務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)和地方人民政府應(yīng)當(dāng)建立證券企'業(yè)的有關(guān)情況通報(bào)機(jī)制。

66.下列有關(guān)證券市場(chǎng)信息披露的意義的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.預(yù)防信息濫用

B.有利于價(jià)值判斷

C.減少證券市場(chǎng)效率

D.預(yù)防不合法競(jìng)爭(zhēng)

【解析】信息披露的意義在于：有利于價(jià)值判斷；預(yù)防信息濫用；有利于監(jiān)督經(jīng)營管理；預(yù)

防不合法競(jìng)爭(zhēng)；提升證券市場(chǎng)效率。

67.下列有關(guān)證券企業(yè)的重要事項(xiàng)變更不需要經(jīng)證券監(jiān)管部門審批的是（）。

A.企業(yè)設(shè)置、收購或撤消分支機(jī)構(gòu)

B.變更業(yè)務(wù)范圍或注冊(cè)資本

C.變更持有4%以上股權(quán)的股東和實(shí)際控制人

D.證券企業(yè)在境外設(shè)置證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

【解析】變更持有5%以上股權(quán)的股東和實(shí)際控制人才需向證券監(jiān)管部門審批。

68.下列有關(guān)證券交易所對(duì)會(huì)員管理的說法中，不正確的是（）。

A.接納的會(huì)員，應(yīng)當(dāng)是有關(guān)部門同意設(shè)置并具備法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.必須限定交易席位的數(shù)量，設(shè)置一般席位以外的席位，應(yīng)當(dāng)報(bào)證監(jiān)會(huì)同意

C.會(huì)員能夠?qū)⑾灰猿鲎饣蛘叱邪刃问浇挥善渌麢C(jī)構(gòu)和個(gè)人使用

D.決定接納或者開除會(huì)員及正式會(huì)員以外的其他會(huì)員，應(yīng)當(dāng)在要求時(shí)間內(nèi)報(bào)證監(jiān)會(huì)

立案

【解析】C選項(xiàng)會(huì)員不得將席位以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用。

69.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)自律組織，采取

）的組織形式。

A.會(huì)員制

B.企業(yè)制

C.社團(tuán)組織

D.非獨(dú)立法人

70.受到中國證監(jiān)會(huì)談話提示屬于誠信信息中的（

A.基木信息

B.獎(jiǎng)勵(lì)信息

C.警示信息

D.處罰信息

【解析】誠信信息包括：受到證監(jiān)會(huì)談話提示、拒絕中國證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)的檢查或調(diào)查、

在職業(yè)注冊(cè)或變更過程中隱瞞或編造有關(guān)情況、無合法理由不參加連續(xù)培訓(xùn)或職業(yè)證書年

檢、被投訴、違背所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度。

二、多項(xiàng)選擇題

71.從一般意義上說，下列各項(xiàng)中，屬于證券的作用的有（

A.反應(yīng)了一個(gè)權(quán)利義務(wù)關(guān)系

B.是持有者的財(cái)產(chǎn)權(quán)利證明

C.是證明或設(shè)定權(quán)利的書面憑證

D.表白持有人擁有某種特定權(quán)益

【解析】證券是指各類記載并代表?定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上說，證券是指用以證

明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表白證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)

益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。

72.下列有關(guān)有價(jià)正券的認(rèn)識(shí)中，錯(cuò)誤的有（）。

A.自身具備內(nèi)在價(jià)值

B.無法代表財(cái)產(chǎn)權(quán)利

C.不具備交易價(jià)格

D.標(biāo)有票面金額

【解析】有價(jià)證券自身沒有價(jià)值，但因?yàn)榇碇欢康纳唐贰⒇泿?，或是取得利息、股?/p>

等收入，因而能夠在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具冬交易價(jià)格。

73.下列對(duì)于虛擬資本定義的描述中，正確的有（）o

A.虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一個(gè)資本存在形式，在生產(chǎn)過程中發(fā)揮一定作

用

B.所謂虛擬資本，是指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本

C.有價(jià)證券是虛擬資本的一個(gè)形式

D.虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的

重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反應(yīng)實(shí)際資本額的變化

【解析】A選項(xiàng)中虛擬資本自身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。

74.下列各項(xiàng)中，屬于貨幣證券的有（）。

A.運(yùn)貨單

B.商業(yè)本票

C.現(xiàn)金

D.銀行支票

【解析】貨幣證券是指自身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券，其重要包括兩

大類：一類是商業(yè)證券，重要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券，重要有銀行匯

票、銀行本票和支票。

75.按證券發(fā)行主體分類，證券可分為（）。

A.企業(yè)證券

B.金融證券

C.政府證券

D.私募證券

【解析】按證券發(fā)行主體分類，證券可分為企業(yè)證券和政府證券，府機(jī)構(gòu)債券

76.政府發(fā)行債券所籌集的資金能夠用于（）o

A.協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)

B.填補(bǔ)財(cái)政赤字

C.興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目

D.實(shí)行某種特殊的政策

77.下列有關(guān)非上市證券的認(rèn)識(shí)中，正確的有（）。

A.指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券

B.非上市證券也稱非掛牌證券、場(chǎng)外證券

C.不允許在證券交易所內(nèi)冤易

D.不能夠在其他證券交易市場(chǎng)交易

【解析】非上市證券也稱非掛牌證券、場(chǎng)外證券，是指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛

牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但能夠在其他證券交易市場(chǎng)交

易。

78.有價(jià)證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)

擁有()兩種權(quán)利的憑證。

A.所有權(quán)

B.使用權(quán)

C.債權(quán)

D.收益權(quán)

【解析】依照有價(jià)證券的定義：有價(jià)證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的

特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。此類題難度不大，但復(fù)習(xí)時(shí)看書要仔細(xì)。核

心是要了解性的記憶，所有權(quán)包括使用權(quán)、收益權(quán)和支配權(quán)，而題目只要求答兩種權(quán)利，因

此選AC選項(xiàng)是止確的。

79.資本證券包括()。

A.股票

B.債券

C.基金證券

D.可轉(zhuǎn)換證券

【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。持券人對(duì)

發(fā)行人有一-定的收入祈求權(quán)，它包括股票、債券及其衍生品種，如基金證券、可轉(zhuǎn)換證券等。

80.證券能夠當(dāng)作是各類記載并代表一定權(quán)利的（

A.貨幣憑證

B.法律憑證

C.書面憑證

D.資本憑證

【解析】書上有定義，但很輕易忽視。證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一

般意義上說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證。

81.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)的組織形式的有（）。

A.獨(dú)資制

B,合作制

C.企業(yè)制

D.集體制

82.下列選項(xiàng)中，既能夠是證券發(fā)行人，也能夠是證券投資者的有（

A.工商企業(yè)

B.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.個(gè)人

D.政府及其機(jī)構(gòu)

【解析】我國法律要求，個(gè)人不能發(fā)行證券，因此在我國目前的法律環(huán)境下，個(gè)人只能是有

價(jià)證券的投資者，而不能是發(fā)行者。

83.我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，是履行（）的職責(zé)。

A.國有資產(chǎn)保值增值

B.參股來支配更多社會(huì)資源

C.控制貨幣發(fā)行量

D.以上都是

【解析】我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，是履行國有資產(chǎn)保值增值、參股

來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

84.下列各項(xiàng)中，屬于證券市場(chǎng)產(chǎn)生的原因的有()<.

A.商業(yè)銀行的出現(xiàn)

B.股份制的發(fā)展

C.信用制度的發(fā)展

D.企業(yè)的產(chǎn)生

【解析】證券市場(chǎng)從無到有，重要?dú)w因于如下三點(diǎn)：①證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)

和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；②證券市場(chǎng)的形成得益「股份制的發(fā)展；③證券市場(chǎng)的形成得益J：信用

制度的發(fā)展。

85.()為證券市場(chǎng)的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)和客觀的要求。

A.股份企業(yè)的建立

B.企業(yè)股票的發(fā)行

C.債券的發(fā)行

D.社會(huì)化大生產(chǎn)的出現(xiàn)

【解析】股份企業(yè)的建立、企業(yè)股票的發(fā)行、債券的發(fā)行為證券市場(chǎng)的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實(shí)的基

礎(chǔ)和客觀的要求。

86.下列有關(guān)中國記券市場(chǎng)對(duì)外開放的描述中，正確的有（）。

A.我國股票市場(chǎng)融資國際化是以8股、H股、N股等股權(quán)融資作為突破口的

B.自1993年開始，我國嘗試性地利用了存托憑證這種方式在國際市場(chǎng)籌資

C.逐漸放開了境外券商在華設(shè)置并參加中國股票市場(chǎng)業(yè)務(wù)、境內(nèi)券商到海外設(shè)置分

支機(jī)構(gòu)、成立中外合資投資銀行等方面的限制

D.自12月11日開始，我國正式加入WTO,標(biāo)志著我國的證券業(yè)對(duì)外開放進(jìn)入了一

個(gè)全新的階段

87.下列概念中，屬于股票性質(zhì)的有（）。

A.有價(jià)證券

B.要式證券

C.設(shè)權(quán)證券

D.證權(quán)證券

88.股票應(yīng)載明的事項(xiàng)重要有（

A.企業(yè)名稱

B.企業(yè)成立時(shí)間

C.股票種類

D.票面金額

【解析】依照我國《企業(yè)法》的要求，除企業(yè)名稱、企業(yè)成立時(shí)間、股票種類、票面金額以

外，尚有股份數(shù)、股票的編號(hào)。

89.下列各項(xiàng)中，屬于影響股價(jià)變化的基本原因的有（）。

A.企業(yè)經(jīng)營情況

B.心理原因

C.行業(yè)與部門原因

D.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策原因

【解析】影響股價(jià)變化的基本原因有企業(yè)經(jīng)營情況、行業(yè)與部門原因、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策原

因；影響股價(jià)變化的其他原因有政治及其他不可抗力的影響、心理原因、穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與

制度安排、人為操縱原因，

90.一般股票的特性可表述為（）＜,

A.一般股票是股息率固定的股票

B.一般股票是最基本、最重要的股票

C.一般股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票

D.一般股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票

【解析】一般股票是股份企業(yè)發(fā)行的最基本的股票，也是股票的標(biāo)準(zhǔn)形式。但股息率并不固

定，隨企業(yè)的經(jīng)營情況和其他原因變化而變化，同時(shí)財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于優(yōu)先股，因此風(fēng)險(xiǎn)也要

高于優(yōu)先股。

91.非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)有（）。

A.股息分派以年度為界

B.股息分派以固定股息率為上限

C.股東收入的穩(wěn)定性高

D.企業(yè)股息分紅的負(fù)擔(dān)輕

【解析】非累積優(yōu)先股票是股息當(dāng)年結(jié)清，不能累計(jì)發(fā)放的優(yōu)先股票。它的股息分派以每個(gè)

營業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。如本年度盈利不足以支付所有優(yōu)先股股息，對(duì)所欠部分不予累計(jì)

計(jì)算。因此企業(yè)股息分紅H勺負(fù)擔(dān)比較輕，但股東收入的穩(wěn)定性沒有累積優(yōu)先股票高。同時(shí)非

累積優(yōu)先股票畢竟屬于優(yōu)先股，股息分派以固定股息率為上限，不得超出這個(gè)限制。

92.下列各項(xiàng)中，屬于外資股的有（）。

A.H股

B.S股

C.N股

D.紅籌股

【解析】紅籌股不屬于外資股，紅籌股是指在中國境外注冊(cè)、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國

內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。A、B、C選項(xiàng)都是境外上市的外資股。

93.國有股從資金起源上看重要有（）。

A.既有國有企業(yè)改制時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)

B.既有國有企業(yè)改制時(shí)所擁有的總資產(chǎn)

C.政府部門向新建股份企業(yè)的投資

D.授權(quán)代表國家投資的各種機(jī)構(gòu)向新建股份企業(yè)的投資

【解析】國有股從資金起源上看，重要有三個(gè)起源：第一，既有國有企業(yè)改制時(shí)所擁有的凈

資產(chǎn)；第二，政府部門向新建股份企業(yè)的投資：第三，授權(quán)代表國家投資的各種機(jī)構(gòu)向新建

股份企業(yè)的投資。

94.下列有關(guān)債券含義的說法中，正確的有（）。

A.發(fā)行人是借入資金的主體

B.投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

C.發(fā)行人需要還本付息

D.反應(yīng)了債券發(fā)行人與投資者之間的委托與受托關(guān)系

【解析】發(fā)行人是借入資金的實(shí)體，投資者是出借資金的實(shí)體，債券發(fā)行人與投資者之間是

一個(gè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而不是委托與受托關(guān)系。

95.下列各項(xiàng)中，其變化會(huì)引起債券價(jià)格上升的原因有（）。

A.市場(chǎng)利率下降

B.緊縮的貨幣政策

C,本幣升值

D.對(duì)通貨膨脹實(shí)行保值補(bǔ)貼

【解析】B選項(xiàng)實(shí)行緊縮的貨幣政策，貨幣供應(yīng)減少，市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降；C選

項(xiàng)本幣升值，意味著匯率下降，市場(chǎng)利率也將下降，債券價(jià)格上升；D選項(xiàng)對(duì)通貨膨脹實(shí)行

保值補(bǔ)貼，則人們對(duì)債券的需求上升，會(huì)引起債券價(jià)格上升。

96.影響債券理論價(jià)格的重要變量有（）。

A.債券的期值

B.待償期限

C,買賣價(jià)格

D.市場(chǎng)利率

97.在確認(rèn)債券的面值時(shí)，需要確定的兩個(gè)原因包括（）。

A.票面價(jià)值的幣種

B.債券的票面金額

C.債券的票面利率

D.債券的利率計(jì)算措施

【解析】在債券的票面價(jià)值中，首先要要求票面價(jià)值的行種，幣種確定后，則要要求債券的

票面金額。

98.導(dǎo)致債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)重要有兩種情況，分別為（）。

A.債務(wù)人不履行債務(wù)

B.惡性通貨膨脹導(dǎo)致貨幣的貶值

C.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.債權(quán)人的意外死亡

【解析】債券投資不能收回有兩種情況：①債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行

約定的利息支付或者償還本金，不一樣的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣樣的，一股

政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)較最低；②流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承

受損失。

99.下列有關(guān)債券特性的描述中，正確的有（）。

A.償還性是指?jìng)幸蟮膬斶€時(shí)間，債務(wù)人必須按時(shí)向債權(quán)人支付利息

B.流動(dòng)性首先取決于市場(chǎng)對(duì)債券轉(zhuǎn)讓所提供的便利程度

C.一般來說，具備高度流動(dòng)性的債券風(fēng)險(xiǎn)較大

D.一般情況下，政府債券的風(fēng)險(xiǎn)低于金融債券和企業(yè)債券

【解析】C選項(xiàng)一般來說.具備高度流動(dòng)性的債券風(fēng)險(xiǎn)較小。

100.下列有關(guān)債券的說法中，正確的有（）。

A.許多原因會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場(chǎng)利率水平

B.債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓因價(jià)格下跌而承受損失時(shí)，債券投資不能收回

C.債券收益能夠體現(xiàn)為利息收入和資本損益

D.債券具備償還性，投資一定能夠收回

【解析】D選項(xiàng)債券具備償還性是指?jìng)幸蟮膬斶€期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人

支付利息和償還本金，但債券投資不一定能夠收回，如債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)。

101.下列國債分類中，屬于電子記賬方式統(tǒng)計(jì)債權(quán)的有（）o

A.儲(chǔ)蓄國債

B.賬式國債

C.憑證式國債

D.實(shí)物國債

【解析】?jī)?chǔ)蓄國債和記賬式國債都是以電子記賬方式統(tǒng)計(jì)債權(quán)的，憑證式國債采取填制憑

證式國債收款憑證的方式統(tǒng)計(jì)債權(quán)，實(shí)物國債是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的債券。

102.下列各項(xiàng)中，不屬于我國在20世紀(jì)50年代發(fā)行的國債有（）。

A.人民勝利折實(shí)公債

B.財(cái)政證券

C.電子式儲(chǔ)蓄國債

D.國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債

【解析】我國在20世紀(jì)50年代發(fā)行的國債重要是人民勝利折實(shí)公債和國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。

103.憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債（電子式）的區(qū)分有（）。

A.是否免稅不一樣。憑證式國債免繳利息稅，儲(chǔ)蓄國債（電子式）不免

B.申請(qǐng)購置手續(xù)不一樣。憑證式國債可持現(xiàn)金直接購置；儲(chǔ)蓄國債（電子式）需開立個(gè)

人國債托管賬戶并指定對(duì)應(yīng)的資金賬戶后購置

C.付息方式不一樣。憑證式國債為到期一次還本付息；儲(chǔ)蓄國債（電子式）既有按年付

息品種，也有利隨本清品種。

D.發(fā)行對(duì)象不一樣。憑證式國債的發(fā)行對(duì)象重要是個(gè)人，部分機(jī)構(gòu)也可認(rèn)購：儲(chǔ)蓄

國債（電子式）的發(fā)行對(duì)象僅限個(gè)人，機(jī)構(gòu)不允許購置或者持有

【解析】憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債（電子式）的比較。二者都是免繳利息稅。

104.儲(chǔ)蓄國債（電子式）與記賬式國債相比具備的不一樣之處有（）。

A.發(fā)行對(duì)象不一樣

B.發(fā)行利率確定機(jī)制不一樣

C.到期兌付方式不一樣

D.到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不一樣

105.我國企業(yè)債券的發(fā)展大體經(jīng)歷的階段有（）。

A.1984一一1986年是我國企業(yè)債券發(fā)行的萌芽期

B.1987——1992年是我國企業(yè)債券發(fā)行的第一個(gè)高潮期

C.1993——1995年是我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期

D.從1996年起，我國企業(yè)債券的發(fā)行進(jìn)入了再度發(fā)展期

106.證券投資基金的特點(diǎn)有（）。

A.收益明顯

B.集合投資

C.分散風(fēng)險(xiǎn)

D.專業(yè)理財(cái)

107.下列選項(xiàng)中，屬于封閉式基金與開放式基金區(qū)分的有（）。

A.期限不一樣

B.基金份額交易方式不一樣

C.交易費(fèi)用不一樣

D.發(fā)行規(guī)模限制不一樣

【解析】二者區(qū)分包括期限不一樣、發(fā)行規(guī)模限制不一樣、基金份額交易方式不一樣、

基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)掂不一樣、投資方略不一樣。

108.下列有關(guān)基金的分類說法中，正確的有（）。

A.按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金

B.按投資運(yùn)作方式不一樣，可分為契約型基金和企業(yè)型基金

C.按基金組織形式不一樣，可分為封閉式基金和開放式基金

D.按投資標(biāo)的劃分，可分為國債基金、股票基金和貨幣市場(chǎng)基金

【解析】契約型基金和企業(yè)型基金是按基金組織形式不?樣進(jìn)行分類的；封閉式基金和開

放式基金是依照基金的投資運(yùn)作方式不一樣進(jìn)行分類的。

109.下列有關(guān)我國證券投資基金的發(fā)展概況描述中，正確的有（）。

A.基金規(guī)模迅速增加

B.現(xiàn)階段的主流形式為封閉式基金

C.基金產(chǎn)品差異日益明顯

D.基金的投資格調(diào)趨于多樣化

【解析】在我國，開放式基金日后居上，逐漸成為基金設(shè)置的主流。

110.下列有關(guān)信用衍生工具的論述中，正確的有（）o

A.川于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)

B.OTC交易的信用衍生工具名義金額已經(jīng)超出交易所交易的老式衍生產(chǎn)品

C.信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品

D.用于管理氣溫變化風(fēng)險(xiǎn)的天氣期貨是信用衍生工具的一個(gè)

【解析】D選項(xiàng)用于管理氣溫變化風(fēng)險(xiǎn)的天氣期貨是在非金融變顯的基礎(chǔ)上開發(fā)的金融

衍生工具，屬于其他衍生工具。

111.金融期貨的基本功效有（）。

A.套期保值

B.價(jià)格發(fā)覺

C.投機(jī)

D.套利

112.下列有關(guān)認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用的說法中，不正確的有（）。

A.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的漲跌能夠引起其可選購股票價(jià)格更大幅度的漲跌

B.對(duì)于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價(jià)越高，杠桿原因就越高

C.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格同其可選購股票價(jià)格保持相同的漲跌數(shù)

D.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格要比其可選購股票價(jià)格的上漲或下跌的速度快得多

【解析】認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用，體現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證價(jià)格要比其正股價(jià)格的上漲或下跌的速度快

得多。其杠桿作用強(qiáng)度能夠用正股價(jià)格與認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格比率表示。

113.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格修正是指因?yàn)槠髽I(yè)股票出現(xiàn)（）等情況時(shí)，對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)

格所作的必要調(diào)整。

A.發(fā)行債券

B.股價(jià)上升

C.股票送股

D.股票增發(fā)

【解析】轉(zhuǎn)換價(jià)格修正足指發(fā)行企業(yè)在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，因?yàn)槠髽I(yè)的送股、配股、增發(fā)

股票、分*.、合并、拆細(xì)及其他原因?qū)е掳l(fā)行人股份發(fā)生變動(dòng)，引起企業(yè)股票名義價(jià)格下降

時(shí)而對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)格所作的必要調(diào)整。

114.下列有關(guān)結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品說法中，正確的有（）。

A.將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計(jì)出新的金融產(chǎn)品

B.各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化票據(jù)是目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

C.按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商

品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品一般會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品

【解析】按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

115.存托憑證是指在一國證券市場(chǎng)流通的可轉(zhuǎn)讓憑證，它不代表（）證券。

A.債權(quán)

B.外國企業(yè)

C.跨國企業(yè)

D.基金組合

【解析】存托憑證是指在一國證券市場(chǎng)流通的代表外國企業(yè)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

116.證券發(fā)行制度有（）。

A.注冊(cè)制

B.核準(zhǔn)制

C.企業(yè)制

D.會(huì)員制

【解析】注冊(cè)制要求發(fā)行人提供有關(guān)證券發(fā)行自身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息。核準(zhǔn)制

要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)督部門決定。

117.下列各項(xiàng)中，屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的有（）o

A.NASDAQ市場(chǎng)起源：.com

B.EASDAQ市場(chǎng)

C.SESDAQ市場(chǎng)

D.深圳證券交易所

【解析】D選項(xiàng)深圳證券交易所屬于證券交易所市場(chǎng)。

118.與交易所相比，場(chǎng)外交易的優(yōu)勢(shì)在于（

A.交易設(shè)施先進(jìn)

B.交易靈活

C.交易成本低

D.交易效率高

【解析】場(chǎng)外交易的特點(diǎn)在于交易靈活、無需交易傭金、入市門檻低。

119.我國銀行間債券市場(chǎng)的重要職能包括（）o

A.提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易

B.辦理外匯交易的資金清算、交割，責(zé)任人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督

C.提供網(wǎng)上票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)

D.提供外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的信息服務(wù)

【解析】我國銀行間債券行場(chǎng)的重要職能包括：①提供銀行間外匯交易.人民幣同業(yè)拆借.債

券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易；②辦理外匯交易的資金清算.交割，責(zé)任人民幣同業(yè)拆借及債

券交易的清算監(jiān)督；③提供網(wǎng)上票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；④提供外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的信

息服務(wù)；⑤開展經(jīng)人民銀行同意的其他業(yè)務(wù)。

120.企業(yè)的公積金起源有（）。

A.股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超出股票面值的溢價(jià)部分列入企業(yè)的資本公積金

B.每年從稅后利潤中按百分比提存部分法定公積金

C.股東大會(huì)決議后提取的任意公枳金

D.企業(yè)通過若干年經(jīng)營后資產(chǎn)重估增值部分

【解析】尚有企業(yè)從外部取得的贈(zèng)與資產(chǎn)。

121.下列有關(guān)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益的描述中，正確的有（）。

A.在證券投資中，收益和風(fēng)險(xiǎn)形影相隨，收益以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)用收益來賠，‘嘗

B.風(fēng)險(xiǎn)和收益的本質(zhì)聯(lián)系能夠用公式表述為：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)賠償

C.美國一般將聯(lián)邦政府發(fā)行的短期國庫券視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，把短期國庫券利率視為

無風(fēng)險(xiǎn)利率

D.在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提升或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券，這

種情況是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的賠償

【解析】D選項(xiàng)在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提升或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券,

這種情況

122.實(shí)行的新《證券法》對(duì)設(shè)置證券企業(yè)所應(yīng)具備的條件作出了更為全面的要求，包

括（）。

A.增加了企業(yè)章程的要求

B.增加了對(duì)重要股東資格的限制條件

C.證券企業(yè)的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本

D.將注冊(cè)資本最低限額與證券企業(yè)從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億

元和2億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

【解析】實(shí)行的新《證券法》將注冊(cè)資本最低限額與證券企業(yè)從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分

為5000萬元、1億元和5億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

123.證券登記結(jié)算企業(yè)能夠依照發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，包括

（）。

A.派發(fā)股息

B.派發(fā)紅股

C.派發(fā)資本利得

D.派發(fā)利息

【解析】登記結(jié)算企業(yè)可依照發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，包括派發(fā)紅股、

股息和利息等。

124.下列各項(xiàng)中，屬于國家法律的有（）

A.《有關(guān)初次公開發(fā)行股票施行詢價(jià)制度若干問題的通知》

B,《證券法》

C.《基金法》

D.《證券發(fā)行上市保薦制度暫行措施》

【解析】包括證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次是由全國人民代表大會(huì)或全

國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的國家法律，重要包括《證券法》、《證券投資基金法》、

《企業(yè)法》以及《刑法》等有關(guān)法律；第二個(gè)層次是由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三

個(gè)層次是由