基于A股上市公司數(shù)據(jù)的家鄉(xiāng)認同與企業(yè)社會責(zé)任的關(guān)系實證研究摘要家鄉(xiāng)認同作為一種非正式制度可以對管理者決策起到引導(dǎo)和約束作用，引導(dǎo)其社會責(zé)任感加強，更加關(guān)注利益相關(guān)者的需求，并且為了在家鄉(xiāng)維護良好的形象和聲譽，從而可能促進企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)更優(yōu)秀?；诖?，本文立足于企業(yè)社會責(zé)任缺失這一現(xiàn)實問題，選取2008至2019年滬深A(yù)股上市公司樣本數(shù)據(jù)，結(jié)合新制度經(jīng)濟學(xué)理論、高階梯隊理論和身份認同理論分析，之后展開實證研究。首先，探尋高管家鄉(xiāng)認同影響企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)的實證證據(jù)，探究在不同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下，高管家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)的影響是否有所不同。針對這些結(jié)果，從政府和企業(yè)兩個角度提出了針對性的改善對策。關(guān)鍵詞：企業(yè)高管；家鄉(xiāng)認同；企業(yè)社會責(zé)任目錄TOC\o"1-3"\h\u第一章緒論 第一章緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景企業(yè)社會責(zé)任是每一家企業(yè)在發(fā)展壯大中都不可忽視的內(nèi)容，企業(yè)除了追求經(jīng)濟利益外，還需要充分履行企業(yè)社會責(zé)任，比如對企業(yè)股東、客戶、消費者、員工以及社會的責(zé)任以及對環(huán)境的社會責(zé)任等。但近年來，很多企業(yè)因為沒有充分履行社會責(zé)任從而導(dǎo)致丑聞事件的發(fā)生屢見不鮮，比如近十幾年來相繼發(fā)生的三聚氰胺事件、富士康員工自殺事件、海底撈的食品衛(wèi)生安全事件、2018年長生生物“問題疫苗”事件、2019年的康美藥業(yè)“行賄丑聞”事件，這嚴重影響了社會對企業(yè)的信任，給企業(yè)的未來發(fā)展帶來了嚴重的不利影響。因此，企業(yè)需要高度重視企業(yè)社會責(zé)任感的履行。為了幫助企業(yè)做好社會責(zé)任履行行為，我國頒布了新《公司法》等強制性的相關(guān)政策與法律法規(guī)，要求企業(yè)必須披露的社會責(zé)任信息。但即使如此，依然有很多企業(yè)鉆空子。很多研究者研究發(fā)現(xiàn)，高管作為企業(yè)的決策者，對企業(yè)社會責(zé)任的履行影響重大。而當(dāng)人們在家鄉(xiāng)工作時，“身份認同”就具體體現(xiàn)為基于人地情感聯(lián)結(jié)形成的對工作地點的“家鄉(xiāng)認同”。相比西方，基于家庭的社會結(jié)構(gòu)在我國更為重要，且受儒家文化的影響，我國很重視由地方依戀延伸出來的家鄉(xiāng)感情，所以在我國研究家鄉(xiāng)認同具有非常重要的現(xiàn)實意義。很多學(xué)者研究也發(fā)現(xiàn)，高管的家鄉(xiāng)認同感可能會對企業(yè)社會責(zé)任的履行有一定影響。為了驗證這一關(guān)系，本研究將選擇多個企業(yè)的高管，對其家鄉(xiāng)認同感與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系進行分析，以便更好地提高企業(yè)的社會責(zé)任履行水平及信息披露質(zhì)量。1.1.2研究意義本研究具有如下意義：（1）理論意義。本文將企業(yè)的社會責(zé)任行為與可以幫助企業(yè)做出相關(guān)經(jīng)濟決策的高管聯(lián)系在一起，分析其家鄉(xiāng)認同感對企業(yè)社會責(zé)任履行的影響，這可以在一定程度上解釋傳統(tǒng)“經(jīng)濟人”不能解釋的經(jīng)濟現(xiàn)象。同時，我國自古以來就是一個鄉(xiāng)土情懷極為濃郁的國家，對家鄉(xiāng)的依戀與眷念已成為中國傳統(tǒng)文化中非常重要的部分，這種家鄉(xiāng)文化也可能對個人思想和行為產(chǎn)生影響，本文選擇對企業(yè)高管的家鄉(xiāng)認同進行研究，可以對現(xiàn)階段有關(guān)企業(yè)社會責(zé)任和家鄉(xiāng)認同的相關(guān)理論研究進行豐富，延伸身份認同理論的應(yīng)用邊界，增加身份認同對高管行為起到激勵約束作用的證據(jù)。（2）實踐意義。本文以企業(yè)高管為對象，分析其家鄉(xiāng)認同感對企業(yè)社會責(zé)任行為的影響，并提出相應(yīng)的改善企業(yè)社會責(zé)任履行的對策，可以為企業(yè)培養(yǎng)高管提供借鑒，發(fā)揮傳統(tǒng)文化在推進企業(yè)履行社會責(zé)任中的積極作用，為國家倡導(dǎo)企業(yè)履行更多社會責(zé)任提供啟發(fā)性思考和實證證據(jù)，進一步為國家引導(dǎo)企業(yè)積極履行社會責(zé)任提供了經(jīng)驗。1.2文獻綜述1.2.1關(guān)于家鄉(xiāng)認同的文獻綜述1、家鄉(xiāng)認同的概念我國是一個對鄉(xiāng)土有著濃厚情懷的國家，家鄉(xiāng)永遠會吸引在外拼搏的游子歸來。不論處在什么時期，這種獨特情感不但不會減少，反而會隨著個人年齡與經(jīng)驗的不斷提升而越發(fā)濃厚，萌生出對家鄉(xiāng)的強烈認同。Akerlof和Kranton（2000）在著作《身份經(jīng)濟學(xué)》中表示，每個個體作為社會人，都有各自不同的角色，同時也對應(yīng)著不同的社會規(guī)范，從而導(dǎo)致不同的經(jīng)濟決策行為。其中，身份認同是指對于某種社會范疇所形成的自我感覺，家鄉(xiāng)認同定義為個體在社會范疇中認同自己作為家鄉(xiāng)一員的現(xiàn)象（鄧鏡良，2020）。李書娟和徐現(xiàn)祥（2016）指出，家鄉(xiāng)認同本質(zhì)是一種社會規(guī)范，若人們具有家鄉(xiāng)認同，則會產(chǎn)生依戀與偏愛心理，萌生出回報家鄉(xiāng)的想法，并且還會受到道德層面的輿論約束。Ratter和Gee（2012）研究認為，家鄉(xiāng)認同是一個涵蓋社會、心理與人文價值的多元概念，除了意味著會與身邊的親屬、朋友等密切相關(guān)，該詞還有著特殊的象征和審美含義，此外，家鄉(xiāng)還能夠使人們自覺或不自覺地融入到環(huán)境中。同樣地，胡珺等（2017）認為，家鄉(xiāng)除了地理含義，還包含環(huán)境、人文以及社會心理等方面，家鄉(xiāng)認同是人們在家鄉(xiāng)長期生活時與家鄉(xiāng)所產(chǎn)生的一種相互影響的天然情感聯(lián)結(jié)，并且提出家鄉(xiāng)認同中涵蓋了社會關(guān)系的因素。覃志剛等（2021）也表示，除個人對于家鄉(xiāng)有著偏好和認同之外，家鄉(xiāng)的各種社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系也會對個人產(chǎn)生一定的影響，是一種雙向的作用，最終使用“家鄉(xiāng)效應(yīng)”來表示這種雙向關(guān)系。目前學(xué)術(shù)界內(nèi)對于“家鄉(xiāng)認同”這一詞的定義，沒有統(tǒng)一權(quán)威的解釋，本文基于當(dāng)前學(xué)者研究與《辭?！返南嚓P(guān)定義，引申出廣義的家鄉(xiāng)認同概念，即雙向認同，即人們對自身家鄉(xiāng)的環(huán)境以及人文是熱愛且重視的，進而對家鄉(xiāng)產(chǎn)生了強烈的歸屬感和認同感。從狹義的角度來看，個人會對自己的家鄉(xiāng)產(chǎn)生認同本文將“家鄉(xiāng)認同”定義為一種雙向認同，既包含個人對家鄉(xiāng)的認同，又包含家鄉(xiāng)或鄉(xiāng)親對個人的認同。基于此，本文所述的“企業(yè)高管家鄉(xiāng)認同”則一方面表示為企業(yè)高管個人對家鄉(xiāng)的認同，體現(xiàn)為企業(yè)高管個人對家鄉(xiāng)的濃厚依戀與偏愛；另一方面則表示家鄉(xiāng)或鄉(xiāng)親對企業(yè)高管個人的認同，體現(xiàn)為企業(yè)高管能夠在家鄉(xiāng)擁有一個較為龐大的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。2、關(guān)于家鄉(xiāng)認同的經(jīng)濟后果家鄉(xiāng)認同的經(jīng)濟后果還應(yīng)用于公司治理研究方面，目前大部分文獻都集中研究家鄉(xiāng)認同的積極效應(yīng)，但也有部分文獻則研究其消極效應(yīng)。首先，家鄉(xiāng)認同的積極效應(yīng)。胡珺等（2017）通過研究表明，具有家鄉(xiāng)認同的董事長與總經(jīng)理均會自覺地促進企業(yè)的環(huán)境治理行為，會提供更多的環(huán)境投資，會愿意履行更多的環(huán)境責(zé)任。曹春方等（2018）表明，CEO對家鄉(xiāng)的認同感會讓其存在家鄉(xiāng)偏好，會傾向于選擇在家鄉(xiāng)建立異地子公司，并且也會減少損害家鄉(xiāng)的行為。類似地，李虹和王娟（2018）認為，企業(yè)管理層是不完全理性人，會產(chǎn)生利己傾向，而家鄉(xiāng)認同能夠刺激管理層對家鄉(xiāng)的依賴和偏愛，避免其損害家鄉(xiāng)利益，更加注重履行社會責(zé)任。此外，李吉園等（2020）認為，本地CEO會產(chǎn)生家鄉(xiāng)認同，進而降低避稅意愿，并且在國有企業(yè)和發(fā)展水平較低的地區(qū)，這種負向影響會更顯著。賀家瓊和楊明高（2021）也得出了類似結(jié)論，認為董事長的鄉(xiāng)上情懷能夠顯著地抑制企業(yè)的避稅意愿，并且在財政壓力較小以及融資約束較低的企業(yè)中，這種抑制效應(yīng)會更顯著。其次，家鄉(xiāng)認同的消極效應(yīng)。范子英和田彬彬（2016）研究表明，當(dāng)?shù)卣谖Y本流入的情況下，因信任感的增強，其更偏好于與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合謀，進行“關(guān)系型交易”，對企業(yè)實行較大程度的減稅。另外，周澤將等（2021）認為，獨立董事在家鄉(xiāng)本地任職時，會產(chǎn)生偏袒心理，減少異議行為出現(xiàn)的數(shù)量與概率，其監(jiān)督有效性會被削弱，從而難以發(fā)揮切實有效的監(jiān)督行為。本地任職的關(guān)系效應(yīng)假說得到證實，在此基礎(chǔ)上，通過其異議行為的減少，最終會降低企業(yè)價值。1.2.2關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任的文獻綜述1、關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任的概念關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任的概念，其隨著時代的發(fā)展也在不斷完善。Sheldon（1924）先提出履行社會責(zé)任的概念，認為企業(yè)在追求自身的經(jīng)濟利益的同時也需積極促進社會的發(fā)展。Votaw（1975）認為企業(yè)作為經(jīng)營主體，在為社會提供產(chǎn)品和服務(wù)不應(yīng)以損害社會的環(huán)境為代價，應(yīng)積極履行保護環(huán)境的社會責(zé)任。Carroll（1991）在此基礎(chǔ)上擴大了社會責(zé)任內(nèi)涵的范圍，認為社會責(zé)任還應(yīng)包括社會倫理和社會公益慈善。劉春林（2011）認為社會責(zé)任的內(nèi)涵還應(yīng)將社會公共事業(yè)的發(fā)展包含其中，以實現(xiàn)社會長期穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。但企業(yè)社會責(zé)任的履行有自愿性和強制性等特點。Jones（1980）認為社會責(zé)任具有自愿性的基本特征，企業(yè)在追求自身經(jīng)濟利益并且完成股東的要求外，自愿向社會承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任，對其他利益相關(guān)者負責(zé)。盧代富（2001）也同意這一觀點。在此基礎(chǔ)上，李強和李恬（2017）認為社會責(zé)任的履行并不完全具備自愿性和強制性，其是二者的結(jié)合嗎，強制性和國家要求的，自愿性是道德的約束?？傊狙芯空J為，企業(yè)社會責(zé)任（CorporateSocialResponsibility，簡稱CSR）是指企業(yè)追求自身經(jīng)濟利益與社會經(jīng)濟利益的和諧統(tǒng)一，是對傳統(tǒng)的以實現(xiàn)股東利潤的最大化作為唯一追求目標(biāo)的改進，不僅追求股東的利益，同時還應(yīng)關(guān)注其他利益相關(guān)者如員工、顧客、政府、社會環(huán)境與社會公益慈善等的要求。2、關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任的衡量當(dāng)前，學(xué)術(shù)界對CSR的衡量主要有四種主流計量方法，分別為聲譽評分法、內(nèi)容分析法、指數(shù)法和獨立的第三方機構(gòu)評級法。聲譽分析法，是一種以國家關(guān)于社會責(zé)任相關(guān)政策為基礎(chǔ)，由專家經(jīng)過詳細設(shè)計問卷題項進行問卷調(diào)查的評價法。由特定群體填寫完畢后，由專家匯總評分，并按總分從高到低的順序來排列，該排列順序即代表企業(yè)的社會責(zé)任履行程度。該方法首次于1972年由Moskowitz提出，在一段時間得到較為廣泛的應(yīng)用。但在應(yīng)用的過程中暴露了一些局限性。部分學(xué)者對其提出了改善建議，比如Mahoney和Roberts（2007）認為應(yīng)考慮邀請不同行業(yè)與不同領(lǐng)域的專家進行問卷設(shè)計。李正等（2007）認為分別評價不同利益相關(guān)者對企業(yè)社會責(zé)任行為。熊丹丹（2013）認為，應(yīng)按行業(yè)對企業(yè)的社會責(zé)任行為進行劃分。內(nèi)容分析法，是一種通過收集企業(yè)公開發(fā)布的一些相關(guān)社會責(zé)任的信息內(nèi)容，通過提取相關(guān)的字段數(shù)據(jù)，對其進行整理分析，來對企業(yè)的社會責(zé)任履行程度進行評價的一種方法。該方法幣聲譽分析法的數(shù)據(jù)可獲性更強，受到了如Clarkson（2008），Lanis（2012）、蔡剛和蔡平（2012）等學(xué)者的支持，但其可信度依然有待提升。指數(shù)法是指KLD指數(shù)法，該方法是在美國公司KLD的帶領(lǐng)下，建立一個數(shù)據(jù)庫，將企業(yè)的社會責(zé)任履行行為劃分為不同的維度，在多維度綜合評價企業(yè)的社會責(zé)任履行情況。該方法受到了沈洪濤（2007），Walker等（2002），MarciaMillion（2016）等的推薦，但數(shù)據(jù)庫的利用不太適合我國現(xiàn)有的實際。第三方機構(gòu)評級法是由獨立的第三方機構(gòu)根據(jù)相關(guān)規(guī)定的評級標(biāo)準(zhǔn)，收集企業(yè)相關(guān)信息，遵循客觀公正的原則底線，對企業(yè)的社會責(zé)任履行行為進行評價，并向社會公眾公開發(fā)布的一種方法。該方法結(jié)果有較強的可信度，受到了朱松（2011）、張正勇（2018）、葉陳毅（2019）等的推薦。本文選擇采用獨立的第三方機構(gòu)所發(fā)布的數(shù)據(jù)對企業(yè)的社會責(zé)任履行程度進行衡量，選用潤靈環(huán)球數(shù)據(jù)庫對企業(yè)社會責(zé)任的評分數(shù)據(jù)進行本文的研究。3、企業(yè)履行社會責(zé)任的高管影響因素研究企業(yè)是否履行社會責(zé)任會受到各方面因素的影響，主要是內(nèi)外兩方面，由于本研究的對象是企業(yè)高管，因此，從高管角度來分析企業(yè)履行社會責(zé)任的影響因素。黃裙和徐瑩瑩（2021）認為，高管作為企業(yè)行為決策的主要制定者，其特質(zhì)對企業(yè)決策的影響較大。孫海法等（2006）認為，年齡大的高管做事考慮更長遠，學(xué)歷高的高管更關(guān)注社會問題；鄭冠群等（2015）認為，任職期限長的高管履責(zé)成本更低。但也有小部分學(xué)者實證檢驗得出相反結(jié)論，比如Lewi（2014）研究認為，任期時長與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)負相關(guān)；王士紅（2016）研究發(fā)現(xiàn)，年齡、學(xué)歷與企業(yè)社會責(zé)任信息披露不具有相關(guān)關(guān)系。其次，高管社會身份層面。比如衣鳳鵬和徐二明（2014）研究發(fā)現(xiàn)，政治身份、慈善協(xié)會成員身份和行業(yè)協(xié)會成員身份，可以對高管做出企業(yè)社會責(zé)任決策起到約束和激勵作用；而Kostovets（2014）研究發(fā)現(xiàn)，政黨身份對美國企業(yè)社會責(zé)任履行有促進作用。高勇強等（2011）卻認為，政黨身份對我國企業(yè)社會責(zé)任履行沒有影響。此外，高管價值觀層面，鄧麗明和郭曉虹（2012）研究發(fā)現(xiàn)，高管清廉的品質(zhì)使企業(yè)承擔(dān)更多社會責(zé)任。最后，高管自身經(jīng)歷層面。研究發(fā)現(xiàn)，具有海外留學(xué)背景（文雯和宋建波，2017）、學(xué)術(shù)科研經(jīng)歷（郭玉冰等，2021）、早期貧窮經(jīng)歷（許年行和李哲，2016）、生育女兒（連燕玲等，2020）；Cronqvist和Yu（2017）研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷均會促進企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)提升。1.2.3文獻述評綜上所述，學(xué)術(shù)界研究家鄉(xiāng)認同和企業(yè)社會責(zé)任的研究成果較為豐富，對家鄉(xiāng)認同的研究多是理論研究和經(jīng)濟后果的研究，關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任的研究主要有概念研究、衡量研究和影響因素研究等，但關(guān)于二者的關(guān)系研究還有待增加。1.3研究內(nèi)容與方法1.3.1研究內(nèi)容本文的研究內(nèi)容如下：第一部分是緒論，主要闡述本文的研究背景、研究意義、文獻綜述、研究內(nèi)容、方法和創(chuàng)新點。第二部分是理論分析與研究假設(shè)的提出。分析家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任的影響機制，然后提出假設(shè)；第三部分是研究設(shè)計，介紹本文研究樣本選擇的具體原因、數(shù)據(jù)來源，說明變量衡量方式，根據(jù)以往研究選取恰當(dāng)?shù)目刂谱兞坎⑻岢鲅芯磕Ｐ?。第四部分是實證分析。對樣本數(shù)據(jù)篩選之后，進行描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析，分別對結(jié)果進行穩(wěn)健性和異質(zhì)性檢驗分析。最后一部分是結(jié)論與建議，先對本文的觀點進行總結(jié)，并根據(jù)本研究的結(jié)果來提出針對性的建議。1.3.2研究方法本研究的方法如下：（1）文獻研究法。梳理家鄉(xiāng)認同和企業(yè)社會責(zé)任的研究成果，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有文獻中已經(jīng)開始重視非正式制度對企業(yè)社會責(zé)任的影響，但從“家鄉(xiāng)認同”這種以人地關(guān)系為依托的非正式制度角度出發(fā)，探討對企業(yè)社會責(zé)任影響的研究較少，從而找到本文的研究方向，探究高管家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任的影響。（2）實證分析法。使用Stata16.0軟件對所選取的樣本數(shù)據(jù)進行實證檢驗。利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)庫（CSMAR、WIND、CNRDS）以及百度、搜狗等網(wǎng)站搜集我國滬深A(yù)股上市公司2008至2019年的樣本數(shù)據(jù)，構(gòu)建回歸模型，之后對本文所要研究的變量進行描述性統(tǒng)計分析、相關(guān)性分析、回歸分析等，進一步采用不同的穩(wěn)健性檢驗和內(nèi)生性檢驗方法，使研究結(jié)果更具信服力。1.4研究創(chuàng)新之處本研究的創(chuàng)新之處在于：深入分析了高管的家鄉(xiāng)認同對企業(yè)履行社會責(zé)任的影響，指出了高管家鄉(xiāng)認同影響企業(yè)社會責(zé)任的傳導(dǎo)路徑，可以為企業(yè)社會責(zé)任履行提出針對性的參考借鑒。第二章理論機制與研究假設(shè)的提出家鄉(xiāng)認同蘊藏著高管對家鄉(xiāng)特殊的情感，作為一種非正式制度，會對人們做決策起到一定的引導(dǎo)和約束作用，可以影響高管有關(guān)企業(yè)經(jīng)濟活動的決策，如高管家鄉(xiāng)認同可以減少企業(yè)稅收規(guī)避（李吉園等，2020）、增加向家鄉(xiāng)子公司投資（曹春方等，2018）、增加環(huán)境保護投資（胡珺等，2017）。并且濃厚的鄉(xiāng)上情結(jié)具有穩(wěn)定性和延續(xù)性，人們往往會對家鄉(xiāng)有種特別的情感，不會隨著時間而改變?；诟唠A梯隊理論和身份認同理論，本文認為家鄉(xiāng)認同會影響高管的企業(yè)社會責(zé)任決策，具體的理論邏輯主要體現(xiàn)在以下三個方面:首先，家鄉(xiāng)認同使高管擁有更高的道德責(zé)任感。在高管的個人情感方面，他們會對自己出生和成長的家鄉(xiāng)充滿歸屬感和依戀感（孔明玉和馮源，2012）。由于工作環(huán)境涉及到的大多人、事、物都是與自己的家鄉(xiāng)有關(guān)的，家鄉(xiāng)認同使高管在自身情感驅(qū)使下萌發(fā)出強烈的回報家鄉(xiāng)動機（李書娟和徐現(xiàn)祥，2016），內(nèi)心希望參與家鄉(xiāng)的建設(shè)以及履行社會責(zé)任的意愿更強，上市公司決策和上市公司的發(fā)展對帶動家鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展具有廣泛的影響力（李吉園等，2020），因此這種意愿會通過企業(yè)的相關(guān)經(jīng)濟決策表達出來，而家鄉(xiāng)認同帶來的強烈的道德自覺感和道德責(zé)任感就可能體現(xiàn)在企業(yè)社會責(zé)任決策上。高管在進行企業(yè)社會責(zé)任決策時具備為大局著想的理念，傾向于自覺承擔(dān)更多社會責(zé)任，內(nèi)心希望家鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展水平更高（李吉園等，2020），抑或生態(tài)環(huán)境更美麗（胡珺等，2017），這些期望都會促進企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)更優(yōu)秀，本文認為這種道德責(zé)任感的提升會促進高管對公眾、政府、員工以及生態(tài)環(huán)境等更負責(zé)。其次，家鄉(xiāng)認同使高管更在乎自身在家鄉(xiāng)的聲譽。聲譽機制對每個高管來說，都發(fā)揮著其特殊的激勵約束作用（Morrison和Wilhelm，2003；韓亮亮和楊隆華，2016），中國文化中光宗耀祖的觀念十分深厚，家鄉(xiāng)任職的高管出于對家鄉(xiāng)的熱愛，更加在乎個人在家鄉(xiāng)的正面形象，因此家鄉(xiāng)認同使高管更在乎自身聲譽。并且在家鄉(xiāng)任職時，不只是高管自己具有家鄉(xiāng)認同，周圍的老鄉(xiāng)也具有家鄉(xiāng)認同，這對高管也形成一種監(jiān)督機制，如果高管做出違規(guī)自利行為，則會引起老鄉(xiāng)的不滿。因此，企業(yè)高管作為成功人士，若在故鄉(xiāng)承擔(dān)更多的社會責(zé)任，將會在自己的家鄉(xiāng)廣為流傳提升名譽，而不幫助家鄉(xiāng)則可能會被認為是“忘恩負義”，家鄉(xiāng)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中關(guān)于此類信息傳播導(dǎo)致名譽受損，高管可能要面臨失去整個家鄉(xiāng)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險，這種過高的成本也使得高管有著更多的利他行為(劉曉霞和饒育蕾，2013），會更傾向于履行企業(yè)社會責(zé)任（賈興平等，2016），具體體現(xiàn)在不僅對股東更負責(zé)，還對其他利益相關(guān)者例如對公眾、員工以及家鄉(xiāng)的生態(tài)環(huán)境等更負責(zé)。最后，家鄉(xiāng)認同緩解高管與其他利益相關(guān)者的沖突（胡珺等，2017）。多方利益的沖突會影響到行為決策，高管與股東及其他利益相關(guān)者的利益沖突，即代理問題，會降低企業(yè)社會責(zé)任的表現(xiàn)水平（李蘭云等，2019），因為若公司存在嚴重的代理問題，高管可能只顧眼前利益，不愿意分配更多資源積極履行社會責(zé)任。而家鄉(xiāng)認同使人能夠更好地與家鄉(xiāng)有關(guān)的人、事、物緊密地聯(lián)系在一起，更多地站在家鄉(xiāng)的利益去思考問題，為家鄉(xiāng)企業(yè)的長遠發(fā)展考慮。就這一點來說，具有家鄉(xiāng)身份認同的高管能夠更關(guān)注利益相關(guān)者的訴求（胡珺等，2017），更關(guān)注家鄉(xiāng)企業(yè)的長期價值提升而不是只關(guān)注短期利益，從而緩解高管與股東及其他企業(yè)利益相關(guān)者的沖突，使其履行企業(yè)社會責(zé)任意愿增強，具體體現(xiàn)在對股東以及其他利益相關(guān)者更負責(zé)?；诖?，本文提出以下研究假設(shè):H：在其他條件不變時，高管家鄉(xiāng)認同會促使企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)更優(yōu)秀。第三章研究設(shè)計3.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源鑒于本文使用的社會責(zé)任衡量指標(biāo)：每股社會貢獻值；是依照2008年發(fā)布的《關(guān)于加強上市公司社會責(zé)任承擔(dān)工作的通知》中的定義，本文選擇2008至2019年所有滬深A(yù)股上市公司為初始樣本。但2019年12月份爆發(fā)的新冠疫情是一起突發(fā)性公共衛(wèi)生事件，在重大突發(fā)疫情的沖擊下，2020年企業(yè)履行社會責(zé)任的動機和程度都會受其影響有所調(diào)整，因此本文選取樣本至2019年的社會責(zé)任數(shù)據(jù)，而不是2020年。從國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）、萬德數(shù)據(jù)庫（WIND）中獲取公司財務(wù)數(shù)據(jù)、公司注冊地信息、高管簡歷及籍貫信息等，搜集整理自2008年以來所有滬深A(yù)股上市公司董事長和總經(jīng)理的籍貫地數(shù)據(jù)，當(dāng)籍貫地缺失時，以出生地替換。最后將企業(yè)注冊地、高管(董事長和總經(jīng)理)家鄉(xiāng)地以及企業(yè)社會責(zé)任相關(guān)數(shù)據(jù)進行合并。接著剔除當(dāng)年被ST或ST*的樣本，變量有數(shù)據(jù)缺失時，如無法補上則將其剔除。此外，本文為控制異常值的影響，對回歸模型中的連續(xù)變量在1%和99%分位數(shù)分別進行縮尾（Winsorize）處理，最終得到14015個樣本觀測值。為處理需要，本文對數(shù)據(jù)資料先利用Excel進行初步處理，之后用Stata16.0軟件進行分析。3.2變量設(shè)計在對企業(yè)社會責(zé)任這一被解釋變量進行衡量時，借鑒陳峻和鄭惠瓊（2020）、祁懷錦和劉艷霞（2018）對企業(yè)社會責(zé)任的衡量方法，采用每股社會貢獻值(CSR)作為主要測試變量。每股社會貢獻值數(shù)值越大，則企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好。同時，本文在穩(wěn)健性檢驗中采用和訊網(wǎng)企業(yè)社會責(zé)任評分（Score）和企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)（WCSR）來衡量企業(yè)履行社會責(zé)任的表現(xiàn)。在對高管家鄉(xiāng)認同這一解釋變量進行衡量時，借鑒胡珺等（2017）的衡量方法，搜集高管家鄉(xiāng)地和企業(yè)注冊地的“省+市”的數(shù)據(jù)，若董事長或總經(jīng)理的家鄉(xiāng)地與企業(yè)注冊地一致，則賦值為1；否則賦值為0。在控制變量的選擇上，由于企業(yè)社會責(zé)任受到多方面因素的影響，本文借鑒靳小翠（2017）的做法，選取企業(yè)成長性（SalesGrow）、企業(yè)規(guī)模（Size）、企業(yè)財務(wù)杠桿（Lev）、上市年限（FirmAge）、獨立董事比例（Indpe）、股權(quán)集中度（Topl）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）作為控制變量。其中成長性（SalesGrowth）用企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入增長率來度量；規(guī)模（Size）用期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)來衡量；財務(wù)杠桿(Lev使用資產(chǎn)負債率來衡量；上市年限（FirmAge）用公司取值年度減去上市年度衡量；獨立董事比例（Indpe）用獨立董事人數(shù)/董事會人數(shù)衡量；股權(quán)集中度（Topl）用第一大股東持股比例衡量；產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）為虛擬變量，若為國有企業(yè)，則將SOE賦值為1，否則為0；本文還控制了行業(yè)啞變量（IND）和年度啞變量（YEAR）。具體變量定義表3.1所示。表3.1主要變量定義變量類型變量名稱變量符號變量定義被解釋變量社會責(zé)任CSR每股社會貢獻值=(所得稅費用+營業(yè)稅金及附加+捐贈-排污費及清理費+凈利潤+支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金+本期應(yīng)付職工薪酬-上期應(yīng)付職工薪酬+財務(wù)費用)/期初和期末總股數(shù)的平均值解釋變量家鄉(xiāng)認同Native若董事長或總經(jīng)理的家鄉(xiāng)地與企業(yè)注冊地一致，則賦值為1；否則賦值為0控制變量企業(yè)規(guī)模Size期末總資產(chǎn)取自然對數(shù)上市年限FirmAge上市年限=公司取值年份-上市年份企業(yè)財務(wù)杠桿Lev負債總額/資產(chǎn)總額企業(yè)成長性SalesGrowth(本年營業(yè)收入-上年營業(yè)收入)/上年營業(yè)收入股權(quán)集中度Topl第一大股東持股比例獨立董事比例Indpe獨立董事人數(shù)/董事會人數(shù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)Soe國有企業(yè)取1，否則為0行業(yè)啞變量IND依據(jù)證監(jiān)會2012年行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)年度啞變量YEAR年度虛擬變量3.3模型構(gòu)建為了證明本文假設(shè)的正確性，檢驗高管家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任履行的影響及作用機制，圍繞解釋變量高管家鄉(xiāng)認同與被解釋變量企業(yè)社會責(zé)任的關(guān)系展開檢驗。其中，Native是衡量高管是否對企業(yè)注冊地具有家鄉(xiāng)認同，Control表示控制變量，YEAR表示控制了時間效應(yīng)，IND表示控制了行業(yè)效應(yīng)。如果系數(shù)al顯著為正，則說明高管家鄉(xiāng)認同能提升企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)，可以進入下一步檢驗；反之則終止檢驗。CSRi,t=α第四章實證分析4.1樣本描述性統(tǒng)計為了更好地了解各變量的分布特征，本文對樣本數(shù)據(jù)進行了描述性統(tǒng)計，具體在表4.1中報告結(jié)果。可以看出，大部分變量的標(biāo)準(zhǔn)差小于1，具體而言:從高管家鄉(xiāng)認同（Native）虛擬變量方面來看，家鄉(xiāng)認同的均值為0.520，中位數(shù)為1.000，最小值為0，最大值為1，從數(shù)量分布上來看，擁有本地高管的企業(yè)的個數(shù)占總數(shù)的51.9%，說明我國上市公司確實存在高管在本地公司就業(yè)的情況，且高管在本地公司就業(yè)和高管不在本地公司就業(yè)數(shù)量呈較為平均的態(tài)勢；從企業(yè)社會責(zé)任方面來看，企業(yè)社會責(zé)任(CSR)的均值為1.402，中位數(shù)為1.051，最小值為-0.351，最大值為6.629，整體來看企業(yè)履行社會責(zé)任意識并不強，標(biāo)準(zhǔn)差為1.204，說明履行程度高的企業(yè)與履行程度低的企業(yè)兩極分化較為嚴重；公司成長性(SalesGrowth)的最大值為6.203，最小值為-0.597，平均值為0.372，同時標(biāo)準(zhǔn)差為0.899，可以看出總體成長性為中低速，不同企業(yè)之間差異較大；資產(chǎn)規(guī)模(Size)的平均數(shù)是22.220，最大值和最小值分別為26.398和19.885，標(biāo)準(zhǔn)差為1.338，說明不同企業(yè)規(guī)模存在明顯差異；資產(chǎn)負債率(Lev)的最大值和最小值分別為0.859和0.048，說明不同企業(yè)的資產(chǎn)負債率差異存在明顯差異；上市年限(FirmAge)標(biāo)準(zhǔn)差較大，表明上市年限差異較大；獨立董事比例(Indpe)的最小值為0.150，最大值為0.797，均值為0.379，標(biāo)準(zhǔn)差為0.069，說明我國企業(yè)獨立董事比例不高且差異較?。坏谝淮蠊蓶|持股比例(Topl)的最小值為0.088，最大值為0.749，均值為0.362，標(biāo)準(zhǔn)差為0.149，表明我國市場中存在一股獨大的情況，但并不明顯。產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）的均值為0.388，從數(shù)量分布來看，說明我國國有企業(yè)的比例大約為38.8%，符合我國目前資本市場的現(xiàn)實情況。表4.1主要變量的描述性統(tǒng)計變量符號樣本量均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值中位數(shù)最大值VarNameObsMeanSDMinMedianMaxCSR140151.4021.204-0.3511.0516.629Native140150.5190.4980.0001.0001.000SalesGrowth140150.3720.899-0.5970.1426.203Size1401522.2201.33819.88521.97226.398Lev140150.4180.1970.0480.4230.859FirmAge140159.0216.6030.0006.98727.996Indpe140150.3790.0690.1500.3710.797Top1140150.3620.1490.0880.3420.749Soe140150.3880.5020.0000.0001.0004.2相關(guān)性分析為初步檢驗變量選擇的合理性，本文對主要變量進行Pearson相關(guān)性分析和Spearman相關(guān)性分析。表4.2的左下部分和右上部分分別報告了本文主要變量之間的Pearson系數(shù)，初步相關(guān)性分析顯示，被解釋變量企業(yè)社會責(zé)任(CSR)與解釋變量高管家鄉(xiāng)認同(Native)呈負相關(guān)。表4.2中各變量間的相關(guān)系數(shù)基本都小于0.6，不存在嚴重的多重共線性問題。表4.2主要變量的相關(guān)性分析VarNameCSRNativeSalesGrowthSizeLevFirmAgeIndpeTop1SoeCSR1Native-0.041***1SalesGrowth-0.0070.0081Size0.381***-0.161***0.0071Lev0.220***-0.081***0.079***0.561***1FirmAge0.049***-0.082***0.031***0.439***0.396***1Indpe0.009-0.020**0.022**-0.022**-0.049***-0.099***1Top10.141***-0.069***-0.030***0.211***0.088***-0.031***0.019***1Soe0.123***-0.088***-0.041***0.369***0.327***0.469***-0.129***0.231***1注:***、**和*分別表示在0.01，0.05和0.1的水平上顯著。4.3回歸分析表4.3報告了高管家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)的基本OLS回歸結(jié)果。具體來看，高管家鄉(xiāng)認同(Native)與企業(yè)社會責(zé)任(CSR)的回歸系數(shù)為0.058，在1%水平上顯著正相關(guān)，說明高管家鄉(xiāng)認同能夠促進企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)提升，證實了本文假設(shè)的正確性。另外，控制變量的結(jié)果基本與以往研究一致，主要控制變量的結(jié)果基本顯著。企業(yè)規(guī)模(Size)與企業(yè)社會責(zé)任(CSR)顯著正相關(guān)，原因是企業(yè)規(guī)模越大，履行社會責(zé)任的能力越強，且社會對大規(guī)模企業(yè)履行社會責(zé)任的要求更高，從而大規(guī)模企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)更好；上市年限(FirmAge)與企業(yè)社會責(zé)任(CSR)顯著負相關(guān)，原因可能是企業(yè)社會責(zé)任近年來才被重視，年輕的企業(yè)更容易接受新的觀念，而上市年限久的企業(yè)可能會習(xí)慣性忽視企業(yè)社會責(zé)任的履行；股權(quán)集中度(Topl)與企業(yè)社會責(zé)任(CSR)顯著正相關(guān)，原因是股權(quán)集中度越高，大股東對企業(yè)的控制程度越高，往往更容易通過履行較多企業(yè)社會責(zé)任向外界傳遞正面信號(成沛祥等，2015)，以促進企業(yè)長期發(fā)展；產(chǎn)權(quán)性質(zhì)(Soe)與企業(yè)社會責(zé)任(CSR)呈顯著正相關(guān)，原因是相對于非國有企業(yè)，國有企業(yè)的閑置資源更多，履行企業(yè)社會責(zé)任的能力更強，從而可能履行更多的企業(yè)社會責(zé)任并進行企業(yè)社會責(zé)任信息披露(祝繼高和陸正飛，2011；Guoetal.，2009)。表4.3高管家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)的影響回歸結(jié)果VarNameColumnCSRNative0.058***(3.09)SalesGrowth0.006(0.70)Size0.403***(44.81)Lev-0.003(-0.08)FirmAge-0.019***(-12.18)Indpe-0.002(-0.04)Topl0.469***(7.68)Soe0.058**(2.49)_cons-7.502***(-36.59)INDYesYEARYesN14015Adj_R20.199F105.798注:***、**和*分別表示在0.01，0.05和0.1的水平上顯著。4.4穩(wěn)健性檢驗在穩(wěn)健性檢驗中，本文分別參考沈紅波等(2021)的文章，使用和訊網(wǎng)企業(yè)社會責(zé)任總評分(Score)的衡量方法衡量企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)，重新對模型3.1進行估計。采用該方法的原因是和訊網(wǎng)社會責(zé)任測評體系不僅依托于企業(yè)社會責(zé)任報告所披露的數(shù)據(jù)，還依靠企業(yè)當(dāng)年的年報數(shù)據(jù)對企業(yè)社會責(zé)任履行水平評分，更具有全面性。該評分主要是使用Stata16.0軟件對和訊網(wǎng)進行數(shù)據(jù)爬蟲獲取，由于和訊網(wǎng)企業(yè)社會責(zé)任數(shù)據(jù)是從2010年開始發(fā)布，因此使用和訊網(wǎng)企業(yè)社會責(zé)任評分驗證高管家鄉(xiāng)認同促進企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)時，樣本區(qū)間為2010年至2019年。最終得到的評分(Score)越高，說明企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越優(yōu)秀。其次，按照模型3.1重新進行回歸，實證結(jié)果如表4.4所示。以Native衡量高管家鄉(xiāng)認同，企業(yè)社會責(zé)任(Score)與高管家鄉(xiāng)認同(Native)的回歸系數(shù)為0.150，在5%的水平上顯著為正，說明前文的假設(shè)的結(jié)論是穩(wěn)健的。表4.4替換企業(yè)社會責(zé)任變量衡量方式VarNameColumnCSRNative0.150(2.19)SalesGrowth0.171*(4.29)Size0.440*(13.42)Lev-1.528***(-7.51)FirmAge0.039***(6.59)Indpe1.121**(2.48)Topl0.702***(2.91)Soe-0.227***(-2.70)_cons-6.403***(-8.68)INDYesYEARYesN13046Adj_R20.259F140.4014.5基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的異質(zhì)性檢驗國企很多高管具有政府官員的雙重身份，政府官員身份從側(cè)面反映了高管想要為家鄉(xiāng)做出貢獻的意愿，家鄉(xiāng)認同感更強。同時，出于維護聲譽的考慮，受家鄉(xiāng)認同的約束也更多（崔秀梅和劉靜，2009），所以國企的高管家鄉(xiāng)認同效應(yīng)可能會更明顯，促使企業(yè)履行更多企業(yè)社會責(zé)任。因此我們預(yù)測相較于非國有企業(yè)，高管家鄉(xiāng)認同對國有企業(yè)社會責(zé)任履行水平的促進作用更顯著。具體來講，可以利用最終控制人性質(zhì)指標(biāo)，驗證產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）對高管家鄉(xiāng)認同和企業(yè)社會責(zé)任兩者關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。結(jié)果如表4.5所示，以Nativel衡量高管家鄉(xiāng)認同，發(fā)現(xiàn)高管家鄉(xiāng)認同與企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的交乘項Nativel×Soe的回歸系數(shù)為0.144，在1%的水平上顯著為正，說明相對于非國有企業(yè)，國有企業(yè)中高管家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任的促進作用更強，符合本文預(yù)期。另外，相比于非國有企業(yè)，國有企業(yè)更傾向于履行對員工、消費者和政府的責(zé)任（董淑蘭和嚴秀麗，2013），所以表4.4的回歸結(jié)果一定程度上也說明相比于企業(yè)社會責(zé)任的其他維度，高管家鄉(xiāng)認同對員工的責(zé)任、對消費者的責(zé)任和對政府的責(zé)任三個維度的促進作用更明顯。表4.5高管家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任的影響基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的異質(zhì)性檢驗VarNameColumnCSRNative×Soe0.144***(3.88)Native0.004(0.20)Soe-0.015(-0.38)SalesGrowth0.006(0.70)Size0.402***(45.06)Lev-0.005(-0.08)FirmAge-0.019***(-12.40)Indpe-0.022(-0.09)Topl0.504***(7.99)_cons-7.805***(-39.90)INDYesYEARYesN13985Adj_R20.259F140.404第五章結(jié)論與建議5.1結(jié)論本文從家鄉(xiāng)認同研究視角切入，以我國滬深A(yù)股2008-2019年上市公司為研究對象，探究高管家鄉(xiāng)認同作為一種非正式制度，對企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)的影響。發(fā)現(xiàn)高管家鄉(xiāng)認同能促進企業(yè)提升社會責(zé)任表現(xiàn)。正式制度雖然通過強制性使企業(yè)承擔(dān)了一定的社會責(zé)任，但企業(yè)社會責(zé)任缺失事件仍然頻發(fā)，根本原因是企業(yè)履行社會責(zé)任的自覺意識不強，需要非正式制度作為補充。高管家鄉(xiāng)認同作為一種非正式制度可以影響高管價值觀，引導(dǎo)其增強其對家鄉(xiāng)和對企業(yè)的責(zé)任感，另外，在家鄉(xiāng)任職的高管會更加在乎個人聲譽，從而約束企業(yè)高管自覺履行社會責(zé)任。5.2建議本文立足于中國企業(yè)社會責(zé)任缺失問題，結(jié)合非正式制度發(fā)揮的作用，分析高管家鄉(xiāng)認同對企業(yè)社會責(zé)任的影響及傳導(dǎo)路徑和作用機理；結(jié)合企業(yè)自身性質(zhì)及外部環(huán)境中的區(qū)域文化差異、經(jīng)濟發(fā)展水平，探究高管家鄉(xiāng)認同發(fā)揮積極作用的條件?；谇拔睦碚摲治雠c實證研究，本文從政府和企業(yè)兩個層面提出一些研究啟示，具體如下:5.2.1宏觀政府層面首先，政府部門可以鼓勵高管人才在家鄉(xiāng)任職。本文研究結(jié)論證實，當(dāng)高管家鄉(xiāng)地與企業(yè)注冊地一致時，會更多地履行社會責(zé)任，這對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和環(huán)境治理等方面是十分有益的。各地政府在實行人才引進政策時，也應(yīng)關(guān)注本地人才，可以出臺優(yōu)惠政策留住高管人才在家鄉(xiāng)任職。同時，繼續(xù)完善有關(guān)企業(yè)履行社會責(zé)任的法律政策，使非正式制度與正式制度互相配合，共同推動家鄉(xiāng)企業(yè)健康發(fā)展、社會全面和諧發(fā)展。其次，文化傳播部門要加強對優(yōu)秀傳統(tǒng)文化的宣傳。本文證實儒家文化氛圍越濃厚的地區(qū)，高管的家鄉(xiāng)認同越強，進而促進企業(yè)對社會更負責(zé)，這表明儒家文化對我國人們的行為影響深遠。文化傳播部門今后可以加強對儒家文化的宣傳，充分發(fā)揮傳統(tǒng)文化等非正式制度的作用，展現(xiàn)中華民族傳承文化的力量，以培養(yǎng)有責(zé)任，有擔(dān)當(dāng)?shù)钠髽I(yè)家。同時，應(yīng)該將傳統(tǒng)文化納入教育體系，加強我國的文化自信，使優(yōu)秀傳統(tǒng)文化可以更好地傳承下去。5.2.2微觀政府層面首先，企業(yè)應(yīng)該自覺履行社會責(zé)任。企業(yè)社會責(zé)任的承擔(dān)與自身盈利不是沖突關(guān)系，而是可以并存的。根據(jù)以往研究，履行企業(yè)社會責(zé)任可以促進企業(yè)長期績效的提升，因為滿足了利益相關(guān)者的利益，不僅提高了企業(yè)聲譽，而且積累了更多消費者好評。如果企業(yè)僅追求股東利益最大化而不考慮別的維度的社會責(zé)任，必然同時損害企業(yè)利益和社會利益，陷入惡性循環(huán)。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視高管的家鄉(xiāng)認同。充分發(fā)揮管理層的作用，提升企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)。高管的家鄉(xiāng)認同作為一種非正式制度有利于提升企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)，那么企業(yè)可以重視這種非正式制度的運用，招聘時將高管的家鄉(xiāng)