MEMS模組項目

風險管理分析

目錄

一、項目概況.......................................................3

二、產業(yè)環(huán)境分析...................................................5

三、半導體產業(yè)概述及發(fā)展現(xiàn)狀......................................6

四、必要性分析.....................................................7

五、控制風險.......................................................8

六、風險管理活動..................................................11

七、組織內部的管理活動和管理結構.................................13

八、項目的一般過程................................................15

九、學習管理學的方法.............................................24

十、管理的目標....................................................26

十一、項目經濟效益評價...........................................28

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表................................29

綜合總成本費用估算表..............................................30

利潤及利潤分配表..................................................32

項目投資現(xiàn)金流量表................................................34

借款還本付息計劃表................................................37

十二、項目投資分析................................................38

建設投資估算表....................................................40

建設期利息估算表..................................................41

流動資金估算表....................................................42

總投資及構成一覽表................................................43

項目投資計劃與資金籌措一覽表.....................................44

十三、進度實施計劃................................................45

項目實施進度計劃一覽表............................................46

一、項目概況

（一）項目基本情況

1、承辦單位名稱：XX投資管理公司

2、項目性質：技術改造

3、項目建設地點：xx

4、項目聯(lián)系人：鄒xx

（二）主辦單位基本情況

本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第

一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服

務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方

便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不

懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以

高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。

公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產

品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安

全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力

維護消費者合法權益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產品升級，

為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質的產

品和服務。

(六)申請銀行借款方案

根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額10736.14萬

o

(七)項目預期經濟效益規(guī)劃目標

1、項目達產年預期營業(yè)收入(SP)：55300.00萬元。

2、年綜合總成本費用(TC)：42917.05萬元。

3、項目達產年凈利潤(NP)：9067.79萬元。

4、財務內部收益率(FIRR)：24.87%O

5、全部投資回收期(Pt)：5.11年(含建設期12個月)°

6、達產年盈虧平衡點(BEP)：19462.99萬元(產值)。

(A)項目建設進度規(guī)劃

項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共

需12個月的時間。

二、產業(yè)環(huán)境分析

天津市把創(chuàng)新作為引領發(fā)展的第一動力，把協(xié)調作為持續(xù)健康發(fā)

展的內在要求，把綠色作為永續(xù)發(fā)展的必要條件，把開放作為繁榮發(fā)

展的必由之路，把共享作為改革發(fā)展的根本目的，以發(fā)展理念創(chuàng)新引

領發(fā)展方式創(chuàng)新，不斷開拓發(fā)展新境界。準確把握戰(zhàn)略機遇期內涵的

深刻變化和實踐要求，聚集發(fā)展新要素，培育增長新動力，優(yōu)勢做優(yōu)、

強項做強、特色做特，把戰(zhàn)略機遇期轉化為調結構轉方式的突破期、

持續(xù)發(fā)展的黃金期。必須始終堅持解放思想、實事求是，勇于擔當、

主動作為，保持昂揚向上的朝氣、開拓進取的銳氣、攻堅克難的勇氣、

敢為人先的志氣、求真務實的風氣，打好全面建成高質量小康社會的

決勝之戰(zhàn)。

三、半導體產業(yè)概述及發(fā)展現(xiàn)狀

半導體產業(yè)是信息技術產業(yè)的核心，其技術水平和發(fā)展規(guī)模已成

為衡量一個國家產業(yè)競爭力和綜合國力的重要標志之一。半導體產業(yè)

具有下游應用廣泛、生產工序多、產品種類多、技術更新快、投資高

等特點，產業(yè)鏈縱向可分為上游半導體設備及材料產業(yè)、中游半導體

制造產業(yè)和下游應用產業(yè)，其中半導體制造產業(yè)按照產品分類可以分

為集成電路、光電器件、分立器件和傳感器四大類。因此，傳感器是

半導體產業(yè)的重要分支，根據世界半導體貿易統(tǒng)計組織的數據，2021

年集成電路、光電器件、分立器件和傳感器占半導體市場的比例分別

為83.29%、7.81%.5.46%和3?44隊

半導體產品被廣泛應用于計算機、網絡通信、消費電子、智能化

工業(yè)設備、交通、醫(yī)療、航空航天等眾多領域。根據世界半導體貿易

統(tǒng)計組織的數據，2010-2020年，全球半導體市場規(guī)模由2,983.15億

美元增長至4,403.89億美元，年均復合增長率為3.97%；2021年，全

球半導體市場規(guī)模達到5,558.93億美元，同比增長26.2%。近年來，

隨著物聯(lián)網、人工智能、云計算、大數據、5G、機器人等新興應用領

域的蓬勃發(fā)展，各類半導體產品的使用場景和用量不斷增長，為半導

體產業(yè)注入了新的增長動力。

我國半導體行業(yè)起步較晚，但隨著我國國民經濟的快速發(fā)展，以

及消費電子、人工智能、云計算、物聯(lián)網、汽車電子、移動智能終端、

網絡通信等應用領域的進一步興起，在政策支持、市場拉動及資本推

動等因素合力下，我國半導體行業(yè)銷售規(guī)模持續(xù)快速增長。根據世界

半導體貿易統(tǒng)計組織的數據，2014-2020年，我國半導體市場規(guī)模由

917億美元增長至1,515億美元，年均復合增長率為8.73%；2021年，

我國半導體市場規(guī)模達到1,925億美元，同比增長27.1%,增速高于全

球半導體市場。目前，我國半導體市場規(guī)模占全球市場規(guī)模的比例超

過三分之一，已成為全球最大和貿易最活躍的半導體市場。半導體產

業(yè)對于我國的經濟發(fā)展和社會建設具有舉足輕重的地位，特別是在貿

易摩擦等宏觀環(huán)境不確定性增加的背景下，加速進口替代、實現(xiàn)半導

體產業(yè)自主可控已上升到國家戰(zhàn)略高度，我國半導體行業(yè)發(fā)展迎來了

歷史性的機遇。

四、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充

流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用

水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流

動資金將為公司未來成為國際領先的產業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

五、控制風險

項目的風險特征并不是一成不變的，它可能由于項目采取了相關

的應對措施，或者由于項目以外因素的改變發(fā)生變化。這種變叱將會

改變風險排列的優(yōu)先級順序，一些新的風險可能會出現(xiàn)。這就需要項

目必須持續(xù)地關注這些風險特征的變化，及時調整相應措施，這就是

控制風險活動。

控制風險活動包括兩部分的活動和功能，分別是“監(jiān)督”和“控

制”。

風險監(jiān)督活動的主要目的是持續(xù)不斷地評價項目所處的風險狀況。

風險監(jiān)督活動的原則是：需要特別關注那些優(yōu)先級別高的風險，

因為它們對項目的影響最大。一個經常采用的工具就是“項目十大風

險跟蹤表”。

所謂“十大風險跟蹤”，就是始終關注風險值最高的10個風險對

這些風險進行全程監(jiān)督和控制。這樣可以集中有限的項目資源，解決

項目中最主要的風險，最大限度地降低風險給項目帶來的負面影響。

但是不是只關心前十大風險呢？這只是一個相對的概念，根據項目的

規(guī)模和特征，這個數值會有所不同。但是帶給人們這樣一個基本概念:

不需要為所有的風險分配有限的資源。

十大風險跟蹤的具體方法如下：

?根據風險識別和分析的結果，列出風險值最高的10個風險（前

面講述的“風險排序表”中的前10個風險）。

?為每個風險制仁詳細的風險應對計劃，其中包括應對措施及責

任人，并執(zhí)行。

?跟蹤風險應對的執(zhí)行情況，并定期評審和審計計劃的執(zhí)行情況。

?追蹤風險變化的趨勢，隨時調整每個風險的風險值，并更新十

大風險清單。

風險控制活動是指在風險發(fā)生后，根據風險應急計劃來進行相應

的危機處理過程。風險控制主要包括下面四個方面的內容：

?執(zhí)行某一個應急計劃。

?針對某一個風險，采取糾正措施。

?選擇備用的方案。

?重新制訂項目計劃。

控制風險的結果通過“風險狀態(tài)報告”文檔來反映。風險狀態(tài)報

告是對風險管理計劃、應對計劃的執(zhí)行情況進行定期審計后的主要輸

出文檔。這份報告應該為每個風險考慮可能的四個風險管理方面的情

況：

?風險被解決，風險應對計劃完成，跟蹤結束。

?風險管理和應對行動與計劃一致，在這種情況下風險管理工作

還將繼續(xù)。

?風險管理和應對行動與計劃不一致，在這種情況下應該糾正執(zhí)

行方法。

?風險發(fā)生了顯著變化，通常要進行風險再分析和再計劃工作。

風險狀態(tài)報告的目的是向項目相關成員交流和溝通當前風險應對

的狀態(tài)。它的內容包括以下信息：

?項目名稱。

?風險描述。

?風險分類（項目領域）。

?識別階段的概率、影響和曝光量。

?當前的概率、影響和曝光量。

?識別階段的風險等級。

?當前的風險等級。

?風險應對計劃的完成進度（已完成的工作）。

?風險應對措施的具體描述和工作總結。

?風險所有者。

?風險變化的趨勢。

六、風險管理活動

風險管理活動具有以下特征：

第一，正視風險。我們應該正視風險的存在，主動識別出那些可

能對項目產生不利影響的風險事件。

第二，我們需要積極主動地采取措施，以消除不確定性所造成的

影響，包括對風險進行分析，以及制訂旨在降低風險影響的行動計劃。

但是不是我們需要盡可能確定所有的項目風險并采取相應的措施呢？

回答當然是否定的。先不說我們不大可能識別出所有的項目風險，就

是對識別出來的風險都采取應對措施也是行不通的，因為那會帶來很

高的成本。我們應該更關心那些對項目影響大的風險，這就是風險分

析活動的目的。

第三，即使采取某些應對活動，風險仍然可能發(fā)生，這時我們應

該采取措施來消除危害。這被稱為問題處理。

第四，風險的特征會隨著某些因素變化。之所以會變化，一方面

是因為所采取的措施改變了風險的特征因素，另一方面是因為項目所

在的外部商業(yè)環(huán)境發(fā)生了改變而導致風險的特征因素發(fā)生變化。這些

變化都會導致風險對項目產生的影響產生變化，我們需要監(jiān)控這些變

化，因為它可能會使得這些風險對項目影響程度的優(yōu)先級順序發(fā)生改

變。原來影響大的風險可能不重要了，而新出來的風險可能對項目非

常關鍵。所以風險監(jiān)控活動是伴隨著項目進展而持續(xù)不斷、周而復始

地進行的。這又被稱作持續(xù)性風險管理活動。

以上所有的風險管理活動都需要在做項目計劃的時候被確定：

?項目都需要進行哪些風險管理活動。

?誰是這些活動的執(zhí)行者和責任者。

?為這些活動分配相應的資源。

其中，資源就是為處理風險的相關活動準備的預算。按照風險類

別的不同，這些預算種類和稱呼也不一樣。

類別預算說明

已知一一已知預算由于風險特征已知，將風險應對活動安排在項

目活動當中實施已知一未知應急儲備金由于風險特征未知，用于處理

已知一未知風險發(fā)生后的影響未知一未知管理儲備金由于風險本身未

知，用于處理未知一未知風險發(fā)生后的影響。

項目管理知識體系對項目風險管理定義了六個基本過程，規(guī)劃風

險管理，識別風險，實施定性風險分析，實施定量風險分析，規(guī)劃風

險應對計劃，控制風險。

七、組織內部的管理活動和管理結構

企業(yè)中除去項目活動以外，還有另外一類被稱為運營的活動。不

同于項目活動，它是那些重復不斷、周而復始的活動。例如，企業(yè)中

的生產活動，財務，人力資源等部門的活動。運營活動和項目活動有

著很多不一樣的特征。

為什么在管理上，項目追求的是“效果”而運營追求的是“效率”

呢？

項目活動由于其獨特性的項目目標，使得項目必須首先關注實現(xiàn)

效果，然后才可能考慮效率，切忌因為追求效率而影響了效果。

而運營活動則是重復性的活動，其效果早在多次重復中得以保證，

所以更關注在不斷地重復時降低實現(xiàn)的代價，所以運營活動大多更關

注效率。

在企業(yè)管理活動中，除了項目管理和運營管理活動外，還有一類

被稱為戰(zhàn)略管理的活動。

戰(zhàn)略管理最主要的目的是確定本組織的發(fā)展方向，進而選擇所要

實施項目的范圍，同時通過項目的實際運行來逐步落實戰(zhàn)略目標的實

現(xiàn)。運營管理則對項目的運作提供服務性支撐。

對于企業(yè)內部的管理活動，除了按其功效與作用分成三類外，還

可以按管理層級進行分類。大致上，我們可以認為企業(yè)的管理層被分

成了三個層次：上層、中層和基層。

高層，又被稱為決策層。其大多從事戰(zhàn)略管理活動，目的是從組

織整體利益出發(fā)，實行統(tǒng)一指揮和綜合管理，制定組織目標和實現(xiàn)目

標的大政方針，編制戰(zhàn)略計劃。

中層，又被稱為執(zhí)行層。其大多從事運營管理，目的是根據組織

的戰(zhàn)略計劃，將目標分解成詳細的實施方案，分配資源，協(xié)調和評價

下級組織活動，監(jiān)督和控制目標的實現(xiàn)。

執(zhí)行層起到承上啟下的作用，工作目標來自高層或決策層，其制

亡實現(xiàn)目標的計劃，然后驅動一線經理按照計劃實現(xiàn)目標，并解決執(zhí)

行中的問題。這一層根據企業(yè)規(guī)?？赡艽嬖诙鄠€層次。在這一層次中

的管理者要面對兩個挑戰(zhàn)：第一，深刻理解來自決策層的戰(zhàn)略意圖和

目標。這中間可能需要反復地確認才能正確把握。第二，對「大多是

實施間接管理模式。所謂間接管理，是指所管理的團隊和人員并不是

直接進行匯報，而是需要通過中間層將信息傳遞過來以了解真實的狀

況。這種傳遞會導致信息的失真和不明確，有時甚至會產生偏差。

基層，大多從事工作一線的管理，按照規(guī)定的計劃和程序完成任

務。在很多企業(yè)中，項目經理所處的地位大多在這一層中。但這一情

況不是絕對的，很多重要的大型項目的領導一職都由企業(yè)高層主管擔

當。

一般來說，不同類型的企業(yè)層級基本上都會有這三個層次的劃分。

只不過具體的層級多少會有差別，大多體現(xiàn)在中層管理的級數上。很

多大型企業(yè)的中間管理層級數眾多，導致機構臟腫，決策緩慢。高層

戰(zhàn)略通過層層傳遞，到一線執(zhí)行時已經大大走樣。而來自一線的市場

反饋，也被扼殺在繁瑣的層層匯報過程之中。所以，現(xiàn)代企業(yè)都在做

“瘦身運動”，試圖減少從下到上的層級數目，追求扁平化。

八、項目的一般過程

項目管理知識并不是憑空產生的，它是人們在日?；顒又胁粩嗫?/p>

結經驗教訓的結果，其本身也是逐步積累和優(yōu)化的產物。但我們大部

分人本身并沒有參與到這個形成過程當中，而是直接面對最后的產物。

這樣在學習過程中，就讓大多數并沒有實踐經歷的讀者“知其然，不

知其所以然”。有的人雖然學到了別人積累了很多年的寶貴經驗，卻

可能由于不知其緣由而不得其要領，這就會直接影響實踐效果。所以

在本節(jié)中，我們就從一般人的直覺經驗開始，對比一個日常生活中可

能經歷的項目，設想會遇到哪些問題、如何去解決，從而引申出項目

管理知識體系中所提到的項目管理過程。

讓我們來設想一次異地旅游，以它來作為一個假想的項目。它符

合作為一個項目的基本條件。第一，參加旅行的游客大都是沒有過完

全相同的經歷的，雖然他們并不是第一次旅行；第二，旅行需要在一

個特定的時間段進行。項目的干系人包括：游客、全程陪同導游、地

方陪同導游、旅行社等。

大多數人會利用旅游這種休閑方式在工作之余來一次放松。當然

放松的形式并不局限于旅游。游客在確定參加哪條旅游線路之前，需

要考慮的是旅游的內容，包括景點和游玩項目。

這里涉及兩個基本的概念。游客需要休息是初衷，而休息的體現(xiàn)

方式是旅游，也就是說，旅游是服務提供方滿足客戶“休閑”需要的

一個產品。我們把前者稱為項目需求，把后者稱為項目范圍。需求是

范圍的源泉，而范圍是滿足需求的結果。需求是項目啟動的重要因素,

需求的存在才使項目具有最終的商業(yè)價值。一個項目進行之初，就是

識別這種需求，并且找到滿足需求的產品。這種產品可以是物質的，

也可以是一項服務，但該產品是否能真正滿足客戶的需求并不能在初

始階段確認。

游客有著不同的目的和傾向，比如有些人喜歡探險，會傾向那些

消耗體力的線路和項目，有些人喜歡享受，則會更看重吃住的條件。

這就導致旅行社在設計每一條線路時都會有不同的考點。這一考點也

會以不同的消費群體為目標。但無論怎樣，消費者和旅行社之間簽訂

合同時，都是在游覽線路和項目上最終達戌一致，同時約定的還有時

間和價錢。這些年來，隨著人們質量意識的提高，為了防止糾紛，人

們也會在合同中寫上一些有關質量要求的約定。例如，交通工具要求、

住宿標準、餐食標準等。

項目的目標包括范圍、時間、成本和質量要求。范圍是可被明確

表述的，所以大多數項目的起點是從范圍定義開始的。雖然我們知道

客戶是為了滿足自身的某項需求來選擇確定需要完成的項目范圍，但

在很多情況下是無法以雙方可接受的形式明確表達需求的。這時，項

目的起點就是范圍。范圍確定了，才會影響其他三個條件。時間和成

本就是滿足范圍要付出的代價，這一點不難理解。俗話說，一分價錢

一分貨，質量要求也是和實施代價相關聯(lián)的。

大多數情況下，質量要求涉及項目實施方的專業(yè)領域。因為客戶

方只能表達需求，但對滿足需求的領域不一定在行，所以即使客戶方

提出一些質量要求，也未必可以很好地進行約定，因為客戶方不比實

施方更專業(yè)。但如果聽任對方提出質量要求的話，不誠信的實施方可

能會利用信息不對等作出不利于客戶的約定。

我們設想一個旅游團湊齊游客準備出發(fā)了。出發(fā)前，全程陪同導

游會制訂一份旅游計劃。

既然活動的主要目標是旅游，那么計劃的主要內容就應當包括游

覽哪些景點。事實上，大多數旅游的主要目的就是參觀景點，這也是

構建項目計劃的起點。當然由于其他原因，我們無法把所有時間都安

排在參觀大家最感興趣的景點上。為了完戌最終的范圍目標，我們還

必須經歷其他輔助活動，例如乘坐交通工具到達旅游景區(qū)、旅游期間

就餐、夜里住宿等。所有這些活動都需要一定的時間和金錢，同時這

些活動還必須有一定的順序。我們把這些信息集合在一起，就形成了

一份完整的行程計劃。從這份計劃中我們可以得到以下信息：

?這次旅游都需要參觀哪些旅游景點，這是項目的范圍目標。

?為了完成最終的范圍目標，必須完成哪些活動。

項目目標確定之后就需要制訂實現(xiàn)目標的計劃。目標中最關鍵的

因素就是項目范圍。所謂項目范圍，我們可以簡單理解成項目最終能

帶給用戶什么東西，也就是常說的項目交付物。對項目的計劃是以完

成這些交付物為基礎展開的。從一般人的直覺上來看，產生一個項目

計劃的步驟可以是：

-列出所有客戶需要的可交付物。對上述案例來說就是這次旅游

的所有參觀景點。

?將每個交付物生一步分解細化。也就是說，為了完成某一個交

付物，需要完成哪些子交付物。這一活動是可以循環(huán)往復進行的，進

行的次數則由項目的復雜程度決定。對本案例來說，我們可以將每個

大的景點細化成內部的小景點。

?為了完成某一個子交付物，我們都需要完成哪些工作或活動。

對于本案例來說，包括交通、游覽、購物、餐飲等。

在項目管理的術語中，我們可以認為項目的交付物構成了項目產

品范圍，而所有為了完成交付物的活動構戌了項目的工作范圍，兩者

共同構成了項目范圍。這一點比我們先前的概念有所擴展。從最初的

項目范圍說明書中逐步分解出完整的項目產品范圍和工作范圍的過程,

叫做“創(chuàng)建工作分解結構”,其結果就是生成一份工作分解結構。從

工作分解結構中我們可以得到以下信息：

?項目完成后，客戶應該得到什么。

?為了完成項目，我們都需要做哪些工作。

我們知道了完成這次旅游的所有活動，下一步需要為這些活動分

配資源。我們首先考慮時間資源。我們把活動需要完成的順序關系排

列出來，并且標出每一個活動計劃完成所需要的時間。例如，從住宿

地到旅游景點的往返需要花30分鐘，游覽需要花3小時，午飯需要花

1小時等。這樣我們就得到了一份詳細的行程計劃。但是在安排時間的

時候，有一些限制條件必須要特別考慮。例如，吃飯的時間必須固定,

游覽景點的順序和其地理位置有一定關系等。這些條件使得行程計劃

在安排上需要一定的經驗和技巧。

安排完活動的時間計劃，我們再對每一項活動所需的費用進行估

計。這樣我們就可以對每天出去游玩時所需要攜帶的現(xiàn)金有一個很好

的預計，防止出現(xiàn)混亂和損失。

在完成了項目范圍的計劃之后，就需要對活動進行時間和戌本方

面的計劃。項目范圍確定項目要做什么，時間和成本是計劃實施的代

價。時間計劃的基本步驟包括：確定活動之間的順序，為活動分配時

間和物質資源，最終形成項目的進度計劃。在項目管理過程中，對應

著幾個活動的過程分別是：活動排序、活動歷時估計、活動資源估計、

制訂進度計劃。其中最后的進度計劃是整個時間管理過程的最終結果,

在這份進度計劃上我們可以得到如下信息：

?項目總體預計的完成進度。

?每一項活動預計的開始和結束時間。

?每一項活動可以開始的前提依賴活動。

?每一項活動所影響的后續(xù)活動。

以上信息在我們實際執(zhí)行項目中會經常用到。如果我們把每一項

活動所需要的資源成本也對應到進度計劃當中，我們可以得到更多的

信息：

?項目總體需要花費的成本。

?項目需要花費的成本和時間之間的關系。

這些信息可以幫助我們有計劃地對項目成本支出進行控制，這一

活動被稱為項目成本計劃。

到現(xiàn)在為止，我們做完了這次旅游所需要的所有預備工作。我們

知道了需要進行哪些活動、參觀哪些景點，也知道了時間和費用上的

計劃與安排。事實上，我們已經得到了完戌這項活動的所有信息，下

一步就是按照計劃去執(zhí)行。但有過真正旅行經驗的人馬上會意識到，

這只是一份理想中的計劃，是在假設一切順利的情況下才能發(fā)生的。

一個完全計劃好的行動，會被現(xiàn)實中的各種不確定性所打亂。盡管我

們稱它們?yōu)橐馔?，但是我們不能確定這些影響目標的因素是什么，或

者有多大可能發(fā)生，我們只知道一定有某些我們不期望的事情會發(fā)生,

所以事先的計劃還必須考慮發(fā)生之后的應急辦法。

在現(xiàn)實中，或者由于計劃者缺乏經驗，或者由于項目可控范圍之

外的因素等，都會危害到項目按照計劃順利實施，我們常常稱這些潛

在的、對項目目標會產生危害的因素為“風險”。項目管理的基本原

則是對這些風險作出相應的準備。它們或者可能發(fā)生，或者不發(fā)生，

但無論怎樣，項目都需要對這些“意外因素”做到“不意外”。顯然,

這已經屬于輔助項目順利實施的管理活動了，我們稱之為“風險管

理”。

旅游團隊是一個集體，導游是計劃實施的主導者，但他一個人并

不能完成整個計劃，他需要所有游客的積極配合。顯然，如果旅游團

是一個大型團體，一定的組織和人員管理結構會有助于行動的順利實

施。

到目前為止，我們明確了目標，細化了實現(xiàn)目標的步驟，對非正

常情況作出了應對，建立了有效的人員管理和組織結構，方方面面我

們都已經考慮周全，下一步就可以按計劃出發(fā)了。

旅途中，導游是整個旅游計劃實施的掌控者，他不僅需要知道自

己的計劃是什么，還要了解實施的真實狀態(tài)。這就好比大海中航行的

一艘船，船長不僅需要有地圖，還需要隨時知道船所處的方位。這個

時候，計劃作為行動的基準才能判斷現(xiàn)在的實施狀態(tài)是否正常。在這

個并不復雜的旅游活動中，獲取執(zhí)行狀態(tài)的最簡單辦法就是導游直接

詢問各小組的進展情況。為了簡化溝通，就必須事先約定一些標志物,

例如通過是否在指定時間到達某一景點等來估算行程進展狀態(tài)以便導

游評估其是否正常。

當導游認為行程不符合預定計劃時，就需要進行干預。其最終行

動只有兩種：要求游客加快行程，以趕上預定計劃；當判斷偏差無法

糾正時，導游則需要變更計劃。這兩種情況有一個共同的特征，就是

偏差發(fā)現(xiàn)得越早，采取后續(xù)行動的余地就越大，代價就越小。

獲取項目執(zhí)行中的真實狀態(tài)是掌控項目運行狀態(tài)的重要環(huán)節(jié)。只

有這樣，項目計劃才能作為基準參照引導項目實現(xiàn)其目標。項目管理

把獲取項目執(zhí)行的真實信息、評估項目狀態(tài)的過程稱為“項目溝通”。

項目溝通過程的結果作為項目實施控制措施的輸入。溝通過程的真實

性和及時性對于及早發(fā)現(xiàn)項目偏差，及時采取糾正措施，減少損失具

有重要作用。溝通過程的有效性非常關鍵，例如上述案例中指出，導

游需要及時了解各個小組的行動狀況。如果沒有事先約定的話，很可

能導致小組長向上描述位置信息時出現(xiàn)問題。所以，項目狀態(tài)的匯報

必須作出事先約定，用預定義的、理解一致的術語進行描述。

獲取項目狀態(tài)的溝通過程和項目控制活動是緊密聯(lián)系的。項目控

制過程是為了減少項目偏差。大多數控制措施的輸出只有兩個：改進

實施行為，糾正偏差：變更計劃，順利實施。

說到這里，相信大部分讀者巳經對項目所涉及的活動有了一個大

致的了解，因為它幾乎都來自我們現(xiàn)實中的實際活動。事實上，這就

是我們下一章節(jié)內容的基礎。

九、學習管理學的方法

管理學發(fā)展至今，仍然是一門非常嚴格的社會科學，它有很多的

流派，不存在統(tǒng)一的定理和法則，我們很難給管理學下一個統(tǒng)一的定

義，但有一個管理學的定義被廣泛引用，印管理學是通過對資源進行

計劃、組織、協(xié)調和控制，來實現(xiàn)某一預定目標的學科。這里面的資

源是廣義上的定義，通?？梢灾肝镔|資源、時間資源、人力資源三大

類，每一類資源都有其特殊性。而管理就是高效地利用這些資源實現(xiàn)

某一目的。從某一個角度上分析，我們可以認為這些資源有些有比較

明顯的規(guī)律可循，例如物質資源、時間資源，有些則不大那么容易掌

握其運行規(guī)律，例如人力資源。按照這種判斷，我們可以簡單地認為

管理就是在“管事”和“管人”。前者是指管理那些可以采用自然世

界規(guī)律處理的資源，后者則是特指需要考慮人類社會發(fā)展規(guī)律的資源。

被管理的對象“人”和“事”究竟有什么差別？可以用兩個特點

來概括：第一，人是有感情的，而事物沒有，但我們更關心這個差別

給管理帶來的影響。顯然，人的感情會影響工作效率，但事物只受

“理性的”自然規(guī)律支配。第二，支配事物運轉的規(guī)律都是一種因果

關系，有“因”才有“果”，有“果”必有“因“。但是人的思維可

能產生跳躍，有“果”不一定有“因”，或者“因”和“果”之間的

關聯(lián)還不清楚。我們經常提到的直覺思維就是這種情況。正因為有了

人的直覺思維，才導致了人的創(chuàng)造性活動。

在項目管理的環(huán)境下，根據項目所處領域的不同，“管事”和

“管人”的側重點是不一樣的。但是對于大多數從一線工程技術領域

成長起來的項目經理來說，首先面臨的轉變和挑戰(zhàn)是“管人”，所以

這里給管理下一個有著明顯側重點的定義，即管理是指同別人一起或

通過別人使活動完成得更有效的過程。這顯然是一個特別關注“管人”

過程的定義。簡單地說，管理是使他人產生績效的過程。評價技術領

域管理者工作績效的標準不是其技術水平的高低以及他本人對項目結

果的直接貢獻，而是他調動和整合資源的能力，以及他使團隊創(chuàng)造價

值的能力。

學習管理學知識和其他工程知識有一個根本的不同：僅僅知道和

了解管理學的知識本身并不能給學習者帶來任何價值，他必須通過實

踐和應用從而最終產生效益。一般來說，一個人在管理學上的學習過

程會分為三個階段。

第一階段：學習知識階段。這個階段是最基礎的階段，學習者通

過各種途徑了解、接觸和掌握各種管理學的基本思想和方法。

第二階段：實踐階段。知識僅僅停留在知曉和理解的層面沒有任

何實際意義，學習者必須在實踐中去應用管理學的方法和技巧。在實

踐中應用要想取得效果，就必須熟練掌握這些方法和技巧。學習者會

發(fā)現(xiàn)，只有當這些方法和技巧成為他的思維和行為習慣時，它才真正

為學習者所用，才能給學習者帶來價值。

說到這里，不得不談一下習慣的力量。很多理工科背景的學習者

大多滿足于知道什么是正確的，但忽視這些正確的方法有多少是自己

形成的行為習慣。西方有一句古老的諺語：播種一個想法，收獲一個

行動；播種一個行動，收獲一種習慣；播種一種習慣，收獲一種性格;

播種一種性格，收獲一種命運。這一諺語戌為西方很多成功學研究者

的基本原則。也就是說，當我們想要獲得戌功時，就去看看那些成功

者都有哪些共有的性格特征，他們這些性格特征又是通過哪些習慣形

成的。由此我們可以看到，知道一個道理是很簡單的，但是，一個正

確的習慣卻需要千百次的簡單重復才能形戌。當一個人養(yǎng)成了一個好

習慣的時候，他的所有行為和思維都很自然地選擇了一種正確的方式,

久而久之，成功自然就會垂青于他。

沒有改變就無法取得進步，但改變人的既有習慣又談何容易。

十、管理的目標

管理的目標主要包括以下兩個方面：

?效果，有時也稱作效益，通常是指目標的正確性，也就是確定

做什么。

?效率，通常是指實現(xiàn)目標的代價，也就是確定如何做。

任何管理活動的目標都可以在這兩個正交的維度上分解，這樣就

產生了四個象限。很容易得出結論，四個象限中最好的一定是“有效

果、有效率”，最差的一定是“沒效果、沒效率”。問題是“有效果、

沒效率”和“沒效果、有效率“哪一個更好呢？

在管理學上，效果因素確定了目標的意義，效率因素確定了實現(xiàn)

目標的代價。顯然效果的優(yōu)先級要高于效率。沒有意義的事情，其實

現(xiàn)效率再怎么高也是沒有價值的。所以，“有效果、沒效率”要好于

“沒效果、有效率”。但是在現(xiàn)實中，效果和效率兩方面是緊密關聯(lián)

的，有時甚至很難區(qū)分。

我們經常頭疼的“官僚主義”就是有效果沒效率的情形。國際上

有個“幽默”，認為世界上存在三大官僚機構，分別是：世界銀行、

政府機構、大型公司。它們都有一個特點，就是組織規(guī)模龐大，機構

復雜。為了防止出錯，就制定了復雜而繁瑣的管理制度，從而導致

“有效果、沒效率”的事情發(fā)生。

另外一個普遍而有趣的現(xiàn)象是：工程師容易犯“沒效果、有效率”

的錯誤。這又是為什么呢？一個可能的推論是：大多數工程師都是埋

工科背景出身的，他們過去所接受的教育一直以解決問題為主，所以

形成的思維習慣是給定目標后快速地實現(xiàn)目標，他們很少去自己選擇

目標，所以對目標的正確性缺乏判斷力。在實際工作中，一個項目的

目標往往與市場和商業(yè)價值相關，如果工程師沉浸在問題解決過程中,

則常常會偏離真正的目標價值。

說到這個問題，我們可以看一下有關教育方法的例子。我們經常

使用搭積木來教育小孩子。這有兩種教育方式：第一種方式，先給小

孩子做示范，將積木搭成約定的形式，例如一座塔，然后讓小孩子搭

出同樣的一個塔來；第二種方式，并不先做示范，而是直接給小孩子

一堆散亂的積木，小孩子按照自己的想象去搭積木。顯然，這兩種方

式暗含著的目的是不一樣的，采用第一種方式時，我們更多的是表揚

“搭得快”的小孩子，因為大家的“答案”都一樣，是事先約定好了

的；采用第二種方式時，我們首先關注的是“搭出來的是什么"。也

就是說，第一種方式關心“效率”，第二種方式關心“效果”。大多

數接受正統(tǒng)教育的人，都是在多年的快速尋找“標準答案”的訓練中

成長的，久而久之，就形成了“凡事皆有標準答案，快速尋找和實現(xiàn)

標準答案”的“效率定式”。但在實際工作中，“效果”因素往往要

重于“效率”因素。

十一、項目經濟效益評價

（一）生產規(guī)模和產品方案

本期項目所有基砧數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內

不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假

設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。

（二）項目計算期及達產計劃的確定

為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為

10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后

逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。

（三）營業(yè)收入估算

本期項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入55300.00萬元；具體測

算數據詳見一《營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1營業(yè)收入35945.0041475.0047005.0055300.00

J9增值稅1482.571755.562028.542438.02

2.1銷項稅4672.855391.756110.657189.00

2.2進項稅3190.283636.194082.114750.98

3稅金及附加177.91210.67243.43292.56

3.1城建稅103.78122.89142.00170.66

3.2教育費附加44.4852.6760.8673.14

3.3地方教育附加29.6535.1140.5748.76

（二）達產年增值稅估算

根據《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關于全國實

施增值稅轉型改革若干問題的通知》及相關規(guī)定，本期項目達產年應

繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅二銷項稅額-進項稅額

=2438.02萬元。

（三）綜合總成本費用估算

本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、

工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、

其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。

本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為

基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產

年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用42917.05萬元，其中：可

變成本36191.90萬元，固定成本6725.15萬元。達產年項目經營成本

41056.05萬元。具體測算數據詳見一《綜合總成本費用估算表》所示。

綜合總成本費用估算表

單位：萬元

序

項目第年第年第年第年第年

號12345

1原材料、燃料費22295.6325725.7329155.8234300.97

2工資及福利費1890.931B90.931890.931890.93

3修理費560.36560.36560.36560.36

4其他費用4303.794303.794303.794303.79

4.1其他制造費用271.67271.67271.67271.67

4.2其他管理費用320.28320.28320.28320.28

4.3其他營業(yè)費用3711.843711.843711.843711.84

5經營成本29050.7132480.8135910.9041056.05

6折舊費1318.821318.821318.821318.82

n

1攤銷費16.1116.1116.1116.11

8利息支出526.07526.07526.07526.07

9總成本費用30911.7134341.8137771.9042917.05

9.1其中：固定成本6725.156725.156725.156725.15

9.2可變成本24186.5627616.6631046.7536191.90

（四）稅金及附加

本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地

方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加

292.56萬元。

（五）利潤總額及企業(yè)所得稅

根據國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：

利潤總額二營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=12090.391萬元）。

企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所

程稅，達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應納稅所得額X稅率

=12090.39X25.00%=3022.60（萬元）。

（六）利潤及利潤分配

該項目達產年可實現(xiàn)利潤總額12090.39萬元，繳納企業(yè)所得稅

3022.60萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤二達產年利潤總額-企業(yè)

所得稅=12090.39-3022.60=9067?79（萬元）。

利潤及利潤分配表

單位：萬元

序

項目第1年笫2年第3年笫4年第5年

號

1營業(yè)收入35945.0041475.0047005.0055300.00

2稅金及附加177.91210.67243.43292.56

3總成本費用30911.7134341.8137771.9042917.05

4利潤總額4855.386922.528989.6712090.39

5應納所得稅額4855.386922.528989.6712090.39

6所得稅1213.851730.632247.423022.60

7

凈利潤3641.535191.896742.259067.79

8期初未分配利潤0.003277.387622.3412928.13

9可供分配的利潤3641.538469.2714364.5921995.92

10法定盈余公積金364.15846.931436.462199.59

11可供分配的利潤3277.387622.3412928.1319796.33

12未分配利潤3277.387622.3412928.1319796.33

13息稅前利潤6595.309179.2211763.1615639.06

(四)財務內部收益率(所得稅后)

項目財務內部收益率(FIRR),系指項目在整個計算期內各年凈

現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內部收益率為：

財務內部收益率(FIRR)=24.87%。

本期項目投資財務內部收益率24.87%,高于行業(yè)基準內部收益率,

表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均

水平，投資使用效率較高。

（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）

所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項

目經營期內各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：

財務凈現(xiàn)值（FNPV）=21464.85（萬元）。

以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值21464.85萬元（大于0）,說明

本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。

（六）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是

財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計

現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數）-1+｛上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當

年凈現(xiàn)金流量｝,本期項目投資回收期：

投資回收期（Pt）=5.11年。

本期項目全部投資回收期5.11年，要小于行業(yè)基準投資回收期，

說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能

夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。

項目投資現(xiàn)金流量表

單位：萬元

序項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1現(xiàn)金流入0.0035945.0041475.0047005.0055300.00

1.1營業(yè)收入0.0035945.0041475.0047005.0055300.00

O現(xiàn)金流出24769.6732378.0933176.0239788.3342559.95

2.1建設投資24769.670.00

2.2流動資金3149.47484.543634.001211.34

2.3經營成本29050.7132480.8135910.9041056.05

2.4稅金及附加177.91210.67243.43292.56

所得稅前凈現(xiàn)金

33566.918298.987216.6712740.05

流量24769.67

累計所得稅前凈

4-5687.117052.94

現(xiàn)金流量24769.6721202.7612903.78

5調整所得稅1648.832294.802940.793909.76

所得稅后凈現(xiàn)金

62353.066568.354969.259717.45

流量24769.67

累計所得稅后凈

7-1161.56

現(xiàn)金流量24769.6722416.6115848.2610879.01

計算指標

1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：33.01%；

2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：24.87%；

3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=10%）：35577.61萬元；

4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=10%）：21464.85萬元；

5、項目投資回收期（所得稅前）：4.45年；

6、項目投資回收期（所得稅后）：5.11年。

（七）債務資金償還計劃

本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款

計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。

（八）利息備付率測算

按照《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》的規(guī)定，利息

備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）

的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的

保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為29.73。

本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接

受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。

（九）償債備付率測算

按照《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》的規(guī)定，償債

備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）

與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還

借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率(DSCR)為

26.52o

根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年

的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于

還本付息的資金保障程度較高。

借款還本付息計劃表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1借款

1.1期初借款余額10736.1410736.1410736.1410736.14

1.2當期還本付息263.04526.07526.07526.07526.07

1.2.1還本

1.2.2付息263.04526.07526.07526.07526.07

1.3期末借款余額10736.1410736.1410736.1410736.1410736.14

2利息備付率29.73

3償債備付率26.52

(十)級標題經濟評價結論

根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業(yè)收入55300.00萬元，綜

合總成本費用42917.05萬元，稅金及附加292.56萬元，凈利潤

9067.79萬元，財務內部收益率24.87%,財務凈現(xiàn)值21464.85萬元，

全部投資回收期5.11年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務

凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標

上評價是完全可行的。

十二、項目投資分析

（一）投資估算的依據

本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資

金，估算的主要依據包括：

1、《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》

2、《投資項目可行性研究指南》

3、《建設項目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定》

5、《建設工程工程量清單計價規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設計概算編制辦法》

7、《建設工程監(jiān)理與相關服務收賽管理規(guī)定》

（二）項目費用與效益范圍界定

本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；

項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程

中費用與效益計算范圍相一致性的原則。

本期項目建設投資24769.67萬元，包括：工程費用、工程建設其

他費用和預備費三個部分。

（三）工程費用

工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建

設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期

工作費用，合計22241.11萬元。

1、建筑工程費估算

根據估算，本期項目建筑工程費為11629.46萬元。

2、設備購置費估算

設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程

設備價格，同時參照《機電產品報價手冊》和《建設項目概算編制辦

法及各項概算指標》規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行

估算。本期項目設備購置費為10029.97萬元。

3、安裝工程費估算

本期項目安裝工程費為581.68萬元。

（四）工程建設其他費用

本期項目工程建設其他費用為1921.28萬元。

（五）預備費

本期項目預備費為607.28萬元。

建設投資估算表

單位：萬元

序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計

1工程費用11629.4610029.97581.6822241.11

1.1建筑工程費11629.4611629.46

1.2設備購置費10029.9710029.97

1.3安裝工程費581.68581.68

2其他費用1921.281921.28

2.1土地出讓金805.25805.25

3預備費607.28607.28

3.1基本預備費291.02291.02

3.2漲價預備費316.26316.26

4投資合計24769.67

（六）建設期利息

按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款

10736.14萬元,貸款利率按4.9%進行測算，建設期利息263.04萬元。

建設期利息估算表

單位：萬元

序號項目合計第1年第2年

1借款

1.1建設期利息263.04263.040.00

1.1.1期初借款余額10736.14

1.1.2當期借款10736.1410736.140.00

1.1.3當期應計利息263.04263.040.00

1.1.4期末借款余額10736.1410736.14

1.2其他融資費用

1.3小計263.04263.040.00

2債券

2.1建設期利息

2.1.1期初債務余額

2.1.2當期債務金額

2.1.3當期應計利息

2.1.4期末債務余額

2.2其他融資費用

2.3小計

3合計263.04263.040.00

（七）流動資金

流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助

材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資

金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業(yè)流動資金周

轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算

參照同行業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算

法進行測算。

根據測算，本期項目流動資金為4845.34萬元。

流動資金估算表

單位：萬元

序號項目第1年第2年第3年第4年第5年

1流動資產25554.6429486.1233417.6139314.83

1.1應收賬款11499.5913268.7515037.9217691.67

1.2存貨8944.1210320.1411696.1613760.19

1.2.1原輔材料2683.243096.053508.854128.06

1.2.2燃料動力134.16154.80175.44206.40

1.2.3在產品