2025年期貨考試常識(shí)題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20題）1.以下關(guān)于期貨合約的表述，正確的是（）。A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.期貨合約的交易雙方需在合約到期前協(xié)商確定交割商品C.期貨合約的履行僅依賴交易雙方的信用D.期貨合約的流動(dòng)性通常低于遠(yuǎn)期合約答案：A2.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買入10手（每手10噸）螺紋鋼期貨合約，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3050元/噸，若交易所規(guī)定的保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金占用為（）。A.24000元B.24400元C.24800元D.25200元答案：B（計(jì)算：3050×10×10×8%=24400元）3.期貨交易中，“當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度”的核心是（）。A.每日收盤后對(duì)所有持倉按結(jié)算價(jià)進(jìn)行盈虧結(jié)算B.僅對(duì)盈利持倉進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)C.交易保證金按開倉價(jià)計(jì)算D.持倉盈虧在合約到期時(shí)一次性結(jié)算答案：A4.以下屬于期貨交割方式的是（）。A.現(xiàn)金交割與實(shí)物交割B.協(xié)議交割與強(qiáng)制交割C.遠(yuǎn)期交割與即期交割D.倉單交割與現(xiàn)貨交割答案：A5.某期貨品種的持倉限額為1000手，某會(huì)員單位客戶A持倉600手，客戶B持倉500手，則該會(huì)員單位總持倉（）。A.未超過限額，允許繼續(xù)開倉B.超過限額，需減倉至1000手以下C.超過限額，需將客戶A或B的持倉調(diào)整至500手以下D.持倉限額僅針對(duì)單個(gè)客戶，會(huì)員總持倉無限制答案：B（會(huì)員總持倉=600+500=1100手>1000手，需減倉）6.當(dāng)期貨價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板時(shí)，交易所通常會(huì)采取的措施是（）。A.降低保證金比例B.擴(kuò)大漲跌停板幅度C.限制開倉僅允許平倉D.強(qiáng)制對(duì)沖所有持倉答案：B（交易所可能通過擴(kuò)大漲跌停板幅度釋放市場(chǎng)壓力）7.以下套利行為中，屬于跨期套利的是（）。A.買入上海期貨交易所銅期貨，賣出倫敦金屬交易所銅期貨B.買入豆粕期貨9月合約，賣出豆粕期貨1月合約C.買入黃金期貨，賣出白銀期貨D.買入玉米期貨，賣出玉米淀粉期貨答案：B（跨期套利針對(duì)同一品種不同月份合約）8.關(guān)于期貨與期權(quán)的區(qū)別，正確的是（）。A.期貨買方需支付權(quán)利金，期權(quán)買方需繳納保證金B(yǎng).期貨合約是權(quán)利義務(wù)對(duì)稱的合約，期權(quán)合約是權(quán)利義務(wù)不對(duì)稱的合約C.期貨到期必須交割，期權(quán)到期必須行權(quán)D.期貨交易在交易所進(jìn)行，期權(quán)交易僅在場(chǎng)外進(jìn)行答案：B9.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能”是指（）。A.期貨價(jià)格能反映所有已知信息并預(yù)測(cè)未來現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格由交易所制定并強(qiáng)制執(zhí)行C.期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格僅受交易雙方協(xié)商影響答案：A10.某投資者進(jìn)行賣出套期保值，若基差從-20元/噸變?yōu)?10元/噸，則套期保值效果為（）。A.凈盈利B.凈虧損C.盈虧相抵D.無法判斷答案：A（基差走強(qiáng)，賣出套期保值盈利）11.期貨公司向客戶收取的保證金比例通常（）交易所規(guī)定的最低保證金比例。A.高于B.低于C.等于D.無關(guān)答案：A（期貨公司為控制風(fēng)險(xiǎn)，通常提高保證金比例）12.以下不屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱性C.風(fēng)險(xiǎn)的可防范性D.風(fēng)險(xiǎn)的放大性答案：B（期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與收益不一定對(duì)稱，如杠桿可能放大虧損）13.當(dāng)期貨合約進(jìn)入交割月后，交易所通常會(huì)（）。A.降低交易保證金比例B.提高持倉限額C.限制非套保客戶持倉D.允許任意客戶參與交割答案：C（交易所對(duì)交割月持倉進(jìn)行嚴(yán)格限制，非套?？蛻粜杵絺}）14.以下屬于利率期貨標(biāo)的的是（）。A.滬深300指數(shù)B.10年期國(guó)債C.原油D.黃金答案：B15.期貨交易中，“強(qiáng)行平倉”的觸發(fā)條件不包括（）。A.客戶持倉超過持倉限額B.客戶保證金不足且未及時(shí)追加C.客戶因違規(guī)被交易所處罰D.客戶盈利超過賬戶初始資金答案：D16.中國(guó)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所答案：B17.某期貨合約的開盤價(jià)是（）。A.當(dāng)日第一筆成交價(jià)B.前一日收盤價(jià)C.當(dāng)日集合競(jìng)價(jià)的成交價(jià)D.當(dāng)日加權(quán)平均價(jià)答案：C18.以下關(guān)于基差的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格B.基差可以為正、負(fù)或零C.基差走強(qiáng)意味著現(xiàn)貨價(jià)格漲幅大于期貨價(jià)格漲幅D.基差走弱對(duì)買入套期保值有利答案：D（基差走弱時(shí)，買入套期保值可能盈利）19.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)B.期貨投資咨詢C.證券自營(yíng)D.資產(chǎn)管理答案：C20.以下屬于商品期貨的是（）。A.上證50股指期貨B.人民幣外匯期貨C.生豬期貨D.國(guó)債期貨答案：C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共15題）1.期貨市場(chǎng)的基本功能包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：AB2.期貨交易指令的類型通常包括（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.套利指令答案：ABCD3.套期保值的基本原則包括（）。A.品種相同或相近B.數(shù)量相等或相當(dāng)C.月份相同或相近D.交易方向相反答案：ABCD4.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.大戶報(bào)告制度答案：ABCD5.以下關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的是（）。A.負(fù)責(zé)結(jié)算交易盈虧B.擔(dān)保交易履約C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.直接參與期貨交易答案：ABC6.大戶報(bào)告制度要求（）。A.當(dāng)客戶持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，需向交易所報(bào)告B.報(bào)告內(nèi)容包括客戶基本信息、持倉情況等C.僅對(duì)投機(jī)客戶要求報(bào)告D.交易所可根據(jù)報(bào)告調(diào)整持倉限額答案：ABD7.期貨實(shí)物交割的流程包括（）。A.交割配對(duì)B.倉單提交C.貨款支付D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)答案：ABCD8.影響基差的因素包括（）。A.持倉成本B.供求關(guān)系C.政策因素D.匯率變動(dòng)答案：ABCD9.以下屬于金融期貨的是（）。A.股指期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨答案：ABC10.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括（）。A.對(duì)客戶進(jìn)行適當(dāng)性管理B.實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶保證金C.限制客戶過度投機(jī)D.協(xié)助客戶進(jìn)行違規(guī)操作答案：ABC11.期貨交易所的職能包括（）。A.制定交易規(guī)則B.設(shè)計(jì)期貨合約C.組織交易D.監(jiān)督會(huì)員和客戶答案：ABCD12.以下關(guān)于套利的表述，正確的是（）。A.套利的風(fēng)險(xiǎn)低于單向投機(jī)B.套利需同時(shí)買賣相關(guān)合約C.套利的收益來源于價(jià)差變動(dòng)D.套利一定能獲得無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)答案：ABC13.期貨市場(chǎng)的參與者包括（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.期貨交易所答案：ABC14.以下屬于中國(guó)境內(nèi)期貨交易所的是（）。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.廣州期貨交易所答案：ABCD15.跨品種套利適用的場(chǎng)景包括（）。A.相關(guān)商品間的套利（如豆粕與菜粕）B.原料與成品間的套利（如大豆與豆油、豆粕）C.不同市場(chǎng)間的套利（如滬銅與倫銅）D.同一品種不同月份的套利答案：AB三、判斷題（每題1分，共15題）1.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度低于遠(yuǎn)期合約。（）答案：×（期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的）2.期貨交易實(shí)行“T+1”交割制度。（）答案：×（期貨交易實(shí)行“T+0”交易制度，交割在到期日進(jìn)行）3.客戶的交易保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)立即對(duì)其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。（）答案：×（需先通知客戶追加保證金，未及時(shí)追加才強(qiáng)行平倉）4.股指期貨的交割方式為實(shí)物交割。（）答案：×（股指期貨通常采用現(xiàn)金交割）5.持倉限額制度是為了防止市場(chǎng)操縱。（）答案：√6.基差為正時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格。（）答案：√7.期貨公司可以代理客戶進(jìn)行場(chǎng)外衍生品交易。（）答案：×（期貨公司主要代理場(chǎng)內(nèi)期貨交易）8.期權(quán)買方的最大損失是權(quán)利金。（）答案：√9.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格等于未來現(xiàn)貨價(jià)格。（）答案：×（期貨價(jià)格是對(duì)未來現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)期，不一定完全等于）10.實(shí)物交割在期貨交易中占比通常較高。（）答案：×（期貨交易以平倉了結(jié)為主，實(shí)物交割占比低）11.套利交易不需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）答案