某公司2010年財(cái)務(wù)分析報(bào)告

一、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

2010年度甲公司營(yíng)業(yè)收入為21200萬(wàn)元，比上年增加

2400萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為12.77%；全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)毛利額8800萬(wàn)元,

營(yíng)業(yè)毛利率達(dá)41.51%,比上年降低0.51%；年度成本費(fèi)用總額

16800萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用水平為79.25%,較上年增加1.59%。

全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3150萬(wàn)元，比上年增加150萬(wàn)元；其中，營(yíng)業(yè)利

潤(rùn)比上年增加200萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中投資收益為300萬(wàn)元，與上

年持平。

二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

(-)短期償債能力分析

短期償債能力分析表

項(xiàng)目2010年2009年

營(yíng)運(yùn)資本40503700

流動(dòng)比率2.012.09

速動(dòng)比率0.690.89

保守速動(dòng)比率0.680.88

現(xiàn)金比率0.350.53

短期償債能力分析圖

從相關(guān)指標(biāo)中看出，公司營(yíng)運(yùn)資本期末數(shù)比期初數(shù)高，流動(dòng)比

率、速動(dòng)比率、保守速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率的期末數(shù)小于期初數(shù)，呈

下降趨勢(shì)，期末較期初流動(dòng)比率下降0.08%,以上各項(xiàng)比率指標(biāo)

下降的主要原因是公司流動(dòng)資產(chǎn)減少且流動(dòng)負(fù)債增強(qiáng)所致，表

明公司短期償債能力下降。

（二）長(zhǎng)期償債能力分析

長(zhǎng)期償債能力分析表

項(xiàng)目2010年2009年

資產(chǎn)負(fù)債率/%28%27%

產(chǎn)權(quán)比率/%39%37%

權(quán)益乘數(shù)139%137%

長(zhǎng)期資本負(fù)債率/%13%12%

非流動(dòng)負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資本比率62%54%

利息保障倍數(shù)1521

長(zhǎng)期償債能力分析圖

（三）從公司相關(guān)指標(biāo)中可以看出，公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比

率、權(quán)益乘數(shù)、長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率均較期初有所提高，但提高

幅度不算大，公司的利息保障下降了6,非流動(dòng)負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資

本比率期末較期初高了8%,說(shuō)明公司本年長(zhǎng)期償債能力低于

上年。

（四）資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析

資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析表

項(xiàng)目2010年2009年

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率/次16.9616.35

存貨周轉(zhuǎn)率/次2.702.79

營(yíng)業(yè)周期/天155151

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/次2.802.87

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/次1.631.58

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/次0.990.96

資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析圖

（五）從以上指標(biāo)來(lái)看，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率本期與上期相比,

加快0.61次,存貨周轉(zhuǎn)率本期較上期降低了0.09次，營(yíng)業(yè)周

期指標(biāo)延長(zhǎng)了4天，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

加快?？偟膩?lái)看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的本期大于上期，說(shuō)明公司資

產(chǎn)運(yùn)用效率提高了，但流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用效率降低了。

（六）獲利能力分析

獲利能力分析表

項(xiàng)目2010年2009年

營(yíng)業(yè)毛利率/%41.51%42.02%

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率/%22%24%

營(yíng)業(yè)凈利率/%14.86%16%

成本費(fèi)用利潤(rùn)率/%79.25%77.66%

資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率/%20.93%21.54%

資產(chǎn)凈利率/%14.65%15.38%

獲利能力分析圖

從相關(guān)指標(biāo)可以看出，公司本期營(yíng)業(yè)毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)

凈利率、資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利率與上期相比均略有下降，而

成本費(fèi)用利潤(rùn)率的本期與上期相比略有上升。

三、綜合評(píng)價(jià)

沃爾評(píng)分表

財(cái)務(wù)比率權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)比率實(shí)際比率評(píng)分

流動(dòng)比率2522.0125.125

資本負(fù)債率251.52.5442.333

固定資產(chǎn)比率152.51.649.84

存貨周轉(zhuǎn)率1082.703.375

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10616.9628.267

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1041.634.075

自有資金周轉(zhuǎn)率531.282.1