最新2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨法律法規(guī)》精選試題及答案一、期貨立法與監(jiān)管體制1.【單選】根據(jù)《期貨和衍生品法》，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)時，有權(quán)采取的措施不包括（）。A.進入涉嫌違法行為場所調(diào)查取證B.詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人C.凍結(jié)、查封、扣押涉案財產(chǎn)D.直接對期貨公司高管給予市場禁入答案：D解析：市場禁入屬于行政處罰，應(yīng)履行立案、調(diào)查、事先告知、聽證等程序，由證監(jiān)會作出決定，而非現(xiàn)場檢查階段直接實施。2.【單選】2025年3月，某地方金融監(jiān)管局發(fā)現(xiàn)A公司擅自開展境外期貨撮合業(yè)務(wù)，該局正確的處理方式是（）。A.直接對A公司罰款500萬元B.移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任C.通報證監(jiān)會，由證監(jiān)會派出機構(gòu)依法查處D.責(zé)令A(yù)公司限期整改并備案答案：C解析：境外期貨業(yè)務(wù)屬于中央事權(quán)，地方金融監(jiān)管局無處罰權(quán)，應(yīng)移送證監(jiān)會派出機構(gòu)。3.【多選】下列規(guī)范性文件中，屬于部門規(guī)章的有（）。A.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》B.《期貨交易所管理辦法》C.《期貨和衍生品法》D.《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》答案：A、B、D解析：《期貨和衍生品法》為法律，其余均為證監(jiān)會制定的部門規(guī)章。4.【判斷】證監(jiān)會派出機構(gòu)對期貨公司分支機構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等行政監(jiān)管措施。（）答案：正確解析：《期貨和衍生品法》第101條明確派出機構(gòu)對分支機構(gòu)具有直接監(jiān)管措施權(quán)。5.【綜合】2025年4月，甲期貨公司因風(fēng)控系統(tǒng)缺陷導(dǎo)致客戶穿倉1.2億元，證監(jiān)會擬對其采取風(fēng)險處置措施。（1）證監(jiān)會可采取的處置措施包括（）。A.撤銷期貨業(yè)務(wù)許可B.指定其他公司托管C.限制業(yè)務(wù)活動D.責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)（2）若甲公司不服，其救濟途徑為（）。A.向國務(wù)院申請行政復(fù)議B.向證監(jiān)會申請行政復(fù)議C.向有管轄權(quán)的中級法院提起行政訴訟D.向期貨業(yè)協(xié)會申訴答案：（1）A、B、C、D；（2）B、C解析：風(fēng)險處置措施屬于具體行政行為，復(fù)議機關(guān)為證監(jiān)會，訴訟管轄為中級人民法院。二、期貨交易所規(guī)則6.【單選】2025年1月，上期所對某客戶采取強行平倉，該客戶認(rèn)為交易所計算違約金錯誤，應(yīng)向（）申請復(fù)議。A.上期所自律監(jiān)管復(fù)議委員會B.上海證監(jiān)局C.證監(jiān)會行政處罰委員會D.上海市第一中級人民法院答案：A解析：交易所自律管理行為適用《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》，先由交易所復(fù)議。7.【多選】期貨交易所實施“熔斷”機制應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。A.價格波動達到交易所規(guī)定的熔斷閾值B.交易所報證監(jiān)會備案C.熔斷時間不少于15分鐘D.交易所應(yīng)當(dāng)立即向社會公告答案：A、B、D解析：熔斷時間由交易所設(shè)定，無強制不少于15分鐘要求。8.【判斷】2025年起，期貨交易所可以設(shè)立全資子公司開展期貨指數(shù)授權(quán)業(yè)務(wù)，無需證監(jiān)會另行審批。（）答案：錯誤解析：依據(jù)《期貨交易所管理辦法》第42條，交易所對外投資需證監(jiān)會批準(zhǔn)。9.【綜合】大商所擬上市“再生鋼鐵原料”期貨合約，需履行的程序包括（）。A.交易所理事會審議通過B.向證監(jiān)會申請注冊C.向生態(tài)環(huán)境部征求意見D.公開征求市場意見不少于30日答案：A、B、D解析：新品種上市無需生態(tài)環(huán)境部會簽，但涉及大宗商品戰(zhàn)略儲備的，發(fā)改委可會商。三、期貨公司準(zhǔn)入與合規(guī)管理10.【單選】2025年5月，某期貨公司注冊資本為3億元，其風(fēng)險資本準(zhǔn)備不得低于（）。A.3000萬元B.6000萬元C.1億元D.1.5億元答案：B解析：根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，風(fēng)險資本準(zhǔn)備≥20%注冊資本。11.【多選】期貨公司申請設(shè)立境內(nèi)分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。A.最近3年無重大違法違規(guī)記錄B.申請日前6個月風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)C.總部營業(yè)部不少于5家D.已建立合規(guī)、風(fēng)控、客戶資金管理等制度答案：A、B、D解析：無“總部營業(yè)部不少于5家”限制。12.【單選】期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職前應(yīng)當(dāng)通過（）組織的任職資格考試。A.證監(jiān)會B.期貨業(yè)協(xié)會C.交易所D.人社部答案：B解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第9條明確由協(xié)會組織。13.【判斷】期貨公司可以委托證券基金經(jīng)營機構(gòu)協(xié)助辦理中間介紹業(yè)務(wù)，但應(yīng)當(dāng)簽署IB協(xié)議并向證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。（）答案：正確解析：符合《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第5條。14.【綜合】2025年6月，乙期貨公司凈資本4億元，擬以2億元對外股權(quán)投資，其合規(guī)部門提出如下意見：（1）投資比例未超凈資本50%，無需監(jiān)管審批；（2）應(yīng)當(dāng)報董事會審議并履行信息披露；（3）應(yīng)當(dāng)報證監(jiān)會派出機構(gòu)事前批準(zhǔn)。正確意見為（）。A.（1）B.（2）（3）C.（3）D.（1）（2）答案：B解析：對外投資超凈資本30%需派出機構(gòu)批準(zhǔn)，且需董事會決議并披露。四、客戶開戶與適當(dāng)性制度15.【單選】2025年起，個人投資者開通金融期貨交易權(quán)限，其可用資金余額不得低于人民幣（）。A.30萬元B.50萬元C.80萬元D.100萬元答案：B解析：《金融期貨投資者適當(dāng)性制度》未調(diào)整，維持50萬元門檻。16.【多選】下列情形中，期貨公司應(yīng)當(dāng)拒絕開戶的有（）。A.客戶被列入聯(lián)合國制裁名單B.客戶借用他人身份開戶C.客戶風(fēng)險測評結(jié)果為最低類別D.客戶未提供完整稅收居民身份聲明答案：A、B、D解析：風(fēng)險測評最低類別可繼續(xù)開戶，但不得開通高風(fēng)險產(chǎn)品。17.【單選】期貨公司為客戶申請交易編碼時，應(yīng)當(dāng)將客戶資料保存（）。A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D解析：《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第36條，資料保存不少于20年。18.【判斷】期貨公司可以通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展在線開戶，但應(yīng)當(dāng)對平臺運營方履行盡職調(diào)查并簽署合作協(xié)議。（）答案：正確解析：符合《期貨經(jīng)營機構(gòu)適當(dāng)性管理辦法》第28條。19.【綜合】2025年7月，丙期貨公司發(fā)現(xiàn)客戶張某在開戶時提供虛假收入證明，已交易原油期權(quán)2000手，浮盈800萬元。（1）丙公司應(yīng)當(dāng)采取的措施包括（）。A.立即向交易所報告B.向證監(jiān)會派出機構(gòu)報告C.對張某采取限制開倉D.沒收張某違法所得（2）若丙公司未采取措施，其可能受到的處罰是（）。A.警告并處10萬元罰款B.對直接負責(zé)的主管人員處3萬元罰款C.暫停開戶業(yè)務(wù)6個月D.吊銷期貨業(yè)務(wù)許可答案：（1）A、B、C；（2）A、B、C解析：違法所得由司法機關(guān)處理，監(jiān)管部門無權(quán)直接沒收；未履行報告義務(wù)可處警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)。五、客戶資產(chǎn)保護20.【單選】期貨公司客戶保證金屬于（）。A.期貨公司自有資產(chǎn)B.客戶資產(chǎn)，獨立于期貨公司固有資產(chǎn)C.期貨交易所資產(chǎn)D.信托財產(chǎn)答案：B解析：《期貨和衍生品法》第58條明確保證金為客戶資產(chǎn)，獨立存管。21.【多選】下列資金可以存入期貨保證金賬戶的有（）。A.客戶自有資金B(yǎng).客戶從銀行獲得的專項貸款C.期貨公司自有資金D.客戶合法持有的國債折抵的折抵資金答案：A、B、D解析：期貨公司自有資金不得存入客戶保證金賬戶。22.【單選】2025年8月，丁期貨公司因挪用客戶保證金被立案調(diào)查，其保證金賬戶開戶銀行應(yīng)當(dāng)（）。A.立即凍結(jié)丁公司全部賬戶B.協(xié)助證監(jiān)會封存數(shù)據(jù)C.向銀保監(jiān)會報告D.向交易所報告答案：B解析：銀行有協(xié)助義務(wù)，但無權(quán)自行凍結(jié)。23.【判斷】期貨公司破產(chǎn)時，客戶保證金納入破產(chǎn)財產(chǎn)統(tǒng)一清償。（）答案：錯誤解析：客戶保證金不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)，應(yīng)優(yōu)先返還。24.【綜合】2025年9月，戊期貨公司因交易系統(tǒng)故障導(dǎo)致客戶王某空單被重復(fù)成交，形成額外虧損120萬元。（1）王某可向（）主張賠償。A.期貨公司B.期貨交易所C.交易系統(tǒng)供應(yīng)商D.保證金監(jiān)控中心（2）期貨公司主張免責(zé)，應(yīng)舉證證明（）。A.系統(tǒng)故障屬于不可抗力B.已及時采取合理措施防止損失擴大C.客戶存在過錯D.交易所已同意免責(zé)答案：（1）A；（2）A、B解析：客戶與期貨公司存在直接合同關(guān)系；期貨公司欲免責(zé)需證明不可抗力及已盡合理注意義務(wù)。六、風(fēng)險管理與違規(guī)處理25.【單選】2025年10月，某客戶持倉保證金比例低于交易所規(guī)定，期貨公司未在合同約定時間內(nèi)強平，導(dǎo)致穿倉300萬元，期貨公司應(yīng)（）。A.承擔(dān)全部穿倉損失B.承擔(dān)30%損失C.不承擔(dān)責(zé)任D.與客戶各承擔(dān)50%答案：A解析：期貨公司未履行強平義務(wù)，承擔(dān)違約責(zé)任。26.【多選】下列行為構(gòu)成操縱期貨市場的有（）。A.集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣合約B.與他人串通約定相互交易C.編造傳播虛假疫情信息影響價格D.在交割月大量持倉制造緊張答案：A、B、C、D解析：均符合《期貨和衍生品法》第12條操縱情形。27.【單選】對單位操縱期貨市場行為的罰款上限為（）。A.500萬元B.1000萬元C.違法所得5倍D.無上限答案：D解析：2025年修訂后，罰款不設(shè)上限，可處違法所得1—10倍或1000萬元—1億元，擇高者。28.【判斷】期貨公司從業(yè)人員違規(guī)炒期貨，證監(jiān)會可對其采取市場禁入，但不得罰款。（）答案：錯誤解析：可對個人并處10萬元—500萬元罰款。29.【綜合】2025年11月，劉某利用“爬蟲”技術(shù)竊取交易所實時深度數(shù)據(jù)1.2TB，并出售給境外對沖基金獲利2000萬元。（1）劉某的行為涉嫌（）。A.侵犯商業(yè)秘密罪B.非法獲取計算機信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)罪C.操縱期貨市場罪D.非法經(jīng)營罪（2）交易所可對其采取的自律措施包括（）。A.公開譴責(zé)B.取消會員資格C.限制交易D.罰款500萬元答案：（1）A、B；（2）A、C解析：交易所自律措施不包括罰款和取消會員資格（劉某非會員）。七、跨境監(jiān)管與對外開放30.【單選】2025年起，境外交易者參與境內(nèi)特定品種期貨交易，應(yīng)當(dāng)委托（）辦理開戶。A.境內(nèi)期貨公司B.境外經(jīng)紀(jì)商C.境內(nèi)證券公司D.境外交易所答案：A解析：必須通過境內(nèi)期貨公司開戶，實行穿透監(jiān)管。31.【多選】境內(nèi)期貨公司赴香港設(shè)立子公司，需取得的批準(zhǔn)包括（）。A.證監(jiān)會批準(zhǔn)B.香港證監(jiān)會牌照C.外匯局境外投資外匯登記D.商務(wù)部境外投資備案答案：A、B、C、D解析：涉及跨境準(zhǔn)入、外匯、商務(wù)、監(jiān)管多重審批。32.【單選】2025年12月，境內(nèi)交易所與境外交易所簽署行情深度合作協(xié)議，應(yīng)當(dāng)（）。A.報證監(jiān)會備案B.報證監(jiān)會批準(zhǔn)C.無需報告D.報外交部批準(zhǔn)答案：B解析：涉及核心行情資源出境，需事前批準(zhǔn)。33.【判斷】境外期貨交易所可以在境內(nèi)設(shè)立代表處，但不得從事經(jīng)營性活動。（）答案：正確解析：符合《境外期貨交易所代表處管理辦法》第5條。34.【綜合】2026年1月，某境內(nèi)基金公司通過QFLP渠道募集美元基金，擬投資境內(nèi)原油期貨，其應(yīng)當(dāng)履行的程序包括（）。A.在境內(nèi)期貨公司開戶B.向外匯局申請跨境資金劃轉(zhuǎn)C.向證監(jiān)會申請QFII資格D.向期貨業(yè)協(xié)會備案產(chǎn)品答案：A、B解析：QFLP無需QFII資格，也無需協(xié)會備案。八、信息技術(shù)與數(shù)據(jù)合規(guī)35.【單選】期貨公司核心系統(tǒng)上線前，應(yīng)當(dāng)通過（）組織的滲透測試。A.證監(jiān)會B.交易所C.期貨業(yè)協(xié)會D.第三方測評機構(gòu)答案：D解析：需聘請證監(jiān)會備案的第三方測評。36.【多選】期貨公司收集客戶生物特征信息，應(yīng)當(dāng)遵守的原則包括（）。A.合法正當(dāng)必要B.明示同意C.最小夠用D.永久保存答案：A、B、C解析：生物特征信息不得永久保存，應(yīng)在實現(xiàn)目的后刪除。37.【單選】2025年起，期貨公司發(fā)生網(wǎng)絡(luò)安全事件，應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。A.30分鐘B.1小時C.2小時D.24小時答案：B解析：《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件報告辦法》規(guī)定1小時快報。38.【判斷】期貨公司可以使用境外云服務(wù)商存儲客戶交易數(shù)據(jù)，但應(yīng)當(dāng)完成數(shù)據(jù)出境安全評估。（）答案：正確解析：符合《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法》第4條。39.【綜合】2026年2月，某期貨公司因未及時升級加密算法，導(dǎo)致客戶數(shù)據(jù)被批量泄露，涉及客戶1.3萬人。（1）公司應(yīng)當(dāng)采取的補救措施包括（）。A.立即向監(jiān)管部門報告B.通知可能受影響客戶C.向公安機關(guān)報案D.發(fā)布公開聲明（2）公司可能受到的處罰是（）。A.警告并處50萬元罰款B.對直接負責(zé)的主管人員處10萬元罰款C.責(zé)令改正D.暫停新開戶6個月答案：（1）A、B、C、D；（2）A、B、C、D解析：依據(jù)《期貨和衍生品法》第115條，情節(jié)嚴(yán)重時暫停業(yè)務(wù)。九、投資者教育與糾紛調(diào)解40.【單選】2025年起，期貨公司每年用于投資者教育的費用不得低于上年度經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的（）。A.0.5%B.1%C.2%D.3%答案：B解析：《期貨公司投資者教育指引》第8條設(shè)定1%下限。41.【多選】期貨糾紛調(diào)解中，下列事項適用“調(diào)解優(yōu)先”原則的有（）。A.客戶主張期貨公司誤導(dǎo)銷售B.客戶主張交易系統(tǒng)延遲C.客戶主張保證金挪用D.客戶主張交易所規(guī)則違法答案：A、B、C解析：交易所規(guī)則合法性不屬于調(diào)解范圍，應(yīng)通過行政訴訟解決。42.【單選】期貨糾紛調(diào)解達成協(xié)議的，人民法院可以依當(dāng)事人申請進行（）。A.司法確認(rèn)B.強制執(zhí)行C.再審D.上訴答案：A解析：經(jīng)司法確認(rèn)的調(diào)解協(xié)議具有強制執(zhí)行力。43.【判斷】2025年起，期貨業(yè)協(xié)會建立“先行賠付”基金，用于對符合條件的投資者快速賠付，賠付后取得代位求償權(quán)。（）答案：正確解析：協(xié)會2025年修訂《投資者保護基金規(guī)則》引入先行賠付機制。44.【綜合】2026年3月，投資者李某認(rèn)為期貨公司營業(yè)部員工通過微信夸大收益，導(dǎo)致其虧損90萬元，遂向協(xié)會投訴。（1）協(xié)會可采取的調(diào)解方式包括（）。A.在線視頻調(diào)解B.現(xiàn)場調(diào)解C.書面調(diào)解D.仲裁（2）若調(diào)解失敗，李某可（）。A.向證監(jiān)會申請行政復(fù)議B.向法院提起民事訴訟C.向交易所申訴D.向公安機關(guān)報案答案：（1）A、B、C；（2）B解析：調(diào)解非終局，可提起民事訴訟；行政復(fù)議針對行政行為，本案不適用。十、法律責(zé)任與最新案例45.【單選】2025年4月，某私募基金管理人擅自將其管理的基金賬戶交由個人投資者操作，虧損1.5億元，對該基金管理人可處以（）罰款。A.警告并處30萬元B.撤銷登記并處100萬元C.處違法所得5倍罰款D.對直接責(zé)任人處終身市場禁入答案：C解析：違反資管業(yè)務(wù)“不得出借賬戶”規(guī)定，按違法所得倍數(shù)罰款。46.【多選】下列情形中，應(yīng)當(dāng)對期貨公司“雙罰”的有（）。A.未按規(guī)定履行反洗錢義務(wù)B.允許客戶保證金不足交易C.未按要求報送可疑交易