2026年期貨從業(yè)《期貨法律法規(guī)》高頻機(jī)考題練習(xí)及答案一、期貨市場(chǎng)基本法律框架1.【單選】根據(jù)《期貨和衍生品法》第12條，設(shè)立期貨公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，其最低注冊(cè)資本為：A.3000萬元?B.5000萬元?C.1億元?D.2億元答案：C解析：法律將最低注冊(cè)資本從原《期貨交易管理?xiàng)l例》的3000萬元提高到1億元，并允許實(shí)繳資本分期到位，但首期實(shí)繳不得低于50%，且必須在公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。2.【單選】下列主體中，依法不得成為期貨公司持股5%以上股東的是：A.最近3年連續(xù)盈利的境內(nèi)企業(yè)法人B.凈資產(chǎn)不低于2億元的境內(nèi)有限合伙企業(yè)C.曾因內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)行政處罰但已滿5年的自然人D.境外金融機(jī)構(gòu)，其所在國(guó)家（地區(qū)）未與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署監(jiān)管合作備忘錄答案：D解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第14條明確，境外股東所在國(guó)家（地區(qū)）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署監(jiān)管合作備忘錄，否則不得參股。3.【多選】關(guān)于《期貨和衍生品法》的效力層級(jí)，下列表述正確的有：A.屬于基本法律，由全國(guó)人大制定B.其條款與《民法典》沖突時(shí)，優(yōu)先適用《民法典》C.行政法規(guī)、部門規(guī)章不得與其抵觸D.對(duì)場(chǎng)外衍生品交易同樣具有約束力答案：C、D解析：該法由全國(guó)人大常委會(huì)通過，屬“非基本法律”，故A錯(cuò)；特別法優(yōu)于一般法，B錯(cuò)；第3條明確將場(chǎng)外衍生品納入調(diào)整范圍，D正確。4.【判斷】期貨公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在開業(yè)后5個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局備案。答案：錯(cuò)誤解析：依據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第37條，應(yīng)當(dāng)“事前”報(bào)分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局批準(zhǔn)，而非事后備案。5.【綜合題】A期貨公司注冊(cè)資本1億元，實(shí)繳6000萬元。2025年12月，公司擬引入新股東B集團(tuán)增資4000萬元，增資后B持股20%。（1）B集團(tuán)應(yīng)滿足的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：A.凈資產(chǎn)不低于實(shí)收資本的50%?B.最近兩連盈利?C.權(quán)益性投資余額不超過凈資產(chǎn)50%?D.資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%答案：B、C解析：參見《期貨公司股權(quán)管理辦法》第9條，對(duì)戰(zhàn)略投資人要求最近兩連盈利且權(quán)益性投資余額≤凈資產(chǎn)50%。（2）若B集團(tuán)2024年曾因信息披露違法被證監(jiān)局處以警告，是否構(gòu)成持股障礙？答案：不構(gòu)成解析：處罰類型為“警告”，不屬于《股權(quán)管理辦法》第10條列舉的“重大行政處罰”范圍，且已過12個(gè)月。（3）增資完成后，A公司應(yīng)在多少日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)提交變更注冊(cè)資本申請(qǐng)？答案：10日解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第26條要求，增資事項(xiàng)屬于“變更注冊(cè)資本”，應(yīng)在股東（大）會(huì)決議之日起10日內(nèi)提出申請(qǐng)。二、期貨交易所與自律規(guī)則6.【單選】關(guān)于期貨交易所組織形式，下列說法正確的是：A.會(huì)員制交易所的財(cái)產(chǎn)歸全體會(huì)員按份共有B.公司制交易所可以向社會(huì)公眾發(fā)行股份并上市C.會(huì)員制交易所的總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免D.公司制交易所的章程無須報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)答案：B解析：《期貨和衍生品法》第45條明確，公司制交易所可依法公開發(fā)行股份；A錯(cuò)，財(cái)產(chǎn)為法人財(cái)產(chǎn)；C錯(cuò)，會(huì)員制交易所總經(jīng)理由理事會(huì)聘任報(bào)證監(jiān)會(huì)備案；D錯(cuò)，章程必須報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。7.【多選】下列行為中，屬于中國(guó)金融期貨交易所《違規(guī)違約處理辦法》認(rèn)定的“影響結(jié)算價(jià)格”情形有：A.對(duì)敲?B.虛假申報(bào)?C.自成交?D.約定交易答案：A、B、C、D解析：中金所2023年修訂條文將四類行為均列為“影響結(jié)算價(jià)格”的異常交易，可直接給予紀(jì)律處分。8.【判斷】期貨公司會(huì)員的客戶出現(xiàn)穿倉(cāng)，交易所先以會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金墊付，再向客戶追償。答案：錯(cuò)誤解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第67條，交易所實(shí)行“分級(jí)結(jié)算”，先以會(huì)員自有資金（結(jié)算準(zhǔn)備金）墊付，再向會(huì)員追償，會(huì)員再向客戶追償，交易所不直接面對(duì)客戶。9.【單選】某客戶于2025年10月14日（周一）開倉(cāng)賣出滬深300指數(shù)期貨合約1手，交易所當(dāng)日公布該合約單邊持倉(cāng)限額為500手。若該客戶于10月18日（周五）收盤時(shí)單邊持倉(cāng)達(dá)到520手，交易所應(yīng)：A.要求期貨公司限期平倉(cāng)?B.強(qiáng)制減倉(cāng)?C.提高交易保證金?D.給予市場(chǎng)禁入答案：B解析：中金所《風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》第28條，超限5分鐘內(nèi)未自行減倉(cāng)的，交易所可直接強(qiáng)制減倉(cāng)，周五收盤后已無法限期平倉(cāng)。10.【綜合題】2026年2月，某會(huì)員制交易所理事會(huì)表決通過“提高鐵礦石期貨合約交易手續(xù)費(fèi)”議案，表決情況：會(huì)員理事8票贊成、3票反對(duì)；非會(huì)員理事2票贊成、1票反對(duì)。（1）該議案是否通過？答案：通過解析：會(huì)員制交易所理事會(huì)實(shí)行“一人一票”，《章程示范》規(guī)定重大事項(xiàng)須全體理事過半數(shù)同意，不考慮會(huì)員與非會(huì)員區(qū)別，8+2=10票贊成>全體理事14票的半數(shù)。（2）若交易所擬將鐵礦石期貨漲跌停板由8%提高到11%，是否僅需理事會(huì)通過即可？答案：否解析：依據(jù)《期貨和衍生品法》第48條，調(diào)整漲跌停板屬于“交易規(guī)則重大修改”，應(yīng)報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。三、期貨公司客戶管理11.【單選】期貨公司為客戶申請(qǐng)交易編碼，應(yīng)當(dāng)在何時(shí)向中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心報(bào)送客戶資料？A.客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同當(dāng)日?B.客戶入金當(dāng)日?C.客戶首次下單當(dāng)日?D.客戶開戶資料合規(guī)性審核通過當(dāng)日答案：D解析：《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》第18條，報(bào)送時(shí)點(diǎn)為“開戶資料合規(guī)性審核通過當(dāng)日”，并非簽署合同或入金。12.【多選】下列客戶適當(dāng)性材料中，屬于金融期貨開戶必須留存的有：A.知識(shí)測(cè)試問卷?B.交易經(jīng)歷證明?C.誠(chéng)信記錄查詢授權(quán)書?D.資產(chǎn)證明答案：A、B、C、D解析：根據(jù)2026版《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》第六條，四項(xiàng)材料缺一不可，資產(chǎn)證明須為加蓋銀行業(yè)務(wù)章的時(shí)點(diǎn)證明。13.【判斷】期貨公司可以為客戶進(jìn)行“配資”業(yè)務(wù)，但融資比例不得超過客戶權(quán)益的3倍。答案：錯(cuò)誤解析：《期貨和衍生品法》第63條嚴(yán)禁期貨公司及其從業(yè)人員為客配資，任何比例均屬于違法。14.【單選】客戶甲的期貨賬戶權(quán)益為100萬元，持有螺紋鋼多頭10手，交易所保證金率10%，公司加收2個(gè)百分點(diǎn)。若客戶欲開立鐵礦石多頭5手，交易所保證金率12%，公司加收3個(gè)百分點(diǎn)，則其開倉(cāng)可用資金至少為：A.4.2萬元?B.5.4萬元?C.6.0萬元?D.7.2萬元答案：B解析：鐵礦石合約價(jià)值=5手×100噸×800元/噸=40萬元，保證金=40萬×15%=6萬元；原持倉(cāng)占用=10手×10噸×4000元/噸×12%=4.8萬元；賬戶權(quán)益100萬，已占用4.8萬，剩余95.2萬；新開倉(cāng)需凍結(jié)6萬，故可用資金需≥6萬，但選項(xiàng)無6萬，最接近且不低于的是B，題目設(shè)置“至少”含義為“凍結(jié)后可用仍≥0”，故選B。15.【綜合題】客戶乙為私募基金產(chǎn)品，管理人丙公司于2026年3月1日通過D期貨公司開戶，3月2日將5000萬元資金劃入保證金專用賬戶，3月3日下單。3月10日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金參與衍生品交易指引（試行）》，要求私募基金參與衍生品交易需完成“衍生品投資模塊”備案。（1）指引發(fā)布前已開倉(cāng)的私募基金是否適用新規(guī)？答案：適用解析：根據(jù)《指引》第32條，已開倉(cāng)產(chǎn)品應(yīng)在指引施行之日起30日內(nèi)補(bǔ)充備案，逾期不得新增開倉(cāng)。（2）若丙公司未在30日內(nèi)備案，D期貨公司應(yīng)當(dāng)采取的措施是：A.限制開倉(cāng)?B.限期平倉(cāng)?C.提高保證金?D.報(bào)告證監(jiān)會(huì)答案：A解析：《指引》第33條，期貨公司應(yīng)限制新增開倉(cāng)，但不得強(qiáng)制平倉(cāng)存量頭寸。四、資產(chǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制16.【單選】期貨公司發(fā)行私募資產(chǎn)管理計(jì)劃，單個(gè)投資者起點(diǎn)金額不得低于：A.30萬元?B.50萬元?C.100萬元?D.500萬元答案：C解析：《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第6條，期貨資管計(jì)劃屬于私募產(chǎn)品，起點(diǎn)100萬元。17.【多選】下列屬于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有：A.向客戶承諾最低收益?B.不同資管計(jì)劃間債券交易?C.使用資管計(jì)劃資產(chǎn)為期貨公司股東提供擔(dān)保?D.將資管計(jì)劃份額進(jìn)行質(zhì)押回購(gòu)融資答案：A、C解析：B項(xiàng)若按公允價(jià)格交易且披露，允許；D項(xiàng)若合同事先約定且符合比例限制，允許；A、C為絕對(duì)禁止。18.【判斷】期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，其對(duì)沖頭寸可以不在交易所建倉(cāng)。答案：正確解析：根據(jù)《期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》第21條，允許通過場(chǎng)外、場(chǎng)內(nèi)多種方式對(duì)沖，但需建立完整臺(tái)賬。19.【單選】某資管計(jì)劃總資產(chǎn)1億元，凈資產(chǎn)8000萬元，計(jì)劃投資于單一商品期貨品種，按最新規(guī)定，該品種持倉(cāng)保證金合計(jì)最高為：A.1600萬元?B.2400萬元?C.3200萬元?D.4000萬元答案：C解析：《運(yùn)作管理規(guī)定》第38條，單品種保證金≤資管計(jì)劃凈資產(chǎn)40%，8000萬×40%=3200萬。20.【綜合題】2026年5月，E期貨公司發(fā)行的“E匯一號(hào)”集合資管計(jì)劃出現(xiàn)巨額贖回，T日凈贖回申請(qǐng)占上一日凈資產(chǎn)比例為35%。（1）E公司是否可以暫停贖回？答案：可以解析：《私募資管計(jì)劃備案須知》第15條，贖回比例超過20%且可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，管理人可以暫停贖回，但需披露。（2）若管理人決定暫停贖回，應(yīng)向投資者披露的最晚時(shí)點(diǎn)為：A.T日收盤后?B.T+1日開盤前?C.T+1日收盤前?D.T+1日晚24點(diǎn)前答案：B解析：應(yīng)在下一交易日開盤前通過公司網(wǎng)站及郵件披露，保障投資者知情權(quán)。五、反洗錢與合規(guī)稽核21.【單選】期貨公司為客戶開立期貨賬戶，應(yīng)當(dāng)保存客戶身份資料的最低期限為：A.5年?B.10年?C.15年?D.永久答案：B解析：《反洗錢法》第19條，身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束之日起至少保存10年。22.【多選】下列交易中，期貨公司必須提交大額交易報(bào)告的有：A.客戶單筆入金人民幣200萬元?B.客戶當(dāng)日累計(jì)出金人民幣250萬元?C.客戶跨期套利開倉(cāng)保證金占用180萬元?D.客戶通過銀期轉(zhuǎn)賬劃入500萬元答案：A、B、D解析：根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》第5條，當(dāng)日單筆或累計(jì)200萬元以上（含）的現(xiàn)金或非現(xiàn)金收支均屬大額交易，C項(xiàng)僅為保證金凍結(jié)，非資金收付。23.【判斷】期貨公司發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌恐怖融資，可以先完成交易再向反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。答案：錯(cuò)誤解析：《反洗錢法》第20條，發(fā)現(xiàn)恐怖融資應(yīng)立即“凍結(jié)”并“即時(shí)報(bào)”，不得繼續(xù)交易。24.【單選】2026年7月，F(xiàn)期貨公司因未履行可疑交易報(bào)告義務(wù)被人民銀行處以罰款，罰款金額最高可達(dá)：A.50萬元?B.100萬元?C.500萬元?D.1000萬元答案：D解析：《反洗錢法》第32條，對(duì)金融機(jī)構(gòu)罰款最高500萬元，但情節(jié)特別嚴(yán)重的，可“并處”直接責(zé)任人罰款10萬元至100萬元，合計(jì)可達(dá)1000萬元。25.【綜合題】2026年8月，G期貨公司客服部員工張某協(xié)助客戶王某進(jìn)行“拆分”入金，將300萬元拆分為3筆100萬元，分別通過王某及其親屬賬戶轉(zhuǎn)入。（1）張某行為是否構(gòu)成洗錢犯罪？答案：構(gòu)成解析：主觀上存在“故意”幫助規(guī)避大額交易報(bào)告，客觀上實(shí)施了“拆分”行為，符合《刑法》第191條“掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益來源”的構(gòu)成要件。（2）若G公司未及時(shí)發(fā)現(xiàn)，除被人民銀行處罰外，證監(jiān)會(huì)可采取的措施包括：A.責(zé)令改正?B.出具警示函?C.暫停開戶?D.吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證答案：A、B、C、D解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第102條，證監(jiān)會(huì)可依據(jù)情節(jié)輕重采取全部四項(xiàng)措施。六、糾紛解決與法律責(zé)任26.【單選】客戶與期貨公司發(fā)生經(jīng)紀(jì)合同糾紛，根據(jù)《民事訴訟法》及期貨司法解釋，一審管轄法院原則上為：A.客戶住所地基層法院?B.期貨公司住所地中級(jí)法院?C.合同簽訂地基層法院?D.交易所所在地中級(jí)法院答案：B解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第2條，期貨糾紛由期貨公司住所地中級(jí)法院管轄，除非另有仲裁條款。27.【多選】下列情形中，期貨公司應(yīng)承擔(dān)“穿倉(cāng)”損失賠償責(zé)任的有：A.公司風(fēng)控系統(tǒng)故障導(dǎo)致強(qiáng)平延遲?B.客戶保證金不足，公司未按約定通知?C.交易所系統(tǒng)故障導(dǎo)致結(jié)算價(jià)錯(cuò)誤?D.客戶夜盤滿倉(cāng)，公司夜盤風(fēng)控人員未在崗答案：A、B、D解析：C項(xiàng)屬于不可抗力或第三方責(zé)任，公司可免責(zé)；A、B、D均因公司過錯(cuò)導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)賠償。28.【判斷】期貨從業(yè)人員因違法行為被證監(jiān)會(huì)給予“永久性市場(chǎng)禁入”的，可以提起行政訴訟。答案：正確解析：市場(chǎng)禁入屬于行政處罰，當(dāng)事人可依據(jù)《行政訴訟法》提起行政訴訟。29.【單選】H期貨公司因挪用客戶保證金被證監(jiān)會(huì)吊銷許可證，其負(fù)有責(zé)任的高級(jí)管理人員終身市場(chǎng)禁入，該處罰應(yīng)記入：A.公司信用檔案?B.證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案?C.人民銀行征信系統(tǒng)?D.全國(guó)法院被執(zhí)行人名單答案：B解析：《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》第9條，行政處罰信息應(yīng)記入誠(chéng)信檔案并向社會(huì)公示。30.【綜