【內(nèi)容提要】展望2026年，我國裝備制造業(yè)將在挑戰(zhàn)中持續(xù)邁向高質(zhì)量發(fā)展。從外部環(huán)境看，預(yù)計全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，“逆全球化”抬頭，產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域化重構(gòu)帶來壓力，但科技革命與綠色轉(zhuǎn)型也為產(chǎn)業(yè)升級注入新動能。從行業(yè)運(yùn)行看，整體將呈現(xiàn)“生產(chǎn)增長、投資分化、效益提升”特點，結(jié)構(gòu)優(yōu)化步伐加快，新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、高端船舶、低空經(jīng)濟(jì)等重點領(lǐng)域增長強(qiáng)勁，國際競爭力不斷提升。同時也應(yīng)清醒認(rèn)識到，非理性競爭、企業(yè)賬款壓力與國際貿(mào)易環(huán)境趨緊等問題仍較突出。賽迪研究院建議，下一步，通過規(guī)范市場秩序、緩解資金壓力、深化出海服務(wù)、加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)與推廣應(yīng)用等系統(tǒng)舉措，不【關(guān)鍵詞】裝備制造業(yè)發(fā)展形勢展望當(dāng)前，我國裝備制造業(yè)正處在邁向全球價值鏈中高端的關(guān)鍵攻堅期。2026年，行業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境將更趨復(fù)雜，科技革命與地緣博弈深度交織，既孕育著智能化、綠色化轉(zhuǎn)型的巨大機(jī)遇，也面臨著產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)加劇、國際競爭規(guī)則變化的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在此背景下，行業(yè)將展現(xiàn)出從“規(guī)模擴(kuò)張”向“質(zhì)效提升”轉(zhuǎn)變的強(qiáng)勁勢頭，勇于在科技創(chuàng)新與高展望2026年，世界經(jīng)濟(jì)預(yù)計延續(xù)分化態(tài)勢，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體下行壓力增大，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體潛力依然可期。我國裝備制造業(yè)正邁向價值鏈中高端新階段，內(nèi)外部環(huán)境和條件將發(fā)生更為深刻的變化，不確定性因素增多，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，但機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。一是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢承壓，增長動能仍顯不足。國際貨幣基金組織2025年10月預(yù)測，2025年全球經(jīng)濟(jì)增速約為3.2%，并警示貿(mào)易壁壘升級、地緣沖突和資產(chǎn)市場波動可能加劇下行壓力。二是國際貿(mào)易環(huán)境不確定性增加，全球化格局深刻重構(gòu)。單邊主義、保護(hù)主義抬頭，多邊貿(mào)易體系和國際經(jīng)濟(jì)秩序面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，對全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與暢通造成嚴(yán)重沖擊。三是科技革命縱深推進(jìn)，轉(zhuǎn)型升級孕育新機(jī)遇。人工智能、新材料、新能源等技術(shù)與裝備制造加速融合，催生顛覆性創(chuàng)新，成為裝備制造業(yè)發(fā)展重要引擎。在“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下，我國裝備制造業(yè)綠色化發(fā)展?jié)摿薮?，既可支撐制造業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，也有助于培育綠色裝備產(chǎn)品，形成2025年，我國裝備制造業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢良好，有力支撐工業(yè)穩(wěn)增長大局。一是生產(chǎn)保持較快增長。2025年1-9月份，規(guī)模以上裝備制造業(yè)增加值同比增長9.7%，累計增加值占全部規(guī)上工業(yè)比重達(dá)35.9%，已連續(xù)31個月超過30%，“壓艙石”作用進(jìn)一步凸顯。從行業(yè)看，汽車、電氣機(jī)械、電子等行業(yè)分別增長11.2%、11.1%、10.9%，對全部規(guī)上工業(yè)增長貢獻(xiàn)率分別達(dá)11.0%、11.0%、17.1%，居工業(yè)各大類行業(yè)前三位。從產(chǎn)品看，中高端裝備類產(chǎn)品生產(chǎn)較快，發(fā)電機(jī)組、民用鋼質(zhì)船舶、鐵路機(jī)車等產(chǎn)品產(chǎn)量分別增長51.1%、19.0%、16.6%。二是投資增長冷熱不均。2025年1-9月份，裝備制造業(yè)投資增長1.6%，較1-2月份的8.9%回落7.3個百分點。從行業(yè)看，固定資產(chǎn)投資增長兩極分化，1-9月份，鐵路船舶航空航天、汽車、通用設(shè)備、金屬制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比分別增長22.3%、19.2%、11.8%、5.9%，而儀器儀表、電氣機(jī)械、電子固定資產(chǎn)投資分別同比下降17.2%、9.5%、2.1%，對裝備制造業(yè)投資增長產(chǎn)生明顯下拉作用。三是效益支撐作用顯著。1-9月份，規(guī)模以上裝備制造業(yè)利潤同比增長9.4%，高于全部規(guī)模以上工業(yè)平均水平6.2個百分點，拉動全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長3.4個百分點。從行業(yè)看，1-9月份，裝備制造業(yè)的8個行業(yè)利潤全部實現(xiàn)增長，其中，鐵路船舶航空航天、電子、電氣展望2026年，我國裝備制造業(yè)預(yù)計將在鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，步入深化結(jié)構(gòu)調(diào)整、強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動的新階段，行業(yè)結(jié)構(gòu)將更趨合理，增長動能將更為穩(wěn)健。一方面，隨著國家大力推進(jìn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，高端化、智能化、綠色化將成為行業(yè)核心發(fā)展趨勢。低空經(jīng)濟(jì)、商業(yè)航天、機(jī)器人等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資與產(chǎn)出有望保持高速增長，成為拉動行業(yè)整體升級的關(guān)鍵引擎。另一方面，針對行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的非理性競爭、應(yīng)收賬款攀升等突出問題，國家有關(guān)部門已啟動規(guī)范引導(dǎo)工作，預(yù)計2026年會持續(xù)加大治理力度，旨在遏制低水平重復(fù)建設(shè)和無序價格競爭，引導(dǎo)企業(yè)從同質(zhì)化“內(nèi)卷”轉(zhuǎn)向差異化、高質(zhì)量的價值創(chuàng)造，行業(yè)整體經(jīng)營效率與盈利能力有望得到實質(zhì)性新能源汽車行業(yè)將保持良好發(fā)展態(tài)勢，市場規(guī)模和出口總量顯著提升。2025年，產(chǎn)銷方面，2025年1-10月，我國新能源汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷量分別達(dá)1301.5萬輛和1294.3萬輛，同比增幅分別為33.1%和32.7%。同期滲透率為46.7%，較上年同期上漲7.1個百分點。其中，10月單月滲透率達(dá)51.6%，首次突破50%，標(biāo)志著新能源汽車在我國汽車市場中占據(jù)主要地90.4%。展望2026年，隨著智能交互與駕駛輔助功能不斷突破、充換電基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋率提升，我國新能源汽車的智能化水平和應(yīng)用場景將進(jìn)一步拓展。智能化、綠色化和融合化將成為行業(yè)未來演進(jìn)的重要方向。預(yù)計全年產(chǎn)銷量有望突破1900萬輛，滲透率有望突破60%，出口總量超過300低空裝備將保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化與安全水平顯著增強(qiáng)。2025年，我國低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域活力加速釋放，關(guān)鍵技術(shù)自主攻關(guān)取得新突破，應(yīng)用場景持續(xù)拓展。截至2025年7月底，全國具有通用航空器整機(jī)、發(fā)動機(jī)和螺旋槳等核心制造研發(fā)（PC/TC）能力的生產(chǎn)實現(xiàn)量產(chǎn)的產(chǎn)品100余款。2025年1-6月，無人機(jī)累計飛行2447萬小時，較上年同期增長149%。展望2026年，我國低空裝備仍將保持穩(wěn)步增長。在空域管理深化改革持續(xù)推進(jìn)、低空飛行服務(wù)保障體系加快完善等因素驅(qū)動下，低空經(jīng)濟(jì)的市場潛力將得到深度激發(fā)。人工智能、新一代通信我國船舶工業(yè)國際市場份額保持領(lǐng)先優(yōu)勢，但需審慎應(yīng)對外部不確定性。2025年，我國船舶工業(yè)保持快速發(fā)展，1-9月全國造船完工量3853萬載重噸，同比增長6.0%；新接訂單量6660萬載重噸，同比下降23.5%；手持訂單量24224萬載重噸，同比增長25.3%。三大指標(biāo)全球占比分別為53.8%、67.3%和65.2%，仍穩(wěn)居世界第一，但新接訂單份額在外部挑戰(zhàn)影響下顯著下滑。展望2026年，我國船舶產(chǎn)業(yè)仍將保持全球領(lǐng)先態(tài)勢，但集裝箱船等個別船型訂單量可能受到影響。美國對我船舶301調(diào)查在全球航運(yùn)與造船市場引發(fā)了一系列連鎖反應(yīng)，目前相關(guān)措施雖已宣告暫停一機(jī)器人行業(yè)將繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢。2025年，在國家政策支持、AI技術(shù)加速融合和市場需求驅(qū)動下，我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)整體保持較快增長態(tài)勢。1-10月，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為60.3萬套，同比增長28.8%；服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)量為1557萬套，同比增長20%，均已超過2024年全年產(chǎn)量。展望2026年，在產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)協(xié)同發(fā)力下，疊加我國各行業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的廣泛需求，機(jī)器人市場的增長潛力巨大，智能機(jī)器人、高端應(yīng)用解決方案等帶來的高附加值產(chǎn)品占比將顯著提高，產(chǎn)業(yè)將邁入從農(nóng)機(jī)裝備行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平將不斷提高，智能化和綠色化需求加速釋放。2025年，智能農(nóng)機(jī)裝備開啟精準(zhǔn)作業(yè)，5G+北斗導(dǎo)航技術(shù)的融合應(yīng)用使無人駕駛農(nóng)機(jī)定位精度提升至厘米級，相關(guān)產(chǎn)品銷量突破10萬臺。新能源農(nóng)機(jī)不斷突破瓶頸，純電動農(nóng)機(jī)市場滲透率快速提升。2025年電動農(nóng)機(jī)市場規(guī)模達(dá)520億元，同比增長67%，在長三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)滲透率超過25%。展望2026年，農(nóng)機(jī)裝備行業(yè)將持續(xù)向智能化、綠色化、高端化深度轉(zhuǎn)型，呈現(xiàn)穩(wěn)定向好態(tài)勢。關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)預(yù)計會取得新進(jìn)展，為保障國家糧食安全和推進(jìn)鄉(xiāng)村振興提供醫(yī)療裝備行業(yè)有望實現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)張到結(jié)構(gòu)優(yōu)化，中高端產(chǎn)品競爭力顯著增強(qiáng)。2025年，隨著國內(nèi)醫(yī)療需求持續(xù)釋放，國產(chǎn)中高端產(chǎn)品的競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)，國產(chǎn)比例逐步提高。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年行業(yè)企業(yè)營業(yè)收入有望實現(xiàn)約5%至6%的同比增長，規(guī)模將達(dá)14200億元左右。與此同時，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，2025年前三季度共有54件創(chuàng)新醫(yī)療器械獲批上市，自2014至2024年，新增上市數(shù)量年均復(fù)合增長率為51.81%。展望2026年，在醫(yī)療系統(tǒng)升級、醫(yī)療設(shè)備以舊換新政策、老齡化需求擴(kuò)大等多重因素推動下，醫(yī)療裝備行業(yè)預(yù)計將迎來更強(qiáng)勁的增長態(tài)勢，產(chǎn)能有望持續(xù)攀升。同時，人工智能、大數(shù)據(jù)、5G等新一代信息技術(shù)的融合工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提升，進(jìn)口替代步伐加快。2025年，工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控水平不斷提升，五軸機(jī)床等高端產(chǎn)品在定位精度、聯(lián)動控制等方面已經(jīng)可與進(jìn)口高端機(jī)床正面競爭，進(jìn)口替代步伐加快。展望2026年，工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，貿(mào)易結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，順差規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。在技術(shù)創(chuàng)新與市場需求雙輪驅(qū)動下，產(chǎn)品精度、可靠性和綜合性能將穩(wěn)步提升，自主可控水平不斷提升。新能源汽車、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的快速發(fā)展，將為精密加工裝備帶來持續(xù)的需求。在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的推動下，工業(yè)母機(jī)向高端化、智能化、復(fù)合化行業(yè)非理性競爭突出表現(xiàn)為犧牲產(chǎn)品質(zhì)量低價競爭、行業(yè)供應(yīng)鏈賬期偏長等，雖國家層面已采取措施鼓勵理性競爭，但預(yù)計2026年部分行業(yè)非理性競爭問題仍然存在，需要多措并舉加大治理力度。2025年9月，汽車制造業(yè)和通用設(shè)備制造業(yè)PPI同比分別下降3.0%和1.8%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)下降1.8%，專用設(shè)備制造業(yè)下降1.1%，儀器儀表制造業(yè)下降0.3%，裝備制造業(yè)大部分行業(yè)均連續(xù)多月處于下行區(qū)間。行業(yè)價格持續(xù)走低擠壓利潤空間，工業(yè)機(jī)器人、新能源整車、光伏設(shè)備及元器件制造等行業(yè)利潤率遠(yuǎn)低于工業(yè)平均水平。此外，部分行業(yè)非理性競爭向海外市場蔓延。中國汽車工業(yè)協(xié)會反映，國內(nèi)車企在俄羅斯、巴西等市場庫存積壓，幾乎所有的中國汽車品牌在國際市場陷入產(chǎn)品、價格、服務(wù)等多重因素疊加下，裝備企業(yè)資金周轉(zhuǎn)仍面臨較大壓力，尤其體現(xiàn)在應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)攀升和回收周期明顯延長。2025年9月末，電氣機(jī)械器材、儀器儀表、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備、通用設(shè)備、專用設(shè)備制造業(yè)應(yīng)收賬款同比增速分別為11.2%、9.2%、9.1%、8.0%、7.9%，應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)增長。儀器儀表、專用設(shè)備、通用設(shè)備、鐵路船舶航空航天其他運(yùn)輸設(shè)備、電氣機(jī)械器材制造業(yè)應(yīng)收賬款平均回收期均遠(yuǎn)高于工業(yè)平均水平，行業(yè)回收周期長?？傮w來看，應(yīng)收賬款呈現(xiàn)出“總量大、增長快、周期長”的典型特征，這種現(xiàn)象已成為2026年制約裝備企當(dāng)前，全球貿(mào)易面臨復(fù)雜性和不確定性，雖然2025年我國出口持續(xù)超預(yù)期，保持了較強(qiáng)韌性，但預(yù)計2026年仍面臨著關(guān)稅上漲和貿(mào)易政策不確定性加劇的拖累。一方面，美國及其盟友通過提升關(guān)稅、301調(diào)查等多種手段對我國出口進(jìn)行“截流”。如，2025年8月19日，美國將包括移動起重機(jī)等裝備在內(nèi)的407類鋼鐵和鋁的衍生品納入關(guān)稅清單。10月17日，美國對進(jìn)口中型和重型卡車及零部件征收25%關(guān)稅。10月9日，歐盟維持對中國球墨鑄鐵產(chǎn)品最高57.8%的反傾銷稅，涉及汽車零部件等關(guān)鍵領(lǐng)域。另一方面，出口還受到東南亞、墨西哥等地區(qū)的“分流”沖擊。例如越南對轉(zhuǎn)口產(chǎn)品加征高關(guān)稅，且在美國推動下，日本、韓國加大相關(guān)領(lǐng)域投資，可能加速替代我國產(chǎn)品。與此同時，受關(guān)稅差異影響，國一是圍繞裝備制造業(yè)戰(zhàn)略定位、總體目標(biāo)、重點任務(wù)，強(qiáng)化全方力推進(jìn)新型工業(yè)化行穩(wěn)致遠(yuǎn)。二是強(qiáng)化關(guān)鍵核心技術(shù)協(xié)同攻關(guān)。圍繞裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需求，布局一批關(guān)鍵材料、核心零部件、先進(jìn)工藝等環(huán)節(jié)的項目，推動形成“產(chǎn)學(xué)研用”一體化創(chuàng)新機(jī)制，加快科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。三是促進(jìn)創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化推廣應(yīng)用。落實好首臺（套）重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用相關(guān)政策，組織開展“工業(yè)母機(jī)+”百行萬一是強(qiáng)化行業(yè)運(yùn)行監(jiān)測。抓行業(yè)必須抓治理，實現(xiàn)新型工業(yè)化、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，必須推進(jìn)行業(yè)治理的現(xiàn)代化。指導(dǎo)行業(yè)協(xié)會、智庫等機(jī)構(gòu)建立重點行業(yè)動態(tài)監(jiān)測機(jī)制，定期發(fā)布價格指數(shù)報告，同時設(shè)立產(chǎn)能預(yù)警線，監(jiān)測行業(yè)“內(nèi)卷”情況，引導(dǎo)企業(yè)合理定價、科學(xué)投資。二是引導(dǎo)企業(yè)提升質(zhì)量。鼓勵企業(yè)從設(shè)計、創(chuàng)新、質(zhì)量、品牌、服務(wù)等方面提升產(chǎn)品附加值，突破低價競爭困境。加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)和質(zhì)量監(jiān)督，范行業(yè)秩序。支持行業(yè)協(xié)會制定行業(yè)自律公約，規(guī)范企業(yè)定價行為，防止低價傾銷擾亂市場。鼓勵企業(yè)推動智能化、輕量化等技術(shù)創(chuàng)新，提升一是規(guī)范企業(yè)賬款支付管理。緊盯重點車企支付賬期問題，重點督促17家車企“供應(yīng)商支付賬期不超過60天”公開承諾推進(jìn)落實，形成典型案例經(jīng)驗，推廣至更多裝備行業(yè)。二是著力化解賬款拖欠問題。強(qiáng)化落實《保障中小企業(yè)款項支付條例》，健全防范化解拖欠中小企業(yè)賬款解企業(yè)資金壓力。發(fā)揮好國家產(chǎn)融合作平臺作用，為裝備制造企業(yè)提供精準(zhǔn)信貸支持，著力解決好融資難、融資貴和信息不對稱問題。持續(xù)開展“一起