2024年以來,中國低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入政策密集推進(jìn)期。各主要城市和區(qū)域陸續(xù)發(fā)布低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展方案,明確提出了產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)和關(guān)鍵時間節(jié)點。本報告深度解析代表性城市的發(fā)展規(guī)劃,探討低空空域改革與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最新進(jìn)展,為投資者提供全景式的產(chǎn)業(yè)投資指引。因地制宜布局合肥聚焦eVTOL因地制宜布局合肥聚焦eVTOL商業(yè)載人飛行,蘇州杭州重點打造低空物流,無錫開拓"空中的士",北京強(qiáng)化安防反制能力,體現(xiàn)差異化發(fā)展策略基建先行突破低空智聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加速,工信部推動通感/體網(wǎng)絡(luò)設(shè)施,中央空管委擬在6個城市開展eVTOL試點并開放600米以下空域,行業(yè)發(fā)展拐點臨近萬億市場競速地方城市競相出臺低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案,廣州提出2027年規(guī)模達(dá)1500億元,北京超1000億元,杭州、蘇州等城市目標(biāo)500-600億元,各地?fù)尀┤f億級產(chǎn)業(yè)賽道各地低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案全景對比2023年以來,國家將低空經(jīng)濟(jì)納入新質(zhì)生產(chǎn)力和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范疇,各地方政府積極響應(yīng),競相出臺發(fā)展方案。不同城市根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、資源稟賦和發(fā)展定位,在發(fā)展目標(biāo)、產(chǎn)業(yè)培育、場景開拓、基礎(chǔ)設(shè)施、空管系統(tǒng)等維度形成了各具特色的頂層設(shè)計框架。從發(fā)展規(guī)模來看,廣州以2027年1500億元的目標(biāo)領(lǐng)跑,北京提出超1000億元,杭州、蘇州、合肥、南京等城市目標(biāo)在500-600億元區(qū)間。從時間節(jié)點看,多數(shù)方案以2026或2027年為關(guān)鍵時點,這與低空飛行器適航取證和商業(yè)化應(yīng)用的預(yù)期時間窗口高度契合。各地方案雖發(fā)展規(guī)模不同,但建設(shè)框架呈現(xiàn)高度相似性,基本涵蓋低空飛行器制造及應(yīng)用場景、低空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、低空空管系統(tǒng)建設(shè)、航線航路規(guī)劃和空域管理等核心維度,體現(xiàn)了國家層面對低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑的統(tǒng)籌指導(dǎo)。發(fā)展目標(biāo)與時間表合肥市提出到2025年基本建成具有國際影響力的"低空之城",在科技研發(fā)、產(chǎn)業(yè)集聚、應(yīng)用場景、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則、飛行保障等方面走在全球前列2分階段目標(biāo)明確:2023年:落地eVTOL整機(jī)龍頭企業(yè),實現(xiàn)全球首條eVTOL商業(yè)化航線首飛.2024年:獲批民用無人駕駛航空試驗基地,建成駱崗低空融合飛行試驗片區(qū).2025年:形成完備的低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈,打造2個低空經(jīng)濟(jì)總部集聚區(qū)核心特色合肥將駱崗公園作為戰(zhàn)略性核心載體,這是國內(nèi)首個全空間無人體系城市級應(yīng)用示范項目。圍繞駱崗公園開展載人eVTOL商業(yè)化空中游覽、無人機(jī)B2B/B2C物流配送、城市公共治理等全場景應(yīng)用,eVTOL載人商業(yè)化應(yīng)用有望實現(xiàn)全球領(lǐng)先地位。駱崗公園戰(zhàn)略價值:作為亞洲最大的城市公園之/,駱崗公園由廢棄機(jī)場改造而成,天然具備航空基因。園區(qū)規(guī)劃面積超過12平方公里,為低空飛行器試驗、展示和商業(yè)運(yùn)營提供了理想場地,成為合肥搶占全球eVTOL商業(yè)化應(yīng)用制高點的核心資產(chǎn)。蘇州:600億產(chǎn)業(yè)規(guī)模目標(biāo),打造全國示范區(qū)產(chǎn)業(yè)能級大幅提升到2026年聚集產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)500家,形成產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)超過15家,產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)600億元,打造以低空科創(chuàng)智造產(chǎn)業(yè)為核心、低空保障產(chǎn)業(yè)為支撐、低空創(chuàng)新服務(wù)業(yè)為特色的產(chǎn)業(yè)體系03低空應(yīng)用場景豐富圍繞物流配送、載人飛行、旅游消費、應(yīng)急救援、城市管理等領(lǐng)域打造示范應(yīng)用場景,開通至周邊機(jī)場3-5條通用航空短途運(yùn)輸航線、100條以上無人機(jī)航線02基礎(chǔ)設(shè)施基本完善建成1-2個通用機(jī)場和200個以上垂直起降點,建成低空飛行試驗基地,完善試驗、試飛、檢測、驗證、適航、評定等全鏈條功能04監(jiān)管服務(wù)安全有效建立健全服務(wù)無人機(jī)、直升機(jī)等各類低空飛行器的安全監(jiān)管服務(wù)平臺,有效銜接基礎(chǔ)設(shè)施使用、飛行申請響應(yīng)、通訊氣象監(jiān)測、飛行過程監(jiān)管等功能蘇州方案特別強(qiáng)調(diào)將"低空監(jiān)管服務(wù)體系建設(shè)"作為獨立的發(fā)展目標(biāo)之/,體現(xiàn)了對飛行安全和有序管理的高度重視2同時,蘇州重點聚焦低空物流應(yīng)用場景,這與該市發(fā)達(dá)的電商和制造業(yè)基礎(chǔ)高度契合,有望在低空物流商業(yè)化應(yīng)用方面率先突破2/產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)到2026年,低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值規(guī)模突破300億元,省級專精特新企業(yè)達(dá)到5家以上,國家高新技術(shù)企業(yè)30家以上,爭創(chuàng)全國低空經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新示范區(qū)。構(gòu)建"2(碩放機(jī)場、丁蜀機(jī)場)+N(直升機(jī)場、起降點)+X(無人駕駛航空器起降場、智能機(jī)巢)"起降設(shè)施體系,建成200處各類起降設(shè)施。技術(shù)創(chuàng)新能力攻克動力系統(tǒng)、飛行控制系統(tǒng)、整機(jī)系統(tǒng)集成、高能量密度電池、高性能輕量化復(fù)合材料等關(guān)鍵核心技術(shù),支撐編制國家級、行業(yè)級技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范5部以上,新增省級以上重點實驗室、技術(shù)創(chuàng)新中心等創(chuàng)新平臺5家以上。應(yīng)用場景突破依托丁蜀機(jī)場,加快構(gòu)建面向周邊區(qū)域的中短途通航網(wǎng)絡(luò)。推動開通/批無錫市內(nèi)及與周邊城市之間的直升機(jī)商務(wù)航線。積極爭取eVTOL首航首試,提升定制化服務(wù)水平,打造城市"空中的/",到2026年低空飛行規(guī)模達(dá)到30萬架次/年。本±企業(yè)布局無錫已落地多個重要項目:道尼爾海翼DS-2C水陸兩棲飛機(jī)產(chǎn)線、億航智能整機(jī)交付運(yùn)營中心等,產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐步完善。未來"天空更加繁忙的/天"或有望在無錫率先到來。企業(yè)端應(yīng)用場景支持企業(yè)在物流配送、工業(yè)巡檢、電力巡線、農(nóng)業(yè)植保等領(lǐng)域開展規(guī)?；瘧?yīng)用,培育30+具備示范效應(yīng)的創(chuàng)新應(yīng)用場景商業(yè)端應(yīng)用場景鼓勵開發(fā)低空快遞物流、旅游觀光、航空運(yùn)動等商用場景企業(yè)端應(yīng)用場景支持企業(yè)在物流配送、工業(yè)巡檢、電力巡線、農(nóng)業(yè)植保等領(lǐng)域開展規(guī)?；瘧?yīng)用,培育30+具備示范效應(yīng)的創(chuàng)新應(yīng)用場景商業(yè)端應(yīng)用場景鼓勵開發(fā)低空快遞物流、旅游觀光、航空運(yùn)動等商用場景,探索低空經(jīng)濟(jì)多元化商業(yè)模式和盈利路徑政府端應(yīng)用場景拓展長江南京段低空智聯(lián)網(wǎng)與無人機(jī)巡檢、物聯(lián)等應(yīng)用,在應(yīng)急救援、城市管理、公共安全等領(lǐng)域打造示范場景到2026年,南京全市低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展超500億元,低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域高新技術(shù)企業(yè)達(dá)120家以上,建成15個省級以上創(chuàng)新平臺2基礎(chǔ)設(shè)施方面,建成240個以上低空航空器起降場(點)及配套信息化基礎(chǔ)設(shè)施,建成3個以上試飛測試場和操控員培訓(xùn)點,開通120條以上低空航線2南京方案的突出特點在于明確提出發(fā)展政府、企業(yè)、商業(yè)三個層面的低空應(yīng)用場景,打造"政府端"應(yīng)用場景示范、探索"交通端"應(yīng)用場景實踐、鼓勵"商業(yè)端"應(yīng)用場景創(chuàng)新2整體發(fā)展目標(biāo)明確,多方發(fā)力有利于加速低空應(yīng)用場景全面落地2北京提出到2027年,低空經(jīng)濟(jì)企業(yè)突破5000家,在技術(shù)創(chuàng)新、標(biāo)準(zhǔn)政策、應(yīng)用需求、安防反制等領(lǐng)域形成全國引領(lǐng)示范,帶動全市經(jīng)濟(jì)增長超1000億元。培育10億元級龍頭企業(yè)10家,過億元產(chǎn)業(yè)鏈核心配套企業(yè)50家、技術(shù)服務(wù)企業(yè)100家。11應(yīng)用場景拓展圍繞應(yīng)急救援、物流配送、空中擺渡、城際通勤、特色文旅等新增10個以上應(yīng)用場景,開通3條以上面向周邊地區(qū)的低空航線22安防反制能力領(lǐng)先建立起覆蓋各類無人機(jī)及"低慢小"航空器、多種技術(shù)搭配、高中低空高效協(xié)同的安防反制能力,形成可復(fù)制可推廣的解決方案及低空安防模式,確保首都低空安全,打造全國標(biāo)桿33技術(shù)支撐體系支持在京科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)、通信運(yùn)營商等開發(fā)低空智聯(lián)網(wǎng)、低空飛行管控及飛行調(diào)度指揮系統(tǒng)、智能化低空行業(yè)應(yīng)用技術(shù),構(gòu)建通感/體、空天地/體化的技術(shù)支撐能力方案特色:北京方案明確強(qiáng)調(diào)大力發(fā)展低空安防產(chǎn)業(yè),加強(qiáng)無人機(jī)反制技術(shù)研發(fā),鼓勵開發(fā)高效、精準(zhǔn)的無人機(jī)反制系統(tǒng)、設(shè)備。作為首都,北京在低空安全防范方面的需求更為突出,方案在京梯次配備多種軟硬反制設(shè)備,提高立體管控能力。這體現(xiàn)了低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須遵循"因地制宜"原則,針對特定城市/區(qū)域注重低空安防和飛行保障體系建設(shè),確保低空飛行活動的安全運(yùn)行。雄心勃勃的發(fā)展目標(biāo)廣州提出到2027年低空經(jīng)濟(jì)整體規(guī)模達(dá)到1500億元左右,在全國各大城市中目標(biāo)規(guī)模最大。具體分解為:制造業(yè):推動關(guān)聯(lián)的載人航空器、飛行汽車、貨運(yùn)/消費無人機(jī)、傳統(tǒng)直升飛機(jī)等航空器制造業(yè)產(chǎn)值規(guī)模超1100億元服務(wù)市場:低空經(jīng)濟(jì)跨境飛行、商務(wù)定制、短途客運(yùn)、文旅消費、物流運(yùn)輸、應(yīng)急醫(yī)療、會展服務(wù)等服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到300億元基礎(chǔ)設(shè)施:建設(shè)廣州第/個跑道型通用機(jī)場,新建5個以上樞紐型垂直起降場、100個以上常態(tài)化使用起降點,低空基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模超100億元南沙戰(zhàn)略創(chuàng)新在南沙推動海陸空全空間無人體系準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)實施和應(yīng)用,參與制定并推動實施海陸空全空間無人體系技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),研究制定無人系統(tǒng)接入城市建筑物的技術(shù)規(guī)范,探索空地/體化交通管理辦法,促進(jìn)城市立體交通格局的形成。本±龍頭企業(yè)發(fā)展:廣州擁有億航智能、小鵬匯天等全球領(lǐng)先的eVTOL企業(yè)。2024年5月,億航智能與太原西山文旅簽署合作備忘錄,訂購50架EH216-S(總價約1.13億元人民幣),并簽署未來2年內(nèi)額外采購450架的意向。2024年11月,小鵬匯天"陸地航母"飛行汽車在珠海航展斬獲2008臺訂單,創(chuàng)全球飛行汽車領(lǐng)域最大訂單量紀(jì)錄。廣州向全球生產(chǎn)銷售"廣州造"首臺飛行汽車的目標(biāo)正在加速實現(xiàn)。杭州:600億規(guī)模突破,重點發(fā)展低空產(chǎn)業(yè)能級大幅躍升到2027年打造低空創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園5個,催生頭部企業(yè)或關(guān)鍵環(huán)節(jié)企業(yè)10家以上,引育低空經(jīng)濟(jì)鏈上企業(yè)600家以上,力爭全市低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破600億元2低空交通網(wǎng)絡(luò)成型2建成各類無人機(jī)起降場(點)260個以上,開通城市城際低空航線500條以上,基本實現(xiàn)全市"基礎(chǔ)網(wǎng)"、"航線網(wǎng)"、"飛服網(wǎng)"全覆蓋;加快形成服務(wù)城際、城市、城鄉(xiāng)的"干-支-末"低空航線網(wǎng)絡(luò)3低空管理體系運(yùn)行3依托空中交通管理改革,建立健全空域規(guī)劃、航線劃設(shè)、飛行準(zhǔn)入、運(yùn)行管理、交通管控、空地安全等標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范并有效運(yùn)行,實現(xiàn)無人機(jī)安全運(yùn)行超百萬架次/年4應(yīng)用場景品牌打造4重點打造"低空+電商物流、城鄉(xiāng)治理、文體旅"三大應(yīng)用品牌,加快探索"低空+客運(yùn)"新業(yè)態(tài)2到2027年,低空物流總量進(jìn)入全國前5位,全市低空飛行量超過180萬架次/年聚焦低空物流:杭州方案的核心特色是重點發(fā)展低空物流應(yīng)用,這與杭州作為全國電商中心的產(chǎn)業(yè)定位高度契合2方案提出到2027年低空物流總量進(jìn)入全國前5位,目標(biāo)明確且具有可操作性2杭州擁有阿里巴巴等電商巨頭,在即時配送、跨境電商等領(lǐng)域具有天然優(yōu)勢,低空物流的發(fā)展有望在杭州率先實現(xiàn)規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用,為全國提供可復(fù)制的經(jīng)驗?zāi)Ｊ?政策密集期的到來2024年成為中國低空經(jīng)濟(jì)政策密集出臺的關(guān)鍵年份。從合肥、蘇州、無錫、南京,到北京、廣州、杭州,再到四川、山東等省級方案,各地競相發(fā)布低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃,形成了全國性的產(chǎn)業(yè)發(fā)展熱潮。這些方案大多以2026/2027年為時間節(jié)點,提出明確的發(fā)展規(guī)模和建設(shè)要求。統(tǒng)/框架,差異化路徑雖然各地低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)規(guī)模有所不同,但方案基本均涵蓋了低空飛行器制造及應(yīng)用場景、低空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、低空空管系統(tǒng)建設(shè)、航線航路規(guī)劃和空域管理等幾個核心方面,體現(xiàn)了國家層面的統(tǒng)籌指導(dǎo)。同時,各地又根據(jù)自身資源稟賦和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),形成了差異化的發(fā)展路徑,體現(xiàn)了"因地制宜"的發(fā)展思路。搶灘萬億市場目前地方城市競相出臺低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案,本質(zhì)上是在搶灘萬億級市場。根據(jù)各主要城市公布的目標(biāo),僅合肥、蘇州、無錫、南京、北京、廣州、杭州等代表性城市的低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)總和就已超過5000億元?？紤]到全國更多城市正在或即將出臺類似方案,低空經(jīng)濟(jì)的市場空間將達(dá)到萬億級發(fā)展拐點臨近低空空域的改革和低空新基建的建設(shè)正在陸續(xù)開啟,行業(yè)有望加速迎來發(fā)展拐點。中央空管委擬在6個城市開展eVTOL試點并開放600米以下空域,工信部提出探索建立通感/體的低空經(jīng)濟(jì)智慧網(wǎng)絡(luò)設(shè)施,這些都標(biāo)志著低空經(jīng)濟(jì)從規(guī)劃階段進(jìn)入實質(zhì)性建設(shè)階段。低空智聯(lián)網(wǎng):探索建立通感/體網(wǎng)絡(luò)設(shè)施2024年10月23日,國新辦新聞發(fā)布會上,工信部提出我國將探索建立通感/體的低空經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施。這是低空空管系統(tǒng)建設(shè)思路的重大創(chuàng)新,為滿足大規(guī)模、多品類低空飛行器的安全可靠飛行指明了方向。地基網(wǎng)絡(luò)通過地基網(wǎng)絡(luò)通過5G-A基站、北斗地面增強(qiáng)站、ADS-B基站等地面設(shè)施,構(gòu)建高密度、低時延的地面通信網(wǎng)絡(luò),支撐城市低空飛行利用低軌衛(wèi)星構(gòu)建空間覆蓋網(wǎng)絡(luò),為低空飛行器提供廣域通信和定位服務(wù),實現(xiàn)偏遠(yuǎn)地區(qū)和海洋上空的無縫覆蓋智能融合通過通感/體化技術(shù)智能融合通過通感/體化技術(shù),實現(xiàn)通信與感知的深度融合,既能傳輸信息又能實時監(jiān)測飛行器位置和狀態(tài),構(gòu)建"可視、可管、可控"的低空空域利用在低空空域內(nèi)運(yùn)營的中繼飛行器和近地設(shè)施,形成空中通信節(jié)點,增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋的靈活性和可靠性5G-A網(wǎng)絡(luò)部署提速:2024年10月,工信部宣布我國已有330余個城市啟動5G-A網(wǎng)絡(luò)部署,將打造全球最大規(guī)模低空通信網(wǎng)。5G-A相較5G,具備通感/體化、無源物聯(lián)、內(nèi)生智能等"超能力"。通感/體化專網(wǎng)具備1000米內(nèi)的感知能力,能夠?qū)崿F(xiàn)低空飛行"可視、可管、可控",清楚知道"誰在飛、在哪里飛、是否按規(guī)定在飛",對保障低空空域安全具有關(guān)鍵作用。億航智能領(lǐng)跑2024年4月集齊TC證、AC證、PC證,具備市場應(yīng)用和批量生產(chǎn)條件27月其子公司遞交的OC證申請獲民航局受理,預(yù)計年底前取得頭部企業(yè)提速峰飛航空V2000EM、沃蘭特VE25-100分別于10月和11月召開型號審定基礎(chǔ)專家評審會,取證進(jìn)程提速,預(yù)計2026年完成取證貨運(yùn)先行突破峰飛航空V2000CG、航天飛鵬FP-98貨運(yùn)飛行器分別于3月和4月取得TC證,FP-98的OC證11月獲民航局受理,貨運(yùn)應(yīng)用率先落地作為低空飛行器的頭部企業(yè),億航智能已在2024年率先完成適航取證"大滿貫",標(biāo)志著中國eVTOL產(chǎn)業(yè)從研發(fā)階段正式邁入商業(yè)化階段2其他載人eVTOL企業(yè)如峰飛航空、沃蘭特、沃飛長空等均在2024年取得重要進(jìn)展,型號審定基礎(chǔ)專家評審會的召開意味著適航取證進(jìn)入最后沖刺階段22026年拐點預(yù)期:多家頭部eVTOL企業(yè)均預(yù)計在2026年完成適航取證,這與各地方政府制定的發(fā)展時間表高度吻合22026年有望成為eVTOL產(chǎn)業(yè)從試驗示范向規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用轉(zhuǎn)變的重要拐點年份2然而,eVTOL商業(yè)化之路不僅取決于飛行器本身的適航取證,還需要低空基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)完善、低空智慧空管網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)以及空域資源的釋放和有效利用等多方面條件的協(xié)同發(fā)展22024年10月20日,山東省提出打造省域"低空天網(wǎng)"計劃,這是全國首個省級低空交通體系建設(shè)的大規(guī)模采購計劃,具有重要的示范意義和市場引導(dǎo)作用2建設(shè)思路山東高速城鄉(xiāng)發(fā)展集團(tuán)擬依托其在山東省內(nèi)運(yùn)營管理的7059公里高速公路路網(wǎng)、配套服務(wù)區(qū)、收費站及城市辦公樓宇、產(chǎn)業(yè)園等基礎(chǔ)設(shè)施,構(gòu)建省域"低空天網(wǎng)",搭建城際之間的"干線"和城區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)間的"支線"低空交通線,形成全面覆蓋省、縣、鄉(xiāng)、社區(qū)間的智慧低空交通體系2采購規(guī)模擬采購不低于2.2萬架低空飛行器,其中:.干線飛行器:不低于2000架,要求凈載重≥50kg,航程≥80km,巡航速度≥100km/h,用于省域內(nèi)各城際間的低空航線.支線飛行器:不低于20000架,要求載重量≥10kg,航時≥120mins,滿足城區(qū)間、公共場所、社區(qū)間低空航線及其他作業(yè)任務(wù)戰(zhàn)略意義山東"低空天網(wǎng)"計劃是對今年11月初山東省發(fā)布的《山東省低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展三年行動方案(2025-2027年)》的扎實推進(jìn)和落實2方案明確提出到2027年形成10個以上標(biāo)桿應(yīng)用場景,開通50條以上市內(nèi)無人機(jī)航線和20條以上城際無人機(jī)物流航線,載貨無人機(jī)實現(xiàn)常態(tài)化飛行2這/計劃有幾方面重要意義:1.市場啟動信號:2.2萬架的采購規(guī)模為行業(yè)提供了明確的市場需求信號,有助于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)制定生產(chǎn)和研發(fā)計劃2.商業(yè)模式創(chuàng)新:依托現(xiàn)有高速公路網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)設(shè)施開展低空運(yùn)輸,為全國其他省份提供了可復(fù)制的建設(shè)思路3.產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同:同時征集飛行器制造企業(yè)和飛行服務(wù)保障體系運(yùn)營單位,推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展合肥依托駱崗公園eVTOL商業(yè)化應(yīng)用優(yōu)勢,爭做具有國際影響力的"低空之城"杭州聚焦低空物流應(yīng)用,構(gòu)建"干-支-末"航線網(wǎng)絡(luò),電商物流場景豐富深圳科技創(chuàng)新高地,具備完整的eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈和強(qiáng)大的資本市場支持600億產(chǎn)業(yè)規(guī)模目標(biāo),打造全國低空經(jīng)濟(jì)示范區(qū),制造業(yè)基礎(chǔ)雄厚成都西部中心城市,低空旅游和應(yīng)急救援應(yīng)用場景廣闊,輻射西南地區(qū)山地城市地形復(fù)雜,立體交通需求強(qiáng)烈,eVTOL應(yīng)用場景獨特?fù)?jù)新華財經(jīng)2024年11月18日報道,中央空管委擬在合肥、杭州、深圳、蘇州、成都、重慶六個城市開展eVTOL試點,并將600米以下空域授權(quán)給部分地方政府2這些城市將成為未來城市空中交通的"試驗田",為全國乃至全球起到示范作用2重大突破意義:此次試點具有三方面重大象征意義2第/,低空飛行器的飛行活動將更加開放,從試驗示范階段進(jìn)入商業(yè)化運(yùn)營準(zhǔn)備階段2第二,低空空域資源的釋放有望提速,從此前的300米以下非管制空域擴(kuò)展至600米以下,為eVTOL等低空飛行器提供了更大的飛行空間2第三,地方政府將承擔(dān)更多空域管理責(zé)任,空域管理模式從中央集中管理向央地協(xié)同管理轉(zhuǎn)變,有助于提升低空空域使用效率和管理靈活性2航空工業(yè)集團(tuán)牽頭成立低空經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新聯(lián)合體央企聯(lián)合布局2024年11月13日,中國航空工業(yè)集團(tuán)低空經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新聯(lián)合體成立大會在珠海召開。聯(lián)合體由中國航空工業(yè)集團(tuán)牽頭,聯(lián)合航天科技、中國航發(fā)、中國電信、中國移動、中國星網(wǎng)、中國商飛、中國航信7家央企集團(tuán)共同組建。這是中國低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又/重大里程碑事件,標(biāo)志著國家隊正式下場,以央企的資源整合能力和技術(shù)創(chuàng)新實力推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)產(chǎn)品發(fā)布與訂單2024年11月12日,在第十五屆中國國際航空航天博覽會(珠海航展)開幕之際,中國航空工業(yè)集團(tuán)舉辦低空經(jīng)濟(jì)無人機(jī)和eVTOL產(chǎn)品新聞發(fā)布會,聚焦低空經(jīng)濟(jì)的無人化、電動化、智能化,發(fā)布了:·"翼龍"系列長航時無人機(jī)HH系列大型貨運(yùn)無人運(yùn)輸系統(tǒng)·"旋戈"系列無人直升機(jī)ARE-3000型eVTOL等產(chǎn)品同時簽署了無人運(yùn)輸機(jī)、通航直升機(jī)、民用教練機(jī)等多項低空飛行器訂單,展現(xiàn)了強(qiáng)大的市場競爭力。戰(zhàn)略意義:航空工業(yè)集團(tuán)擁有深厚的航空技術(shù)積淀和完整的產(chǎn)業(yè)鏈資源,現(xiàn)在積極參與到國家低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)建設(shè)中,有望發(fā)揮國企龍頭的引領(lǐng)作用。通過組建創(chuàng)新聯(lián)合體,將進(jìn)/步聯(lián)合相關(guān)高校、企業(yè)等合作伙伴,在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)控制和安全支撐等方面發(fā)揮央企的優(yōu)勢作用,為發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)重要力量,推動中國低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)從"跟跑"向"并跑"甚至"領(lǐng)跑"轉(zhuǎn)變。低空經(jīng)濟(jì)商業(yè)化路徑:三階段演進(jìn)第/階段:旅游觀光類2024-2026年,以景區(qū)觀光、城市游覽為主要應(yīng)用場景2特點是航線固定、飛行時間短、對續(xù)航要求低、客單價高、易于監(jiān)管2代表案例:合肥駱崗公園空中游覽、深圳灣eVTOL體驗第二階段:工業(yè)應(yīng)用類2026-2028年,拓展至物流配送、應(yīng)急救援、巡檢測繪等工業(yè)和公共服務(wù)場景2特點是剛性需求明確、商業(yè)模式清晰、對續(xù)航和載重要求提升、飛行頻次增加2代表案例:山東低空天網(wǎng)物流、電力巡線、應(yīng)急救援第三階段:城市出行類2028年后,進(jìn)入城市空中交通(UAM)階段,eVTOL成為城市立體交通的重要組成部分2特點是高頻次、大規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營,對基礎(chǔ)設(shè)施、空管系統(tǒng)、安全標(biāo)準(zhǔn)要求極高2代表場景:城際通勤、空中的士這/演進(jìn)路徑的實現(xiàn)需要以下幾個關(guān)鍵條件的協(xié)同發(fā)展:1.低空飛行器性能提升:航時從當(dāng)前的30-60分鐘逐步提升至2小時以上,航程從50公里擴(kuò)展至200公里以上,載重從2-5人逐步提升至5-8人,可靠性和安全性不2.低空新基建建設(shè):起降點從當(dāng)前的試驗性、示范性場景逐步向商業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化布局發(fā)展,低空智慧空管系統(tǒng)從單點試驗向城市級、區(qū)域級、全國互聯(lián)發(fā)展3.空域資源釋放:從300米以下非管制空域向600米乃至更高空域開放,從試點城市向全國推廣,從備案制向更加靈活高效的管理模式演進(jìn)4.成本持續(xù)下降:通過規(guī)模化生產(chǎn)、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)鏈成熟等因素,使eVTOL的購置成本和運(yùn)營成本持續(xù)下降,從高端小眾市場向大眾市場滲透投資機(jī)會:聚焦飛行器制造與低空新低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)目前已經(jīng)具備了明確的頂層規(guī)劃和強(qiáng)有力的產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持政策,各地政府也相繼出臺了低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案,提出了較為明確的發(fā)展目標(biāo)和任務(wù)完成時點,同時低空飛行器的適航取證和低空空域的釋放也正在提速。我們建議持續(xù)重點關(guān)注低空飛行器制造產(chǎn)業(yè)鏈和低空新基建兩條投資主線:主線/:飛行器制造產(chǎn)業(yè)鏈無人機(jī)及通航飛行器:縱橫股份(工業(yè)級無人機(jī)龍頭)、航天電子(FP-98貨運(yùn)無人機(jī))、中無人機(jī)(軍用無人機(jī))、航天彩虹(彩虹系列無人機(jī))、中直股份(直升機(jī))、中航科工(無人機(jī)系統(tǒng))、洪都航空(教練機(jī)、無人機(jī))等eVTOL整機(jī):億航智能(全球首家取得適航三證)、萬豐奧威(參股沃飛長空)、小鵬汽車(小鵬匯天飛行汽車)、山河智能(布局eVTOL研發(fā))、沃飛長空(未上市,AE200)、沃蘭特(未上市,VE25)、時的科技(未上市,E20)、御風(fēng)未來(未上市,M1)、峰飛航空(未上市,V2000)、零重力飛機(jī)(未上市)等核心配套:廣聯(lián)航空(航空復(fù)合材料)、宗申動力(航空發(fā)動機(jī))、中航高科(復(fù)合材料)、光威復(fù)材(碳纖維)、中簡科技(碳纖維)、航天環(huán)宇(電機(jī)電控)、航發(fā)動力(航空發(fā)動機(jī))、航發(fā)控制(發(fā)動機(jī)控制系統(tǒng))、臥龍電驅(qū)(電機(jī))、國軒高科(航空電池)、邊界智控(飛控系統(tǒng),未上市)、獅尾智能(飛控,已被收購)等主線二:低空新基建空天地/體化低空智聯(lián)網(wǎng)/空管系統(tǒng):中科星圖(數(shù)字地球)、萊斯信息(空管系統(tǒng))、四川九洲(低空監(jiān)視雷達(dá))、海格通信(北斗導(dǎo)航)、司南導(dǎo)航(高精度定位)、北斗星通(導(dǎo)航芯片)、新晨科技(飛行服務(wù)平臺)等低空態(tài)勢感知/低空空防系統(tǒng):航天南湖(雷達(dá)系統(tǒng))、國?？萍?氣象雷達(dá)、空管雷達(dá))、四創(chuàng)電子(雷達(dá)及指揮系統(tǒng))、納睿雷達(dá)(相控陣?yán)走_(dá))等運(yùn)營服務(wù):中信海直(通航運(yùn)營)、安達(dá)維爾(航空維修)、海特高新(飛行模擬訓(xùn)練)等基礎(chǔ)設(shè)施:深城交(起降場建設(shè))、蘇交科(交通基礎(chǔ)設(shè)施)、中國通號(智能交通系統(tǒng))、威海廣泰(機(jī)場地面設(shè)備)等市場需求不及預(yù)期風(fēng)險我國具有廣闊的低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展土壤,市場需求不及預(yù)期風(fēng)險我國具有廣闊的低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展土壤,待挖掘的需求場景較多。但當(dāng)前低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)盈利模式尚不成熟,不同區(qū)域的公眾可接受程度存在差異,運(yùn)營成本較高,市場教育需要時間。如果商業(yè)化應(yīng)用推進(jìn)緩慢,或者市場培育不及預(yù)期,可能導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度放緩,企業(yè)盈利能力受限。特別是在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下,可選消費類的低空旅游、空中出行等應(yīng)用場景的需求可能不及預(yù)期。安全事故風(fēng)險低空飛行器的安全性是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的生命線。如果在商業(yè)化推廣初期發(fā)生重大安全事故,可能導(dǎo)致公眾信任度下降、監(jiān)管政策收緊、商業(yè)化進(jìn)程放緩等連鎖反應(yīng),對整個產(chǎn)業(yè)造成嚴(yán)重負(fù)面影響。雖然主要企業(yè)都高度重視安全問題,但在技術(shù)尚未完全成熟、運(yùn)營經(jīng)驗不足的階段,安全風(fēng)險不容忽視。行業(yè)政策變化風(fēng)險低空經(jīng)濟(jì)屬于新興產(chǎn)業(yè)高端制造方向,當(dāng)前