關(guān)于支持中小微企業(yè)融資的政策建議中小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活力的重要載體，在穩(wěn)就業(yè)、促創(chuàng)新、惠民生中發(fā)揮著不可替代的關(guān)鍵作用。但受自身規(guī)模約束、信用基礎(chǔ)薄弱及外部環(huán)境波動(dòng)等因素制約，融資難、融資貴問(wèn)題長(zhǎng)期存在，尤其在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與市場(chǎng)波動(dòng)期，企業(yè)資金鏈承壓壓力更為凸顯。優(yōu)化融資政策供給，構(gòu)建適配中小微企業(yè)發(fā)展的金融支持體系，對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)主體、激活經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)能具有緊迫的現(xiàn)實(shí)意義。一、中小微企業(yè)融資困境的核心成因（一）信息不對(duì)稱(chēng)加劇融資壁壘中小微企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)規(guī)范度低、信息透明度不足的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)難以高效獲取企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，授信決策的信息搜集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本居高不下，導(dǎo)致“惜貸”“慎貸”現(xiàn)象頻發(fā)。（二）抵押擔(dān)保能力先天不足多數(shù)中小微企業(yè)呈現(xiàn)“輕資產(chǎn)”特征，可用于抵押的固定資產(chǎn)有限；傳統(tǒng)擔(dān)保體系下，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)因風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善，對(duì)中小微企業(yè)增信意愿普遍偏低。（三）金融機(jī)構(gòu)服務(wù)動(dòng)力受限中小微企業(yè)單筆融資規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)分散難度大，金融機(jī)構(gòu)出于成本收益考量，服務(wù)中小微企業(yè)的意愿和專(zhuān)業(yè)能力不足，產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)下沉力度有限。（四）外部環(huán)境波動(dòng)放大融資壓力經(jīng)濟(jì)下行期或行業(yè)周期調(diào)整中，中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，訂單收縮、回款延遲等問(wèn)題導(dǎo)致融資可得性進(jìn)一步收縮，部分企業(yè)陷入“資金鏈緊張—經(jīng)營(yíng)惡化—融資更難”的惡性循環(huán)。二、支持中小微企業(yè)融資的政策優(yōu)化路徑（一）優(yōu)化金融供給體系，提升服務(wù)精準(zhǔn)性1.差異化監(jiān)管引導(dǎo)機(jī)構(gòu)下沉對(duì)服務(wù)中小微企業(yè)占比達(dá)標(biāo)的銀行，適度放寬存貸比、風(fēng)險(xiǎn)撥備等監(jiān)管指標(biāo)，降低合規(guī)成本；鼓勵(lì)城商行、農(nóng)商行聚焦區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色，開(kāi)發(fā)“地緣+產(chǎn)業(yè)鏈”定制化融資產(chǎn)品，如針對(duì)特色農(nóng)業(yè)的“冷鏈貸”、針對(duì)縣域制造業(yè)的“設(shè)備更新貸”。2.創(chuàng)新融資產(chǎn)品匹配企業(yè)需求推廣“隨借隨還”循環(huán)貸、基于核心企業(yè)信用的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，緩解企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)壓力；探索“技術(shù)流”評(píng)價(jià)體系，對(duì)科技型中小微企業(yè)，以專(zhuān)利數(shù)量、研發(fā)投入強(qiáng)度等創(chuàng)新要素作為授信參考，突破“唯抵押”的傳統(tǒng)授信邏輯。3.拓寬直接融資渠道支持優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)在北交所、科創(chuàng)板掛牌融資，簡(jiǎn)化區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)板流程；鼓勵(lì)天使投資、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投向初創(chuàng)期企業(yè)，落實(shí)投資虧損稅前扣除、個(gè)稅優(yōu)惠等政策，降低資本進(jìn)入門(mén)檻。（二）完善信用支撐體系，破解信息不對(duì)稱(chēng)1.構(gòu)建全國(guó)性企業(yè)信用信息平臺(tái)整合稅務(wù)、社保、海關(guān)、司法等多部門(mén)數(shù)據(jù)，建立動(dòng)態(tài)更新的企業(yè)信用檔案，向金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放標(biāo)準(zhǔn)化查詢(xún)接口，實(shí)現(xiàn)“一次填報(bào)、多方共享”，大幅降低信息搜集成本。2.推廣“信易貸”信用融資模式以企業(yè)信用評(píng)價(jià)為核心，對(duì)信用良好的中小微企業(yè)提供無(wú)抵押信用貸款，財(cái)政按貸款利息的一定比例給予補(bǔ)貼；建立跨部門(mén)聯(lián)合獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)失信企業(yè)實(shí)施融資限制，對(duì)守信企業(yè)在貸款額度、利率上給予激勵(lì)。3.培育專(zhuān)業(yè)信用服務(wù)生態(tài)支持第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)針對(duì)中小微企業(yè)的輕量化評(píng)級(jí)模型，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)納稅記錄、訂單履約、水電費(fèi)繳納等“軟信息”；推動(dòng)評(píng)級(jí)結(jié)果在銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)間互認(rèn)，減少重復(fù)評(píng)估成本。（三）創(chuàng)新政策工具，強(qiáng)化融資保障1.擴(kuò)大財(cái)政貼息與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償覆蓋面設(shè)立中小微企業(yè)融資專(zhuān)項(xiàng)貼息資金，對(duì)符合綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新導(dǎo)向的企業(yè)貸款，按實(shí)際利率的20%—30%給予貼息；建立“政銀擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，財(cái)政出資成立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的壞賬損失按50%—70%比例補(bǔ)償。2.優(yōu)化再貸款再貼現(xiàn)工具央行增加支小再貸款額度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)以不高于LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）減30個(gè)基點(diǎn)的利率投向中小微企業(yè)；對(duì)涉農(nóng)、科創(chuàng)類(lèi)商業(yè)匯票優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)，降低企業(yè)票據(jù)融資成本。3.建立“白名單”動(dòng)態(tài)管理機(jī)制由行業(yè)主管部門(mén)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)，篩選符合國(guó)家戰(zhàn)略、就業(yè)吸納能力強(qiáng)的中小微企業(yè)納入“融資白名單”，開(kāi)通審批綠色通道，確保貸款在5個(gè)工作日內(nèi)投放；定期更新名單，剔除經(jīng)營(yíng)惡化企業(yè)，補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)主體。（四）改善營(yíng)商環(huán)境，降低融資隱性成本1.簡(jiǎn)化融資審批流程推行“一網(wǎng)通辦”融資服務(wù)，整合企業(yè)申請(qǐng)、材料審核、授信審批等環(huán)節(jié)，壓縮審批時(shí)限至3個(gè)工作日內(nèi)；嚴(yán)禁銀行附加不合理?xiàng)l件，如強(qiáng)制購(gòu)買(mǎi)理財(cái)、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。2.激活知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資價(jià)值完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、登記、流轉(zhuǎn)體系，建立區(qū)域性知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)評(píng)估費(fèi)用給予50%補(bǔ)貼、壞賬損失按30%補(bǔ)償；推動(dòng)高校、科研院所專(zhuān)利向中小微企業(yè)轉(zhuǎn)化，拓寬質(zhì)押物范圍。3.規(guī)范中介服務(wù)收費(fèi)清理融資過(guò)程中的擔(dān)保、評(píng)估、公證等環(huán)節(jié)的不合理收費(fèi)，推行“零收費(fèi)”或“成本價(jià)”服務(wù)；對(duì)小微企業(yè)減免貸款抵押物評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)，每年為企業(yè)減負(fù)超億元。三、政策實(shí)施保障與預(yù)期成效（一）保障機(jī)制建立由央行、銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等多部門(mén)組成的協(xié)調(diào)機(jī)制，定期研判政策實(shí)施效果，動(dòng)態(tài)調(diào)整優(yōu)化；將金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)情況納入MPA（宏觀審慎評(píng)估）考核，與再貸款額度、監(jiān)管評(píng)級(jí)掛鉤。（二）預(yù)期成效通過(guò)政策組合拳，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“三個(gè)提升”：中小微企業(yè)信用貸款占比提升至30%以上，融資成本較當(dāng)前下降50—