2026年證券經(jīng)紀(jì)人（投資咨詢）綜合測(cè)試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題，共40分）答題要求：本大題共20小題，每小題2分，共40分。在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填在括號(hào)內(nèi)。w1.以下關(guān)于證券市場(chǎng)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券市場(chǎng)線反映了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益的關(guān)系B.證券市場(chǎng)線的斜率為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.證券市場(chǎng)線可以用來(lái)判斷證券是否被市場(chǎng)高估或低估D.證券市場(chǎng)線只適用于有效證券組合w2.某股票的β系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為10%，則該股票的預(yù)期收益率為（）A.11%B.13%C.15%D.17%w3.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)，錯(cuò)誤的是（）A.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦D.投資者都是風(fēng)險(xiǎn)偏好者w4.有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，在弱式有效市場(chǎng)中，（）A.股價(jià)已經(jīng)反映了全部與公司有關(guān)的信息B.股價(jià)已經(jīng)反映了所有公開(kāi)的信息C.股價(jià)已經(jīng)反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息D.股價(jià)已經(jīng)反映了所有信息w5.以下屬于技術(shù)分析理論的有（）A.道氏理論B.波浪理論C.切線理論D.以上都是w6.在技術(shù)分析中，最常用的價(jià)格指標(biāo)是（）A.開(kāi)盤價(jià)B.收盤價(jià)C.最高價(jià)D.最低價(jià)w7.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)不包括（）A.追蹤趨勢(shì)B.滯后性C.助漲助跌性D.領(lǐng)先性w8.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI的取值范圍是（）A.0-100B.0-200C.-100-100D.-200-200w9.當(dāng)RSI指標(biāo)超過(guò)70時(shí)，市場(chǎng)處于（）A.超買狀態(tài)B.超賣狀態(tài)C.平衡狀態(tài)D.不確定狀態(tài)w10.以下關(guān)于MACD指標(biāo)的說(shuō)法，正確的是（）A.DIF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差B.DEA是DIF的移動(dòng)平均C.MACD是DIF減去DEAD.以上都正確w11.當(dāng)MACD指標(biāo)出現(xiàn)黃金交叉時(shí)，通常意味著（）A.股價(jià)即將下跌B.股價(jià)即將上漲C.股價(jià)處于盤整階段D.無(wú)法判斷股價(jià)走勢(shì)w12.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、做有損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書面形式保存（）A.1年B.2年C.3年D.5年w13.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在與自身有利益沖突的（）情形下，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避。A.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公開(kāi)發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員B.持有上市公司股票1%以上的股東及其所屬的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員C.為上市公司提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其人員D.以上都是w14.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析和預(yù)測(cè)或建議等信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）A.完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測(cè)和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料B.引用有關(guān)信息、資料時(shí)，應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人C.不得以虛假信息、市場(chǎng)傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測(cè)或建議D.以上都正確w15.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在預(yù)測(cè)證券品種的走勢(shì)時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的分析和論證，并向投資者說(shuō)明（）A.預(yù)測(cè)結(jié)論的合理性B.預(yù)測(cè)結(jié)論的不確定性C.預(yù)測(cè)結(jié)論的可靠性D.以上都正確w16.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在向公眾提供投資分析和預(yù)測(cè)時(shí)，不得向投資人承諾（）A.投資收益B.投資風(fēng)險(xiǎn)C.投資期限D(zhuǎn).投資金額w17.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在為投資者提供證券投資咨詢服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）A.了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)B.根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)狀況和投資目標(biāo)，推薦適當(dāng)?shù)耐顿Y品種，并提示投資風(fēng)險(xiǎn)C.不得向投資者提供不符合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資建議D.以上都正確w18.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在為投資者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）A.保守投資者的商業(yè)秘密B.不得泄露投資者的個(gè)人隱私C.不得利用投資者的個(gè)人信息從事與證券投資咨詢無(wú)關(guān)的活動(dòng)D.以上都正確w19.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員違反法律法規(guī)和本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取的監(jiān)管措施不包括（）A.責(zé)令改正B.監(jiān)管談話C.出具警示函D.吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照w20.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在證券投資咨詢活動(dòng)中不得從事的行為不包括（）A.代理投資人從事證券、期貨買賣B.向投資人承諾證券、期貨投資收益C.與投資人約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失D.為投資人提供投資建議第II卷（非選擇題，共60分）答題要求：本大題共3小題，共60分。請(qǐng)根據(jù)題目要求，在答題區(qū)域內(nèi)作答，要求字跡工整，條理清晰。w21.（20分）簡(jiǎn)述資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本內(nèi)容，并說(shuō)明其在證券投資中的應(yīng)用。w22.（20分）什么是有效市場(chǎng)假說(shuō)？簡(jiǎn)述有效市場(chǎng)的三種形式及其特點(diǎn)。w23.（20分）閱讀以下材料，回答問(wèn)題：某投資者持有A、B、C三只股票，其相關(guān)信息如下：|股票|β系數(shù)|預(yù)期收益率|投資金額（萬(wàn)元）||---|---|---|---||A|1.2|15%|20||B|0.8|12%|30||C|1.5|18%|50|市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為13%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%。（1）計(jì)算該投資者投資組合的β系數(shù)。（2）計(jì)算該投資組合的預(yù)期收益率。（3）根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，判斷該投資組合是否被市場(chǎng)高估或低估。答案：w1.Dw2.Bw3.Dw4.Cw5.Dw6.Bw7.Dw8.Aw9.Aw10.Dw11.Bw12.Cw13.Dw14.Dw15.Bw16.Aw17.Dw18.Dw19.Dw20.Dw21.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）基本內(nèi)容：E(Ri)=Rf+βi×(E(Rm)-Rf)，其中E(Ri)是資產(chǎn)i的預(yù)期收益率，Rf是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，βi是資產(chǎn)i的β系數(shù)，E(Rm)是市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率。在證券投資中的應(yīng)用：可用于評(píng)估單個(gè)證券的預(yù)期收益率，判斷證券是否被市場(chǎng)高估或低估；還可用于構(gòu)建投資組合，通過(guò)調(diào)整β系數(shù)來(lái)控制組合風(fēng)險(xiǎn)和收益。w22.有效市場(chǎng)假說(shuō)是指：在有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格總是能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地反映所有相關(guān)信息。有效市場(chǎng)的三種形式及其特點(diǎn)：弱式有效市場(chǎng)，股價(jià)已反映歷史交易信息；半強(qiáng)式有效市場(chǎng)，股價(jià)已反映所有公開(kāi)信息；強(qiáng)式有效市場(chǎng)，股價(jià)已反映所有信息，包括內(nèi)幕信息。w23.（1）投資組合的β系數(shù)=(20×1.2