2025年券商入職測試題庫及答案一、金融基礎(chǔ)知識(shí)（共10題）1.（單選）下列關(guān)于金融衍生品的表述中，錯(cuò)誤的是：A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.期權(quán)買方需支付權(quán)利金，賣方需繳納保證金C.互換合約的主要功能是管理信用風(fēng)險(xiǎn)D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)高于期貨合約答案：C（互換合約主要用于管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等，信用風(fēng)險(xiǎn)是其潛在風(fēng)險(xiǎn)而非主要功能）2.（多選）根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），影響資產(chǎn)預(yù)期收益率的因素包括：A.無風(fēng)險(xiǎn)利率B.市場組合的預(yù)期收益率C.資產(chǎn)的β系數(shù)D.資產(chǎn)的特有風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC（CAPM公式為E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]，特有風(fēng)險(xiǎn)不影響預(yù)期收益率）3.（判斷）優(yōu)先股股東在公司盈利分配時(shí)優(yōu)先于普通股股東，但通常不享有投票權(quán)。（）答案：√（優(yōu)先股的核心特征是優(yōu)先分配股息和剩余財(cái)產(chǎn)，一般無投票權(quán)）4.（單選）下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的表述中，正確的是：A.基礎(chǔ)資產(chǎn)必須是流動(dòng)性高的資產(chǎn)B.原始權(quán)益人通過“真實(shí)出售”實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離C.次級證券的風(fēng)險(xiǎn)低于優(yōu)先級證券D.資產(chǎn)支持證券（ABS）的發(fā)行主體只能是金融機(jī)構(gòu)答案：B（資產(chǎn)證券化通過“真實(shí)出售”將基礎(chǔ)資產(chǎn)從原始權(quán)益人資產(chǎn)負(fù)債表中移出，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離；基礎(chǔ)資產(chǎn)通常為流動(dòng)性差但可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)；次級證券承擔(dān)優(yōu)先損失，風(fēng)險(xiǎn)更高；發(fā)行主體可以是企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)）5.（多選）關(guān)于債券久期的說法，正確的有：A.久期是債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間B.其他條件相同，票面利率越高，久期越長C.久期可用于衡量債券價(jià)格對利率變動(dòng)的敏感性D.零息債券的久期等于其到期時(shí)間答案：ACD（票面利率越高，早期現(xiàn)金流占比越高，久期越短，故B錯(cuò)誤）6.（判斷）貨幣市場工具的期限通常在1年以上，主要用于長期資金融通。（）答案：×（貨幣市場工具期限在1年以內(nèi)，用于短期資金融通；資本市場工具期限在1年以上）7.（單選）某公司股票的β系數(shù)為1.2，無風(fēng)險(xiǎn)利率為3%，市場組合收益率為8%，則該股票的預(yù)期收益率為：A.9.0%B.9.6%C.10.2%D.11.0%答案：A（根據(jù)CAPM，預(yù)期收益率=3%+1.2×(8%-3%)=9.0%）8.（多選）下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有：A.宏觀經(jīng)濟(jì)衰退B.公司高管違規(guī)被調(diào)查C.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率D.行業(yè)政策重大變化答案：ACD（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響市場整體，不可分散；公司高管違規(guī)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）9.（判斷）可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換比例。（）答案：√（轉(zhuǎn)換價(jià)值=股票市價(jià)×轉(zhuǎn)換比例；轉(zhuǎn)換價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比例）10.（單選）下列關(guān)于金融期權(quán)的說法中，錯(cuò)誤的是：A.看漲期權(quán)買方的最大損失為權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)賣方的最大收益為權(quán)利金C.美式期權(quán)只能在到期日行權(quán)D.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而遞減答案：C（美式期權(quán)可在到期日前任一交易日行權(quán)，歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)）二、證券法規(guī)與合規(guī)（共10題）11.（單選）根據(jù)2024年修訂的《中華人民共和國證券法》，證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的，最高可處以違法所得（）的罰款；沒有違法所得或違法所得不足50萬元的，最高可處以（）的罰款。A.5倍；200萬元B.10倍；500萬元C.5倍；500萬元D.10倍；200萬元答案：B（2024年修訂的《證券法》第193條規(guī)定，從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上10倍以下罰款；無違法所得或不足50萬元的，處以50萬元以上500萬元以下罰款）12.（多選）根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者需滿足的條件包括：A.金融資產(chǎn)不低于500萬元，或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元B.具有2年以上證券、基金、期貨等投資經(jīng)歷C.接受并簽署《專業(yè)投資者確認(rèn)書》D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果為“積極型”答案：ABC（轉(zhuǎn)化條件包括資產(chǎn)/收入要求、投資經(jīng)歷、簽署確認(rèn)書；風(fēng)險(xiǎn)承受能力非強(qiáng)制要求，但需匹配產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級）13.（判斷）證券公司向客戶推薦金融產(chǎn)品時(shí)，只需了解客戶的財(cái)務(wù)狀況，無需評估其投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。（）答案：×（《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》要求“了解客戶”需涵蓋財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)等）14.（單選）根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，重大事件的信息披露應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)報(bào)送證券交易所并公告。A.24小時(shí)B.12小時(shí)C.6小時(shí)D.2個(gè)交易日答案：A（重大事件發(fā)生后，上市公司應(yīng)在24小時(shí)內(nèi)披露，同時(shí)向交易所報(bào)送）15.（多選）下列屬于內(nèi)幕信息的有：A.公司尚未公開的重大投資計(jì)劃B.公司董事會(huì)關(guān)于利潤分配的初步方案C.公司某高管的個(gè)人財(cái)產(chǎn)變動(dòng)D.公司研發(fā)的核心技術(shù)取得重大突破答案：ABD（內(nèi)幕信息需滿足“未公開”“對股價(jià)有重大影響”；高管個(gè)人財(cái)產(chǎn)變動(dòng)通常不影響公司股價(jià)，不屬于內(nèi)幕信息）16.（判斷）證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，可向客戶承諾最低收益以吸引交易。（）答案：×（《證券法》第125條禁止證券公司及其從業(yè)人員對客戶承諾收益或賠償損失）17.（單選）根據(jù)《證券公司合規(guī)管理辦法》，證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人的直接上級是：A.董事長B.總經(jīng)理C.董事會(huì)D.監(jiān)事會(huì)答案：C（合規(guī)負(fù)責(zé)人由董事會(huì)任免，向董事會(huì)負(fù)責(zé)，直接向董事長報(bào)告工作）18.（多選）證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，禁止的行為包括：A.向未完成適當(dāng)性匹配的客戶提供融資融券服務(wù)B.對單一客戶的授信額度超過公司凈資本的5%C.未向客戶揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.收取的融資利率低于同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率答案：AC（B項(xiàng)為監(jiān)管要求的“單一客戶授信額度不超過凈資本的5%”，屬于允許范圍；D項(xiàng)利率由券商自主確定，無下限限制）19.（判斷）證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員可以代理客戶從事證券投資。（）答案：×（《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第24條禁止咨詢機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員代理客戶操作）20.（簡答）簡述證券公司反洗錢工作的核心義務(wù)。答案：證券公司反洗錢核心義務(wù)包括：（1）客戶身份識(shí)別（KYC），核實(shí)客戶身份并留存資料；（2）客戶身份資料和交易記錄保存（至少5年）；（3）大額交易和可疑交易報(bào)告（大額交易當(dāng)日報(bào)告，可疑交易10個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告）；（4）反洗錢內(nèi)部控制制度建設(shè)；（5）員工反洗錢培訓(xùn)。三、證券業(yè)務(wù)操作（共10題）21.（單選）科創(chuàng)板首次公開發(fā)行（IPO）中，允許未盈利企業(yè)上市的財(cái)務(wù)指標(biāo)是：A.市值≥10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計(jì)≥5000萬元B.市值≥15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入≥2億元且研發(fā)投入≥15%C.市值≥40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)D.市值≥30億元，最近一年?duì)I業(yè)收入≥3億元答案：C（科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)：市值≥40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，已取得階段性成果）22.（多選）證券公司從事股票質(zhì)押式回購交易時(shí)，需重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)包括：A.標(biāo)的股票的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.融資方的信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場波動(dòng)導(dǎo)致的履約保障比例下降風(fēng)險(xiǎn)D.質(zhì)押股票的限售期限制答案：ABCD（股票質(zhì)押需關(guān)注標(biāo)的流動(dòng)性、融資方償債能力、市場波動(dòng)對擔(dān)保品價(jià)值的影響，以及限售股無法及時(shí)處置的風(fēng)險(xiǎn)）23.（判斷）開放式基金的申購贖回價(jià)格以申請日當(dāng)日收市后的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算。（）答案：√（開放式基金采用“未知價(jià)”原則，申購贖回價(jià)格以T日收市后計(jì)算的凈值為準(zhǔn)）24.（單選）某客戶信用賬戶中有現(xiàn)金50萬元，融資買入標(biāo)的證券（融資保證金比例50%），最多可融資買入（）萬元市值的證券。A.50B.100C.150D.200答案：B（融資買入金額=保證金/融資保證金比例=50/50%=100萬元）25.（多選）證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，合格投資者需滿足的條件包括：A.個(gè)人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元B.機(jī)構(gòu)投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬元C.投資于單只資管產(chǎn)品的金額不低于100萬元D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果為“穩(wěn)健型”及以上答案：ABC（合格投資者需滿足資產(chǎn)/收入要求、單只產(chǎn)品投資金額≥100萬元；風(fēng)險(xiǎn)承受能力需與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級匹配，但非統(tǒng)一要求“穩(wěn)健型”）26.（判斷）國債逆回購的本質(zhì)是短期抵押貸款，融資方以國債為質(zhì)押融入資金，到期還本付息。（）答案：√（國債逆回購中，資金融出方（投資者）獲得質(zhì)押的國債，到期收回本金和利息）27.（單選）根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券公司設(shè)立另類投資子公司，注冊資本最低為（）。A.1000萬元B.5000萬元C.1億元D.5億元答案：C（《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》規(guī)定，另類子公司注冊資本最低1億元，且需為實(shí)繳貨幣資本）28.（多選）下列關(guān)于北交所股票交易的說法中，正確的有：A.新股上市首日無漲跌幅限制B.日常交易漲跌幅限制為30%C.投資者參與交易需滿足前20個(gè)交易日日均資產(chǎn)≥50萬元D.可以采用競價(jià)交易、大宗交易和協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式答案：ABD（北交所投資者適當(dāng)性要求為前20個(gè)交易日日均資產(chǎn)≥50萬元+2年投資經(jīng)驗(yàn)，C項(xiàng)未提經(jīng)驗(yàn)要求，表述不完整）29.（判斷）證券公司代銷金融產(chǎn)品時(shí)，可將產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級高于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品銷售給客戶，只需履行風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)。（）答案：×（《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》要求“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)目蛻簟?，禁止向風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的客戶銷售）30.（簡答）簡述券商投行業(yè)務(wù)中“IPO輔導(dǎo)”的主要內(nèi)容。答案：IPO輔導(dǎo)的主要內(nèi)容包括：（1）對發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管及持股5%以上股東進(jìn)行證券法律法規(guī)培訓(xùn)；（2）督促發(fā)行人建立健全公司治理結(jié)構(gòu)（如“三會(huì)一層”制度）；（3）核查發(fā)行人財(cái)務(wù)制度的規(guī)范性，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；（4）指導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭問題；（5）協(xié)助發(fā)行人完善內(nèi)控制度，防范重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；（6）關(guān)注發(fā)行人業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和持續(xù)經(jīng)營能力；（7）完成輔導(dǎo)驗(yàn)收，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告。四、行業(yè)動(dòng)態(tài)與熱點(diǎn)（共10題）31.（單選）2025年監(jiān)管層推動(dòng)的“交易端改革”重點(diǎn)不包括：A.優(yōu)化證券交易申報(bào)數(shù)量機(jī)制（如100股整數(shù)倍調(diào)整為1股起）B.降低證券交易經(jīng)手費(fèi)、過戶費(fèi)等市場成本C.限制高頻交易以維護(hù)市場公平性D.完善融資融券機(jī)制，擴(kuò)大標(biāo)的證券范圍答案：C（2025年交易端改革核心是提升交易便利性和活躍度，包括優(yōu)化申報(bào)機(jī)制、降費(fèi)、擴(kuò)大兩融標(biāo)的等；限制高頻交易并非改革重點(diǎn)）32.（多選）2025年證券行業(yè)在金融科技應(yīng)用中的重點(diǎn)方向包括：A.人工智能（AI）在智能投顧、智能客服中的深度應(yīng)用B.區(qū)塊鏈技術(shù)在證券登記、清算結(jié)算中的試點(diǎn)C.大數(shù)據(jù)分析用于客戶畫像和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警D.量子計(jì)算在量化交易策略中的普及答案：ABC（量子計(jì)算目前尚處于研究階段，未普及應(yīng)用于證券交易）33.（判斷）2025年，監(jiān)管部門將全面推開“看穿式”監(jiān)管，要求證券公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶交易終端信息。（）答案：√（“看穿式”監(jiān)管已在部分業(yè)務(wù)試點(diǎn)，2025年將全面推廣，強(qiáng)化交易行為監(jiān)測）34.（單選）2025年，我國證券市場深化注冊制改革的重點(diǎn)任務(wù)是：A.提高發(fā)行審核效率，縮短IPO排隊(duì)時(shí)間B.強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，壓實(shí)投行、會(huì)計(jì)師、律師的核查義務(wù)C.降低上市財(cái)務(wù)門檻，允許更多虧損企業(yè)上市D.取消發(fā)行定價(jià)限制，完全由市場決定發(fā)行價(jià)格答案：B（注冊制改革核心是“放管結(jié)合”，在放寬前端準(zhǔn)入的同時(shí)，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任和后端監(jiān)管）35.（多選）2025年，ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）投資在國內(nèi)證券市場的發(fā)展趨勢包括：A.上市公司ESG信息披露從自愿向強(qiáng)制過渡B.ESG主題基金規(guī)模持續(xù)增長，產(chǎn)品類型多樣化C.監(jiān)管部門出臺(tái)ESG評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一評估體系D.機(jī)構(gòu)投資者將ESG指標(biāo)納入投資決策的核心考量答案：ABCD（四者均為2025年ESG投資的典型發(fā)展方向）36.（判斷）2025年，滬倫通機(jī)制將擴(kuò)容，新增德國、法國等歐洲主要證券市場的互聯(lián)互通。（）答案：√（2025年監(jiān)管層計(jì)劃擴(kuò)展滬倫通，推動(dòng)與更多歐洲市場的存托憑證（DR）互掛）37.（單選）2025年，針對“偽市值管理”的監(jiān)管措施不包括：A.嚴(yán)打上市公司與機(jī)構(gòu)聯(lián)合操縱股價(jià)的行為B.要求上市公司披露市值管理的具體方案和進(jìn)展C.對涉及“偽市值管理”的中介機(jī)構(gòu)實(shí)施“連坐”處罰D.加強(qiáng)對異常交易賬戶的監(jiān)控和核查答案：B（“偽市值管理”本質(zhì)是操縱市場，監(jiān)管重點(diǎn)是打擊違法違規(guī)行為，而非要求披露正常市值管理