PAGE券商報(bào)價(jià)制度規(guī)范要求標(biāo)準(zhǔn)一、總則1.目的本制度旨在規(guī)范券商報(bào)價(jià)行為，確保報(bào)價(jià)的公平、公正、公開，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。2.適用范圍本制度適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“券商”）及其分支機(jī)構(gòu)。3.基本原則合規(guī)性原則：券商報(bào)價(jià)應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、證券監(jiān)管部門的規(guī)章及規(guī)范性文件要求。公平公正原則：報(bào)價(jià)過程應(yīng)公平對(duì)待所有投資者，不得有歧視性或不正當(dāng)行為，確保市場(chǎng)參與者在同等條件下競(jìng)爭(zhēng)。準(zhǔn)確性原則：報(bào)價(jià)信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。及時(shí)性原則：及時(shí)發(fā)布報(bào)價(jià)信息，保證投資者能夠及時(shí)獲取最新報(bào)價(jià)情況，以便做出合理決策。二、報(bào)價(jià)主體與職責(zé)1.報(bào)價(jià)主體券商總部及各分支機(jī)構(gòu)均為報(bào)價(jià)主體，應(yīng)按照本制度規(guī)定開展報(bào)價(jià)工作。券商內(nèi)部涉及報(bào)價(jià)相關(guān)業(yè)務(wù)的部門，包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門、投資銀行部門、資產(chǎn)管理部門等，應(yīng)協(xié)同配合，確保報(bào)價(jià)工作的順利進(jìn)行。2.職責(zé)分工經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)客戶交易指令的接收與執(zhí)行，按照?qǐng)?bào)價(jià)制度要求進(jìn)行交易申報(bào)。向客戶提供準(zhǔn)確、及時(shí)的報(bào)價(jià)信息，解答客戶關(guān)于報(bào)價(jià)的疑問。對(duì)市場(chǎng)報(bào)價(jià)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)反饋異常報(bào)價(jià)信息。投資銀行部門在開展證券承銷、并購(gòu)重組等業(yè)務(wù)過程中，按照規(guī)定進(jìn)行相關(guān)證券的報(bào)價(jià)工作。確保報(bào)價(jià)符合項(xiàng)目要求和市場(chǎng)情況，維護(hù)券商在投資銀行業(yè)務(wù)中的良好形象。配合經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門，提供必要的報(bào)價(jià)支持和協(xié)調(diào)工作。資產(chǎn)管理部門對(duì)于受托管理的資產(chǎn)，按照本制度進(jìn)行資產(chǎn)交易的報(bào)價(jià)操作。制定合理的報(bào)價(jià)策略，保障資產(chǎn)的安全與增值，同時(shí)遵守報(bào)價(jià)制度規(guī)范。與其他部門溝通協(xié)作，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)與公司整體報(bào)價(jià)制度的一致性。合規(guī)部門對(duì)券商報(bào)價(jià)制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保報(bào)價(jià)行為合法合規(guī)。審核報(bào)價(jià)文件和相關(guān)業(yè)務(wù)操作，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)報(bào)價(jià)行為提出整改意見，并跟蹤整改落實(shí)情況。風(fēng)險(xiǎn)管理部門評(píng)估報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。監(jiān)測(cè)報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并及時(shí)向管理層報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息。協(xié)助合規(guī)部門對(duì)違規(guī)報(bào)價(jià)行為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和處置。三、報(bào)價(jià)范圍與分類1.報(bào)價(jià)范圍本制度所指報(bào)價(jià)涵蓋券商在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等各類業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉及的證券買賣報(bào)價(jià)。包括但不限于股票、債券、基金、衍生品等各類證券品種的交易報(bào)價(jià)。2.報(bào)價(jià)分類買入報(bào)價(jià)：券商向市場(chǎng)或客戶報(bào)出的愿意買入證券的價(jià)格。賣出報(bào)價(jià)：券商向市場(chǎng)或客戶報(bào)出的愿意賣出證券的價(jià)格。中間報(bào)價(jià)：在某些特定業(yè)務(wù)場(chǎng)景下，券商報(bào)出的介于買入報(bào)價(jià)和賣出報(bào)價(jià)之間的價(jià)格，通常用于做市業(yè)務(wù)等。集合競(jìng)價(jià)報(bào)價(jià)：在證券交易開盤或收盤時(shí)，通過集合競(jìng)價(jià)方式確定的報(bào)價(jià)。連續(xù)競(jìng)價(jià)報(bào)價(jià)：在證券交易的正常交易時(shí)段內(nèi)，按照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先原則進(jìn)行連續(xù)撮合交易的報(bào)價(jià)。四、報(bào)價(jià)流程與規(guī)范1.報(bào)價(jià)信息收集經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門應(yīng)通過交易系統(tǒng)、行情資訊平臺(tái)等多種渠道收集市場(chǎng)行情信息，包括證券價(jià)格、成交量、買賣盤口等數(shù)據(jù)。投資銀行部門在開展項(xiàng)目過程中，應(yīng)收集項(xiàng)目相關(guān)證券的市場(chǎng)估值、可比公司數(shù)據(jù)等信息，為報(bào)價(jià)提供參考依據(jù)。資產(chǎn)管理部門應(yīng)根據(jù)所管理資產(chǎn)的投資策略和市場(chǎng)情況，收集各類資產(chǎn)的報(bào)價(jià)信息，以便進(jìn)行投資決策。2.報(bào)價(jià)分析與決策各業(yè)務(wù)部門在收集報(bào)價(jià)信息后，應(yīng)組織專業(yè)人員進(jìn)行分析研究。綜合考慮市場(chǎng)趨勢(shì)、公司業(yè)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，制定合理的報(bào)價(jià)策略。對(duì)于重大項(xiàng)目或復(fù)雜交易的報(bào)價(jià)決策，應(yīng)經(jīng)過內(nèi)部審批流程，確保決策的科學(xué)性和合規(guī)性。3.報(bào)價(jià)生成與審核根據(jù)報(bào)價(jià)策略確定報(bào)價(jià)價(jià)格和數(shù)量等要素，生成報(bào)價(jià)文件。報(bào)價(jià)文件應(yīng)包括報(bào)價(jià)依據(jù)、報(bào)價(jià)時(shí)間、報(bào)價(jià)人員等詳細(xì)信息。報(bào)價(jià)文件生成后，應(yīng)提交至相關(guān)審核部門進(jìn)行審核。審核部門應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)的合規(guī)性、合理性、準(zhǔn)確性等進(jìn)行全面審查，提出審核意見。對(duì)于審核通過的報(bào)價(jià)文件，應(yīng)加蓋公司公章或業(yè)務(wù)專用章，并由授權(quán)人員簽字確認(rèn)。4.報(bào)價(jià)發(fā)布與更新經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門應(yīng)按照規(guī)定的時(shí)間和方式，將報(bào)價(jià)信息及時(shí)發(fā)布給客戶。發(fā)布渠道包括交易系統(tǒng)、手機(jī)客戶端、網(wǎng)站等。在市場(chǎng)行情發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)更新報(bào)價(jià)信息，確?？蛻裟軌颢@取最新的報(bào)價(jià)情況。投資銀行部門在開展業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)按照項(xiàng)目要求和市場(chǎng)規(guī)則，適時(shí)發(fā)布相關(guān)證券產(chǎn)品的報(bào)價(jià)信息。資產(chǎn)管理部門應(yīng)根據(jù)投資決策調(diào)整情況，及時(shí)更新所管理資產(chǎn)的交易報(bào)價(jià)。5.報(bào)價(jià)記錄與存檔券商應(yīng)建立完善的報(bào)價(jià)記錄制度，對(duì)每次報(bào)價(jià)的相關(guān)信息進(jìn)行詳細(xì)記錄。報(bào)價(jià)記錄應(yīng)包括報(bào)價(jià)時(shí)間、報(bào)價(jià)品種、報(bào)價(jià)價(jià)格、報(bào)價(jià)數(shù)量、報(bào)價(jià)人員、審核意見等內(nèi)容。報(bào)價(jià)記錄應(yīng)妥善保存，保存期限按照國(guó)家法律法規(guī)和公司檔案管理制度執(zhí)行。保存方式可以采用電子文檔和紙質(zhì)文檔相結(jié)合的方式，確保記錄的完整性和可追溯性。五、報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)行情的監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素。根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整報(bào)價(jià)策略，合理控制報(bào)價(jià)價(jià)差，避免因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致報(bào)價(jià)損失。設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，對(duì)報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行有效控制，確保風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行嚴(yán)格的信用評(píng)估，選擇信用狀況良好的客戶和合作伙伴進(jìn)行交易。建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)跟蹤交易對(duì)手的信用狀況變化，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在報(bào)價(jià)過程中，合理設(shè)置交易保證金、履約擔(dān)保等條款，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。3.操作風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部控制，規(guī)范操作流程，明確各環(huán)節(jié)的職責(zé)和權(quán)限。對(duì)報(bào)價(jià)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免因操作失誤導(dǎo)致報(bào)價(jià)錯(cuò)誤或違規(guī)行為。建立應(yīng)急處理機(jī)制，對(duì)可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)事件制定應(yīng)急預(yù)案，確保能夠及時(shí)、有效地進(jìn)行處置，減少損失。4.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)定期開展合規(guī)培訓(xùn)和教育活動(dòng)，提高全體員工的合規(guī)意識(shí)，確保報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)檢查，對(duì)報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)進(jìn)行定期和不定期的合規(guī)審查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。積極配合監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查工作，及時(shí)整改監(jiān)管部門提出的問題，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。六、報(bào)價(jià)監(jiān)督與檢查1.內(nèi)部監(jiān)督合規(guī)部門應(yīng)定期對(duì)券商報(bào)價(jià)制度的執(zhí)行情況進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督檢查，檢查內(nèi)容包括報(bào)價(jià)流程的合規(guī)性、報(bào)價(jià)信息的準(zhǔn)確性、風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性等。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并向管理層報(bào)告。各業(yè)務(wù)部門應(yīng)建立內(nèi)部自查機(jī)制，定期對(duì)本部門的報(bào)價(jià)工作進(jìn)行自查自糾，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)整改。2.外部監(jiān)督積極配合證券監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查工作，按照要求提供相關(guān)報(bào)價(jià)資料和信息。接受證券交易所等自律組織的自律監(jiān)管，遵守其關(guān)于報(bào)價(jià)行為的規(guī)定和要求。關(guān)注市場(chǎng)輿論和投資者反饋，及時(shí)處理可能影響公司聲譽(yù)的報(bào)價(jià)相關(guān)問題，維護(hù)公司良好形象。七、違規(guī)處理與責(zé)任追究1.違規(guī)行為界定以下行為屬于報(bào)價(jià)違規(guī)行為：違反法律法規(guī)、證券監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件進(jìn)行報(bào)價(jià)操作。報(bào)價(jià)信息虛假、不準(zhǔn)確、不完整，誤導(dǎo)投資者。操縱報(bào)價(jià)價(jià)格或交易量，擾亂市場(chǎng)秩序。未按照規(guī)定流程進(jìn)行報(bào)價(jià)，擅自更改報(bào)價(jià)內(nèi)容。泄露報(bào)價(jià)機(jī)密信息，給公司或客戶造成損失。其他違反本制度規(guī)定的報(bào)價(jià)行為。2.違規(guī)處理措施對(duì)于發(fā)現(xiàn)的報(bào)價(jià)違規(guī)行為，合規(guī)部門應(yīng)及時(shí)進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，并根據(jù)違規(guī)情節(jié)輕重提出相應(yīng)的處理措施。處理措施包括但不限于：責(zé)令改正、警告、罰款、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、解除勞動(dòng)合同等。對(duì)于違規(guī)行為造成的損失，公司有權(quán)要求相關(guān)責(zé)任人承擔(dān)賠償責(zé)任。3.責(zé)任追究機(jī)制建立健全責(zé)任追究機(jī)制，對(duì)報(bào)價(jià)違規(guī)行為的相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行責(zé)任追究。責(zé)任追究應(yīng)根據(jù)違規(guī)行為的性質(zhì)、情節(jié)、后果以及責(zé)任人的過錯(cuò)程度等因素進(jìn)行綜合判斷。對(duì)于直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，按照公司內(nèi)部規(guī)定給予相應(yīng)