2026年風(fēng)險(xiǎn)投資合同協(xié)議鑒于甲方（風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)）擬向乙方（創(chuàng)業(yè)公司）投入風(fēng)險(xiǎn)資本以支持乙方的業(yè)務(wù)發(fā)展，甲乙雙方根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，本著平等互利、誠(chéng)實(shí)信用的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就甲方向乙方提供風(fēng)險(xiǎn)投資事宜，達(dá)成如下協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本協(xié)議”或“協(xié)議”）：第一條定義與解釋除非本協(xié)議上下文另有解釋?zhuān)铝性~語(yǔ)具有以下含義：1.1“風(fēng)險(xiǎn)投資”是指甲方作為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，向具有高成長(zhǎng)性的非上市企業(yè)（即“創(chuàng)業(yè)公司”）投入資金，并參與其創(chuàng)業(yè)期或成長(zhǎng)期的投資行為，以期在未來(lái)通過(guò)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式獲得投資回報(bào)的一種投資方式。1.2“股權(quán)”是指依據(jù)乙方公司章程的規(guī)定，投資者所持有的乙方的股份。1.3“優(yōu)先權(quán)”是指甲方依據(jù)本協(xié)議約定享有的各項(xiàng)權(quán)利，包括但不限于參與權(quán)、反稀釋權(quán)、清算優(yōu)先權(quán)等。1.4“投前估值”是指在本協(xié)議簽署日，在不考慮甲方本次投資金額的情況下對(duì)乙方評(píng)估的價(jià)值。1.5“投后估值”是指在本協(xié)議簽署日，在考慮甲方本次投資金額的情況下對(duì)乙方評(píng)估的價(jià)值。1.6“董事會(huì)”是指乙方的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，依照《中華人民共和國(guó)公司法》及乙方公司章程的規(guī)定行使職權(quán)。1.7“陳述與保證”是指本協(xié)議中甲方或乙方就其身份、資質(zhì)、履約能力等所作出的聲明和保證。1.8“關(guān)聯(lián)方”是指能夠直接影響乙方經(jīng)營(yíng)決策或能夠被乙方顯著影響的法人或其他組織，以及其最終控制人。1.9“可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股”是指本協(xié)議項(xiàng)下甲方持有的、在滿足特定條件時(shí)可以轉(zhuǎn)換為乙方普通股的優(yōu)先股。1.10“清算”是指乙方依法進(jìn)行破產(chǎn)清算或解散清算。1.11“出售”是指乙方或其控制權(quán)發(fā)生變更，包括但不限于被并購(gòu)、被收購(gòu)、合并、資產(chǎn)出售等。第二條投資事項(xiàng)2.1甲方同意向乙方投入風(fēng)險(xiǎn)資本，投資金額為人民幣【】元（大寫(xiě)：【】元整）。2.2本次投資將以【】的方式投入，即甲方以每股人民幣【】元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)乙方新增發(fā)行的【】股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。2.3投資款項(xiàng)的支付：甲方應(yīng)在本協(xié)議簽署之日起【】日內(nèi)，將投資款項(xiàng)支付至乙方指定的銀行賬戶，賬戶名稱(chēng)：【】，賬號(hào)：【】，開(kāi)戶行：【】。支付條件為乙方提供符合甲方要求的資金使用計(jì)劃及董事會(huì)決議。2.4股權(quán)結(jié)構(gòu)：本次投資完成后，甲方的持股比例為【】%，乙方原有股東的總持股比例為【】%。第三條優(yōu)先權(quán)條款3.1參與權(quán)：在乙方后續(xù)發(fā)行新股（包括但不限于股權(quán)融資、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換等）時(shí)，甲方有權(quán)按其在乙方當(dāng)時(shí)的持股比例，在同等條件下優(yōu)先認(rèn)購(gòu)。3.2反稀釋條款：若乙方后續(xù)發(fā)行新股的投后估值低于本協(xié)議第二條約定的投后估值，則：（1）若采用完全棘輪法，則本次投資的本金及按照本協(xié)議約定應(yīng)享有的優(yōu)先回報(bào)，應(yīng)按照新的投后估值重新計(jì)算其占股比例。（2）若采用加權(quán)平均法，則本次投資的本金及按照本協(xié)議約定應(yīng)享有的優(yōu)先回報(bào)，應(yīng)按照新舊投后估值的加權(quán)平均數(shù)重新計(jì)算其占股比例。3.3清算優(yōu)先權(quán)：在乙方發(fā)生清算時(shí)，甲方有權(quán)在普通股股東之前按照其持股比例收回其投資本金及按照【】倍（例如：1.5倍或2倍）計(jì)算的投資回報(bào)。甲方優(yōu)先權(quán)為參與性優(yōu)先權(quán)，即甲方在收回優(yōu)先回報(bào)后，仍有權(quán)按照其持股比例參與剩余財(cái)產(chǎn)的分配。3.4董事會(huì)席位：甲方有權(quán)提名【】名董事候選人進(jìn)入乙方董事會(huì)，乙方同意在本次投資完成后，按照甲方提名、乙方同意的方式選舉產(chǎn)生相應(yīng)數(shù)量的董事。3.5保護(hù)性條款：未經(jīng)甲方事先書(shū)面同意，乙方不得進(jìn)行以下活動(dòng)：（1）修改本協(xié)議或乙方公司章程；（2）增加或減少注冊(cè)資本；（3）改變經(jīng)營(yíng)范圍或主營(yíng)業(yè)務(wù)；（4）處置價(jià)值超過(guò)人民幣【】萬(wàn)元的重大資產(chǎn)；（5）簽署超過(guò)人民幣【】萬(wàn)元的重大債務(wù)或提供重大擔(dān)保；（6）進(jìn)行合并、分立、解散或解散；（7）收購(gòu)或合并其他目標(biāo)公司；（8）向關(guān)聯(lián)方提供超出正常經(jīng)營(yíng)需要的資金、資產(chǎn)或擔(dān)保；（9）支付總額超過(guò)人民幣【】萬(wàn)元的現(xiàn)金股利或進(jìn)行其他利潤(rùn)分配；（10）聘任或解聘高級(jí)管理人員；（11）做出可能實(shí)質(zhì)性影響乙方償債能力、資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的其他重大決策。3.6信息權(quán)：自本協(xié)議簽署之日起，甲方有權(quán)定期（至少每【】個(gè)月一次）或應(yīng)乙方合理要求及時(shí)獲取乙方的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告、董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要、股東名冊(cè)、重要合同、重大資產(chǎn)狀況等與乙方經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況相關(guān)的文件和信息。第四條公司治理與控制權(quán)4.1董事會(huì)：乙方設(shè)立董事會(huì)，由【】名董事組成，其中獨(dú)立董事至少占【】%。甲方根據(jù)本協(xié)議第三條第3.4款提名【】名董事。4.2重大事項(xiàng)決策：涉及本協(xié)議第三條第3.5款所列事項(xiàng)的，須事先獲得甲方書(shū)面同意。4.3高管薪酬：乙方的董事、高級(jí)管理人員的薪酬方案應(yīng)事先提交甲方審閱，甲方有權(quán)提出異議。第五條股權(quán)轉(zhuǎn)讓5.1限制性轉(zhuǎn)讓?zhuān)涸诒緟f(xié)議有效期內(nèi)，乙方及其實(shí)際控制人不得向任何非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓其持有的乙方股權(quán)。在本協(xié)議有效期內(nèi)，乙方任何股東向非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓其持有的乙方股權(quán)的，須獲得甲方在收到轉(zhuǎn)讓通知后【】日內(nèi)出具的書(shū)面同意函，且轉(zhuǎn)讓價(jià)格不得低于評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估價(jià)值的【】%。5.2優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)：若乙方向任何股東之外的主體（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“受讓方”）轉(zhuǎn)讓其持有的乙方股權(quán)，乙方應(yīng)最早通知甲方，甲方在同等條件下（包括價(jià)格、支付方式、交割時(shí)間等）享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。甲方應(yīng)在收到通知后【】日內(nèi)決定是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，并書(shū)面通知乙方及受讓方。若甲方?jīng)Q定行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，則乙方應(yīng)將轉(zhuǎn)讓合同變更至甲方為受讓方；若甲方未在規(guī)定期限內(nèi)作出決定或決定不行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，則視為放棄，乙方有權(quán)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方。5.3拖售權(quán)：若乙方向其股東之外的【】名或以上股東（不包括甲方）進(jìn)行股權(quán)融資，或發(fā)生可能導(dǎo)致乙方控制權(quán)發(fā)生重大變更的其他情況，則乙方現(xiàn)有股東（除甲方外）在同等條件下有權(quán)以甲方為轉(zhuǎn)讓對(duì)象，將其持有的乙方股權(quán)以約定的轉(zhuǎn)讓價(jià)格一次性出售給甲方。具體觸發(fā)條件、價(jià)格確定方式及交割安排由雙方另行協(xié)商確定。第六條退出機(jī)制6.1觸發(fā)事件：本協(xié)議項(xiàng)下的退出機(jī)制可在以下事件發(fā)生后啟動(dòng)：（1）乙方或其母公司被另一方收購(gòu)或合并；（2）乙方或其母公司完成首次公開(kāi)募股（IPO）；（3）乙方進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散程序；（4）雙方約定的其他退出事件。6.2估值確定：在觸發(fā)退出事件時(shí)，乙方的估值由【】確定。具體方法為：【】。6.3優(yōu)先清算權(quán)與回報(bào)分配：退出事件的收益分配應(yīng)首先用于支付清算費(fèi)用、員工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)。剩余財(cái)產(chǎn)按照本協(xié)議第三條第3.3款約定的優(yōu)先清算權(quán)進(jìn)行分配。6.4交割前提：退出交易的對(duì)價(jià)支付應(yīng)以滿足以下前提條件為前提：（1）乙方已按照相關(guān)法律法規(guī)完成所有必要的內(nèi)部和外部審批程序；（2）乙方已結(jié)清所有到期債務(wù)；（3）不存在重大法律糾紛或合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；（4）雙方約定的其他交割前提條件。第七條違約條款7.1違約事件：任何一方違反本協(xié)議項(xiàng)下的任何義務(wù)，均構(gòu)成違約，包括但不限于：（1）甲方未按本協(xié)議約定按時(shí)足額支付投資款項(xiàng)；（2）乙方未按本協(xié)議約定提供陳述與保證；（3）乙方違反本協(xié)議第三條第3.5款約定的保護(hù)性條款；（4）乙方未按本協(xié)議約定提供信息或財(cái)務(wù)報(bào)告；（5）甲方違反本協(xié)議第三條第3.6款約定的信息權(quán)。7.2違約后果：（1）守約方有權(quán)要求違約方立即糾正違約行為；（2）若違約行為給守約方造成損失的，違約方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任；（3）若甲方發(fā)生違約，乙方有權(quán)采取包括但不限于要求甲方支付違約金、減少投資金額、要求甲方提供擔(dān)保、更換管理層、強(qiáng)制出售公司股份等措施；（4）若乙方發(fā)生違約，甲方有權(quán)采取包括但不限于要求乙方支付違約金、減少投資金額、要求乙方提供擔(dān)保、更換管理層、強(qiáng)制出售公司股份、要求調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)、終止本協(xié)議等措施。第八條法律適用與爭(zhēng)議解決8.1適用法律：本協(xié)議的訂立、效力、解釋、履行及爭(zhēng)議解決均適用中華人民共和國(guó)法律（為本協(xié)議之目的，不包括香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)法律）。8.2爭(zhēng)議解決：因本協(xié)議引起的或與本協(xié)議有關(guān)的任何爭(zhēng)議，雙方應(yīng)首先通過(guò)友好協(xié)商解決。協(xié)商不成的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交【】仲裁委員會(huì)，按照申請(qǐng)仲裁時(shí)該會(huì)現(xiàn)行有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對(duì)雙方均有約束力。仲裁地點(diǎn)為【】。仲裁語(yǔ)言為中文。第九條保密條款9.1甲乙雙方應(yīng)對(duì)在本協(xié)議簽署及履行過(guò)程中所知悉的對(duì)方的商業(yè)秘密（包括但不限于財(cái)務(wù)信息、客戶名單、技術(shù)信息、經(jīng)營(yíng)策略等）承擔(dān)保密義務(wù)。9.2未經(jīng)對(duì)方書(shū)面同意，任何一方不得向任何第三方披露該等商業(yè)秘密，但法律法規(guī)另有規(guī)定或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的除外。披露給該等第三方的，應(yīng)要求其承擔(dān)保密義務(wù)。9.3本保密義務(wù)不因本協(xié)議的終止而失效，持續(xù)有效期限為本協(xié)議終止后【】年。第十條不可抗力10.1“不可抗力”是指不能預(yù)見(jiàn)、不能避免并不能克服的客觀情況，包括但不限于地震、臺(tái)風(fēng)、洪水、火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)、動(dòng)亂、政府行為、疫情及其相關(guān)管制措施等。10.2遭遇不可抗力的一方應(yīng)立即通知另一方，并在合理期限內(nèi)提供不可抗力發(fā)生的有效證明文件。雙方應(yīng)根據(jù)不可抗力的影響，協(xié)商決定是否延期履行、部分履行或解除本協(xié)議。10.3因不可抗力導(dǎo)致本協(xié)議無(wú)法履行的，根據(jù)不可抗力的影響，部分或全部免除責(zé)任，但法律另有規(guī)定的除外。第十一條通知11.1本協(xié)議項(xiàng)下的所有通知、請(qǐng)求、要求或其他通信均應(yīng)以書(shū)面形式（包括但不限于信函、傳真、電子郵件）發(fā)送至本協(xié)議首頁(yè)載明的地址或郵箱。11.2通知在以下時(shí)間視為送達(dá)：（1）專(zhuān)人遞送的，在交付時(shí)；（2）通過(guò)掛號(hào)信或快遞發(fā)送的，在寄出后【】日；（3）通過(guò)傳真發(fā)送的，在成功發(fā)送后；（4）通過(guò)電子郵件發(fā)送的，在郵件進(jìn)入收件人電子郵箱后。11.3任何一方變更聯(lián)系方式，應(yīng)提前【】日書(shū)面通知另一方。第十二條完整協(xié)議12.1本協(xié)議構(gòu)成甲乙雙方就本協(xié)議標(biāo)的事項(xiàng)達(dá)成的完整協(xié)議，取代雙方此前就該事項(xiàng)進(jìn)行的所有口頭或書(shū)面的溝通、陳述、諒解和協(xié)議。12.2對(duì)本協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充，均應(yīng)以書(shū)面形式作出，并經(jīng)雙方授權(quán)代表簽署后生效。第十三條可分割性13.1若本協(xié)議任何條款被有管轄權(quán)的法院或仲裁機(jī)構(gòu)認(rèn)定為無(wú)效、非法或不可執(zhí)行，該條款的無(wú)效不影響本協(xié)議其他條款的效力。雙方應(yīng)協(xié)商替換為內(nèi)容最接近、合法有效的條款。第十四條轉(zhuǎn)讓14.1未經(jīng)另一方事先書(shū)面同意，任何一方不得將其在本協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利或義務(wù)部分或全部轉(zhuǎn)讓給任何第三方。但甲方根據(jù)本協(xié)議約定享有的權(quán)利（如優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)、拖售權(quán)）的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)通知乙方，乙方應(yīng)在合理范圍內(nèi)提