2025年中職投資學(xué)（投資基礎(chǔ)）試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題共30分）答題要求：本卷共10小題，每小題3分。在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填在括號(hào)內(nèi)。1.投資的目的不包括以下哪一項(xiàng)（）A.獲取收益B.實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值C.降低風(fēng)險(xiǎn)D.純粹的投機(jī)2.以下哪種投資工具風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低（）A.股票B.期貨C.債券D.外匯3.投資組合理論認(rèn)為，通過(guò)資產(chǎn)組合可以（）A.消除所有風(fēng)險(xiǎn)B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.增加收益4.證券市場(chǎng)的基本功能不包括（）A.籌資功能B.定價(jià)功能C.投機(jī)功能D.資本配置功能5.債券的票面利率主要受以下因素影響，除了（）A.市場(chǎng)利率B.債券期限C.發(fā)行者信用D.投資者偏好6.股票的內(nèi)在價(jià)值是指（）A.股票的票面價(jià)值B.股票的賬面價(jià)值C.股票未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值D.股票的市場(chǎng)價(jià)格7.以下屬于直接投資的是（）A.購(gòu)買股票B.購(gòu)買債券C.開辦企業(yè)D.購(gòu)買基金8.投資決策過(guò)程中，第一步通常是（）A.確定投資目標(biāo)B.收集投資信息C.分析投資機(jī)會(huì)D.制定投資計(jì)劃9.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者通常更傾向于投資（）A.高風(fēng)險(xiǎn)高收益資產(chǎn)B.低風(fēng)險(xiǎn)低收益資產(chǎn)C.中等風(fēng)險(xiǎn)中等收益資產(chǎn)D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)10.投資市場(chǎng)的有效性是指（）A.市場(chǎng)價(jià)格能夠反映所有信息B.市場(chǎng)不存在套利機(jī)會(huì)C.投資者能夠獲得超額收益D.市場(chǎng)交易活躍第II卷（非選擇題共70分）二、多項(xiàng)選擇題（共20分）答題要求：本卷共5小題，每小題4分。在每小題給出的五個(gè)選項(xiàng)中，有多項(xiàng)是符合題目要求的。請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填在括號(hào)內(nèi)，錯(cuò)選、多選、少選均不得分。1.投資的要素包括（）A.對(duì)象B.目的C.方式D.主體E.時(shí)間2.影響債券價(jià)格的因素有（）A.市場(chǎng)利率B.債券信用等級(jí)C.通貨膨脹D.債券供求關(guān)系E.發(fā)行規(guī)模3.股票投資的收益來(lái)源有（）A.股息收入B.資本利得C.公司分紅D.資產(chǎn)增值E.股票回購(gòu)4.投資風(fēng)險(xiǎn)管理的方法有（）A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖E.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償5.證券投資分析的方法包括（）A.基本分析B.技術(shù)分析C.行業(yè)分析D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析E.公司分析三、判斷題（共10分）答題要求：此字段共10小題，每小題1分。判斷下列說(shuō)法的正誤，正確的打“√”，錯(cuò)誤的打“×”并改正。1.投資就是投機(jī)，兩者沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。（）2.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率呈同向變動(dòng)關(guān)系。（）3.股票的市盈率越高，說(shuō)明其投資價(jià)值越大。（）4.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定小于組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均。（）5.直接投資的風(fēng)險(xiǎn)一定高于間接投資。（）6.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)投資市場(chǎng)沒(méi)有影響。（）7.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者會(huì)選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行投資。（）8.證券市場(chǎng)的有效性越高，投資者越難獲得超額收益。（）9.投資決策只需要考慮收益，不需要考慮風(fēng)險(xiǎn)。（）10.資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性通常呈反向關(guān)系。（）四、簡(jiǎn)答題（共20分）答題要求：本卷共4小題，每小題5分。請(qǐng)簡(jiǎn)要回答問(wèn)題。1.簡(jiǎn)述投資組合理論的核心觀點(diǎn)。2.影響股票價(jià)格的主要因素有哪些？3.債券投資的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？4.投資風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程是什么？五、材料分析題（共20分）答題要求：閱讀以下材料，回答問(wèn)題。材料：近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們投資意識(shí)的提高，投資市場(chǎng)日益活躍。小王是一名剛畢業(yè)的大學(xué)生，手中有一筆閑置資金，他想進(jìn)行投資。他了解到股票市場(chǎng)收益較高，但風(fēng)險(xiǎn)也大；債券市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，但收益相對(duì)較低。他還考慮了投資基金，認(rèn)為基金由專業(yè)人士管理，可以分散風(fēng)險(xiǎn)。1.請(qǐng)分析小王在選擇投資工具時(shí)需要考慮哪些因素？（5分）2.如果你是小王的投資顧問(wèn)，你會(huì)給他哪些投資建議？（5分）3.請(qǐng)說(shuō)明投資基金分散風(fēng)險(xiǎn)的原理。（5分）4.談?wù)勀銓?duì)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)特點(diǎn)的理解。（5分）答案：一、選擇題1.D2.C3.B4.C5.D6.C7.C8.A9.B10.A二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD2.ABCDE3.ABC4.ABCDE5.AB三、判斷題1.×，投資與投機(jī)有本質(zhì)區(qū)別，投資是為了獲取收益并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，投機(jī)則更注重短期價(jià)差，風(fēng)險(xiǎn)較大。2.×，債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系。3.×，股票市盈率越高，投資價(jià)值不一定越大，還需結(jié)合其他因素分析。4.×，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)不一定小于組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均，要看資產(chǎn)之間的相關(guān)性。5.×，直接投資和間接投資風(fēng)險(xiǎn)不能簡(jiǎn)單比較，取決于多種因素。6.×，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)投資市場(chǎng)有重要影響。7.×，風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較高但收益可能也較高的資產(chǎn)投資。8.√9.×，投資決策需要同時(shí)考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)。10.√四、簡(jiǎn)答題1.投資組合理論核心觀點(diǎn)是通過(guò)資產(chǎn)組合可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。不同資產(chǎn)收益與風(fēng)險(xiǎn)特征不同，將它們組合在一起，在一定程度上可以相互抵消風(fēng)險(xiǎn)，使組合整體風(fēng)險(xiǎn)小于各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)之和，同時(shí)在合理配置下追求收益最大化。2.影響股票價(jià)格主要因素有：公司基本面，如盈利水平、發(fā)展前景等；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹率等；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況；市場(chǎng)供求關(guān)系；政策法規(guī)變化；投資者心理預(yù)期等。3.債券投資風(fēng)險(xiǎn)有：利率風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)利率變動(dòng)影響債券價(jià)格；信用風(fēng)險(xiǎn)，如果發(fā)行者信用狀況惡化可能無(wú)法按時(shí)足額支付本息；通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致實(shí)際收益下降；再投資風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)利率下降時(shí)再投資收益降低；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)上難以快速以合理價(jià)格變現(xiàn)。4.投資風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，明確可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型；評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，衡量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性及影響程度；制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)移等；實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理措施，如調(diào)整投資組合等；監(jiān)控與調(diào)整，持續(xù)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)狀況并適時(shí)調(diào)整策略。五、材料分析題1.小王選擇投資工具需考慮：自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，若風(fēng)險(xiǎn)承受低可能更適合債券或基金；投資目標(biāo)，是短期獲利還是長(zhǎng)期資產(chǎn)增值；資金規(guī)模，影響投資選擇范圍；投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，若缺乏經(jīng)驗(yàn)可能更依賴基金等專業(yè)管理產(chǎn)品；市場(chǎng)環(huán)境，如股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)當(dāng)前狀況等。2.建議：若風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，可適當(dāng)配置債券和穩(wěn)健型基金，降低股票投資比例；若風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，可將部分資金投資股票，但要注意分散投資不同行業(yè)和公司；定期關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和自身投資組合表現(xiàn)，適時(shí)調(diào)整。3.投資基金分散風(fēng)險(xiǎn)原理：基金通過(guò)匯集眾多投資者資金，投資于多種不同資產(chǎn)。不同資產(chǎn)收益波動(dòng)不完全同步，當(dāng)某些資產(chǎn)表現(xiàn)不佳時(shí)，其他資產(chǎn)可能表現(xiàn)較