2025年國家開放大學《個人理財》形考任務(含答案)一、單項選擇題（每題2分，共20分）1.根據(jù)生命周期理論，家庭形成期（25-35歲）的理財重點通常不包括（）。A.積累購房首付資金B(yǎng).配置高風險高收益資產(chǎn)C.為子女教育儲備啟動資金D.建立基礎保險保障答案：C（家庭形成期通常尚未生育或子女年幼，教育金儲備多在家庭成長期啟動）2.下列投資工具中，流動性最強且風險最低的是（）。A.三年期定期存款B.貨幣市場基金C.記賬式國債D.銀行理財產(chǎn)品（R2級）答案：B（貨幣基金可T+0贖回，風險等級R1，流動性和安全性高于定期存款及R2級理財）3.2024年修訂的《個人所得稅法》中，子女教育專項附加扣除的標準為每個子女每月（）。A.800元B.1000元C.1200元D.1500元答案：B（現(xiàn)行政策保持每個子女每月1000元定額扣除）4.以下不符合保險基本原則的行為是（）。A.投保人對保險標的無保險利益仍投保B.被保險人在事故發(fā)生后及時通知保險公司C.保險人在理賠時要求投保人提供事故證明D.投保時投保人如實告知既往病史答案：A（保險利益原則要求投保人對標的必須具有法律上承認的利益，否則合同無效）5.某投資者持有A、B兩只股票，A占比60%，預期收益率8%；B占比40%，預期收益率12%。若兩只股票相關系數(shù)為0.5，組合方差為（）。（注：A標準差10%，B標準差15%）A.0.0081B.0.0123C.0.0156D.0.0204答案：B（組合方差=0.62×0.12+0.42×0.152+2×0.6×0.4×0.5×0.1×0.15=0.0036+0.0036+0.0051=0.0123）6.財務自由的核心標志是（）。A.擁有房產(chǎn)等固定資產(chǎn)B.被動收入覆蓋全部生活支出C.銀行存款超過500萬元D.持有高收益金融資產(chǎn)答案：B（財務自由的定義是無需主動工作，被動收入即可維持理想生活水平）7.關于債券久期，以下表述正確的是（）。A.久期越長，利率風險越低B.零息債券久期等于剩余期限C.票面利率越高，久期越長D.久期僅適用于國債，不適用于企業(yè)債答案：B（零息債券無利息支付，久期等于到期時間；久期越長，利率風險越高；票面利率越高，久期越短；久期適用于所有債券）8.以被保險人生存為給付條件，按年或月領取，直至身故的保險是（）。A.定期壽險B.終身壽險C.年金保險D.健康保險答案：C（年金保險以生存為給付條件，提供持續(xù)現(xiàn)金流）9.基金定投的主要優(yōu)勢不包括（）。A.平滑市場波動風險B.強制儲蓄功能C.無需擇時D.保證絕對收益答案：D（定投通過分散買入降低成本，但無法保證絕對收益，仍可能因市場長期下跌虧損）10.資產(chǎn)配置的核心邏輯是（）。A.集中投資高收益資產(chǎn)B.根據(jù)風險承受能力分配不同類別資產(chǎn)C.頻繁交易獲取價差D.跟隨市場熱點調(diào)整持倉答案：B（資產(chǎn)配置通過不同類別資產(chǎn)的低相關性，在風險與收益間取得平衡）二、判斷題（每題1分，共10分）1.復利終值系數(shù)與復利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)。（）答案：√（復利終值系數(shù)=（1+r）?，現(xiàn)值系數(shù)=1/（1+r）?，二者互為倒數(shù)）2.教育金規(guī)劃應優(yōu)先選擇高風險高收益的股票型基金。（）答案：×（教育金有明確時間節(jié)點，需兼顧安全性，應選擇中低風險工具如債券基金、教育儲蓄險）3.信用卡透支后只要在寬限期內(nèi)還款，不會影響個人征信。（）答案：√（多數(shù)銀行提供1-3天寬限期，寬限期內(nèi)還款視為正常還款）4.退休規(guī)劃中，僅依靠社會養(yǎng)老保險即可滿足生活需求。（）答案：×（我國社會養(yǎng)老保險替代率約45%，需補充商業(yè)養(yǎng)老險、養(yǎng)老目標基金等）5.股票型基金的風險一定高于混合型基金。（）答案：×（混合型基金若股票倉位低于30%，風險可能低于股票型基金）6.家庭應急儲備金通常應保留3-6個月的生活支出。（）答案：√（應急儲備金用于應對失業(yè)、疾病等突發(fā)情況，3-6個月支出是普遍建議）7.保險的“雙十原則”指保費不超過家庭年收入10%，保額不低于年收入10倍。（）答案：√（雙十原則是家庭保險配置的經(jīng)驗法則）8.通貨膨脹會降低固定收益類資產(chǎn)的實際購買力。（）答案：√（固定收益資產(chǎn)的名義收益固定，通脹上升會導致實際收益下降）9.個人稅務籌劃的關鍵是利用稅法漏洞減少納稅。（）答案：×（稅務籌劃需在合法范圍內(nèi)，利用稅收優(yōu)惠政策，而非鉆漏洞）10.黃金投資的主要風險是價格波動風險和流動性風險。（）答案：√（黃金價格受國際政治經(jīng)濟影響波動大，實物黃金變現(xiàn)可能產(chǎn)生折價）三、案例分析題（共70分）案例背景：張軍（35歲），某企業(yè)中層管理人員，年薪25萬元（稅后）；妻子李芳（33歲），教師，年薪12萬元（稅后）。家庭現(xiàn)有資產(chǎn)：活期存款8萬元，銀行理財（R2級）20萬元（年化3.5%），股票賬戶15萬元（近三年年化收益-2%）。負債：房貸余額60萬元（剩余15年，等額本息還款，月供4200元）。家庭月支出：生活開銷1.2萬元，子女教育（5歲兒子）3000元，娛樂醫(yī)療等2000元。夫妻均有社保，無商業(yè)保險。理財目標：（1）3年內(nèi)攢夠50萬元購房首付（計劃置換120㎡住房）；（2）兒子12年后上大學，需準備教育金30萬元（現(xiàn)值）；（3）夫妻60歲退休，希望退休后每年有15萬元（現(xiàn)值）的生活費用（預計壽命85歲）。問題1：請計算家庭當前財務指標，分析財務狀況（20分）。解答：（1）年度收支表：年收入=25+12=37萬元；年支出=（1.2+0.3+0.2）×12+0.42×12=1.7×12+5.04=20.4+5.04=25.44萬元；年結(jié)余=37-25.44=11.56萬元，結(jié)余比率=11.56/37≈31.2%（合理范圍30%-50%，處于合理區(qū)間但偏低）。（2）資產(chǎn)負債表：總資產(chǎn)=8+20+15=43萬元；總負債=60萬元；資產(chǎn)負債率=60/43≈139.5%（遠高于50%的警戒線，負債壓力大）。（3）流動性比率=流動性資產(chǎn)（活期存款8萬）/月支出1.7萬≈4.7（合理3-6，基本達標但接近下限）。（4）投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)（20+15=35萬）/凈資產(chǎn)（43-60=-17萬）無實際意義（凈資產(chǎn)為負，財務狀況脆弱）。問題2：針對購房首付目標，提出具體理財建議（20分）。解答：（1）現(xiàn)有資金優(yōu)化：活期存款8萬可轉(zhuǎn)為貨幣基金（年化2%-2.5%），提升收益且保持流動性；銀行理財20萬到期后轉(zhuǎn)為短債基金（年化3%-4%），兼顧收益與1-2年流動性。（2）新增結(jié)余利用：年結(jié)余11.56萬，可每月定投2000元至同業(yè)存單指數(shù)基金（年化2.8%-3.2%），剩余部分每年末投入銀行3年期大額存單（年化3.3%）。（3）風險控制：購房首付需3年內(nèi)使用，應避免股票、股票型基金等高波動資產(chǎn)。當前股票賬戶15萬可逐步贖回（避免繼續(xù)虧損），轉(zhuǎn)為上述低風險工具。（4）測算：現(xiàn)有43萬資產(chǎn)（假設股票賬戶贖回后）+3年結(jié)余11.56×3=34.68萬，總計77.68萬?？鄢?年房貸支出5.04×3=15.12萬，剩余62.56萬，可覆蓋50萬首付需求（需注意房價上漲可能導致首付增加，建議預留10%彈性空間）。問題3：設計子女教育金規(guī)劃方案（20分）。解答：（1）目標修正：考慮6%的教育費用通脹率，12年后教育金需求=30萬×（1+6%）12≈30×2.012=60.36萬元。（2）工具選擇：①每月定投指數(shù)增強型基金（年化7%-8%）：設月定投X元，12年（144期），按7%年化計算，X×[(1+7%/12)1??-1]/(7%/12)=60.36萬，解得X≈2500元（需根據(jù)市場調(diào)整定投金額）。②配置教育年金保險：年交2萬元，交10年，18歲起每年領取3萬元至24歲，補充確定性現(xiàn)金流。（3）資金來源：調(diào)整當前月支出，將娛樂醫(yī)療支出從2000元降至1500元（年節(jié)省6000元），加上年結(jié)余中的3萬元，可覆蓋定投及保費支出。（4）風險應對：若市場長期低迷，可增加教育儲蓄險的保費，或通過獎學金、助學貸款補充。問題4：制定退休規(guī)劃方案（10分）。解答：（1）退休需求測算：夫妻60歲退休，需覆蓋25年（85-60）生活支出。假設通脹率3%，退休第一年需求=15萬×（1+3%）2?≈15×2.094=31.41萬元；按3%實際收益率（名義收益率=3%通脹+3%實際=6%），退休時需準備的養(yǎng)老金現(xiàn)值=31.41萬×[1-(1+3%)2?/(1+6%)2?]/(6%-3%)≈31.41×16.23≈509萬元（使用退休年金現(xiàn)值公式）。（2）現(xiàn)有儲備：夫妻社保養(yǎng)老金預計退休后月領合計8000元（現(xiàn)值），25年合計8000×12×25=240萬元（未考慮通脹），缺口約509-240=269萬元（需補充商業(yè)養(yǎng)老規(guī)劃）。（3）補充方案：①張軍每月定投養(yǎng)老